Toli Corporation · TSE:7971
Toli — FY2020 Earnings Presentation
19 slides from Toli's earnings presentation, Jun 1, 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料
東リ株式会社 2020年３月期 決算説明資料 2020年 ６月 １日 目次 2020年３月期 決算概要 中期経営計画 『SHINKA-100』 連結売上高・利益の推移 P.３ 『SHINKA-100』の概要 P.10 連結経常利益の主な増減要因 P.４ 『SHINKA-100』 中期経営指標 P.11 連結貸借対照表概要 P.５ 2020年3月期 取り組み事例 P.12 連結キャッシュ・フロー計算書概要 P.６ 連結主要項目の推移 P.７ 2021年３月期 見通し 連結セグメント別実績 P.９ 2021年３月期 連結業績見通し P.16 2021年３月期 取り組み課題 P.17 配当の状況（連
Slide 2: 2020年3月期 決算概要
2020年３月期 決算概要 ＜はじめに＞ 平素より格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げます。本来ならば、別途決算説 明会を開催させていただいているところ、新型コロナウイルスの感染拡大防止 にむけて、この度の説明会開催を中止とさせていただきました。何卒ご理解を 賜りますようお願い申し上げます。 それでは、東リ株式会社の2020年３月期決算概要についてご説明させていた だきます。 ＜経営環境＞ 当連結会計年度におけるわが国経済は、堅調な企業収益や雇用情勢を背景に 緩やかな回復基調にあったものの、米中貿易摩擦による国際経済の混乱や新 型コロナウイルスの感染拡大により世界レベルで下押し圧力が強まり、先行
Slide 3: 連結売上高・利益の推移
連結売上高・利益の推移 売上高の推移 （億円） 利益の推移 （億円） 918 914 912 947 903 43 39 800 40 36 30 経常利益 600 30 26 24 24 22 400 20 13 20 200 10 親会社株主に 帰属する当期純利益 0 0 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 ＜連結売上高・利益の推移＞は次のとおりです。 売上高 94,701百万円（前期比 4.8％増） 足元の新設住宅着工戸数は減少傾向が続くものの、首都圏を中心とした大型再開発 への納材が
Slide 4: 連結経常利益の主な増減要因
連結経常利益の主な増減要因 営業外 （億円） 売上総利益 販管費 その他 原価要因 減価償却費 その他 の増加 価格改定 △0.7 その他販管費 効果 △1.9 の増加 +4.3 3 ＋0.4 △4.5 4 物流費 売上数量 棚卸損 の増加 の増加 ＋1.6 の減少 2 原価低減 5 △4.1 営業外収益 営業外費用 +9.0 の増加 の減少 6 +0.3 △0.3 26.3 1 22.4 2019.3月期 2020.3月期 ＜連結経常利益の主な増減要因＞は次のとおりです。 (主な増加要因) ①売上数量の増加 塩ビ床材、タイルカーペットを中心に売上数量が増加。 ②販売価格の底上げによる増加 2
Slide 5: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 増減 増減 3月末 3月末 3月末 3月末 流動負債 305 305 △0 固定負債 110 114 ＋4 流動資産 計 475 496 ＋20 負債 計 416 420 ＋3 株主資本 341 352 ＋11 固定資産 計 301 287 △ 13 純資産 計 360 363 ＋3 負債及び 資産 計 776 783 ＋7 純資産 計 776 783 ＋7 ＜資産＞ 2019年3月末比 ＜負債及び純資産＞ 2019年3月末比 現金及び預金 ＋24 利益剰余金 ＋12 土地 △5 その他有価証券評価差額金 △6 投資
Slide 6: 連結キャッシュフロー計算書概要
連結キャッシュフロー計算書概要 （億円） 2019.3期 2020.3期 増減 税金等調整前当期純利益 20 30 ＋10 売上債権の増減額 9 △2 △ 11 たな卸資産の増減額 △７ △０ ＋7 仕入債務の増減額 △6 △０ ＋5 営業活動によるキャッシュ・フロー 23 50 ＋27 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 25 △ 11 ＋13 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 11 △ 14 △2 現金及び現金同等物の増減額 △ 14 24 ＋38 現金及び現金同等物の期末残高 77 101 ＋24 ＜連結キャッシュ・フロー計算書概要＞は次のとおりです。 営業活動によるキャッシュ・フ
Slide 7: 連結主要項目の推移（１）
連結主要項目の推移（１） ① 研究開発費 （億円） ② 設備投資額 （億円） 8 31 7.0 30 6.1 6.5 26 6 5.8 5.9 24 23 20 18 4 10 2 0 0 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 ③ 減価償却費 （億円） ④ EBITDA（利払い・税引き・償却前利益） （億円） 20 19 55 60 16 51 49 15 13 14 43 12 40 36 10 20 5 0 0 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '16.
Slide 8: 連結主要項目の推移（２）
連結主要項目の推移（２） ⑤ 総資産 （億円） ⑥ 純資産/自己資本比率 （億円/％） 純資産 自己資本比率 754 777 776 783 400 360 800 729 335 358 36３ 303 50 600 300 45 400 200 45.9 46.1 46.1 44.2 100 40 200 41.4 0 0 35 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 ⑦ ROA(総資産経常利益率） ⑧ ROE（自己資本当期純利益率） （％） （％） 7 12 5.9 9.5 6 5.4 4
Slide 9: 連結セグメント別実績
連結セグメント別実績 プロダクト事業 インテリア卸及び工事事業 （億円） （億円） 618 595 592 600 550 540 565 40 600 40 500 500 28 30 400 400 30 300 20 300 20 14 16 200 200 9 9 11 10 10 100 100 0 0 ’18.3 ’19.3 ’20.3 ’18.3 ’19.3 ’20.3 ’18.3 ’19.3 ’20.3 ’18.3 ’19.3 ’20.3 売上高 セグメント利益 売上高 セグメント利益 ＜プロダクト事業＞ ＜インテリア卸及び工事事業＞ 塩ビ床材やカーペット、カーテン、壁装材等の
Slide 10: 『SHINKA-100』の概要
中期経営計画 『SHINKA-100』 『SHINKA-100』の概要 ■ 重点戦略 ３つの「SHINKA」を重点戦略に掲げ、技術力・販売力・事業基盤の強化を推進 １ 「進化」 ～コア事業の進展と創造～ ２ 「深化」 ～深掘りによる成長性の追求～ ３ 「真価」 ～成長と信頼を支える事業基盤の強化～ ■ スケジュール 中期経営計画『SHINKA-100』 （6ヵ年） フェーズⅠ（３ヵ年） フェーズⅡ（３ヵ年） 2015 2016 2017 2018 2019 2020 年度 年度 年度 年度 年度 年度 『創業百年』 10
Slide 11: 『SHINKA-100』 中期経営指標
『SHINKA-100』 中期経営指標 ■ 売上利益目標指標推移／効率性目標指標推移 （億円） 売上高 経常利益 980 1000 80 947 950 918 914 912 903 70 900 60 50 850 43 50 800 39 36 40 750 26 700 22 30 650 20 600 10 16.3月期 17.3月期 18.3月期 19.3月期 20.3月期 （中期経営指標） フェーズⅠ フェーズⅡ ROA(総資産経常利益率) ROE(自己資本当期利益率) 11.0% 9.5% 9.0% 8.2% 7.2% 8.5% 7.0% 5.7% 6.0% 5.0% 3.8%
Slide 12: 2020年3月期 取り組み事例（１）進化
2020年3月期 取り組み事例（１） 1 進化 ～コア事業の進展と創造～ 高い商品力と多様な空間環境づくりを提案 〈CRAFT BLEND（クラフトブレンド）〉 2019年7月発売 タイルカーペット エクスクローム 5000（特注柄） 置敷きビニル床 タイル ルースレイタイルLL フリー50NW-EX 物件名：「武庫川女子大学（5F ファブリケーションラボ）」 2020年３月期における取り組み事例を報告します。 【進化】 進むの「進化」では、主に技術力や製品力の進化を目指し、ハードルの高い技術 テーマへの取組みを通じて、当社コア事業のさらなる強化を図ります。 〈取り組み事例〉 近年、働き方改革
Slide 13: 2020年3月期 取り組み事例（２）深化
2020年3月期 取り組み事例（２） 2 深化 ～深掘りによる成長性の追求～ 中国（江蘇省）においてビニル床タイル（LVT)合弁事業を展開します 技術供与 品質管理 LVT開発・製造・販売 中国国内向け（グループ販社） 東リ株式会社 東璃（上海）貿易有限公司 出資 合 弁 北米・ASEAN・中東向け 販売 OEM供給 事 世界各地の販売代理店 業 江蘇長隆装飾材料 の 科技有限公司 シ 光仁塑膠工業有限公司 日本国内向け ナ （ハンサム・プラスチック社） （江蘇チャンロン社） ジ （新製品開発） ー 効 上海長隆塑膠製品有限公社 果 出資 （上海チャンロン社） 欧米ブランドメーカー 盛隆泰国際
Slide 14: 2020年3月期 取り組み事例（３）真価
2020年3月期 取り組み事例（３） 3 真価 ～成長と信頼を支える事業基盤の強化～ 単層ビニル床シート製造ラインの強化 ナイロン原糸紡糸機の設備導入 国産初、単層ビニル床シート「HITOE」シリーズの タイルカーペットの原糸を内製化し 質的・量的レベルアップを目指す 安定供給と製品開発力の強化を目指す タイルカーペットの製品開発プロセス 「HITOE」売上高推移 約6.5倍 企画 研究開発 販売 製造 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 内製化に着手 タ バッ 紡 防汚 フ 加工 キン 糸 グ ト '19.3期 '20.3期 事業収益基盤の強化 安定供給体制の実現 製品開発力の強化 新技術への挑戦 【真価】
Slide 15: 2021年3月期 業績見通し
2021年３月期 業績見通し 2021年３月期の業績見通しにつきましては、現時点で入手可能な情報に基づき、 当社の仮定及び判断のもと算出いたしました。特に、新型コロナウイルス感染症に よる影響につきましては予測が困難であり、今後も引き続き当社グループの事業 環境を慎重に見極め、修正の必要が生じた場合には速やかに開示いたします。 15
Slide 16: 2021年3月期 連結業績見通し
2021年3月期 連結業績見通し ２０20年 ２０２1年 ３月期 ３月期 （単位：億円） 上期 下期 通期 通期 前年比 前年比 前年比 （％） （％） （％） 売上高 947 400 △9.0 490 △3.4 890 △6.0 営業利益 23 △2 － 21 +3.5 19 △20.3 経常利益 26 △1 － 21 +0.7 20 △22.3 親会社株主に 帰属する 20 △1 － 14 △2.5 13 △34.4 当期純利益 ＜2021年３月期 連結業績見通し＞は次のとおりです。 売上高 当社グループの事業と関連性の深い建設業界では、足元の新設住宅着工戸数は減少傾 向が続き、人手不足に
Slide 17: 2021年3月期 主な取り組み課題
2021年３月期 主な取り組み課題 『SHINKA-100』の総仕上げ コア事業の成長に向けた技術開発の推進 地球環境保全に向けた取り組み強化 10億円プロジェクトの推進 新型コロナウイルス感染症への対応 感染防止策の徹底 顕在化した課題への対応 アフターコロナの市場変化への対応 次期中期経営計画に向けて コア事業のさらなる進化 伸びしろ経営の推進 グローバリズムの醸成 ＜2021年３月期 主な取り組み課題＞は次のとおりです。 ■『SHINKA-100』の総仕上げ 中期経営計画『SHINKA-100』フェーズⅡの最終年度、総仕上げの年となります。 主力工場の生産設備強化による製品開発力の向上や
Slide 18: 配当の状況（連結ベース）
配当の状況（連結ベース） （円） 1株あたりの当期純利益 1株あたりの配当額 60.0 50.0% 配当性向 45.8% 49.1 50.0 38.8% 40.0% 39.2 40.2 40.0 36.3% 33.4 30.0% 32.0 30.0 22.9% 24.9% 21.8% 21.8 22.0 20.0% 20.4% 20.0 13.0 9.0 10.0 10.0 10.0 10.0% 10.0 7.0 8.0 0.0 0.0% 15.3月期 16.3月期 17.3月期 18.3月期 19.3月期 20.3月期 21.3月期 (予想) ＜配当の状況（連結ベース）＞は次のとおりです。
Slide 19: 免責事項
免責事項 本資料に関する注意事項 本資料に記載されている東リグループの計画・戦略・見通しのうち、歴史的事実 でないものは将来の業績に関する見通しです。これらは、現時点で入手可能な 情報に基づいた東リグループの仮定および判断によるものであり、実際の業績 等は、さまざまな要因により、これらの見通しと異なる可能性があります。 19