Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195

Bando Chemical Industries — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation

39 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, Nov 21, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会

    2023年3月期第2四半期 決算説明会 2022年11月21日 バンドー化学株式会社 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2023年3月期第2四半期 決算概要 Ⅱ. 2023年3月期 業績予想 Ⅲ. 中長期経営計画の取り組み “Breakthroughs for the future”2ndステージ Ⅳ．参考資料 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 1/38

  3. Slide 3: Ⅰ. 2023年3月期第2四半期 決算概要

    Ⅰ． 2023年3月期第2四半期 決算概要 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 2/38

  4. Slide 4: 2023年3月期第2四半期 決算概要

    2023年3月期第2四半期 決算概要 （単位：百万円、％ ） 2021/9 2022/9 2023/3 業績予想値 達成率 実績 実績 前期比 (2022/11/9) (対業績予想値) 売 上 収 益 46,144 52,200 +6,056 101,000 51.7% コ ア 営 業 利 益 4,376 3,648 △727 7,000 52.1% コ ア 営 業 利 益 率 9.5% 7.0% △2.5% 6.9% 営 業 利 益 4,847 4,371 △475 7,500 58.3% 税 引 前 利 益 5,077 5,402 +325 親会社の所有者に帰 属する四半期利益 3,798

  5. Slide 5: 2023年3月期第2四半期 所在地別売上収益

    2023年3月期第2四半期 所在地別売上収益 （単位：億円） 261 240 243 211 42 41 51 58 19/9 20/9 21/9 22/9 19/9 20/9 21/9 22/9 日本 中国 45 49 63 36 156 19/9 20/9 21/9 22/9 112 118 82 欧米他 19/9 20/9 21/9 22/9 アジア (注)所在地別売上収益はセグメント間取引消去後。 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 4/38

  6. Slide 6: 連結コア営業利益 増減分析

    2023年3月期第2四半期 連結コア営業利益 増減分析 （単位：百万円） ＋996 △1,278 △459 +15 4,376 3,648 2021/9期 売上の変動による 売上原価率の変動 販管費の 為替影響 2022/9期 実績 粗利の増加 増加 実績 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 5/38

  7. Slide 7: 四半期推移（売上収益/コア営業利益）

    四半期推移（売上収益/コア営業利益） （単位：億円） コア営業利益 売上収益 265 30 256 250 241 231 235 228 230 215 25 197 200 22 21 20 174 19 19 賞与制度 17 の変更 18 17 150 15 △13 12 10 100 (9) 5 50 1 0 △4 0 -5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021/3期 2022/3期 2023/3期 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 6/38

  8. Slide 8: 2023年3月期第2四半期 セグメントの状況

    2023年3月期第2四半期 セグメントの状況 （単位：百万円） 2021/9 2022/9 実績 実績 増減額 増減割合 売 上 収 益 46,144 52,200 +6,056 +13.1% 自 動 車 部 品 事 業 19,793 23,993 +4,199 +21.2% 産 業 資 材 事 業 17,163 18,586 +1,423 +8.3% 高機能エラストマー製品事業 7,042 7,539 +497 +7.1% そ の 他 2,581 2,449 △131 △5.1% セ グ メ ン ト 間 消 去 △436 △368 +68 － コ ア 営 業 利 益 4,376 3,648

  9. Slide 9: 自動車部品事業 概要

    自動車部品事業 概要 所在地別売上収益 （単位：億円） ◼米国において主要顧客の減産により、補機駆動用伝動ベ 197億円 239億円 欧米他 ルトなどの販売が外貨ベースで減少。 31.4 (+21.8%) ◼欧州地域において新規顧客の開拓による補修市場向け 200 製品の販売が増加。 20.7 25.8 19.5 中国 ◼主要顧客の減産により、補機駆動用伝動ベルトなどの販 (+6.5%) 売が外貨ベースで減少。 127.4 100 94.4 アジア ◼ 自動車生産台数の増加により、販売が増加。 (+34.9％) ◼ 二輪車用変速ベルトの販売も増加。 58.0 60.1 日本 ◼ 自動車生産台数

  10. Slide 10: 自動車部品事業 四半期推移

    自動車部品事業 四半期推移 （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 営業利益率 14,000 12,525 11,467 15% 12,000 11,238 10,796 10,173 10,316 10,021 9,771 10,000 9.0% 8,499 10% 7.8% 10.7% 10.7% 7.1% 6.5% 6.3% 8,000 5,984 7.4% 5% 6,000 2.8% 4,000 0% 2,000 1,089 1,099 311 633 901 765 761 749 785 -5% -7.3% 0 △ 435 賞与制度の変更 △ 2,000 △305 -10% １

  11. Slide 11: 産業資材事業 概要

    産業資材事業 概要 所在地別売上収益 （単位：億円） 171億円 185億円 欧米他 ◼米国・トルコにおいて、産業機械用伝動ベルトなど (+36.4%) の販売が増加。 28.6 20.9 15.0 17.9 中国 ◼農業機械用ベルトなどの販売が増加。 17.2 20.3 (+19.3％) 100 アジア ◼産業機械用伝動ベルトなどの販売が増加。 (+18.2％) 118.1 118.8 ◼ 民間設備投資の増加により、産業機械用伝動ベ ルトの販売が増加したことに加え、農業機械用ベ 日本 ルトの販売も増加。 0 (+0.6％) ◼ 樹脂コンベヤベルトの販売が増加したが、コンベヤ 21/9 22/

  12. Slide 12: 産業資材事業 四半期推移

    産業資材事業 四半期推移 （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 営業利益率 10,000 9,385 9,198 8,745 8,397 7,920 8,028 8,104 15% 8,000 7,628 7,529 12.6% 7,076 10.2% 10.1% 10.4% 9.8% 6,000 10% 7.6% 7.8% 7.2% 7.1% 4,000 5% 2,000 1,098 945 953 856 783 548 533 541 617 -0.6% 0% 0 △50 賞与制度の変更 △ 2,000 △466 -5% １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q 2Q

  13. Slide 13: 高機能エラストマー製品事業 概要

    高機能エラストマー製品事業 概要 事業別売上収益 （単位：億円） 80 70億円 74億円 ◼国内において非住宅関連の需要が回復したことも 機能フイルム あり、建築資材用および工業用フイルムの販売が 26.4 (+4.7％) 増加。 25.2 44.9 48.4 精密機能 ◼主要顧客の生産回復もあり、精密ベルト、高機能 部品 ローラおよびブレードなどの販売が増加。 (+7.9％) 0 21/9 22/9 コア営業利益 （単位：億円） 4億円 2億円 4 4.1 2.4 コア営業利益 ◼ 販売は増加するも、原材料調達価格の高騰の影 0 (△41.6%) 響もあり、利益は減少。 △4 21/9 2

  14. Slide 14: 高機能エラストマー製品事業 四半期推移

    高機能エラストマー製品事業 四半期推移 （単位：百万円） 売上収益 セグメント利益 営業利益率 4,000 3,744 3,745 15% 3,469 3,547 3,475 3,464 3,500 3,358 3,017 10% 3,000 2,798 2,680 7.2% 2,500 5.4% 4.6% 4.1% 3.5% 5% 2,000 2.4% 1.7% 1,500 0% 1,000 500 250 -6.7% -6.5% 180 163 153 -5% 51 123 -7.4% 88 0 △ 187 △ 173 賞与制度の変更 △ 500 △240 △ 256 -10% １Q ２Q

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー（CF)の推移

    キャッシュ・フロー（CF)の推移 （単位：億円） 営業活動 投資活動 フリーCF 100 68 55 50 61 55 40 33 28 29 19 6 0 6 △ 14 △ 13 △ 11 △ 21 -50 21/3上期 21/3下期 22/3上期 22/3下期 23/3上期 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 14/38

  16. Slide 16: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 （単位：億円） 1,163億円 1,179億円 1,200 資産 現金及び 現金及び 現金同等物 有利子負債 118 ・有利子負債の削減に伴う現金 有利子負債 138 現金同等物 162 及び現金同等物の減少 1,000 188 (△26億円) 売上債権及び 売上債権及び その他の債権 その他負債 285 ・増収に伴う売上債権及び棚卸 その他の債権 その他負債 301 資産の増加 242 800 224 (＋33億円) 棚卸資産 177 負債 棚卸資産 162 600 その他資産 16 その他資産 21 ・有利子負債の削減 （△20億円） 400 資本 776 資本 資本

  17. Slide 17: 財務指標

    財務指標 ROA / ROE 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率） （単位：％） ROA ROE （単位：％） 10 80.0 8.2 66.2 65.5 7.2 60.6 62.0 8 57.7 5.9 60.0 6 5.3 4.6 3.5 40.0 4 1.7 2 0.61.0 1.0 20.0 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 0.0 (予想) 19/3 20/3 21/3 22/3 22/9 D/Eレシオ ネットキャッシュ／純有利子負債 （単位：％） （単位：億円） 40.0 33.7 100 71.3 28.4 50.1 30.0 43.2 50 19.2 2

  18. Slide 18: 主なトピックス

    主なトピックス ⚫ 吉井 満隆を代表取締役会長、 4月 植野 富夫を代表取締役社長とする新経営体制を発足 ⚫ 2050年カーボンニュートラル実現を目指した目標を設定 5月 ⚫ 「自己株式取得に係る事項」の決定 （右）代表取締役会長 吉井 満隆 （左）代表取締役社長 植野 富夫 ⚫ 「ミスターシルキーコート®」を販売開始 ミスターシルキーコート® ⚫ 「2022国際食品工業展（FOOMA JAPAN2022）」 2022年 6月 に出展 ⚫ FOOMA JAPAN2022の出展ブースを再現したバーチャ 7月 ル展示会を開設 FOOMA JAPAN2022 バーチャル展示会 ⚫ インド子会社に太陽

  19. Slide 19: Ⅱ. 2023年3月期 業績予想

    Ⅱ. 2023年3月期 業績予想 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 18/38

  20. Slide 20: 2023年3月期 業績予想

    2023年3月期 業績予想 （単位：百万円、％） 2022/3 2023/3 予想 実績 修正前 修正後 前期比（修正後ベース） 売 上 収 益 93,744 95,000 101,000 +7,255 +7.7% コア営業利益 5,880 7,000 7,000 +1,119 +19.0% 営 業 利 益 2,665 7,500 7,500 +4,834 +181.4% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 1,211 5,000 5,400 +4,188 +345.8% USD 113.05 120.00 135.00 為替 THB 3.45 3.60 3.70 レート 人民元 17.65

  21. Slide 21: 設備投資額、減価償却費および研究開発費の推移

    設備投資額、減価償却費および研究開発費の推移 （単位：億円） 70 56 59 59 58 58 60 52 56 53 50 47 45 43 44 40 43 44 44 40 40 41 30 20 10 0 18/3 18/3期 19/3 19/3期 20/3 20/3期 21/3 21/3期 22/3 22/3期 23/3 23/3期(予) IFRS BF-2 設備投資 設備投資（IFRS16号「リース」適用影響） 減価償却費 減価償却費（IFRS16号「リース」適用影響） 研究開発費(太字・斜体) Copyright © 2022 Bando Chemical Industries

  22. Slide 22: 株主還元

    株主還元 収益および財務状況に配慮しつつ、当面の間、1株当たり 年間配当金額26円を下限として、連結配当性向40％を 基本方針 目処に安定した利益配当を行うことを目標とし、利益還元 の充実に努める。 1株当たり年間配当・連結配当性向の推移 株主総還元の推移 （単位：百万円） 1株当たり年間配当(円) 連結配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 配当 自己株式取得 214.3% 148.6% 5,457 5,400 5,100 3,943 44 35.9% 1,000 30 32 32 30.0% 40 1,000 475 1,211 26.9% 26.9% 26 152 682 1,815

  23. Slide 23: Ⅲ．中長期経営計画の取り組み

    Ⅲ．中長期経営計画の取り組み “Breakthroughs for the future”2ndステージ Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 22/38

  24. Slide 24: 中長期経営計画の全体像

    中長期経営計画の全体像 中長期経営計画 “Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 グローバルで『際立つ』サプライヤー ⚫事業領域 ベルトおよび機能製品分野 事業展開はグローバル ⚫キーワード 「環境・省エネ・高機能」 キラリと光る付加価値製品の提供 新事業拡大 ⚫ゴム・エラストマー・樹脂の 「コア技術」と「信頼の品質」 販 売 を活用 ・ 利 益 現事業：グローバル事業拡大・付加価値の拡大 BF-1（5年） BF-2（5年） 2013年 2018年 2023年 Copyright © 2021 Bando Chemical Industries, Ltd.

  25. Slide 25: BF-2：目指す姿・基本戦略

    BF-2：目指す姿・基本戦略 新事業と現事業の両輪で持続的に成長 指針１ 指針２ 指針３ 新事業の コア事業の ものづくりの 創出 拡大 深化と進化 新事業の創出活動に優先的に 高付加価値製品の提供と コア事業をグローバルに成長させ、かつ、 経営資源を配分し、 お客様の利便性向上により、狙いとする 収益力を向上させるための 事業ポートフォリオの転換を図る。 重点市場で市場地位トップを獲得する。 ものづくりの技術と体制を進化させる。 指針4 個人と組織の働き方改革 働く環境と制度の整備、人材の育成と意識改革を通じて、自律的で創造的な働き方を推進する。 Copyright © 2022 Bando

  26. Slide 26: 指針1：新事業の創出① 電子資材事業

    指針1：新事業の創出① 電子資材事業 新たな顧客・案件での採用が拡大 ●精密研磨材 「TOPX®」 「ディスプレイ（ガラス基板）」 新たな顧客に対し、下期からの量産開始を見込む 「ストレージ、難削材対応等」 環境負荷低減を武器に、特殊ガラス研磨用途での販売が伸長 ●光学用透明粘着剤 「Free Crystal®」 ・引き合い、採用案件数ともに順調に増加 ・需要増加を踏まえ、生産設備の増強を予定 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 25/38

  27. Slide 27: 指針1：新事業の創出② 医療機器・ヘルスケア機器事業

    指針1：新事業の創出② 医療機器・ヘルスケア機器事業 事業拡大に向け連続した新製品の上市を継続 Aimedic バンドー MMT 化学 • 関節運動テスタ 「ATメジャー🄬」 • 人工靱帯（固定器具なし） • 嚥下運動モニタ 「匠TAPE®」 「B4S™」 • テレメトリー式生体信号 • 人工靭帯（固定器具つき） • 伸縮性ひずみセンサ 測定装置 「匠LIGALOOP®」 計測システム 「ResMo🄬」 「C-STRECH MEASURE」 ◼ 大型案件(整形外科向けインプラント製品）上市に向けた開発・評価を推進 今後の取組み ◼ 継続した大型製品課題探索 ◼…

  28. Slide 28: 指針2：コア事業の拡大

    指針2：コア事業の拡大 変化する社会ニーズに応え、『重点業種×地域』で、 市場地位トップの獲得に向けた活動を継続 顧客価値向上 テクニカルマップ活動 お客様利便性向上活動 市場ニーズにマッチした高機能化、 お客様の利便性向上を提案し、 省エネ、環境負荷低減仕様の開発 自社のバリューチェーンを拡大 マーケットマップ活動 重点市場のリーディングカンパニーへ参入し、競合他社に勝つ Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 27/38

  29. Slide 29: 指針2：コア事業の拡大 自動車部品・産業資材

    指針2：コア事業の拡大 自動車部品事業 グローバル四輪補修市場の拡販 ◼ インドでは、新規代理店との取引を開始 ◼ 中国は、ロックダウンの影響を受けたものの、前年度から継続している拡販活動 が奏功し、販売増加 ベルト駆動システムの適用領域拡大 ◼ 静粛性を武器にラック式EPSベルトの販売が拡大 ◼ 需要増を受けてライン増設予定 産業資材事業 顧客ニーズに応える新製品・サービスの投入 ◼ 「ミスターシルキーコート®」販売開始 高付加価値製品の販売によるセールスミックス改善 ◼ 機能性を武器に需要の取り込みを推進中 Copyright © 2022 Bando Chemical Industrie

  30. Slide 30: 指針3・4：ものづくりの深化と進化、働き方改革

    指針3：ものづくりの深化と進化 および 指針4：個人と組織の働き方改革 将来の競争力確保に向けた、収益性の向上 (%) (%) 連結売上原価率 連結販管費率 73 25 70 67 18 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 原材料調達価

  31. Slide 31: ESG:カーボンニュートラル実現に向けた目標

    ESG:カーボンニュートラル実現に向けた目標 2050年までの バンドーグループCO2排出量実質ゼロを目指す 2030年度までに 燃料使用および電力に由来するCO2排出量を 2013年度比38%削減する※ 2012年度 2020年度 2030年度 2050年 2012年策定目標 2022年策定目標 2020年度までにCO2排出量 20%削減 ≪1990年度（59,802t）比≫ 達成 2050年までにCO2排出量 実質ゼロ 2020年度実績 2030年度目標 CO2排出量 30%削減（41,791t） CO2排出量 38%削減≪2013年度（54,703t）比≫ ※バンドー化学株式会社単体、

  32. Slide 32: ESG:再生可能エネルギーを積極的に利用

    ESG:再生可能エネルギーを積極的に利用 太陽光発電設備の導入拡大 ⚫ 国内全工場において導入が完了 ⚫ 海外においても新規導入を推進中 BIPL（インド） 足利工場 加古川工場 南海工場 和歌山工場 BMT（タイ） Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 31/38

  33. Slide 33: “Breakthroughs for the future” 未来への躍進

    “Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 32/38

  34. Slide 34: Ⅳ. 参考資料

    Ⅳ. 参考資料 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 33/38

  35. Slide 35: バンドー化学の事業領域

    バンドー化学の事業領域 暮らしのさまざまなシーンで活躍するバンドーの製品 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 34/38

  36. Slide 36: セグメント情報：自動車部品事業

    セグメント情報：自動車部品事業 売上収益（百万円） 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 12,525 11,238 11,467 10,316 10,796 10,173 10,021 9,771 4,000 8,499 5,984 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021/3期 2022/3期 2023/3期 自動車用伝動ベルト製品（補機駆動用伝動ベルトおよ 主要製品 び補機駆動用伝動システム製品）、二輪車用伝動ベル ト製品（スクーター用変速ベルト）など ●自動車用補機駆動ベルト ●オートテンショナ （注）売上収益はセ

  37. Slide 37: セグメント情報：産業資材事業

    セグメント情報：産業資材事業 売上収益（百万円） 10,000 8,000 6,000 9,385 9,198 8,397 8,745 4,000 7,628 7,920 8,028 8,104 7,529 7,076 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/3期 2021/3期 2020/3期2022/3期 2021/3期 2023/3期 一般産業用伝動ベルト製品（産業機械用Vベルト、歯 付ベルト、プーリなど）、その他伝動用製品、運搬ベルト 主要製品 （コンベヤベルト、樹脂コンベヤベルト、同期搬送用ベル ト）、運搬システム製品、もみすりロールなど

  38. Slide 38: セグメント情報：高機能エラストマー事業

    セグメント情報：高機能エラストマー事業 売上収益（百万円） 4,000 3,000 2,000 3,547 3,744 3,745 3,358 3,468 3,475 3,464 3,017 2,798 2,680 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021/3期 2019/3期 2020/3期2022/3期 2023/3期 2021/3期 クリーニングブレード、高機能ローラ、精密ベルト、ポリウレタ 主要製品 ン機能部品、精密研磨材、建築資材用フイルム、医療 用フイルム、装飾表示用フイルム、工業用フイルムなど ●精密機能部品製品 ●機能フイルム製品 （

  39. Slide 39: Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などにより、実際の結果と異なる可能性が あることにご留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取 引の勧誘を目的としておりません。 Copyright © 2022 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 38/38

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