Slide 1: Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2016
Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2016 Präsentation für Analysten und Investoren Luzern, 23. August 2016
Slide 2: Übersicht 1. Halbjahr 2016
Übersicht 1. Halbjahr 2016 Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2016 Fokus im 2. Halbjahr und Ausblick
Slide 3: Schlüsselzahlen 1. Halbjahr 2016
Schlüsselzahlen 1. Halbjahr 2016 Emmi behauptet sich gut im anspruchsvollen Umfeld § Nettoumsatz CHF 1594 Millionen − Wachstum 2.0 % (organisch: Rückgang 0.7 %) § EBIT CHF 92 Millionen − Anstieg 9.5 % − EBIT-Marge 5.8 % (1. HJ 2015: 5.4 %) § Reingewinn CHF 61 Millionen − Anstieg 31.6 % − Reingewinn-
Slide 4: Schlüsselerfolgsfaktoren 1. Halbjahr 2016
Schlüsselerfolgsfaktoren 1. Halbjahr 2016 Gute Fortschritte bei Markenkonzepten und in ausländischen Divisionen § Starke Markenkonzepte § Effizienzgewinn durch Operational-Excellence- Massnahmen, vor allem im Ausland § Wachstum in Europa trotz rauem Umfeld § Gewinnbeiträge von in den letzten Jahren
Slide 5: Umsatzsplit nach Divisionen
Umsatzsplit nach Divisionen Schweiz und Europa nach Plan, Americas unter den Erwartungen Schweiz § Umsatz CHF 853 Millionen − Organischer Rückgang 2.4 % Americas § Umsatz CHF 416 Millionen − Wachstum 7.5 % (organisch: Wachstum 1.8 %) Europa § Umsatz CHF 255 Millionen − Wachstum 10.2 % (organisch: Wa
Slide 6: Geografische Aufteilung der Divisionen
Geografische Aufteilung der Divisionen Länderübersicht 1. Halbjahr 2016, Präsentation der Resultate, 23. August 2016 Seite 6
Slide 7: Wichtigste Einflussfaktoren auf den Umsatz Schweiz
Wichtigste Einflussfaktoren auf den Umsatz Schweiz Anhaltende Wettbewerbsintensität, rückläufiger Detailhandel Fördernde Faktoren § Frischprodukte: Wachstum Caffè Latte und YoQua § Käse: Kaltbach-Sortiment (zweistelliges Wachstum) § Neulancierung: Energy Milk High Proteine Hemmende Faktoren § Käse:
Slide 8: Wichtigste Einflussfaktoren auf den Umsatz International
Wichtigste Einflussfaktoren auf den Umsatz International Positive Entwicklung von Markenkonzepten, AOP-Käse unter Druck Umsatzfördernde Faktoren § Caffè Latte: z. B. Deutschland, Österreich, UK § Kaiku sin lactosa (Spanien) § Kaltbach: div. Länder, z. B. USA, Deutschland § Ziegenkäse: USA § Italieni
Slide 9: Umsatz nach Divisionen
Umsatz nach Divisionen 46 % des Emmi Umsatzes stammt aus den internationalen Märkten Americas 26 % CHF 416 Mio. (Vorjahr CHF 387 Mio.) Europa 16 % CHF 255 Mio. (Vorjahr CHF 231 Mio.) Global Trade 4 % CHF 70 Mio. (Vorjahr CHF 71 Mio.) Top 5 Länder, Umsatz Schweiz USA Schweiz Spanien 54 % CHF 853 Mio.
Slide 10: Umsatz nach Produktgruppen
Umsatz nach Produktgruppen Die drei grossen Segmente machen 86 % aus Frischprodukte Molkereiprodukte 25 % CHF 405 Mio. 32 % CHF 510 Mio. (Vorjahr CHF 384 Mio. ) (Vorjahr CHF 504 Mio.) Übrige Prod./DL 5 % CHF 77 Mio. (Vorjahr CHF 81 Mio.) Käse 29 % CHF 465 Mio. Pulver/Konzentrate (Vorjahr CHF 467 Mio
Slide 11: Akquisitionseffekte
Akquisitionseffekte Zukäufe und Beteiligungserhöhungen mit Einfluss auf Halbjahresergebnis Käsegeschäft J.L. Freeman, Kanada 15. April 2015 - Kuhmilchkäse, primär Handel mit Exporten aus CH Redwood Hill, USA Bettinehoeve, Niederlande 31. Dezember 2015 2. Februar 2016 (60 %) - Ziegenmilch-Spezialität
Slide 12: Zahlenübersicht 1. Halbjahr 2016
Zahlenübersicht 1. Halbjahr 2016 Steigende Profitabilität Beträge in CHF Millionen 1HJ16 1HJ15 1HJ14* 1HJ13 1HJ12 Nettoumsatz 1594 1563 1625 1567 1339 Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern und 153.3 142.0 132.7 119.3 109.3 Abschreibungen (EBITDA) in % des Nettoumsatzes 9.6 9.1 8.2 7.6 8.2 Betriebserfol
Slide 13: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Konzern
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Konzern Wachstum auf Konzernebene 2.0 % Konzernumsatz in CHF Millionen +2.0% +0.7% -0.7% 1563.0 1594.1 2015 Akq. FW Org. 2016 Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Org: organisches Wachstum 1. Halbjahr 2016, Präsentation der Resultate, 23. August
Slide 14: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Schweiz
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Schweiz Einbussen durch Importdruck und rückläufiger Detailhandel Umsatz Schweiz in CHF Millionen Molkereiprodukte +0.0% +0.0% -2.4% Umsatz CHF 329.0 Mio., -1.4 % - Tiefere Milchpreise Käse Umsatz CHF 223.5 Mio., -5.8 % - Rückgang beim AOP-Käse - Import-Zuna
Slide 15: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Americas
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Americas Organisches Wachstum unter Erwartungen Umsatz Americas in CHF Millionen Käse +4.5% +1.2% +1.8% Umsatz CHF 163.9 Mio., +7.9 % (org. +1.9 %) - Guter Zuwachs beim Ziegenmilchkäse - Höhere Exporte (Kaltbach, Der scharfe Maxx) - Wachstum bei lokal produz
Slide 16: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Europa
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2016: Europa Leichtes Umsatzwachstum trotz rauem Umfeld Umsatz Europa in CHF Millionen Frischprodukte +6.2% +2.8% +1.2% Umsatz CHF 106.7 Mio., +4.4 % (org. +3.0 %) - Zuwachs bei Caffè Latte - Zuwachs beim Dessertgeschäft aus Italien, besonders Rachelli Käse Umsatz
Slide 17: Übersicht 1. Halbjahr 2016
Übersicht 1. Halbjahr 2016 Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2016 Fokus im 2. Halbjahr und Ausblick
Slide 18: Nettoumsatz bis Bruttogewinn
Nettoumsatz bis Bruttogewinn Deutlich höherer Bruttogewinn in CHF Millionen 1HJ16 1HJ15 ∆ in % 1594.1 1563.0 § Bruttogewinnmarge gesteigert durch: Nettoumsatz 2.0 − Starker Fokus auf Markenkonzepte Bruttogewinn 577.2 539.5 7.0 − Produktivitätssteigerung in % des Nettoumsatzes 36.2 34.5 − Tiefere Bes
Slide 19: Bruttogewinn bis bereinigter EBIT (Auszug)
Bruttogewinn bis bereinigter EBIT (Auszug) Steigende EBIT-Marge trotz höherem Anstieg Betriebsaufwand in CHF Millionen 1HJ16 1HJ15 ∆ in % § Höherer Betriebsaufwand primär Nettoumsatz 1594.1 1563.0 2.0 durch neu akquirierte Bruttogewinn 577.2 539.5 7.0 Gesellschaften in % des Nettoumsatzes 36.2 34.5
Slide 20: Übersicht Betriebsaufwand
Übersicht Betriebsaufwand Anstieg Betriebsaufwand in CHF Millionen 1HJ16 1HJ15 ∆ in % Personalaufwand 211.7 201.7 4.9 § Zusätzlicher Betriebsaufwand in % des Nettoumsatzes 13.3 12.9 durch neu akquirierte Gesellschaften Marketing- und 62.5 59.8 4.5 Verkaufsaufwand § Personalaufwand: Verzicht auf in %
Slide 21: EBIT bis Reingewinn
EBIT bis Reingewinn Starke Verbesserung Reingewinn wegen nicht wiederkehrender Effekte in 2015 in CHF million 1HY16 1HY15 ∆ EBIT 92.5 84.4 8.1 Ergebnisanteil von 2.3 0.8 1.5 assoz. Gesellschaften Finanzergebnis -7.7 -16.6 8.9 Ergebnis vor Steuern 87.0 68.6 18.4 (EBT) Ertragssteuern 16.1 13.8 2.3 Dur
Slide 22: Geldfluss
Geldfluss Weitere Verbesserung des Cashflows in CHF Mio. 1. HJ 2016 1. HJ 2015 ∆ Geldfluss aus Betriebstätigkeit 93.9 89.0 4.9 Investitionen in Sachanlagen -34.5 -25.6 -8.9 Investitionen in OneERP und -5.2 -8.2 3.0 Übrige immaterielle Anlagen Übrige Investitionstätigkeit 4.9 -2.1 7.0 Free Cashflow 5
Slide 23: Eigenkapitalquote 1. Halbjahr 2016
Eigenkapitalquote 1. Halbjahr 2016 Verbesserung der Eigenkapitalquote in CHF Millionen in % 3000 70 § Eigenkapitalquote weiter gestärkt 2500 60 § Flexibilität für künftige 50.3 51.9 Fremdfinanzierungen bleibt gegeben 55.7 50 2000 54.6 50.2 40 1500 2323 2500 2532 2551 2542 30 1000 20 500 10 0 0 2012
Slide 24: Entwicklung Nettoverschuldung
Entwicklung Nettoverschulung Net Debt / EBITDA in CHF Mio. Faktor 400 359 § Nettoschulden hauptsächlich 350 3 akquisitionsbedingt um CHF 38 Mio. 300 295 erhöht 250 241 § Net Debt-/EBITDA-Ratio weiterhin klar 2 unter den definierten Limiten 200 § Finanzierungspotenzial für zusätzliche 150 150 Investi
Slide 25: Übersicht 1. Halbjahr 2016
Übersicht 1. Halbjahr 2016 Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2016 Fokus im 2. Halbjahr und Ausblick
Slide 26: Schlüsselmassnahmen im zweiten Halbjahr 2016
Schlüsselmassnahmen im zweiten Halbjahr 2016 Besinnung auf die Stärken von Emmi, weiterhin striktes Kostenmanagement Ausspielen der Innovationsstärke § Desserts: laktose-/glutenfreie Rachelli-Range § Frischprodukte: − Neue Sorten Jogurtpur und YoQua − Porridge § Käse: Erweiterung Kaltbach-Range Stär
Slide 27: Spot auf: Porridge
Schlüsselmassnahmen im zweiten Halbjahr 2016 Spot auf: Porridge § Erste fixfertige Porridge im Detailhandel § Erhältlich ab September § Kalt oder warm zu geniessen § Gesunde (Zwischen)mahlzeit § Enthält Vitamine, Eiweiss, Kohlenhydrate und Ballaststoffe § Sorten Classic und Apfel § Launch von Onken
Slide 28: Spot auf: Caffè Latte Espresso Extra Shot
Schlüsselmassnahmen im zweiten Halbjahr 2016 Spot auf: Caffè Latte Espresso Extra Shot § Der natürliche Energy Drink § Erhältlich seit diesem August § Gut doppelt so viel Koffein wie eine Tasse Kaffee § Ungekühlt lagerbar § Zugang zu neuen Absatzkanälen und neuen Konsumenten 1. Halbjahr 2016, Präsen
Slide 29: Spot auf: Rachelli «free from»
Schlüsselmassnahmen im zweiten Halbjahr 2016 Spot auf: Rachelli «free from» § Gluten- und laktosefreie Tiramisu und Panna Cotta § Erhältlich ab Oktober in Italien § Einführung in weiteren Märkten 1. Halbjahr 2016, Präsentation der Resultate, 23. August 2016 Seite 29
Slide 30: Das Marktumfeld 2016
Das Marktumfeld 2016 Beeinflussende Faktoren Schweiz International Positiv § Innovationen § Org. Wachstum (Desserts, lokal § Markenentwicklung hergestellter Kuh- und Ziegenmilchkäse) § Bewährte Produktkonzepte § Märkte USA und Tunesien § Operational Excellence § Operational Excellence § Akquisitione
Slide 31: Milchpreisentwicklung
Milchpreisentwicklung Schweizer Durchschnittsmilchpreis mehr als doppelt so hoch wie der deutsche Milchpreise in der Schweiz & Deutschland (konventionelle Molkereimilch, in Rp./kg) 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez CH 2015 CH 2016 DE 2015 DE 2016 Quelle: BLW,
Slide 32: Erwartungen Gesamtjahr 2016
Erwartungen Gesamtjahr 2016 Emmi bleibt auf Zielkurs Org. Wachstum 2016 Org. Wachstum 2016 Gewinn Gewinn Prognose März 2016 Prognose neu Umsatz Konzern 0 % bis 1 % -1 % bis 1 % Umsatz Schweiz -4 % bis -2 % unverändert Umsatz Americas 5 % bis 7 % 2 % bis 4 % Umsatz Europa 1 % bis 3% unverändert EBIT,