Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — H1 FY2014/3 Earnings Presentation
32 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Oct 31, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期(上期)決算報告 説明会資料
2014 年 3 月期 （平成 26 年 3 月期） 第 2 四半期(上期)決算報告 説明会資料 2013 年 10 月 31 日 (木) URL http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ 証券コード 2897
Slide 2: 目次
2014 年 3 月期 第 2 四半期(上期)決算報告 説明会資料 目次 ｽﾗｲﾄﾞNO ﾍﾟｰｼ 1. 2013年度 日清食品グループ 上期総括/通期事業方針 1 2. 2013年度 上期 決算実績 2 3. 2013年度 上期 営業利益 増減分析 / 国内 2 4. 2013年度 上期 営業利益 増減分析 / 海外 3 5. 2013年度 上期 営業利益 増減分析 / 海外 (為替影響を考慮) 3 7. 国内即席めん事業 - 上期の状況 4 8. 日清食品 - 通期の方針 5 9. 日清食品 - 通期の方針 5 10. 明星食品 - 通期の方針 6 11. 低温事業 - 上期の状況 6 1
Slide 3: 日清食品グループ 上期総括/通期事業方針
ご説明は右上のスライド番号に従って進めさせて頂きます。 2014年3月期 第2四半期（上期）決算報告 （2013年10月31日） （2897） 2013年度 日清食品グループ 上期総括/通期事業方針 1 上期総括 国内即席めん事業 ： 「ラ王（袋）」の大ヒットにより、増収・増益 中国地域 ： 「カップヌードル（合味道）」の躍進とエリア展開の効果により、 大幅増収 アジア地域：海外事業の新規連結により、増収・減益（先行投資期間） 営業利益・営業外収益の増加による経常利益 大幅増 （適時開示情報2013.10.21） 円安による原材料価格への影響（7月から小麦粉仕入価格上昇）
Slide 4: 2013年度 上期 決算実績
2013年度 上期 決算実績 2 （億円） 国内即席めん事業と中国事業がトップラインを牽引 2012年度 2013年度 対前年増減額/率 上期実績 上期実績 売上高 国内 事業会社計 1,513 1,572 59 +3.9% ¾ 国内 ： 「ラ王（袋）」の日清食品、日清食品冷凍が売上を牽引 国内 その他 13 12 ▲1 +9.3% ¾ 海外 ： 中国地域が売上を牽引、新規連結による売上増 為替要因による売上増 国内 計 1,526 1,584 58 +3.8% 営業利益 海外 計 258 349 91 +35.2% ¾ 国内 ： 「ラ王（袋）」の日清食品の増収効果による増益 売上高 1,78
Slide 5: 上期 営業利益 増減分析 / 海外
2013年度 上期 営業利益 増減分析 / 海外 4 営業利益11億円（対前年同期3億円減 ） 減益要因 増益要因 売上高変動 （単位：億円） ¾ 中国地域の増収 A：売上高変動 16 ¾ 新規連結会社の影響 B：原価率変動 ▲2 減価償却費 C：拡促費比率変動 ▲1 ¾ 新規連結会社の影響 （ベトナム日清、日清ユルドゥズ） D：物流費比率変動 2 ¾ 中国地域の設備投資等の影響 E：減価償却費増減 ▲5 広告宣伝費 ¾ ベトナム日清での広告宣伝 等 F：広告宣伝費増減 ▲3 G：一般管理費増減 ▲ 11 一般管理費 ¾ 新規連結会社の影響 営業利益増減 ▲3 （ベトナム日清、日清ユルドゥズ）
Slide 6: 国内即席めん事業 – 上期の状況
6 国内事業 国内即席めん事業 – 上期の状況 7 市場環境 生めん風袋麺市場の飛躍的拡大による袋麺の総需要の拡大 円安による原材料価格の上昇 市場データ 生産食数前年比 出典：日本即席食品工業協会 4月 5月 6月 7月 8月 9月 4-9月 全体 +0.0% +8.4% +4.9% -1.4% -8.2% +4.2% +1.3% 袋めん +14.7% +22.9% +27.7% +15.2% -1.0% +7.8% +14.0% カップ麺 -7.0% +1.2% -5.4% -9.3% -11.9% +2.3% -5.0% 当社の状況 日清食品 ¾ 袋麺：「ラ王（袋）」
Slide 7: 日清食品 – 通期の方針
日清食品 – 通期の方針 8 生めん風袋麺市場ＮＯ．１を目指す 日清のどん兵衛 新・袋麺 誕生 ¾ 2014年春 4億食/年 生産体制の確立 （2013年11月） 日清ラ王 醤油・味噌発売 （2012年8月） 日清ラ王 豚骨 発売 （2013年10月） 日清ラ王 日清ラ王 塩 発売 全国展開完了 （2013年8月） （2013年3月） 袋麺総生産量に占めるノンフライ麺の生産比率（%） 出典：日本即席食品工業協会 100% 他社 フライめん他 ラ王発売 ラ王 ラ王 塩 80% 発売 ノンフライ麺 （関東） 全国展開 発売 60% 32.4% 34.9% 31.6% 40% 19.9% 21.7%
Slide 8: 明星食品 – 通期の方針 / 低温事業 上期の状況
明星食品 – 通期の方針 10 袋麺の提案強化とブランドシナジーの創出 ¾ 袋麺は4つの価格ゾーンで提案力・販促を強化 評判屋 チャルメラ 究麺 中華三昧 9月 リニューアル 7月 全国展開完了 LOW PRICE MID PRICE HIGH PRICE PREMIUM PRICE コアブランドの収益向上と新ブランドの育成 ¾ 「一平ちゃん」の収益向上と「クイックワン」の育成 土着マーケティングの推進 一平ちゃん クイックワン ¾ エリアに根差した商品の展開 低温事業 – 上期の状況 11 市場環境 市販用チルドめん市場 日清推定 / 上段：金額 下段：数量 （4-9月前年比） チルド市
Slide 9: 低温事業 – 通期の方針 / 国内その他事業 上期の状況
低温事業 – 通期の方針 12 日清食品チルド 価値訴求をテーマに既存品、育成商品のプレゼンスを向上 ¾ 「行列のできる店のラーメン」のテコ入れ ¾ 「つけ麺の達人」の活性化 若年層の活性化＋高年層の掘り起こし ¾ スープ・つゆ市場への商品投入 日清食品冷凍 冷凍めんNO.1ポジションの堅持と米飯カテゴリーの育成・拡大 ¾ スパゲティジャンルの売上拡大 中価格帯でNO.1シェアを目指す ¾ 米飯の定着 「カップヌードルおにぎり」、「チキンラーメンおにぎり」の定着と拡大 ¾ 戦略商品の拡大 「具多」、「鴨南蛮そば」、「お好み焼」など重点商品の売上拡大 国内その他事業 - 上期の状況 13 シリア
Slide 10: 国内その他事業 – 通期の方針 / 新研究所
国内その他事業 – 通期の方針 14 日清シスコ シリアルカテゴリーの深耕と菓子カテゴリーの収益強化 ¾ グラノーラ市場に「GooTa」大容量パックを投入しボリュームゾーンに対応 ¾ コーンフレークはバリエーションの強化を図り活性化 ¾ ロングセラー商品（サブレ、チョコフレーク、クリスプチョコ）を確実に拡販 日清ヨーク 事業ドメインを生かした商品戦略と周年記念の販促強化 ¾ トクホの「ピルクル」、「十勝のむヨーグルト」65mlの販売強化 ¾ 「ピルクル」20周年企画で評価の高かった「ピルクルWhite」を「白いピ ルクル」と名称を変えレギュラー品として発売 ¾ 65mlラインを増強し需要拡大に
Slide 11: 海外事業 – 上期の状況
16 海外事業 海外事業 – 上期の状況 17 当社の状況 米州地域 ¾ 北米： ‘BIG CUP NOODLES’がカバー率向上により売上貢献 （億円） ‘CUP NOODLES’ ‘Top Ramen’は前年水準を維持 2012年度 2013年度 対前年増減額/率 上期実績 上期実績 額 増減率 ¾ 南米： コロンビアで販売開始、ブラジル北東部で展開拡大 米州地域 124 151 +27 +22.0% 中国地域 中国地域 101 142 +40 +39.5% ¾ 大陸：‘合味道（中国版カップヌードル）’の牽引により増収 ¾ 香港： ‘福’ブランドの買収、‘出前一丁’の販売増により増収
Slide 12: 海外事業 – 上期実績 為替影響を考慮 / グローバル展開
（参考） 海外事業 – 上期実績 為替影響を考慮 18 （億円） 2012年度 2013年度 対前年増減額/率 為替 2013年度 対前年増減額/率 上期実績 上期実績① 額 増減率 影響額 上期実績② 額 増減率 米州地域 124 125 +1 +1.0% 26 151 +27 +22.0% 中国地域 101 118 +16 +16.1% 24 142 +40 +39.5% アジア地域 19 21 +2 +9.1% 3 24 +5 +27.1% 欧州地域 13 29 +15 +112.4% 3 32 +18 +137.3% 売上高 計 258 292 +34 +13.3% 57 349 +9
Slide 13: 米州地域・中国地域 – 通期の方針
米州地域 - 通期の方針 20 北米でのシェア拡大と、南米即席麺市場への先行参入 アメリカ 成熟市場 コロンビア【非連結】 新規市場 ¾ 形状で差別化したCHOP麺 ¾ 市場がまだ形成されていない即席 ‘BIG CUP NOODLES’での めん市場へ、CHOP麺で先行参入 新セグメントの創造と、 シェアの拡大 ¾ 大手流通との取り 組み強化 メキシコ 成熟市場 ¾ BIG＆CHOP麺による新セ ブラジル 成長市場 グメントの創造 【持分法適用会社/日清味の素アリメントス】 ¾ ‘MAXI SOPA NISSIN’のカ ¾ グロリア・ド・ゴイタ工場を稼働し、成長 バー率向上によるシェアの エリ
Slide 14: アジア地域・EMEA地域 – 通期の方針
アジア地域 - 通期の方針 22 特定のセグメント/地域に注力したブランディングによるシェアの拡大 インド 成長市場 ベトナム 成長市場 ¾ エリア集中戦略による「勝ちパターン」の ¾ ノンフライ袋麺‘NISSIN’による新セグメ 創出と横展開 ントの創造と、ブランドの確立 ¾ ターゲットを絞った、新規性の高い袋麺 ¾ ‘NISSIN’で確立した販売網を活用し、 を投入予定 普及価格帯へ横展開予定 菓子事業の展開 タイ【非連結】 成長市場 ¾ 麺で差別化した袋麺‘NISSIN’の普及価 格帯でのシェア拡大とブランド確立 ¾ 周辺国への輸出も検討中 周辺国への 輸出検討 ¾ フレンテ‘カラムーチ
Slide 15: 2013年度 通期 業績予想
2013年度 通期 業績予想 24 2013年度通期予想は、期初の計画から変更なし （億円） 2012年度 2013年度 対前年増減額/率 通期実績 通期予想 売上高 3,828 4,100 +272 +7.1% 営業利益 240 255 +15 +6.5% 退職給付費用の影響を 除いた営業利益 245 249 +4 +1.8% 持分法損益 19 その他 51 経常利益 310 300 ▲ 10 ▲3.1% 当期純利益 189 192 +3 +1.8% 下期のポイント ¾ 国内 生めん風袋麺 NO.1戦略の執行 ¾ ベトナム日清、日清ユルドゥズの新規連結 ¾ 円安による原材料価格への影響 ¾
Slide 16: 資料の表記について
（ご参考） 資料の表記について 26 このプレゼンテーション資料は、ＰＤＦ形式で当社ＨＰ「決算説明会資料」に掲載しています。 http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ir/library/article/index.html この資料の金額は、億円単位未満を四捨五入して表示しているため、内訳と合計金額等が あわない場合があります。 国内事業会社は2013年4月1日～2014年3月31日を「2013年度」（当期）とします。 国内事業会社は2013年4月1日～2013年9月30日を「上期」とします。 海外エリアは2013年1月1日～2013年
Slide 17: 補足資料
2013年度（2014年3月期） 第2四半期(上期)決算報告 補足資料 ﾍﾟｰｼﾞ 連結損益計算書 1.業績ハイライト 17 2.連結損益計算書 17 各社連結期間 1.連結子会社 18 2.関連会社(持分法適用会社) 18 持分法投資損益 セグメント別業績 1.セグメント別・四半期別 売上 19 2.セグメント別営業利益 19 営業利益の増減要因 1.営業利益の増減推移 20 2.営業利益の増減予想 20 為替レートについて 1.主要為替レートについて 21 連結貸借対照表の増減 22 新・中期経営計画ダイジェスト 23 IR関連リリース 24 上期＝1Ｈ
Slide 18: MEMO
ＭＥＭＯ
Slide 19: 連結損益計算書
連結損益計算書 1.業績ハイライト 単位：億円 期初時計画 2012年度（2013年3月期） 2013年度（2014年3月期）計画 項 目 上期 下期 通期 上期 下期 通期 1 売上高 1,784 2,044 3,828 1,900 2,200 4,100 5 営業利益 89 151 240 80 175 255 7 経常利益 111 198 310 100 200 300 12 当期純利益 62 127 189 65 127 192 ２．連結損益計算書(2013年4月～2013年9月：6ヵ月間) 2012年9月期(6ヵ月間) 2013年9月期(6ヵ月間) 2013年/2012年 項 目 前
Slide 20: 各社連結期間 / 持分法投資損益
各社連結期間 1．連結子会社 2013年 2014年 国内(決算期は4～3月) 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 日清食品 明星食品 日清食品ﾁﾙﾄﾞ 2013年度/国内 日清食品冷凍 /1Ｈ 決算期間 日清シスコ （2013年4～9月） 日清ヨーク 味の民芸 海外(決算期は1～12月) 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 米州地域 中国地域 アジア地域 EMEA※1 2013年度/海外 /1Ｈ 決算期間 アジア地域 （2013年1～6月） (新規) ﾍﾞﾄﾅﾑ EMEA※
Slide 21: セグメント別業績
セグメント別業績 1．セグメント別・売上(1Ｑ＝第1四半期、各事業会社の子会社（ＨＤからは孫会社）を含む） 単位：億円 2013/3 2014/3 通期 事業 累計 2014/3 概要 計画 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 累計 前期比 計画 前期比 日清食品 即席めん 440 448 608 513 2,008 452 481 933 5.0% 2,059 2.5% 明星食品 即席めん 102 88 102 101 393 96 92 187 -1.5% 409 4.0% 日清食品ﾁﾙﾄﾞ チルド 129 131 139 127 526 131 139 270 3.8%
Slide 22: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 単位：億円 1．営業利益の増減推移 変動費 固定費 2012/9 営業 2013/9 国内外 営業 売上高 原価率 拡促費 物流費 減価償却 広告宣伝 一般管理 退職給付 利益 営業 利益 費用の 増減計 利益 変動 変動 比率変動 比率変動 費 増減 費 増減 費 増減 影響 1Ｑ 国内 計 49 3 10 △3 0 3 △0 △0 - 13 61 海外 計 8 8 1 △2 1 △2 △1 △5 - △1 7 調整額 △ 11 2 △6 4 △0 - - △1 3 2 △9 ※ 計 46 12 4 △0 1 1 △1 △6 3 14 59 ２Ｑ 国内 計 50 11 △
Slide 23: 主要為替レートについて
主要為替レートについて 1．主要為替レートについて 単位：円 2012年度/1Ｈ 2013年度/1Ｈ 2013年度 使用通貨国 単位 ※期中平均 ※期中平均 変動率 想定 連結子会社 米国 ＵＳＤ 79.74 95.59 19.9% 87 米州 メキシコ ＭＸＮ 6.03 7.62 26.4% 7 香港 ＨＫＤ 10.28 12.32 19.8% 11 中国 中国 ＣＮＹ 12.63 15.34 21.5% 14 シンガポール ＳＧＤ 63.10 76.86 21.8% 70 アジア インド ＩＮＲ 1.55 1.76 13.5% 1.6 ベトナム ＶＮＤ - 0.00457 - 0.004
Slide 24: 連結貸借対照表の増減
連結貸借対照表の増減 単位：億円 連結貸借対照表 2013年3月末 2013年9月末 増減額 増減要因 資産の部 流動資産 現金及び預金 644 694 51 受取手形及び売掛金 471 450 △ 20 有価証券 61 94 34 運用資産の取得・売却/償還・振替等 商品及び製品 100 103 2 その他 192 227 35 流動資産合計 1,467 1,568 102 固定資産 研究所建設、海外子会社新規連結化 有形固定資産 1,338 1,414 77 等 無形固定資産 47 59 12 投資有価証券 1,386 1,257 △ 129 運用資産の取得・売却/償還・振替等 その他の資
Slide 25: 新・中期経営計画ダイジェスト
中期経営計画ダイジェスト 新・中期経営計画ダイジェスト １．日清食品グループ理念 「EARTH FOOD CREATOR」 グローバルに「食」の楽しみや喜びを提供することで、 社会や地球に貢献する。 ２．「EARTH FOOD CREATOR」の体現 2013/3 2015年度（2016/3） 2020年度（2021/3） 2025年度（2026/3） 現状 グローバルカンパニー推進 グローバルカンパニー評価獲得 EARTH FOOD CREATOR 体現 海外売上比率：20％超 海外売上比率：30％超 海外売上比率：50％超 ROE：7％超 ROE：8％超 ROE：10％超 ３．グローバルカ
Slide 26: IR関連リリース
IR関連リリース 発表日 内 容 日清食品ビジネスサポートプラス株式会社「障害者の雇用の促進等に関する法律」に基づ 2013年 4月1日 く特例子会社の認定を取得 4月30日 日清食品グループ「中期経営計画2015」について 5月21日 〜日本の即席麺メーカー初のアフリカ進出〜 ケニア共和国での合弁事業開始について 5月24日 当社株式の大規模買付行為に関する対応策（買収防衛策）の更新について 当社定時株主総会における「当社株式の大規模行為に関する対応策（買収防衛策）の更新 6月26日 に関するお知らせ （訂正）『当社定時株主総会における「当社株式の大規模行為に関する対応策（買収防衛 6月28
Slide 27: 即席めん業界資料
2013年度（2014年3月期） 第2四半期（上期）決算報告 即席めん業界資料 ﾍﾟｰｼﾞ 国内即席めん類の総生産量推移（2003年～2012年：10年間） 26 主要製品 レギュラー製品量販店平均売価 推移(2008/1-2013/8) 26 国内即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2011/4～2013/9） 27 世界の主要即席めん市場（2010-2012年度） （※1-12月期の集計） 28 主な海外日清グループ進出企業 （2013年3月末時点） 29
Slide 28: 国内即席めん類の総生産量推移
国内即席めん類の総生産量推移（2003年～2012年：10年間） 【百万食】 6,000 袋めん カップめん 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 （単位：百万食） 年度 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 袋めん 2,153 2,124 2,023 1,979 2,031 1,955 1,911 1,799 1,895 1,948 カップめん 3,337 3,408
Slide 29: 国内即席めん類の総生産数量・総生産額推移
国内即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2011/4～2013/9） 【袋めん・カップめん合計】 （単位：百万食、％、百万円） 年度 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 期間累計 2013年度 485 436 361 390 357 445 2,475 前年比 100.0 108.4 104.9 98.6 91.8 104.2 101.3 総生産数量 2012年度 485 402 344 396 389 427 530 554 557 436 458 496 5,476 （百万食） 前年比 81.2 87.5 86.3 118.0 105.5 96.
Slide 30: 世界の主要即席めん市場
世界の主要即席めん市場（2010-2012年度） （※1-12月期の集計） 人口 GDP 一人当たり 総需要（億食） 一人当たり 地域 国 名 (百万人） （10億ドル） GDP（ドル） ※４ 年間消費量 ※１ ※２ ※３ 2010年 2011年 2012年 （食） ※５ 日本 (Japan) 126.5 5,870 46,407 52.9 55.1 54.1 42.8 中華人民共和国（PRC） 1341.3 7,204 5,439 423.0 424.7 440.3 32.8 香港（Hong Kong） 7.1 243 34,161 インドネシア （Indonesia） 239.9 847
Slide 31: 主な日清グループ海外進出企業
主な日清グループ海外進出企業 （2013年3月末時点） 【連結子会社】 進出 主要な事業 地域 名 称 住 所 関係内容 年月 の内容 中国 日清食品有限公司 1984/10 中国・香港 即席めんの製造販売 技術援助、製品の販売等 タイポー地区 役員の兼任等…無 永南食品有限公司 1989/3 中国・香港 即席めん・冷凍食品の 技術援助、原材料の販売等 タイポー地区 製造販売 役員の兼任等…無 味楽食品有限公司 1985/10 中国・香港 容器の製造販売 原材料の販売等 タイポー地区 役員の兼任等…無 2001/10 中国上海市 中国事業に対する投資 役員の兼任等…有 日清食品（中国）投資有限
Slide 32: お問い合わせ先
（2897） この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略などは、 発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に 基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争 の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本 市場における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、 実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください ますようお願い申し上げます。 ＜ お問い合わせ先 ＞ 日清食品ホールディングス株式会社 財務本部 IR室 〒160-8524 東京都新宿区新宿6-28-1 TEL：(03)320
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