Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — Q1 2015 Earnings Presentation
26 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: Resultados Primer trimestre 2015
Resultados Primer trimestre 2015 12 de mayo 2015 1T2015 – Presentación de resultados 1
Slide 2: Índice
ÍNDICE 1. Claves Primer Trimestre 2015 2. Evolución Operativa 3. Evolución Áreas de Negocio 4. Desglose y Vencimientos de Deuda 5. Anexos 1T2015 – Presentación de resultados 2
Slide 3: Claves Primer Trimestre 2015
Claves Primer Trimestre 2015 Punto de Inflexión diciembre - 2014 Evolución Continua la Senda de Crecimiento de los Negocios Operativa Consolidación en Mercados Internacionales Canal de Panamá – Evolución favorable Actividad Inicio de operación corporativa de Testa Corporativa Cierre del Préstamo Rep
Slide 4: Evolución operativa
Evolución operativa 2 (Millones de euros) 1T 2015 1T 2014* Var 15/14 CIFRA DE NEGOCIOS 702 590 +19% EBITDA 111 90 + 23% Margen EBITDA 16% 15% +0,6 p.p. EBIT 76 63 +21% BENEFICIO NETO 25 24 +5% CARTERA DE OBRA 5.114 4.988 (Dic-2014) + 3% * Reexpresado aplicación NIIF 11 1T2015 – Presentación de resul
Slide 5: Áreas de negocio
ÁREAS DE NEGOCIO 1. Construcción 2. Concesiones 3. Servicios 4. Industrial 5. Patrimonio 1T2015 – Presentación de resultados 5
Slide 6: Construcción
Construcción El área de construcción incrementa sus ventas un 22%. Millones de Euros 1T 2015 1T 2014 Variac Cifra de Negocios 368 301 +22% España 100 77 +29% Internacional 268 224 +20% EBITDA 18 20 -10% EBITDA/Cifra de Negocios 4,8% 6,6% • Crecimiento de la Facturación Global en un +22% • Crecimient
Slide 7: Construcción: crecimiento de la cartera
Construcción Crecimiento de la Cartera País Adjudicaciones Proyecto 1T 2015 España Adjudicaciones Proyecto 1T 2015 Colombia Puente Pumarejo Murcia 2ª Fase obras de urbanización Irlanda Universidad de Belfast Cádiz Construcción de silos de almacenamiento, mezcla y carga a granel de harina Angola Ofic
Slide 8: Concesiones
Concesiones Crecimiento del negocio concesional por la mejora general de los tráficos, la entrada en explotación de Rutas del Desierto en Chile (4T 2014) y la incorporación de Longitudinal de la Sierra en Perú (2T 2014). (Millones de Euros) 1T 2015 1T 2014* Variac Cifra de Negocios 133 111 20% Ingre
Slide 9: Servicios
Servicios El área de Servicios se estabiliza tanto en ventas como en márgenes. General: • Mantenimiento Cifra de Negocios total (€176m) Millones de Euros 1T 2015 1T 2014 Variac. • Crecimiento del Ebitda (€15m) • Crecimiento del Margen Ebitda (8,30%) CIFRA DE NEGOCIOS 176 178 -1 % Medioambiente: Medi
Slide 10: Industrial
Industrial Crecimiento de Sacyr Industrial apoyado en los nuevos contratos de EPC adjudicados • Incremento de la cifra de negocios por las nuevas Millones de Euros 1T 2015 1T 2014 Variac contrataciones: CIFRA DE NEGOCIOS 53 43 +23 % • Infraestructuras eléctricas (Subestaciones 1420 CFE Monterrey, EL
Slide 11: Patrimonio
Patrimonio TESTA : estabilidad y recurrencia; calidad en la gestión, destacando el ratio de ocupación del 96%. Millones de Euros 1T 2015 1T 2014 Variac Cifra de Negocios 46 46 0,6% • Líder del sector patrimonialista en España. EBITDA 35 37 -5,3% • Incremento de la cifra de negocios y del EBITDA recu
Slide 12: Participación en Repsol del 8,89%
Sacyr mantiene una participación en Repsol del 8,89% que consolida por el método de participación. Sacyr ha ajustado el valor de su participación en Repsol teniendo en cuenta el incremento de los fondos propios de Repsol por diferencias de conversión y su resultado en el 1T (€ 68m). Se sitúa en 21,4
Slide 13: Deuda Financiera
Deuda Financiera Millones € MARZO Deuda Neta DICIEMBRE 2014 2015 Testa 1.632 1.688 Sacyr Concesiones 1.735 1.042 Sacyr + Somague (Construcción) 192 141 Valoriza 229 218 Industrial 47 38 Subtotal Negocios 3.835 3.127 Repsol 2.272 2.248 Participación Itínere 243 245 Subtotal Participaciones 2.515 2.49
Slide 14: Calendario vencimientos
Calendario vencimientos Millones de euros Calendario de Vencimientos Deuda Financiera Neta MARZO 2018 y + 2015 2016 2017 (Millones de Euros) 2015 Testa 1.632 81 138 81 1.332 Sacyr Concesiones 1.735 56 425 87 1.167 Sacyr + Somague 192 68 29 32 63 Valoriza 229 55 22 25 127 Industrial 47 -9 14 11 31 Re
Slide 15: Anexos
ANEXOS ESTADOS FINANCIEROS Cuenta de Resultados Balance de Situación Cuenta de Resultados por actividad Balance de Situación por actividad INFORMACIÓN DE GESTIÓN Valoración activos Testa Ingresos por alquileres Tráficos concesiones Impacto cambio de método consolidación 1T2015 – Presentación de resu
Slide 16: Cuenta de Resultados
Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA Marzo Var (Miles de Euros) 2015 2014* 15/14 Importe Neto de la Cifra de Negocios 701.927 590.080 19,0% Otros Ingresos 19.599 14.831 32,2% Resultado en venta de inmuebles 0 2.290 -100,0% Total Ingresos de explotación 721.526 607.201 18,8% Gastos E
Slide 17: Balance de Situación
Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO MARZO DICIEMBRE Var (Miles de Euros) 2015 2014 15/14 Activos no corrientes 9.768.823 8.628.943 1.139.880 Activos Intangibles 7.893 6.913 980 Inversiones Inmobiliarias 1.841.074 1.846.596 -5.522 Proyectos concesionales 1.646.462 1.213.675 432.787
Slide 18: Cuenta de Resultados por actividad 1T2015
Cuenta de Resultados por actividad 1T2015 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2015 Sacyr Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Testa Valoriza TOTAL Construcción Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 271.461 96.881 132.697 46.354 175.533 52.777 -73
Slide 19: Cuenta de Resultados por actividad 1T2014
Cuenta de Resultados por actividad 1T2014 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2014* Sacyr Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Testa Valoriza TOTAL Construcción Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 180.212 120.916 110.665 46.096 178.231 42.967 -
Slide 20: Balance de Situación por actividad 1T 2015
Balance de Situación por actividad 1T 2015 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE MARZO DE 2015 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Sacyr Concesiones Testa Valoriza TOTAL Construcción Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 307.151 167.544 3.384.323 3.095.491 646.053 128.239 2.040.021 9.768.823 Act
Slide 21: Balance de Situación por actividad 2014
Balance de Situación por actividad 2014 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Sacyr Concesiones Testa Valoriza TOTAL Construcción Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 272.511 170.429 2.448.378 3.118.893 644.498 129.629 1.844.605 8.628.943 Ac
Slide 22: Testa: Valor de mercado de los activos
Testa: Valor de mercado de los activos Millones de Euros Activos valorados en 3.180 millones de euros Plusvalías implícitas1.054 millones de euros Mantenimiento LTV 54% Deuda Neta Valoración 31.12.13 Venta de activos Variación valoración Valoración 31.12.14 3.287 -166 59 3.180 1T2015 – Present
Slide 23: Testa: Ingresos por producto
Testa: Ingresos por producto INGRESOS (Millones de Euros) PRODUCTO Marzo 2015 Marzo 2014 Variac. 15/14 Oficinas 26,3 26,4 -0,3% Hoteles 6,4 6,3 2,5% C. Comerciales 6,7 6,6 2,0% Viviendas 2,8 2,9 -1,9% N. Industriales 2,3 2,0 11,9% Residencias 0,2 0,2 1,7% Garajes 0,3 0,3 6,0% Servicios y otros 1,3 1
Slide 24: Concesiones: desglose de ingresos
Concesiones: desglose de ingresos miles de euros INGRESOS 31 DE MARZO IMD MARZO ACUMULADO 2015 2014 Var. (% ) 2015 2014 Var. (% ) AUTOVÍA DEL TURIA 2.776 - - 35.050 33.469 4,7% AUTOVÍA NOROESTE C.A.R.M. 1.956 - - 10.866 10.154 7,0% VIASTUR 1.660 1.637 1,4% 21.883 21.560 1,5% PALMA MANACOR 2.004 - -
Slide 25: Concesiones: impacto cambio método consolidación
Concesiones: impacto cambio método consolidación INGRESOS A 31 MARZO Miles de euros Cambio perímetro de consolidación por % Particip. 2015 2014 Var modificación de los acuerdos de gestión AUTOVÍA DEL TURIA 51% 2.776 0 2.776 AUTOVÍA NOROESTE C.A.R.M. 51% 1.956 0 1.956 PALMA MANACOR 40% 2.004 0 2.004
Slide 26: Nota sobre la información financiera
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Los estados financieros a 31 de marzo de 2014 se han reexpresado en