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Emmi — ZKB Investorenanlass 2008
35 slides from Emmi's conference presentation, Nov 5, 2008
Slide 1: ZKB Investorenanlass
ZKB Investorenanlass Zürich, 5. November 2008 Urs Riedener CEO Emmi Gruppe
Slide 2: Agenda
Agenda Übersicht Emmi Gruppe und strategische Ausrichtung Aktuelle Entwicklungen und agrarpolitische Schwerpunkte Umfeld und Chancen / Herausforderungen für Emmi ZKB Investorenanlass – Zürich, 5. November 2008 Page 2
Slide 3: Strategie und Vision
Strategie und Vision Unabhängig und erfolgreich in offenen Märkten Vision § Unabhängige und international erfolgreiche Molkerei in offenen Märkten Marktpositionierung § Das führende Schweizer Unternehmen für Milchprodukte und Käse § Das führende Unternehmen für Schweizer Käse weltweit § Eine der füh
Slide 4: Geschäftsmodell: Breit abgestütztes Produkte-Portfolio
Geschäftsmodell Breit abgestütztes Produkte-Portfolio Molkereiprodukte Frischprodukte 30.1 % (CHF 754 Mio.*) 21.5 % (CHF 537 Mio.*) Übrige Produkte/ Dienstleistungen 7.1 % (CHF 177 Mio.*) Pulver/Konzentrate 3.5 % (CHF 88 Mio.*) Käse 32.8 % (CHF 820 Mio.*) Frischkäse 5.0 % (CHF 125 Mio.*) * Zahlen 20
Slide 5: Markanter Wachstumssprung
Markanter Wachstumssprung Umsatzentwicklung 2001 – 2007 in CHF million 2'500 § 7.1 % Wachstum in einem 2'250 unverändert kompetitiven 587 Umfeld 2'000 509 1'750 414 447 444 § CAGR gesamt 11.1 % 1'500 1'250 256 § CAGR international 18.1 % 195 1'000 1826 1914 750 1'465 1'479 1'583 500 1'068 1'133 250
Slide 6: Starkes Wachstum mit Akquisitionen
Starkes Wachstum mit Akquisitionen Professionelle und rasche Integration von Akquisitionen 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Distribution Cheese Dairy Coop Zingg AG Cheese Dairy Craamer (NL) Biedermann Roth Cheese Walter Schmitt AG Company Centre Coop Emmi Burra AG business SDF Oster
Slide 7: Erfolg mit Innovationen und Markenkonzepten
Erfolg mit Innovationen und Markenkonzepten Eine der führenden Premium-Molkereien in Europa 1996 2008 ZKB Investorenanlass – Zürich, 5. November 2008 Page 7
Slide 8: Emmi im internationalen Vergleich
Emmi im internationalen Vergleich Die 20 führenden Molkereien weltweit und Emmi 16.9 16 14 Europa Umsatz in Mrd. Euro Welt 12 10.2 9.6 10 8.8 8.1 7.6 7.6 8 6.4 6 4.7 4.4 3.5 3.4 3.3 3.1 4 3.0 2.8 2.4 2.3 2.3 2.2 1.6 2 0 hr or es rm r Fo A a dm st d La e la rra tlé i am s tF s O uto ng t Fo ods Un ds
Slide 9: Emmi im internationalen Vergleich: Rendite
Emmi im internationalen Vergleich Rendite ausgewählter Unternehmen und der Emmi Gruppe 16.0 return on sales 2006 (%) 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 ia s up e in na st to i UK t m af od on nb ra re pu Em ro pi Kr Fo an ng C s la am G Sa od G ry D Bo d rry C Fo an ai Ke D sl la ie Ar Fr Quelle: De
Slide 10: Gute Verankerung in der Schweiz als Basis
Gute Verankerung in der Schweiz als Basis Produzenten Vermarkter Detail- Konsumenten handel § Produzenten und Vermarkter stehen für Nähe und Vertrauen § Produzenten, Vermarkter und Detailhandel kommunizieren emotionalen Mehrwert § Schweizer kennen Bedürfnisse der Schweizer ZKB Investorenanlass – Zür
Slide 11: Strategische Fokus: Führende Position im Heimmarkt behaupten
Strategische Fokus Führende Position im Heimmarkt behaupten § Stellung als führender Vollsortimenter in allen Kanälen festigen/verteidigen § Emmi Markenkonzepte als Wachstumstreiber bei Frischprodukten und Käse § Ausbau führender Position bei Produkten mit gesundheitlichem Zusatznutzen § Investition
Slide 12: Strategischer Fokus: Ausbau Markenkonzepte
Strategischer Fokus Ausbau Markenkonzepte § Festigung Leaderposition von Emmi Caffè Latte § Ausbau weiterer Konzepte zu internationalen Brands § Position als Kompetenzpartner für Schweizer Käse ausbauen § Stärkung internationales Wachstum im Käsebereich über Partnerschaften und Akquisitionen ZKB Inv
Slide 13: Strategischer Fokus: Profitables internationales Wachstum
Strategischer Fokus Profitables internationales Wachstum § Schlüsselmärkte USA, Deutschland, Italien und Österreich > Distributionswachstum und gezielter Einsatz Marketingmittel § Aufbaumärkte Kanada, Niederlande, Grossbritannien und Belgien/Luxemburg > Marktaufbau mittels Tochtergesellschaften § As
Slide 14: Agenda
Agenda Übersicht Emmi Gruppe und strategische Ausrichtung Aktuelle Entwicklungen und agrarpolitische Schwerpunkte Umfeld Chancen / Herausforderungen für Emmi ZKB Investorenanlass – Zürich, 5. November 2008 Page 14
Slide 15: Übersicht weltweiter Milchprodukt-Markt
Übersicht weltweiter Milchprodukt-Markt Stark fragmentierter internationaler Milchmarkt Marktvolumen für Milchprodukte weltweit [USD Mrd. ] • Weltweites Markt- wachstum (4.9 %) liegt 5 Jahre deutlich über jenem der +4.9 Schweiz (1.06 %) CAGR % +3.7 • Im Jahr 2011 wird der 487.2 Gesamtmarkt für 402.5
Slide 16: Konsolidierungsgrad der einzelnen Segmente
Konsolidierungsgrad der einzelnen Segmente Produkte mit Zusatznutzen sind attraktiv Level of consolidation by segment Estimated market share of top 5 players 50 % Maximum Commodity milk 45 % Private Label Commodity butter 40 % Premium Branded milk 35 % Premium Branded yogurts Premium Branded butter
Slide 17: Die globale Marktentwicklung als Chance
Die globale Marktentwicklung als Chance Seit 2003 besteht ein Konsumüberschuss Weltmilchproduktion & -konsum (in Mio. Tonnen) 650 647 645 640 Konsum 630 620 610 Produktion 600 Ø jährliches Konsumwachstum: ca. 12.4 Mio. to (ca. 2.1%) 590 585.7 585.2 580 2001 2002 2003 2004 2005 2006* * Schätzung Quel
Slide 18: Europa als grösster Milchproduzent
Europa als grösster Milchproduzent Milchproduktion nach Ländern (Forecast 2011) 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 EU - 27 Indien USA Brasilien/Argentinien/Uruguay Russland Pakistan China Neuseeland Ukraine 2006 2011 Türkei Australien Andere Quellen: Gira, FAO/OEC und nationale Quellen ZKB Investoren
Slide 19: Pro-Kopf Konsum in Europa nach Käsearten
Pro-Kopf Konsum in Europa nach Käsearten Hart- und Halbhartkäse als Chance für Schweizer Export Greece France Italy Finland Germany Belgium Austria Netherlands Sweden Czech Rep. Estonia Poland Durchschnittlicher Käsekonsum/per capita Slovenia Latvia § Total: 20,9 Kilogramm U.K. § Hart-und Halbhart:
Slide 20: WTO – Stand der Dinge
WTO – Stand der Dinge Verhandlungen abgebrochen – Fortsetzung erst im 2009 § WTO-Verhandlungen sind Ende Juli abgebrochen worden § WTO ist jedoch nicht gescheitert, jedoch sind wichtigste Akteure wohl erst Mitte 2009 wieder „handlungsfähig“ § Vorliegendes Kompromisspapier als Basis bei Verhandlungsw
Slide 21: Agrarfreihandel – Stand der Dinge
Agrarfreihandel – Stand der Dinge Ab 2016 im direkten Wettbewerb mit EU Molkereien § Verhandlungen werden demnächst aufgenommen § frühester Umsetzungsbeginn 2012, wahrscheinlicher ist jedoch 2013 § Wegfall aller Handelszölle im Warenverkehr EU-CH nach 5 Jahren (2016 bzw. 2017) § Geplanter Abbau alle
Slide 22: Internationale Entwicklung Weltmarktpreis
Internationale Entwicklung Weltmarktpreis Deutlicher Abwärtstrend seit Anfang dieses Jahres § Abgeleitet aus Weltmarkpreisen für Magermilchpulver und Butter § Preise reagieren auf Angebots- und Nachfrageentwicklungen relativ schnell, da nur rund 7 % der Weltmilchproduktion global gehandelt wird (Que
Slide 23: Milchpreisdifferenz hat massiv zugenommen
Milchpreisdifferenz hat massiv zugenommen Rohstoffhandicap hat sich seit Ende 2007 verdreifacht Rp./kg Milch 82.49 82 80.52 78 25 Rp. - VKZ = 10 Rp. CH gewerbliche Käsereien, ohne SVZ (BLW) 74 27 Rp. 9 Rp. 70 66 62 CH Industriemilch (BLW) 58 55.18 54 Ø EU-Molkereien (LTO) 54.22 50 Deutschland (ZMP)
Slide 24: Instabile Rohstoffentwicklung in der Schweiz
Instabile Rohstoffentwicklung in der Schweiz Wettbewerbsfähige Strukturen und Milchpreise schaffen § Rasche Verarbeitung der Überschussproduktion in der Schweiz § Preisverhandlungen für 2009 mit dem Ziel einer signifikanten Milchpreissenkung § Schaffung einer Milchbörse mit marktwirtschaftlichen Str
Slide 25: Agenda
Agenda Übersicht Emmi Gruppe und strategische Ausrichtung Aktuelle Entwicklungen und agrarpolitische Schwerpunkte Umfeld und Chancen/ Herausforderungen für Emmi ZKB Investorenanlass – Zürich, 5. November 2008 Page 25
Slide 26: Emmi im Marktumfeld
Emmi im Marktumfeld Konsumenten Milch- Mitbewerber produzenten Detailhandel Agrarpolitik ZKB Investorenanlass – Zürich, 5. November 2008 Page 26
Slide 27: Umfeld und Konsequenzen
Umfeld und Konsequenzen Zunehmende Volatilität und Internationalität § Markt für Milchprodukte in der Schweiz wird internationaler § Segmentierung der Angebote nimmt weiter zu § Positionierung über eigenständige Konzepte und Innovation § Zunehmende Volatilität international mit mehr Preis- und Konsu
Slide 28: Chancen und Herausforderungen für Emmi
Chancen und Herausforderungen für Emmi Bedeutende Veränderungen des Umfelds stehen bevor Wertschöpfungskette MARKTUMFELD/ LIBERALISIERUNG INVESTOREN • Höhere Exportchancen • Positive Entwicklung • Mengen- und Preis- Shareholder Value /Margendruck im Inland • Abbau staatl. Beihilfen • Makroökonomisch
Slide 29: Export als Basis für nachhaltiges Wachstum
Export als Basis für nachhaltiges Wachstum Jedes 2. Kilogramm Milch im internationalen Wettbewerb § Käse (1’430 Mio. kg Milch) § Dauermilchwaren (300 Mio. kg Milch) § Joghurt, Frischmilchprodukte, Speiseeis (200 Mio. kg) § Einkaufstourismus (Butter, Rahm, Milch) Export (jedes 3. Kilogramm) § Käse (6
Slide 30: Fokus Swissness – Beispiel Swiss Müesli
Fokus Swissness – Beispiel Swiss Müesli Entscheidender USP und Differenzierung im Wettbewerb § Erfolgreiche Entwicklung im Schlüssel- markt Deutschland seit Anfang 2007 § Positionierung im Detailhandel als Premium-Produkt mit Absender Schweiz § Ausbaupotenzial in internationalen Schlüsselmärkten § G
Slide 31: Fokus Innovationen – Beispiel Emminent
Fokus Innovationen – Beispiel Emminent Energize your day – Energy Shot im 125-Milliliter-Fläschchen Unterstützt Leistungsfähigkeit und stärkt die Abwehrkräfte gleich dreifach: § Der Energy-Komplex aus Guarana und Dextrose unterstützt die Leistungsfähigkeit § Die probiotischen Milchsäurebakterien LGG
Slide 32: Fokus Innovationen – Beispiel Emminent
Fokus Innovationen – Beispiel Emminent Chancen im Wachstumsmarkt konsequent nutzen Energy Drinks in Mio. CHF 2008 2007 Δ in % § Zweistellige Wachstums- raten in Europa Total Europa 7‘014,1 5‘610,8 +25,02 Schweiz 110,3 91,9 +20,0 § Geringer Marktanteil Schweiz und Deutschland Portugal 8,1 6,6 +21,5 D
Slide 33: Fokus Effizienzsteigerung
Fokus Effizienzsteigerung Reduktion von 12 auf 7 grosse Produktionsstandorte Suhr Kirchberg BE Dagmersellen Emmen Ostermundigen Landquart Thun BE Langnau § Zusammenlegung Betriebe AZM und Emmi Butterzentrale in die Mittelland Molkerei erhöht die Effizienz und die internationale Konkurrenzfähigkeit §
Slide 34: Fokus Kooperationen – Beispiel USA
Fokus Kooperationen – Beispiel USA Roth Käse USA Synergien Emmi USA End- Sourcing/ Affinage von CH Schweiz/ Produktion/ Wisconsin Käse Käse-Spezialitäten Frischprodukte NY Affinage In Monroe Warehou- Wisconsin / Lageranalyse sing/ bis Juni 2009 East Coast East Coast Logistik (Ost, Mitte, West) Stärk
Slide 35: Ausblick Geschäftsjahr 2008
Ausblick Geschäftsjahr 2008 Finanzielle Ziele § Wachstum von 6 - 8% > über Zielsetzung von 2 – 3 % > Verlangsamung im internationalen Geschäft aufgrund sinkender Konsumentenstimmung § Gewinnmarge über 2% ZKB Investorenanlass – Zürich, 5. November 2008 Page 35