SinoPac Financial Holdings Co., Ltd. · TWSE:2890

SinoPac Financial — Q1 2011 Earnings Presentation

38 slides from SinoPac Financial's earnings presentation, Jun 2, 2011

  1. Slide 1: SinoPac Holdings 2011 Q1 Analyst Meeting

    KS His SinoPac Holdings 2011 QI KARAS 2011/06/02

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer This presentation and the presentation materials distributed herewith may include forward-looking statements. 2011Q1financial data are preliminary. All statements, other than statements of historical facts, that address activities, events or developments that SinoPac Financial Holding Com

  3. Slide 3: 2011年Q1營運摘要

    2011年Q1營運摘要 • 金控2011Q1稅後獲利1,493百萬元 (獲利來源主係銀行1,290百萬元，證券153百萬元) • 為維持資產品質及符合34號公報要求，金控2011Q1合併呆帳提存 損益表現 共460百萬元 (主要為BSP: 236百萬元 / FENB: USD 7百萬元 ) • 銀行2011Q1 淨利息收益共3,111百萬元，YoY 增加6.4%， 淨手續費收益(含保代)共981百萬元，YoY減少10.2% • 銀行2011Q1平均spread為1.46%，平均NIM為1.19%； 淨利差 銀行2011年3月spread為1.42%，NIM為1.16% • 銀行(含保代)201

  4. Slide 4: 2011年Q1營運摘要 - 資產品質

    2011年Q1營運摘要 • 3月銀行逾放比為0.49%，覆蓋率達150.56% 資產品質 • 3月信用卡逾放比為0.60%，覆蓋率為596.14% • 3月FENB逾放比16.96%，覆蓋率為55.09% • 2011年3月底銀行活存比為43.29% • 2011年3月底銀行總授信較2010年底成長了2.63% (業務比重為企金 資產結構 / 51.8%，個金（含信用卡）48.2%)。較2010年底，企金整體授信成長約 規模 6.51%，其中中小企業授信成長1.42%，其他企金授信成長8.06% • 永豐投信至3月底基金資產規模達81,410百萬元，較去年同期成長26% 4

  5. Slide 5: 永豐金控子公司獲利貢獻

    永豐金控子公司獲利貢獻 2011Q1金控稅後獲利1,493百萬元(YoY+52%)；銀行稅後貢獻1,290百萬元(YoY+47%)， 證券稅後貢獻153百萬元(YoY+127%) ，各佔金控稅後獲利之86%及10%。 稅後淨利 NTD Mn 63 32 27 1,493 153 1,290 銀行 證券 投信 租賃 其他 金控 (含信用卡) 較2010Q1 +410 +86 +4 +13 +12 +514 YoY +47% +128% +23% +26% +60% +52% 1其他子公司包含：客服(NTD 5Mn)、創投(NTD 24Mn)、管顧(NTD 3Mn) 2金控稅後淨利扣除金控本身費用

  6. Slide 6: 永豐銀行損益分析

    永豐銀行損益分析 2011Q1 銀行稅後淨利 1,290百萬元(YoY +52%)；其中「 淨利息收益」3,111百萬元、 「淨手續費收益」 767 百萬元， YoY 各成長 6% 及減少13%。雖「營業費用」 2,463百萬元，YoY +8%，但「呆帳提存」 236百萬元 ，YoY 大幅減少 57% 總收入 總費用 總收入 總費用 NTD Mn 3,911 3,031 4,258 2,969 權益法投資 權益法投資 其他 156 153 其他 衍生性及兌換 259 66 215 衍生性及兌換 151 淨手續費收益 淨手續費收益 所得稅費用 767 881 所得稅費用 有價證券 209 270

  7. Slide 7: 永豐金證券損益分析

    永豐金證券損益分析 2011Q1證券稅後淨利 153百萬元(YoY +128%)；其中「淨手續費收益」670百萬元(YoY +2%)， 「淨利息收益」301百萬元(YoY +15%)，「營業費用」 754百萬元(YoY +46%) NTD Mn 總收入 總費用 總收入 總費用 714 646 951 799 投資收益 投資收益 103 46 利息收入 利息收入 股務代理收入 所得稅費用 股務代理收入 301 262 20 45 18 YoY 128% 所得稅費用 128 (+86Mn) 營業費用 手續費收入 手續費收入 754 657 營業費用 670 稅後淨利 518 153 稅後淨利 67

  8. Slide 8: 永豐金證券收益貢獻分析

    永豐金證券收益貢獻分析 2011Q1證券稅後淨利 153百萬元(YoY+128%)，主要獲利來源為經紀事業，稅後淨利254百萬元(YoY +6%) 及 轉投資業務，稅後淨利101百萬元(YoY +71%) 稅後淨利 101 稅後淨利 153 Mn NTD Mn 市場日均量(億) 1,430億 254 153 -96 -107 經紀 資本市場 投資 其他 稅後純益 較2010Q1 +15 +125 -96 +42 +86 YoY +6% NA NA +71% +128% 8

  9. Slide 9: 永豐金控及銀行 ─ 資本適足率

    永豐金控及銀行 ─ 資本適足率 2011Q1 CAR 較 2010Q4 略減少 2% 135% 134% 130% 126% 120% 118% 117% 112% 110% 115% CAR 107% 107% 107% 107% DLR 105% 105% 105% 106% 101% 101% 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q1 BIS ratio 較 2010Q4 略下降 0.46%，主因為授信成長及對子公司(FENB)增資 12.05% 11.28% 11.90% 1

  10. Slide 10: 永豐銀行 ─ 授信餘額與組合

    永豐銀行 ─ 授信餘額與組合 2011Q1銀行總授信餘額 776,416百萬元，YoY 成長5.19%，主要來自於企金授信 YoY 成長14.69% NTD Mn 個金放款&授信組合 321 358,423 6,151 615 3,559 347,778 永豐銀授信餘額 信用卡, 15,571 , 較2010Q1 房貸 車貸 信貸 其他 授信 個金總授信 2% YoY -8,920 +358 -2,311 -1,127 -162 -12,161 -2.5% +11.18% -27.31% -64.71% -33.51% -3.28% 個金, 企金, 358,423 402,422 企金放款&授

  11. Slide 11: 永豐銀行 ─ 授信餘額與組合

    永豐銀行 ─ 授信餘額與組合 2011Q1銀行整體授信(不含信用卡) 增加2.79%，企金-中小企及企金-其他 QoQ與YoY 皆有大幅成長 NTD Mn QoQ YoY 授信總額 643,955 632,100 638,546 693,023 721,463 739,264 720,379 740,197 760,845 2.79% 5.46% (不含信用卡) 347,778 -1.16% -2.50% 個金-房貸 351,854 356,698 361,963 358,629 352,752 336,015 338,665 346,421 個金-其他 10,645 1.09% -23.34

  12. Slide 12: 永豐銀行 ─ 授信資產品質

    永豐銀行 ─ 授信資產品質 2011Q1逾放新增較去年同期下降，逾放比亦降至0.49% 提存金額YoY雖減少但覆蓋率已上升至150.56% 391 322 541 -298 3,093 2,572 266 345 236 NTD Mn 351 305 信用卡 企金 2,262 1,907 個金 91 1,371 46 275 622 118 405 480 53 65 204 272 360 262 240 90 -322 -49 40 -845 -1,030 -106 逾放 打呆 提存 逾放 打呆 提存 逾放 打呆 提存 淨新增 淨新增 淨新增 年度 2010Q1 2010 2011Q1 總

  13. Slide 13: 永豐銀行 ─ 逾放比與覆蓋率

    永豐銀行 ─ 逾放比與覆蓋率 逾放比 全行 企金 個金 1.81% 1.80% 1.78% 1.62% 1.67% 1.70% 1.66% 1.39% 1.45% 1.31% 1.26% 1.55% 1.35% 1.38% 1.15% 0.99% 0.99% 1.32% 0.89% 0.88% 0.82% 0.77% 1.10% 1.06% 0.63% 0.66% 0.97% 0.52% 0.77% 0.49% 0.60% 0.45% 0.33% 0.28% 0.24% 0.21% Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10

  14. Slide 14: 信用卡 ─ 逾放比與覆蓋率

    信用卡 ─ 逾放比與覆蓋率 逾放比 2.23% 1.88% 1.68% 1.54% 1.68% 1.42% 1.21% 1.04% 0.94% 0.74% 0.68% 0.65% 0.60% Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 覆蓋率 587.55% 596.14% 355.18% 316.06% 296.28% 245.25% 219.80% 281.17% 260.63% 205.10% 209.87% 138.25% 67.49% Mar-08

  15. Slide 15: 永豐銀行 ─ 存放比

    永豐銀行 ─ 存放比 持續控制存放比並維持穩健流動性 80% 80% 80% 79% 79% 78% 77% 77% 76% 76% 76% 74% 74% NTD Mn 總放款 總存款(含郵匯局) 940,576 927,319 888,576 902,273 824,652 824,652 841,826 855,344 805,623 814,176 811,493 813,997 798,130 696,757 711,924 722,500 678,932 690,289 632,869 638,965 635,902 657,548 606,410 613,484 603,134

  16. Slide 16: 永豐銀行 ─ NIM and Spread

    永豐銀行 ─ NIM and Spread 2011Q1存放利差及淨利差略微下降 Spread NIM 1.62% 1.46% 1.49% 1.37% 1.40% 1.42% 1.17% 1.31% 1.34% 1.29% 1.24% 1.24% 1.19% 1.19% 1.16% 0.91% Jun-08 Mar-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 16

  17. Slide 17: 永豐銀行 ─ 投資部位

    永豐銀行 ─ 投資部位 2011/03有價證券投資額 253,932百萬元，銀行總資產11,169億元，佔比22.74% 有價證券投資中比重最高為NCD/CP2，金額232,877百萬元，佔比91.71%，安全性與流動性均高 公司債/金融債, 18,101, NTD Mn 7.1% Bond/ECB AssetSwap , 771, 0.3% 基金/股票, 771, 0.3% CB/ECB可轉換公司債, 80, 0.03% CDO, 392, 0.1% MBS, 73, 0.03% 商業本票CP2/可轉讓定 期存單NCD, 219,299, 政府公債/政府機構債, 86% 13,577, 5.

  18. Slide 18: 永豐銀行 ─ 手續費淨收益

    永豐銀行 ─ 手續費淨收益 2011Q1整體手續費淨收益 981百萬元(YoY-10%)，主要來自財富管理、放款及信用卡手續費 YoY 財富管理及放款手續費皆下滑，唯信用卡成長22% NTD Mn 213 9811 手續費來源佔比 48 35 其他 95 -2% 128 保險 141 22% 財富管 理 336 信用卡 34% 13% 進出口 應 放款 信託及 &保證 收 14% 保管 8% 帳 5% 款 4% 財富管理 放款 信用卡 進出口&保證 信託保管 應收帳款 保險 總收入 較2010Q1 -30 -75 +23 -3 -13 -8 2 -111 YoY -8% -35% 22% -3

  19. Slide 19: 永豐銀行 ─ 手續費淨收益

    永豐銀行 ─ 手續費淨收益 2011Q1手續費淨收益 QoQ 下降20.8%； 財富管理收入受整體投資環境影響 QoQ 下降31%，放款手續費受34號公報遞延收入影響QoQ減少 45%， 唯保險手續費成長20% NTD Mn 2009年 2010年 2011Q1 3,863 4,542 981 YoY -10.20% QoQ -20.8% 1,180 1,238 1,062 66 1,092 1,120 1,090 45 64 55 178 981 其他收入 941 70 186 71 217 141 50 71 198 137 211 223 保險 84 214 680 216 149 80

  20. Slide 20: 永豐金控 ─ 營業費用

    永豐金控 ─ 營業費用 2011Q1營業費用較去年同期增加11.2%，為因應成長需求，適度增才及增加業務推展費用 2009年 2010年 2011Q1 NTD Mn 15,745 15,582 3,869 YoY 11.20% 4,574 QoQ -9.21% 4,144 4,261 3,679 3,720 3,772 3,699 3,869 1,360 3,479 1,217 1,352 1,061 1,188 1,127 1,176 1,194 241 1,075 其它業務管理費用 215 213 273 255 219 198 267 221 折舊攤銷 2,974 2,713 2,696

  21. Slide 21: 財務概況

    財務概況 21

  22. Slide 22: SinoPac Holdings Summary Ratios

    Appendix SinoPac Holdings Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 3M10 3M11 Per Share Data Per Share Data 每股盈餘(稅後) EPS(after-tax)(NT$) 0.13 0.73 0.14 0.12 0.31 0.16 0.21 0.14 0.21 每股淨值 BVPS(NT$) 11.84 12.37 11.99 12.00 12.31 12.37 12.64 11.99 12

  23. Slide 23: Bank SinoPac Summary Ratios

    Appendix Bank SinoPac Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 3M10 3M11 Per Share Data Per Share Data 每股盈餘(稅後) EPS(after-tax)(NT$) 0.47 0.72 0.18 0.13 0.28 0.13 0.26 0.18 0.26 DuPont Analysis DuPont Analysis ROAA(after-tax) 資產報酬率(稅後) 0.21% 0.33%

  24. Slide 24: SinoPac Securities Summary Ratios

    Appendix SinoPac Securities Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 3M10 3M11 Per Share Data Per Share Data 每股盈餘(稅後) EPS(after-tax)(NT$) 1.41 1.05 0.05 0.16 0.55 0.29 0.11 0.05 0.11 DuPont Analysis DuPont Analysis ROAA(after-tax) 資產報酬率(稅後) 4.44%

  25. Slide 25: FENB Summary Ratios

    Appendix FENB Summary Ratios Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 3M10 3M11 稅後淨利 Net income after tax (US$ Mn) -45 -41 -11 -15 -11 -4 -8 -11 -8 總資產 Total assets (US$) 2,081 1,651 1,878 1,667 1,630 1,651 1,614 1,878 1,614 淨值 Total equity (US$) 210 315 252 25

  26. Slide 26: Balance Sheet as of March 31, 2011 of SPH and its major subsidiaries

    Appendix Balance Sheet as of March 31, 2011 of SPH and its major subsidiaries NT$ Mn 銀行合併 證券合併 投信 租賃 其他項目 合計 調整項目 金控合併 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 12,195 4,716 321 792 1,448 19,472 (4,921) 14,551 存放央行及銀行同業 Due from the central bank and other banks 72,535 0 0 0 0 72,535 0 72,535 公平價值

  27. Slide 27: P&L of SPH and its subsidiaries for the months ended March 31, 2011

    Appendix P&L of SPH and its subsidiaries for the 3 months ended March 31, 2011 NT$ Mn 銀行合併 證券合併 投信 租賃 其他項目 合計 調整項目 金控合併 利息收入 Interest revenue 5,494 364 1 147 9 6,015 (45) 5,970 利息費用 Interest expense 2,090 59 0 65 18 2,232 (37) 2,196 利息淨收益 Net Interest Income 3,404 305 1 82 (9) 3,782 (8) 3,774 利息以外淨收

  28. Slide 28: SPH's Balance Sheet (consolidated)

    Appendix SPH's Balance Sheet (consolidated) NT$ Yearly Results Quarterly Results 2009 2010 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 QoQ(%) YoY(%) 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 22,273 14,713 14,649 13,979 12,810 14,713 14,551 -1.10% -0.67% 存放央行及銀行同業 Due from the central bank and other banks

  29. Slide 29: SPH's P&L (Consolidated)

    Appendix SPH's P&L (Consolidated) NT$ Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ(%) 3M10 3M11 YoY(%) 利息收入 Interest revenue 22,328 21,933 5,227 5,312 5,653 5,741 5,970 3.98% 5,227 5,970 14.20% 利息費用 Interest expense 9,936 7,278 1,627 1,741 1,909 2,001 2,196 9.7

  30. Slide 30: BSP's Balance Sheet

    Appendix BSP's Balance Sheet Yearly Results Quarterly Results NT$ 百萬 2009 2010 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 QoQ(%) YoY(%) 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 17,657 10,720 11,102 9,769 9,784 10,720 12,110 12.97% 9.08% 存放央行及拆借金融同業 Due from the central bank and other banks 72,664 75,287

  31. Slide 31: BSP's P&L

    Appendix BSP's P&L NT$百萬 Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ(%) 3M10 3M11 YoY(%) 利息淨收益 9,848 12,014 2,925 2,934 3,085 3,069 3,111 1% 2,925 3,111 6% 手續費淨收益 3,086 3,712 881 903 868 1,060 767 -28% 881 767 -13% 公平價值變動(損)益 693 268 148 (182) 204 98 (33) -133

  32. Slide 32: SPS's Balance Sheet (consolidated)

    Appendix SPS's Balance Sheet (consolidated) Yearly Results Quarterly Results NT$ Mn 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ(%) YoY(%) 資產 Assets: 現金及約當現金 Cash and Cash equivalents 6,170 6,121 5,415 5,602 5,020 6,121 4,716 -22.95% -12.91% 公平價值變動列入損益之金融資產 Financial Assets at fair value through profit or

  33. Slide 33: SPS's P&L (Consolidated)

    Appendix SPS's P&L (Consolidated) NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q 11 QoQ(%) 3M10 3M11 YoY(%) 利息淨收益 Net interest Income 728 1,079 264 270 277 269 314 16.66% 264 314 18.90% 手續費淨收益 Net fee income 3,806 3,505 816 804 925 961 829 -13.73% 816 829 1.62%

  34. Slide 34: BSP's Credit Breakdown

    Appendix BSP's Credit Breakdown NT$百萬元 Yearly Results Quarterly Results 授信類別 Items 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ(%) YoY%) 企金放款 Corporate Loans 製造業 Manufacturing 123,743 138,000 133,059 136,931 127,597 138,000 148,722 7.77% 11.77% 電子工業 Electronics Indusrty 49,627 63,304 52,476 53,134 52,879

  35. Slide 35: BSP's Deposit Breakdown

    Appendix BSP's Deposit Breakdown NT$ 百萬 Yearly Results 存款類別 Items 2009 2010 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 QoQ(%) YoY(%) 台幣存款 NTD Deposits 台幣支存 Checking 7,340 8,405 7,128 8,022 8,568 8,405 7,807 -7.11% 9.53% 台幣活期性 Demand 287,055 303,832 281,503 285,770 296,662 303,832 305,413 0.52% 8.49% 台幣定期性 T

  36. Slide 36: BSP's Fee Breakdown

    Appendix BSP's Fee Breakdown NT$ 百萬 Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ(%) 3M10 3M11 YoY(%) 財富管理 Wealth Management 1,178 1,630 367 392 380 491 336 -31.42% 367 336 -8.23% 放款 Loan fees 618 782 216 168 140 258 141 -45.39% 216 141 -34.62% Factoring and A/R

  37. Slide 37: Asset Quality

    Appendix Asset Quality (NT$)百萬元 Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ(%) 3M10 3M11 YoY(%) 前期逾期放款餘額 90-days NPLs - beginning 8,612 5,867 5,867 5,978 4,405 4,077 3,596 -11.79% 5,867 3,596 -38.71% 當期新增逾放 New NPL influx 6,166 2,937 1,301 662 623 350 814 132.

  38. Slide 38: 信用卡業務 Credit Card Business

    Appendix 信用卡業務 Credit Card Business NT$ Mn Yearly Results Quarterly Results YTD Results 2009 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ(%) 3M10 3M11 YoY(%) 流通卡數 1,359,037 1,433,176 1,345,072 1,364,153 1,385,628 1,433,176 1,649,935 15.12% 1,345,072 1,649,935 22.67% 有效卡數 894,138 886,540 881,929 868,116 877,073

SinoPac Financial Holdings Company — Q1 2011 Earnings Presentation on 6ix