Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — Q3 FY2024 Earnings Presentation
22 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Feb 5, 2025
Slide 1: 2024年度 第3四半期 決算報告
2024年度 第3四半期 決算報告 2025年2月5日 日清食品ホールディングス株式会社 （証券コード：2897） 決算説明会開催日：2025年2月5日
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント 既存事業コア営業利益は前期比減益も、社内計画を超過。通期では期初ガイダンス達成を見込む Point 1：2024年度Q3累計実績 ➢ 売上収益は前期比+6％で全事業増収、既存事業コア営業利益は△7％と減益での着地 ➢ 国内即席めん事業：増収（＋52億円、＋2.5％）・微減益（△1億円、△0.3％） ・２ブランドとも数量増、定番・価格コンシャス商品とも増収モメンタム継続 ・コア商品への戦略的な販促に注力したことで、コア営業利益は微減益 ➢ 国内非即席めん事業：増収（＋118億円、＋8.7％）・増益（＋8億円、＋6.4％） ・足許では、冷凍・シスコ・湖池屋が大幅増収、事業全体で一桁
Slide 3: 2024年度 Q3連結決算サマリー
2024年度 Q3連結決算サマリー 2024年度 Q3累計 決算開示ベース 2024年度 Q3累計 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 実績 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 売上収益 5,823 + 334 + 6.1% 5,752 + 263 + 4.8% 既存事業コア営業利益 674 △ 54 △ 7.4% 660 △ 68 △ 9.3% 営業利益 605 △ 81 △ 11.8% 592 △ 93 △ 13.6% 親会社の所有者に帰属する 四半期利益 436 △ 55 △ 11.2% 426 △ 64 △ 13.1% 既存事業コア営業利益率 11.6% △ 1.7pt 11
Slide 4: 既存事業コア営業利益の増減要因
既存事業コア営業利益の増減要因 国内△19、海外△38 国内・海外:＋価格改定、数量増 等 △6 国内：△促進費増 等 海外 海外：△一般管理費、減価償却費増 等 （億円） 前期比 海外 +45 △54億円 国内 +67 △7％ 国内△41、海外△51 国内：△資材価格上昇 等 海外：△米州地域における物流費上昇（外部倉庫費用） 等 マルベン△16、プレミアフーズ△2 タイプレ +5、NURC +2 728 674 * 細目は前期為替一定ベース * 国内その他セグメント、その他連結調整及びグループ関連費用のコア営業利益増減は「その他」に含めて表示 3
Slide 5: 既存事業コア営業利益の増減要因～四半期毎
既存事業コア営業利益の増減要因～四半期毎 Q1 （億円） 国内+48 国内△20、海外△18 Q3 海外+20 国内+6、海外△4 前期比 国内△14 +18 海外△11 前期比 △23億円 233 +11億円 +2 +1 +1 △9％ 222 マルベン△5、プレミアフーズ△1 +5％ △40 △4 タイプレ +3、NURC +1 国内△0 海外+18 マルベン△4、プレミアフーズ+4 252 タイプレ +1、NURC +0 229 国内△15 222 海外△25 Q2 国内+19 海外+7 前期比 国内△6 △42億円 254 国内△12 海外△16 212 海外△15 △17％ マルベン△
Slide 6: セグメント別 決算サマリー
セグメント別 決算サマリー • 売上収益は前期比＋6％成長、全ての事業で増収 • 国内事業はコスト増をカバーし増益、海外事業は米州事業を起因に減益 国内即席めん事業 国内非即席めん事業 海外事業 2ブランドとも数量増。日清食品はコア商品と価 ヨーク・湖池屋のトップラインが2桁成長。足許で ブラジル事業が牽引し、全地域で増収。 格コンシャス品とも好調。明星食品も主要ブラン は冷凍とシスコも販売好調に推移。価格改定効 米州事業の資材コストの増加、米国事業の数 ド好調により増収。コスト増により微減益 果もあり、全事業会社で増収。コスト増をカバー 量減や持分法マルベンの利益減により減益 し増益 （億円
Slide 7: セグメント別 売上収益実績
セグメント別 売上収益実績 • 全事業増収を達成、好調 2024年度 Q3累計 決算開示ベース 2024年度 Q3累計 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 業績 業績 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 1,801 + 30 + 1.7% 1,801 + 30 + 1.7% 明星食品 341 + 22 + 6.8% 341 + 22 + 6.8% 国内即席めん事業 2,143 + 52 + 2.5% 2,143 + 52 + 2.5% 低温・飲料事業 768 + 52 + 7.3% 768 + 52 + 7.3% 菓子事業 698 + 65 + 10.3% 698 + 65 +
Slide 8: セグメント別 コア営業利益実績
セグメント別 コア営業利益実績 • 米国での先行投資及び欧州持分法会社の減益を主因に減益 2024年度 Q3累計 決算開示ベース 2024年度 Q3累計 為替一定ベース 単位：億円 その他 前期比 前期比 営業利益 コア営業利益 コア営業利益 収支 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 267 1 266 △5 △ 2.0% 266 △5 △ 2.0% 明星食品 28 1 28 +4 + 19.2% 28 +4 + 19.2% 国内即席めん事業 295 2 294 △1 △ 0.3% 294 △1 △ 0.3% 低温・飲料事業 75 1 74 +2 + 2.1% 74 +2 + 2.1%
Slide 9: 事業の状況
事業の状況 8
Slide 10: 国内即席めん事業
国内即席めん事業 • コアブランドが好調に推移するも、資材価格等上昇などもあり微減益 売上収益 （億円） 前期 当期 3,500 日清食品 (Q3累計 +2%) 1,200 3,000 カップめん：「カップヌードル」「日清のどん兵衛」「日清焼そば U.F.O.」ブランドなど主力商品の売上が堅調に推移。 2,500 加えて新商品「日清の利きどん兵衛」シリーズや「カップヌードル」“クセ旨”シリーズ冬季限定商品が売上 900 2,000 に貢献 袋めん ：新商品「日清ラ王 3食パック」が順調に推移 600 1,500 300 1,000 明星食品 (Q3累計 +7%) 500 カップめん：「一平ちゃ
Slide 11: 国内非即席めん事業
国内非即席めん事業 • 「ピルクル400」が好調な日清ヨーク、高付加価値商品が好調な湖池屋、シリアルが好調な日清シスコが貢献。 資材価格およびマーケティング費用増加の影響あるも、事業全体で増益 売上収益 （億円） 前期 当期 900 2,500 チルド Q3累計 +4% : 新商品「チルド 日清焼そばU.F.O.」貢献、「名店シリーズ」、「麺の達人」も好調 2,000 冷凍 Q3累計 +5% : 新商品「冷凍 日清スパ王喫茶店」が貢献、「冷凍 日清中華 汁なし担々麺」も好調 600 1,500 ヨーク Q3累計 +15% : 「ピルクル400」シリーズ、「十勝のむヨーグルト」シリーズが好調 1
Slide 12: 米州地域
米州地域 • 米国の販売食数減を、生産回復が順調に進むブラジルがカバーし、Q3累計で増収。費用増加により、減益 売上収益 （億円） 前期 当期 米国 ：Q3累計 販売施策を強化するも一部エリアの店舗において数量減。為替影響もあり円貨ベースでは 2,000 増収(為替影響 +42億円) 1,800 600 1,600 メキシコ ：Q3累計 価格改定効果などあるも輸出向け数量減の影響により減収(為替影響 △1億円) 1,400 ブラジル ：Q3累計 生産体制強化に伴い生産数量回復。増収（為替影響△22億円） 1,200 1,000 Q3 YoY YTD YoY 300 800 600 売上収益 数
Slide 13: 中国地域
中国地域 • セグメント全体で増収増益、大陸のカップめんが売上を牽引、香港の主力袋めんも回復傾向 売上収益 （億円） 前期 当期 香港他 ：Q3累計 袋めんの販売数量回復に伴い、数量前期比は1桁前半％の増加 300 900 800 新規連結の純増も売上増に貢献 (為替影響 +13億円) 700 大陸 ：Q3累計 販売数量増に伴い増収 (為替影響 +18億円) 600 主力のカップめんの販売数量は内陸エリアへの販路拡大により改善 500 400 YTD YoY 300 200 売上収益 数量* 100 （前期為替一定ベース） 149 165 181 190 159 181 488 535 740
Slide 14: アジア地域
アジア地域 • 持分法損益も貢献し、アジア全体で増収増益。タイでは高付加価値袋めんが好調に推移 売上収益 （億円） 前期 当期 売上額が多い順 300 250 タイ : Q3累計 増収 (為替影響 ＋4億円) 200 インド : Q3累計 増収 (為替影響 +3億円) 150 100 シンガポール : Q3累計 増収 (為替影響 +2億円) ＊ 50 インドネシア : Q3累計 増収 (為替影響 +1億円) 52 60 52 59 52 57 156 176 230 0 0 Q1 Q2 Q3 Q3累計 2024 計画 コア営業利益 （億円） %：コア営業利益率 利益額が多い順（持分法適用会社除
Slide 15: EMEA地域
EMEA地域 • 成長著しい即席めん市場において、欧州日清は増収トレンド継続。持分法マルベンの利益減を主因に減益 売上収益 （億円） 前期 当期 300 250 200 150 欧州：Q3累計 増収 (為替影響 +10 億円) • 主要3ブランド「Cup Noodles」「Soba」 「Demae Ramen」とも好調に推移 100 • イギリスを中心に増収 50 52 62 62 65 55 65 169 192 260 0 0 Q1 Q2 Q3 Q3累計 2024 計画 コア営業利益 （億円） %：コア営業利益率 100 40 欧州 ：Q3累計 減益 (為替影響 +0億円) 50 20 2
Slide 16: Appendix
Appendix 15
Slide 17: 2024年度 通期連結業績計画
2024年5月13日開示「2023年度決算報告」資料より再掲 2024年度 通期連結業績計画 • 売上収益は2023年度比＋7.1％、既存事業コア営業利益は2023年度比＋5.0％、846億円を計画 • 売上収益、各段階利益とも過去最高更新を目指す 2023年度比 売上収益 7,850 億円 ＋7.1% Mid-single6Digitでの成長を継続 Mid-single Digit中位である+ %成長に相当 既存事業コア営業利益 846 億円 ＋5.0% 新規事業投資を既存事業コア営業利益5~10% 新規事業投資を既存事業コア営業利益5~10%で実施 で実施 営業利益 760 ~ 800 億
Slide 18: 2024年度 セグメント別計画
2024年5月13日開示「2023年度決算報告」資料より再掲 2024年度 セグメント別計画 売上収益（IFRS） コア営業利益（Non-GAAP） （単位：億円） 2024年度 2023年度 2024年度 2023年度 予想 売上収益 2023年度比 予想 コア営業利益 2023年度比 日清食品 2,415 2,322 + 93 + 4.0% 305 295 + 10 + 3.2% 明星食品 435 435 +0 + 0.1% 29 27 +2 + 5.9% 即席めん事業 2,850 2,757 + 93 + 3.4% 334 323 + 11 + 3.4% 低温・飲料事業 1,010 95
Slide 19: 米州地域および海外地域全体の売上収益・数量
米州地域および海外地域全体の売上収益・数量 前期比 ベース商品 ：＋1桁前半％ プレミアム商品：＋10％台 2023年度 2024年度 Q3(10-12月) Q4(1-3月) Q1(4-6月) Q2(7-9月) Q3(10-12月) 2024年度 通期計画 YoY 売上収益 前期為替一定 数量 売上収益 数量 売上収益 数量 売上収益 数量 売上収益 数量 売上収益 数量 ベース 前期為替一定 前期為替一定 前期為替一定 前期為替一定 前期為替一定 ベース ベース ベース ベース ベース 米国 △1％ ＋1桁前半% ＋0％ ＋1桁後半% ＋1％ ＋1桁前半％ ＋4％ ＋1桁前半％ △8％ △1
Slide 20: 主な価格改定推移（国内）
主な価格改定推移（国内） 2019-21年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 即 席 日清食品 め ん 明星食品 6月(日清食品5-12%、 事 19年6月(日清食品4-8%、 6月(日清食品10-13%、 4月(日清食品 業 明星食品3-7%) 明星食品6-12%) カップライス11%) 明星食品9-12%) チルド 低 温 19年4月(3-9%) 22年3月(6-12%) 3月(7-17%) 3/1(5-12%) ・ 飲 冷凍 料 22年3月(6-13%) 9/1(5-20%) 3月(6-20%) 9/1(5%) 3/1(5-12%) 事 業 ヨーク 6月(5-14
Slide 21: 主な価格改定推移（海外）
主な価格改定推移（海外） 2019-20年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 米国 19年4月(袋、カップ) 5月(袋、カップ) 1月(袋、カップ) 8月 平均36% (袋、カップ) 米 ブラジル 州 地 20年5月 20年11月 21年2月 7月(袋) 2月(袋、カップ) 5月(袋、カップ) 6月(袋、カップ) 7月(袋) 2月（袋、カップ） 域 (袋、カップ) (袋、カップ) (袋、カップ) メキシコ * * チャネル毎に実施 段階的に実施 5-6月 3月 10月 9-10月 中国地域 香港：19年7月(カップ) 大陸：3月 香港：4月 香港：9月 (袋、カップ)
Slide 22: • このプレゼンテーション資料は、PDF形式で当社ウェブサイト「決算短信・補足資料・決算説明会関連資料」に掲載しています https://www.nissin.com/jp/ir/library/ • 当該資料の決算期は原則として、2…
本資料に掲載しております当社グループの計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に 基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本市場 における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください。 また、本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決定 は、ご自身の判断でなさっていただきますようお願い申し上
Nissin Foods Holdings — Q3 FY2024 Earnings Presentation on 6ix