Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074
Yuasa — Yuasa Trading — Q2 FY2016 Earnings Presentation
25 slides from Yuasa's earnings presentation, Nov 12, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会資料
証券コード 8074 決算説明会資料 2015年4月-2015年9月 2016年3月期 第2四半期 決算説明会 2015年11月12日 代表取締役社長 佐藤悦郎
Slide 2: 連結損益計算書の概要
１．連結損益計算書の概要 IR用 2015年3月期 2016年3月期 業績計画 計画 （単位：百万円） 第2四半期 第2四半期 増減率 対比 2015年5月発表 実績 実績 売 上 高 204,673 209,278 +2.2％ 212,000 ▲1.３% 売 上 総 利 益 18,073 19,284 +6.7% - - ＋0.38 （売上総利益率） 8.83% 9.21％ - - ポイント 販売費及び一般管理費 14,056 14,901 +6.0％ - - 営 業 利 益 4,016 4,383 +9.1% 4,100 +6.9% （営業利益率） 1.96% 2.09％ ＋0.13 -
Slide 3: 事業セグメント別の販売状況
２．事業セグメント別の販売状況 IR用 売上高 2015年 2016年 2016年3月期 （単位：百万円） 3月期 3月期 対前期増減率 増減額 増減率 1Q 2Q 第2四半期 第2四半期 H27.4-6 H27.7-9 産 業 機 器 部 門 29,881 30,734 853 ＋2.9% +2.8% +2.9% 工 業 機 械 部 門 44,562 53,754 9,192 ＋20.6% +36.7% +11.5% 住設・管材・空調部門 60,342 60,397 54 +0.1% +1.5% ▲1.0% 建 築 ・ ｴ ｸ ｽ ﾃ ﾘ ｱ 部 門 21,427 21,189 ▲238 ▲
Slide 4: 事業セグメント別の販売状況【産業機器部門】
３．事業セグメント別の販売状況【産業機器部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） 売 上 高 13,792 16,942 30,734 前年同四半期増減率 ＋2.8% ＋2.9% +2.9% 営 業 利 益 94 466 560 前年同四半期増減率 +8.3% +25.6% +22.3 営 業 利 益 率 0.7% 2.8% 1.8% (前年同四半期比) (+0.1ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.5ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.3ﾎﾟｲﾝﾄ) 〈今期のトピックス〉 〈実績〉 ◇切削工具、制御・測定機器、コンプレッサー、 発電機などの販
Slide 5: 事業セグメント別の販売状況【工業機械部門】
４．事業セグメント別の販売状況【工業機械部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） 売 上 高 22,110 31,644 53,754 前年同四半期増減率 +36.7% +11.5% +20.6% 営 業 利 益 814 1,556 2,370 前年同四半期増減率 +76.4% +16.7% +32.0% 営 業 利 益 率 3.7% 4.9% 4.4% (前年同四半期比) (+0.8ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.2ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.4ﾎﾟｲﾝﾄ) 〈今期のトピックス〉 〈実績〉 ＜【工業機械部門】国内・海外別内訳＞ （
Slide 6: 参考 工業機械部門の状況
●参考 工業機械部門の状況 IR用 工作機械受注前年同月比【国内】 工作機械受注前年同月比【海外】 300% 300% 売上高 2016年3月期 2016年3月期 （単位：百万円） 第2四半期実績 通期予想 工 業 機 械 部 門 53,754 +20.6% 117,000 +10.1 ％ 200% 200% 100% 100% 工作機械受注（内需）前年比 工作機械受注（外需）前年比 ユアサ商事（工業機械部門・国内）前年比 ユアサ商事（工業機械部門・海外）前年比 0% 0% 2013年前半期 2013年後半期 2014年前半期 2014年後半期 2015年前半期 2013年前半期 2013年後
Slide 7: 事業セグメント別の販売状況【住設・管材・空調部門】
IR用 ５．事業セグメント別の販売状況【住設・管材・空調部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） 売 上 高 27,441 32,956 60,397 前年同四半期増減率 +1.5% ▲1.0% ＋0.1％ 営 業 利 益 536 1,207 1,744 前年同四半期増減率 ▲9.4% +1.8% ▲1.9% 営 業 利 益 率 2.0% 3.7% 2.9% (前年同四半期比) (▲0.2ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.1ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.0ﾎﾟｲﾝﾄ) 〈今期のトピックス〉 〈実績〉 ◇太陽光発電を除くコア商品は前年比＋4.8％
Slide 8: 事業セグメント別の販売状況【建築・エクステリア部門】
IR用 ６．事業セグメント別の販売状況【建築・エクステリア部門】 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） 売 上 高 10,395 10,794 21,189 前年同四半期増減率 +0.8% ▲2.9% ▲1.1% 営 業 利 益 226 260 486 前年同四半期増減率 ▲8.4% ▲15.5% ▲12.4% 営 業 利 益 率 2.2% 2.4% 2.3% (前年同四半期比) (▲0.2ﾎﾟｲﾝﾄ) (▲0.4ﾎﾟｲﾝﾄ) (▲0.3ﾎﾟｲﾝﾄ) 〈今期のトピックス〉 〈実績〉 ◇フェンスなどの景観エクステリアや免震部材 な
Slide 9: 事業セグメント別の販売状況【建設機械部門】
７．事業セグメント別の販売状況【建設機械部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） 売 上 高 6,147 11,033 17,181 前年同四半期増減率 +18.6% +5.4% +9.8% 営 業 利 益 116 413 530 前年同四半期増減率 +23.7% +14.4% +16.3% 営 業 利 益 率 1.9% 3.7% 3.1% (前年同四半期比) (+0.1ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.2ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.2ﾎﾟｲﾝﾄ) 〈今期のトピックス〉 〈実績〉 ◇当社が輸入ディストリビューター機能を有する 高所作業
Slide 10: 事業セグメント別の販売状況【エネルギー部門】
８．事業セグメント別の販売状況【エネルギー部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） 売 上 高 7,757 6,891 14,648 前年同四半期増減率 ▲27.4% ▲29.6％ ▲28.4% 営 業 利 益 21 93 114 前年同四半期増減率 - +21.9% +92.7% 営 業 利 益 率 0.3% 1.4% 0.8% (前年同四半期比) - (+0.6ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.5ﾎﾟｲﾝﾄ) 〈主な取扱商品〉 〈実績〉 ◇販売単価が大幅に下落 石油製品 ◇一般石油製品・潤滑油等を中心に、新規開拓や 民生用燃
Slide 11: 事業セグメント別の販売状況【その他部門】
９．事業セグメント別の販売状況【その他部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2015.4-6） （2015.7-9） 売 上 高 5,215 6,157 11,372 前年同四半期増減率 ▲12.1% ▲4.0% ▲7.9% 営 業 利 益 ▲44 114 69 前年同四半期増減率 - +14.5% ▲48.9% 営 業 利 益 率 1.9% 0.6% - (前年同四半期比) (+0.3ﾎﾟｲﾝﾄ) (▲0.5ﾎﾟｲﾝﾄ) 〈主な取扱商品〉 〈実績〉 ◇消費財事業（連結子会社ユアサプライムス㈱） ・売上高7,406百万（前年比▲1.9％） ・生活・調理・
Slide 12: 売上総利益・販売管理費・営業利益・経常利益・四半期純利益
１０．売上総利益・販売管理費・営業利益・経常利益・四半期純利益 IR用 2015年3月期 2016年3月期 （単位：百万円） 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 実績 実績 売 上 総 利 益 18,073 19,284 1,211 +6.7% 売 上 総 利 益 率 8.83% 9.21％ ＋0.38ﾎﾟｲﾝﾄ - 販売費及び一般管理費 14,056 14,901 844 +6.0% 営 業 利 益 4,016 4,383 367 +9.1% 営業外収益 （受取利息、配当金、他） 915 932 17 - 営業外費用 （支払利息、他） 629 571 ▲57 - 経 常 利 益 4,30
Slide 13: 連結貸借対照表
１１．連結貸借対照表 IR用 単位：百万円 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 第2四半期 負債1,389億円 （▲132億円） 流動資産 流動負債 ・支払手形及び買掛金 流動負債 ▲104億円 流動資産 ▲10,173 159,082 134,264 ▲11,776 146,041 ・借入金 ▲16億円 169,256 （有利子負債残高） 103億円 固定負債 固定負債 ▲1,440 6,171 （ネット有利子負債残高） 4,731 ▲206億円 ※ネット有利子負債マイナ 固定資産 固定資産 純資産 ＋1,551 純資産 スを維持 ▲1,491 34,149 54,235
Slide 14: 2016年3月期連結業績予想
１２．２０１６年３月期連結業績予想 IR用 2016年3月期 （単位：百万円） 前半実績（前年比） 後半予想（前年比） 通期予想（前年比） 209,278 242,722 452,000 売 上 高 (+2.2%) (+2.4%) (+2.3%) 19,284 21,216 40,500 売 上 総 利 益 (6.7%) (+2.7%) (+4.5%) 9.21% 8.74% 8.96% （売上総利益率） (+0.38ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.02ﾎﾟｲﾝﾄ) (+0.19ﾎﾟｲﾝﾄ) 販 売 費 及 び 14,901 15,599 30,500 一 般 管 理 費 (+6.0%) (+4.9%)
Slide 15: 2016年3月期セグメント別業績予想
１３．２０１6年３月期セグメント別業績予想 IR用 2016年3月期 （単位：百万円） 前半実績（前年比） 後半予想（前年比） 通期予想（前年比） 【産業機器】 売上高 30,734 +2.9% 32,266 +1.6% 63,000 +2.2% 営業利益 560 +22.3% 500 ＋7.3% 1,060 +14.7% （営業利益率） 1.8% +0.3ﾎﾟｲﾝﾄ 1.5% +0.0ﾎﾟｲﾝﾄ 1.7% +0.2ﾎﾟｲﾝﾄ 【工業機械】 売上高 53,754 +20.6% 63,246 +2.5% 117,000 +10.1% 営業利益 2,370 ＋32.0％ 2,900 ▲0.9% 5
Slide 16: YUASA
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Slide 17: YUASA LEGACY 350 の骨子
１．YUASA LEGACY 350 の骨子 IR用 ３つの軸を拡大し、アジア最大級の「産業とくらしの流通プラットフォーム」の基盤を構築。 さらなる競争優位のポジションを確立すると同時に、 連結経常利益額100億円以上を常態化できる強固な経営基盤を確立します。 ３つの軸 定量目標 グローバル強化 成長分野（海外、環境エネルギー、国土強靭化）を伸ばしながら （商域の拡大） 海外事業 2015.3 2016.3 最終年度計画 実績 計画 （2017.3） 連結売上高 4,417億円 4,520億円 5,100億円 連結経常利益 103億円 105億円 125億円 連結経常利益率 2.34% 2.3
Slide 18: YUASA LEGACY 350 の主な経営指標
２．YUASA LEGACY 350 の主な経営指標 IR用 連結経常利益額100億円以上の常態化 【主要経営指標】 2016年3月期 2016年3月期 2017年3月期 テーマ 施策・事業例 第2四半期実績 目標 目標 売上高経常利益率 売上高経常利益率 売上高経常利益率 ・メーカーとの高利益率商品の開発 収益力の 2.27％ 2.32％ 2.45％ ・流通機能の強化（新情報ｼｽﾃﾑ） 強化 (売上高営業利益率 (売上高営業利益率 (売上高営業利益率 ・新チャネルの開拓 2.09％） 2.21％） 2.37％） ROE 経営効率の ・自己資本充実と利益水準向上の両 ー ー （自己資本当期純利
Slide 19: 海外事業
３．海外事業 IR用 1 タイ日系ユーザー 向け展示会の様子 （2015年8月） 新支店開所式(2015年10月) サウスキャロライナ支店内ショールーム All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2015 18
Slide 20: 環境エネルギー事業
４．環境エネルギー事業 IR用 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2015 19
Slide 21: 国土強靭化対応事業
５．国土強靭化対応事業 IR用 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2015 20
Slide 22: 経営基盤強化（IT&ロジスティクス機能強化）
６．経営基盤強化（IT&ロジスティクス機能強化） IR用 ※3PL・・・物流サービスの向上を目的に、ロジスティクスの企画・設計・運営を行う事業者 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2015 21
Slide 23: 連結業績計画
7.連結業績計画 IR用 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （単位：百万円） 実績 計画 計画 売 上 高 441,723 452,000 510,000 売 上 総 利 益 38,740 40,500 46,800 （売上総利益率） 8.77％ 8.96％ 9.18％ 販売費及び一般管理費 28,925 30,500 34,700 営 業 利 益 9,815 10,000 12,100 （営業利益率） 2.22％ 2.21％ 2.37％ 経 常 利 益 10,353 10,500 12,500 （経常利益率） 2.34％ 2.32％ 2.45％ 親会社株主に係る 7,49
Slide 24: 配当利回りの推移
８．配当利回りの推移 IR用 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 配当利回り - 0.00% - 3.24% - 3.89% - 3.57% - 2.93% - 3.66% - 2.81% 中間・期末株価 990 890 800 1,050 1,130 1,440 1,360 2,000 1,980 2,110 2,127 2,513 2,455 2,879 1株当たり配当金 0円 0円 0円 30円 0円 50円 20円
Slide 25: TEL. 03-6369-1133 E-mail．souki@yuasa.co.jp
◆本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を 保証するものではありません。本資料に含まれる当社の将来における計画、戦略、業績に関する見 通しの記述については、当社が同日の段階で把握可能な情報から判断したもので、不確定要素を含 んでおります。 これらの見通し等は、内外の政治経済情勢、主要市場における需要動向の変動、諸制度の変更など 様々な重要な要素により実際の業績と異なる結果となることがあります。従いまして、本資料のみ に依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願いいたします。 また本資料を利用した結果として生じたいかなる損害についても、