Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2016 Earnings Presentation
26 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 10, 2017
Slide 1: FY2016 Results Briefing Documents
2017年3月期（第21期） 決算説明会 FY2016 Results Briefing Documents (2016年4月～2017年3月) April 2016 – March 2017 2017年5月10日 May 10 th, 2017 日本通信株式会社 Japan Communications Inc.
Slide 2: Agenda and cautionary note
目次 Ⅰ. 2016年度決算にあたり Outline for FY 2016 Results President (代表取締役社長 福田 尚久) Representative Director Naohisa Fukuda Ⅱ. 2017年3月期決算の概要 Overview of FY 2016 Results Representative Director (代表取締役常務 片山 美紀) Miki Katayama Ⅲ. 2018年3月期の取り組み Endeavors for FY 2017 Representative Director (代表取締役常務 片山 美紀) Miki Katay
Slide 3: Outline for FY 2016 Results
2016年度決算にあたり Outline for FY 2016 Results 代表取締役社長 福田 尚久 President Representative Director Naohisa Fukuda
Slide 4: In the midst of the Transition (2nd MVNO Deregulation)
移行期の真只中 Revision of Telecommunications Business Act In the midst of the Transition (2nd MVNO Deregulation) 電気通信事業法改正 （第2次MVNO規制緩和） 第3フェーズ Minister for Internal Affairs MVNOはフル機能を持つ and Communications’ Ruling (1st MVNO Deregulation) IoTキャリアへ 総務大臣裁定 3 rd Phase （第1次MVNO規制緩和） MVNOs Develop into Multifun
Slide 5: Framework for the Development is Now Complete
成長に向けた体制は整った Framework for the Development is Now Complete 2016年1月22日 発表 新事業戦略 New Business Strategy Announced on January 22 nd, 2016 デュアル・ネット ワーク戦略 SIM事業 MSP事業 •U-NEXT •ヤマダ電機 (ヤマダニューモバイル) (格安SIM事業) (ソリューション事業) Kakuyasu SIM Business Solution Business ・U-Next Dual Network ・Yamada Denki Strategy (Yama
Slide 6: IoT Carrier: JCI SIM and Dual Network Strategy
日本通信SIM JCI SIM ・ID機能 ・ID Function ・Payment Function ・決済機能 ・Iot Security Function ・IoTセキュリティ機能 The Broadest Area Coverage System Cooperation Function Multi-Carrier ・Enabler API 最大の エリアカバレッジ システム連携機能 マルチキャリア ・Enabler API IoTキャリア 日本通信 Security Stability/Reliability ・Mobile-Leased Lines Dual Network St
Slide 7: Overview of FY 2016 Results
2017年3月期決算の概要 Overview of FY 2016 Results 代表取締役常務 片山 美紀 Representative Director Miki Katayama
Slide 8: FY2016 Results (Consolidated)
2017年3月期実績（連結） FY 2016 FY2016 Results (Consolidated) Results Forecast 2016年3月期 FY 2015 2017年3月期 FY 2016 2017年3月期 単位：百万円 業績予想 Million Yen Y to Y Y to Y Rev % Rev % (2017.2.2) 成長率 成長率 売上高 4,109 100.0% ▲20.0% 2,659 100.0% ▲35.3% 2,660 Revenue 売上原価 3,459 84.2% 30.8% 2,242 84.3% ▲35.2% ― COGS 売上総利益 650 1
Slide 9: FY2016 Balance Sheet (Consolidated)
バランスシート（連結） FY2016 Balance Sheet (Consolidated) 単位：百万円 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 fluctuation Million Yen FY2014 FY2015 FY2016 増減 流動資産 Current Assets 7,255 4,302 3,316 ▲ 985 現金及び預金 Cash and Equivalents 4,307 2,591 2,306 ▲ 284 売掛金 Accounts Receivable 1,715 1,148 539 ▲ 608 商品等 Inventory 707 291 224 ▲
Slide 10: Cash Flow (Consolidated)
キャッシュ・フロー計算書（連結） Cash Flow (Consolidated) 単位：百万円 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 Million Yen FY2014 FY2015 FY2016 営業活動によるキャッシュ・フロー 420 ▲ 1,206 ▲ 425 Cash Flow from Operations 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 488 ▲ 1,547 ▲ 427 Cash Flow from Investments （うち、無形固定資産の取得による支出） (▲368) (▲387) (▲292) (Expense from Acquisition
Slide 11: Endeavors for FY 2017
2018年3月期の取り組み Endeavors for FY 2017 代表取締役常務 片山 美紀 Representative Director Miki Katayama
Slide 12: Change of the Rules of Earnings Forecast
業績予想に関するルール変更 Change of the Rules of Earnings Forecast 従 来 Previous Rules 今 後 New Rules 業績予想の公表は 「自社の状況及び将来の経営 方針に関して最も詳細かつ正 実質義務付け Publication of the Earnings Forecast was 確な情報を有する上場会社自 Substantially Obligatory 身によって開示される将来予 決算短信の書式として記載が 測情報は（中略）投資者に 求められている事項 とって有用な投資判断情報で - 売上高 あると位置付けられます。」 Ear
Slide 13: Vertical Integration Period
垂直統合の時代 Vertical Integuration Period 顧 客 Customers 端末 docomo SoftBank au Devices サービス docomo SoftBank au 提供者 Service Provider 携帯網 docomo SoftBank au Mobile Networks 12
Slide 14: The Birth of MVNO
MVNO誕生 The Birth of MVNO 顧 客 Customers Unlocked SIM 端末 フリー docomo SoftBank au Devices サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 Service Provider 携帯網 docomo SoftBank au Mobile Networks MVNOを利用可能な顧客 Customers who are able to use MVNO 13
Slide 15: Enhancement of Targeted Customers
対象顧客の拡大 Enhancement of Targeted Customers 顧 客 Customers Unlocked SIM 端末 フリー docomo SoftBank au Devices サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 Service Provider 2016年3月22日 相互接続 Interconnected on March 22 nd, 2016 携帯網 docomo SoftBank au Mobile Networks MVNOを利用可能な顧客 Customers who are able to use MVNO 14
Slide 16: For the Interconnection with All Carriers
全キャリアとの相互接続へ For the Interconnection with All Carriers 顧 客 Customers Unlocked SIM 端末 フリー docomo SoftBank au Devices サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 Service Provider 携帯網 docomo SoftBank au Mobile Networks MVNOを利用可能な顧客 Customers who are able to use MVNO 15
Slide 17: Shift from MVNO Business to Enabler Business
MVNO事業からイネイブラー事業へ Shift from MVNO Business to Enabler Business 顧 客 Customers Unlocked SIM 端末 フリー docomo SoftBank au Devices サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 Service Provider ３つの携帯網を Provide all 3 types of 一元的に提供 Mobile Networks Integratedly イネイブラー Enabler ３携帯事業者 との相互接続 携帯網 docomo SoftBank au Mobile
Slide 18: New Business Strategy (announced January 22, 2016)
新事業戦略 (2016年1月22日公表) New Business Strategy (announced on January 22 nd, 2016) SIM事業 MSP事業 (格安SIM事業) (ソリューション事業) Kakuyasu SIM Business Solution Business Enabler （イネイブラー） 17
Slide 19: SIM Business
SIM事業 SIM Business （千回線） (Thousand) 120 月額課金SIM回線数 Postpaid SIM Lines 110 11/7 100 U-NEXTと協業 Partnership with U-Next 底を打った Bottom 90 80 18
Slide 20: SIM Business 2nd Rocket
SIM事業 第2段ロケット SIM Business 2 nd Rocket 第2段ロケット 2 nd Rocket •ヤマダ電機 •ソフトバンク格安SIM 第1段ロケット •他のMVNO事業者 1st Rocket ・Yamada Denki ・SoftBank Kakuyasu SIM ・Other MVNOs U-NEXTとの提携効果 Effect of the Partnership with U-Next 19
Slide 21: SIM Business 3rd Rocket
SIM事業 第3段ロケット SIM Business 3 rd Rocket JCI SIM ・3 Networks by 1 SIM ・Global Use by 1 SIM ・Portable ID Function 第3段ロケット ・Portable Payment Function 3 rd Rocket 日本通信SIM •1枚で3つの携帯網使用 •1枚でグローバルに使用 第2段ロケット •持ち運べるID機能 2 nd Rocket •持ち運べる決済機能 第1段ロケット イネイブラーとして提供する 1st Rocket 最強のコンシューマSIM The Most Useful Cons
Slide 22: MSP Business (Solution Business)
MSP事業(ソリューション事業) MSP Business (Solution Business) デュアル・ネットワーク戦略 Dual Network Strategy (docomo) 日本通信 JCI 2 Module Routers 2 モジュールルータ Customers 顧客 IoT Devices IoTデバイス (SoftBank) ① エリアカバレッジArea Coverage ２大特長 Two Main Advantages ② 安定性・信頼性 Stability / Reliability 21
Slide 23: Examples of Taking Advantage of Area Coverage
エリアカバレッジを活かした事例 Examples of Taking Advantage of Area Coverage デュアル・ネットワーク戦略 Dual Network Strategy (docomo) ATM車 Mobile ATM (SoftBank) ※イメージ Images are for illustration purposes ※イメージ IoTでは、エリアカバレッジが最も重要 For IoT, the Area Coverage of the Network is the Most Important 22
Slide 24: Examples of Taking Advantage of Stability / Reliability
安定性・信頼性を活かした事例 By using 2 mobile networks of Examples of Taking Advantage of Stability / Reliability Docomo and SoftBank, it is possible to replace fixed 多拠点間の情報のやり取り lines at low cost Exchange of Information Between Multi-Bases 店舗 Store NTTドコモとソフトバンクの 固定網を 無線化 ２つの携帯網を二重化して 使うことで、固定回線を 本部 Replace Fi
Slide 25: Market of Enabler Business
イネイブラー事業の市場 Market of Enabler Business 事業 者数 Recent Trends of New Entrants 700 MVNOサービス 668 MVNO事業への新規参入 事業者数の推移 611 Using Enabler 最近の傾向 600 Number of MVNOs 581 イネイブラー 552 使用 500 377社 ● 法人向けが増加 Increased Services for Corporations 377 Companies 400 ● 異業種からの参入が増加 Increased Entrants from Other Types of
Slide 26: Our Strategy as an Enabler
イネイブラー事業者としての戦略 Our Strategy as an Enabler SIM事業 MSP事業 (格安SIM事業) (ソリューション事業) Kakuyasu SIM Business Solution Business Enabler • SIMの卸提供 • 新ソリューションの提供 Providing New Solutions Providing wholesale SIMs — デュアル・ネットワーク -Dual Network - Secure SIM2SIM • 低価格料金プラン — セキュアSIM2SIM - Mobile-Leased Lines Low-Price