Slide 1: Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2016 Resultatpräsentation
Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2016 Resultatpräsentation Luzern, 22. März 2017
Slide 2: Begrüssung, Übersicht, Jahresergebnis, Erfolgsfaktoren, Ausblick
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2016 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2016 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO
Slide 3: Emmi kam trotz vereister Pisten gut ins Ziel
Begrüssung Konrad Graber Emmi kam trotz vereister Pisten gut ins Ziel Heimmarkt Schweiz: Druck auf Umsatz und Preise wie erwartet hoch Exporte aus der Schweiz: Marken haben Potenzial Division Europa: Brexit hemmt Dessertgeschäft, tiefere AOP-Exporte Division Americas: gutes Wachstum in den U
Slide 4: Übersicht Geschäftsjahr 2016
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2016 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2016 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO
Slide 5: 2016 auf einen Blick
2016 auf einen Blick Umsätze unter Druck, jedoch deutliche Ertragssteigerung Nettoumsatz CHF 3 259 Millionen Wachstum von 1.4 % (organisch: -1.0 %) EBIT CHF 203 Millionen Anstieg von 7.3 % EBIT-Marge 6.2 % (2015: 5.9 %) Reingewinn CHF 140 Millionen Anstieg von 16.7 % Reingewinn-Marge 4.3 %
Slide 6: 2016: Zwei spannende Akquisitionen im 1. Halbjahr
2016: Zwei spannende Akquisitionen im 1. Halbjahr Meilensteine Januar bis Juni Caffè Latte in Akquisition Neue Kampagne Neue Saison- Akquisition Junge Berufsleute Adelboden Bettinehoeve Luzerner Rahmkäse sorten Yoqua Cowgirl Creamery zurück aus der Fremde Januar Juni Geschäftsjahr 2016, Resultatpräs
Slide 7: 2016: Fortschritte mit SAP-Einführung im zweiten Halbjahr
2016: Fortschritte mit SAP-Einführung im zweiten Halbjahr Meilensteine Juli bis Dezember Caffè Latte Facelifting Lancierung Stärkung Internationale Endspurt in der Dose Besucherzentrum Porridge Ziegenmilch in CH Prämierungen SAP-Einführung Juli Dezember Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. M
Slide 8: OneERP: Projekt zur Einführung von SAP
OneERP: Projekt zur Einführung von SAP Erfolgreicher Start in die Rolloutphase, Abschluss Januar 2017 2014 2015 2016 2017 Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. März 2017 8
Slide 9: Umsatzsplit nach Divisionen
Umsatzsplit nach Divisionen CH und Americas innerhalb der Erwartungen, Europa unter Prognosen Schweiz Umsatz CHF 1 741 Millionen – Rückgang von 2.9 % Americas Umsatz CHF 866 Millionen – Wachstum von 8.5 % (organisch: + 2.8 %) Europa Umsatz CHF 519 Millionen – Wachstum von 6.5 % (organisch: -0.
Slide 10: Umsatz nach Region
Umsatz nach Region Die Division Schweiz trägt knapp über die Hälfte zum Umsatz bei Americas 27 % (CHF 866 Mio.) Top 5, Umsatz: Schweiz USA Europa Spanien 16 % (CHF 519 Mio.) Deutschland Tunesien Global Trade 4 % (CHF 133 Mio.) Schweiz 53 % (CHF 1 741 Mio.) Nettoumsatz Konzern 2016: CHF 3 2
Slide 11: Umsatz nach Produktgruppen
Umsatz nach Produktgruppen Käse und Molkereiprodukte sind die zwei grössten Segmente Frischprodukte Molkereiprodukte 25 % CHF 800 Mio. 31 % CHF 1 011 Mio. Übrige Prod./DL Käse 5 % CHF 159 Mio. 31 % CHF 1 015 Mio. Pulver/Konzentrate Frischkäse 3 % CHF 97 Mio. 5 % CHF 177 Mio. Nettoumsatz Konzern 2016
Slide 12: Zahlen und Fakten 2012 bis 2016
Zahlen und Fakten 2012 bis 2016 Rekordergebnis dank Gewinnsteigerung in den internationalen Märkten in CHF Mio. 2016 2015 2014* 2013 2012 Nettoumsatz 3 259 3 214 3 404 3 298 2 981 Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern, 328.2 314.9 293.1 280.1 271.4 Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) in % des Ne
Slide 13: Umsatzentwicklung: Konzern
Umsatzentwicklung: Konzern Konzernwachstum 1.4 %, organischer Rückgang 1.0 % Umsatz Konzern in CHF Millionen +2.3% +0.1% -1.0% 3 214 +1.4 % 3 259 Umsatz Akquisitions- Währungs- Organisches Umsatz 2015 effekt effekt Wachstum 2016 Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. März 2017 13
Slide 14: Umsatzentwicklung: Division Schweiz
Umsatzentwicklung: Division Schweiz Schweizer Geschäft unter Druck Umsatz Division Schweiz in CHF Millionen +0.0% +0.0% -2.9% Molkereiprodukte Umsatz CHF 663.4 Mio., -2.2 % - Tiefere Mengen - Tiefere Milchpreise Käse Umsatz CHF 480.5 Mio., -4.6 % - Wachsende Umsätze bei Luzerner Rahmkäse und Le Peti
Slide 15: Umsatzentwicklung: Division Americas
Umsatzentwicklung: Division Americas Tunesien und USA mit gutem organischem Wachstum Umsatz Division Americas in CHF Millionen Käse +2.8% Umsatz CHF 361.9 Mio., +9.8 % (org. +3.6 %) +5.5% +0.2% - Zuwachs beim lokal hergestellten Käse - Zuwachs bei Kaltbach - Erste US-Exporte Scharfer Maxx durch Emmi
Slide 16: Umsatzentwicklung: Division Europa
Umsatzentwicklung: Division Europa Brexit schwächt Dessertexporte aus Italien Umsatz Division Europa in CHF Millionen Frischprodukte +6.4% +0.3% -0.2% Umsatz CHF 206.9 Mio., -2.5 % (org. -0.6 %) - Zuwachs Caffè Latte in DE, AT und UK - Wachstum von Onken in UK - Einbussen beim Dessertgeschäft von A-
Slide 17: Jahresergebnis 2016
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2016 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2016 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO
Slide 18: Nettoumsatz bis EBIT
Nettoumsatz bis EBIT Höchster EBIT in der Geschichte von Emmi in CHF Mio. 2016 2015 D in % Nettoumsatz 3 258.8 3 213.9 1.4 Weitere Stärkung der Bruttogewinnmarge um Bruttogewinn 1 179.5 1 117.7 5.5 1.4 Prozentpunkte in % des Nettoumsatzes 36.2 34.8 Vor allem akquisitionsbedingte Übriger Betriebs
Slide 19: Nettoumsatz bis Bruttogewinn
Nettoumsatz bis Bruttogewinn Bruttogewinn und Bruttogewinnmarge verbessert in CHF Mio. 2016 2015 D in % Nettoumsatz 3 258.8 3 213.9 1.4 Höhere Bruttogewinnmarge durch: Steigerung der Produktivität Bruttogewinn 1 179.5 1 117.7 5.5 36.2 34.8 Zunehmende Bedeutung von in % des Nettoumsatzes Markenpr
Slide 20: Übersicht Betriebsaufwand
Übersicht Betriebsaufwand Anstieg Betriebsaufwand gegenüber dem Vorjahr in CHF Mio. 2016 2015 D in % Personalaufwand 424.5 402.3 5.5 Erhöhter Personalaufwand, vor allem in % des Nettoumsatzes 13.0 12.5 durch Akquisitionen Marketing- und 129.3 119.4 8.3 Höhere Marketinginvestitionen für Verkaufsa
Slide 21: EBIT bis Reingewinn
EBIT bis Reingewinn Deutliche Steigerung des Gewinns pro Aktie in CHF Mio. 2016 2015 D EBIT 202.7 188.9 13.8 Normalisiertes Finanzergebnis Ergebnisanteil von 3.9 1.1 2.8 Reingewinn 2016: assoz. Gesellschaften CHF 140.3 Mio. (RG-Marge 4.3 %) Finanzergebnis -14.6 -22.1 7.5 Gewinn pro Aktie Ergeb
Slide 22: Geldfluss
Geldfluss Betrieblicher Cashflow stabil auf hohem Niveau in CHF Mio. 2016 2015 D Geldfluss aus Betriebstätigkeit 271.9 272.8 -0.9 Investitionen in Sachanlagen -92.4 -66.2 -26.2 Investitionen in OneERP und übrige immaterielle Anlagen -12.1 -14.9 2.8 Übrige Investitionstätigkeit 7.3 6.9 0.4 Free Cashf
Slide 23: Investitionen
Investitionen Investitionen 2016 Erweiterungsinvestitionen Ersatzinvestitionen Neue Dessertlinie (Emmen, CH) SAP Unternehmenssoftware (Schweiz) Ausbau Grosslochkäseproduktion Ersatz Kältetechnik (Emmen, CH) (Landquart, CH) Ersatz Sprühturm (Dagmersellen, CH) Erweiterung Milchverarbeitung
Slide 24: Kennzahlen 2016 (1/3)
Kennzahlen 2016 (1/3) Net Debt / EBITDA 400 Solider Verschuldungsgrad 359 350 3 Hohes Finanzierungspotenzial für 300 295 zusätzliche Investitionen ist gegeben 250 241 2 200 150 1.32 112 1 100 1.05 71 0.82 50 0.35 0.22 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 Net Debt Net Debt-/EBITDA-Ratio Geschäftsjahr 201
Slide 25: Kennzahlen 2016 (2/3)
Kennzahlen 2016 (2/3) Eigenkapital-Quote 2800 70 Eigenkapitalquote zusätzlich gestärkt 57.9 2400 54.6 60 Durchschnittlich investiertes Kapital: 50.3 51.9 50.2 CHF 2 054 Mio. (2015: CHF 1 976 Mio.) 2000 50 2323 2500 2532 2551 2603 Deutliche Erhöhung der Rendite auf dem 1600 40 durchschnittlich
Slide 26: Kennzahlen 2016 (3/3)
Kennzahlen 2016 (3/3) Dividende, Dividendenausschüttung 28 22.5 24 Der Verwaltungsrat beantragt der 21.3 21.8 22 20.8 Generalversammlung eine um 20 % 24 20 18.6 höhere Dividende von CHF 5.90 26.23 18 (Vorjahr: CHF 4.90) 20 22.46 16 20.45 16 14 Ausschüttungsquote in der langfristig 18.24 anvisier
Slide 27: Erfolgsfaktoren
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2016 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2016 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO
Slide 28: Die internationale Strategie bewährt sich
Die internationale Strategie bewährt sich Die strategischen Säulen von Emmi Stärkung Inland Wachstum International Kostenmanagement Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. März 2017 28
Slide 29: Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte
Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte Innovationen stützen Umsatz und Erträge 2008 2006 Winzer GALA Mousse SwissAlp Käse Emminent 2007 KALTBACH Swiss Raclette Müesli LUZERNER Lassi Yogodu Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. März 2017 29
Slide 30: Aufbau von führenden Positionen in profitablen Nischen
Aufbau von führenden Positionen in profitablen Nischen Einzigartig Desserts YoQua Kaltbach Premium Ziegen- Jogurt Pur käse ECL Lactose- Swiss- Käse frei Müesli Cowgirls Griess- Grossloch- töpfli käse Energy Milk Bio- Käsespez. Desserts Jogurt Emmi Roth Basic Käse Jogurt Emmi Roth, PL PL Mozzarella F
Slide 31: Aufbau führender Positionen in profitablen Nischen: Ziegenmilch
Aufbau führender Positionen in profitablen Nischen: Ziegenmilch Ziegenmilch-Spezialitäten Kurzfristiges Wachstumspotenzial Langfristiges Wachstumspotenzial Massnahmen kurzfristig Integration der neuakquirierten Gesellschaften Aufbau eines europäischen Netzwerks Distributionsausweitung in den U
Slide 32: Aufbau führender Positionen in profitablen Nischen: Desserts
Aufbau führender Positionen in profitablen Nischen: Desserts Zunehmender Wettbewerb, Währungsnachteile durch tiefes GBP Kurzfristiges Wachstumspotenzial Langfristiges Wachstumspotenzial Massnahmen kurzfristig Fokussierung auf bestehende Sortimente Wachstum über «kleine» Innovationen Streamlini
Slide 33: Aufbau führender Positionen in profitablen Nischen: Bio
Aufbau führender Positionen in profitablen Nischen: Bio Der Konsum von Bio-Produkten wird selbstverständlicher Kurzfristiges Wachstumspotenzial Langfristiges Wachstumspotenzial Massnahmen kurzfristig Sicherung der benötigten Mengen Einführung Bio-Sortiment bei Emmi Roth USA Massnahmen mittelfris
Slide 34: Ertragszuwachs aus internationalen Märkten
Ertragszuwachs aus internationalen Märkten Ausweitung von Emmi Operational Excellence 2017: Gläserne Molkerei, Deutschland 2017: Rachelli, Italien A-27, Italien 2015: Emmi Roth, USA 2013: Kaiku, Spanien 2015: 2014: Vitalait, Tunesien Surlat, Chile Tochtergesellschaften und Beteiligungen von Emmi Ges
Slide 35: Ausblick
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2016 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2016 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO
Slide 36: Das Marktumfeld 2017
Das Marktumfeld 2017 Beeinflussende Faktoren Schweiz International Positiv Innovationen Org. Wachstum (Roth, Kaltbach, Markenentwicklung laktosefreie Produkte, Caffè Latte) Bewährte Produktkonzepte Märkte: USA, Tunesien Operational Excellence Operational Excellence (Tunesien, Spanien,
Slide 37: Umsatzwachstum 2007 bis 2016
Umsatzwachstum 2007 bis 2016 Wachstum stammt aus den internationalen Märkten in CHF Mio. 3404 3500 3298 3214 3259 2981 3000 2684 2721 2671 2619 2501 2500 587 625 675 732 811 1139 1435 1516 1421 1518 47 % 2000 53 % 1500 1914 2046 1944 1952 1910 1842 1909 1863 1888 1842 1793 1741 1000 500 0 2007 2008
Slide 38: Innovations-Pipeline
Innovations-Pipeline Ab sofort im Kühlregal Frischer Jogurtgeschmack neu interpretiert Luftig-leichtes Mousse Erhältlich in den Sorten Mango, Pfirsich und Erdbeer-Rhabarber Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. März 2017 38
Slide 39: Erwartungen Gesamtjahr 2017
Erwartungen Gesamtjahr 2017 Stabilisierung Umsatz Schweiz, Europa leichtes und Americas klares Wachstum Organisches Wachstum, Ertragsziele Umsatz Gruppe 1 % bis 2 % Umsatz Division Schweiz -2 % bis 0 % Umsatz Division Americas 3 % bis 5 % Umsatz Division Europa 0 % bis 2 % EBIT in Millionen CHF 195
Slide 40: Mittelfristige Erwartungen
Mittelfristige Erwartungen Divisionen Schweiz und Europa: leichter Zuwachs – Americas: klares Wachstum Organisches Wachstum, Ertragsziele Umsatz Gruppe 2 % bis 3 % Umsatz Division Schweiz 0 % bis 1 % Umsatz Division Americas 4 % bis 6 % Umsatz Division Europa 1 % bis 3 % Reingewinnmarge 4.3 % bis 4.
Slide 41: Fragen und Antworten?
Fragen und Antworten?
Slide 42: Appendix
Appendix
Slide 43: Milchpreisentwicklung
Milchpreisentwicklung Differenz zwischen CH- und DE-Milchpreis verkleinerte sich, bleibt aber hoch Milchpreise in der Schweiz & Deutschland (konventionelle Molkereimilch, in Rp./kg) 60 55 50 45 40 35 30 25 20 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez CH 2015 CH 2016 DE 2015 DE 2016 Quelle: BLW
Slide 44: Marktpreisentwicklung Magermilchpulver und Butter
Marktpreisentwicklung Magermilchpulver und Butter Aufwärtstrend begann in der 2. Hälfte 2016 5'500 Weltmarktpreise fob West-Europa [USD/t] 5'000 4'500 4'000 Butter 3'500 3'000 2'500 Magermilchpulver 2'000 Quelle: AMI 1'500 . . . 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Geschäftsjahr 2016, Result
Slide 45: Marktpreisentwicklungen Milch EU – Schweiz
Marktpreisentwicklungen Milch EU – Schweiz Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. März 2017 45
Slide 46: Milchpreissystem mehrfach nicht eingehalten
Milchpreissystem mehrfach nicht eingehalten Vereinbartes Milchpreissystem wurde in den letzten 2 Jahren 5 Mal nicht eingehalten. Dies hat den Milchproduzenten CHF 60 Mio. gebracht CHF 60 Mio. (CHF 4’500 pro Betrieb) Richtpreis A-Milch nach System 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Geschäftsjahr 2016
Slide 47: Einkaufstourismus auf konstant hohem Niveau
Einkaufstourismus auf konstant hohem Niveau Zunahme Einkaufstourismus 2013 zu 2015: 6 Prozent (keine wesentliche Änderung der Situation in 2016) Lebensmittel-Supermärkte Total CHF 2.4 Mrd. Schätzung Anteil Milchprodukte ca. 15% = CHF 360 Mio. Geschäftsjahr 2016, Resultatpräsentation 22. März 201
Slide 48: iil
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