Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. · TSE:5713
Sumitomo Metal Mining — Investor Day (December 2020)
21 slides from Sumitomo Metal Mining's investor day presentation, Dec 21, 2020
Slide 1: IR-Day2020 機能性材料事業
住友金属鉱山 IR-Day2020 2020.12.21 【機能性材料事業】 執行役員 機能性材料事業本部長 滝澤 和紀 https://www.smm.co.jp/
Slide 2: 材料事業 コアビジネスとしての自立化を目指して
材料事業 コアビジネスとしての自立化を目指して 電池材料事業の戦略遂行体制整備と機能性材料事業の持続的成長 材料事業本部 2019年4月1日 電池材料事業本部 機能性材料事業本部 ・意思決定の迅速化 ・既存事業の収益力強化 ・全社的な電池原料戦略（Ni、Co）の推進 ・新事業創成、インキュベーション推進 ・事業管理体制の強化 1
Slide 3: 機能性材料事業本部を支える３事業
機能性材料事業本部を支える３事業 粉体材料 結晶材料 パッケージ材料 タンタル酸リチウム 厚膜ペースト 熱線遮蔽材料 アロイ製品 銅・ポリイミド ニオブ酸リチウム 二層めっき基板 酸化ニッケル 磁性材料 金属ターゲット 光アイソレータ プリント配線板 銅粉・ニッケル粉 薄膜材料 潤滑剤 ファラデー回転子 2
Slide 4: @5 LOIS WIC & O tieRe BEA Ss Se AS BO Seo
@5 LOIS WIC & O tieRe BEA Ss Se AS BO Seo Pee ABRKARA 9—Fy be AY-h72VA | SAW7 415 — BRt—9—-A Bana SLMMKY KBE HE PIYL—F— I4YK9R RREBHB MEET YZ LEDS Y 7A BAAAII @ SUMITOMO METAL MINING
Slide 5: 国内拠点
国内拠点 ペースト・Ni粉 熱線遮蔽インク・粉 住鉱国富電子㈱ 希土類磁石材料 ターゲット・蒸着材料 ㈱SMMプレシジョン ＬＮ・ＬＴ結晶 光通信デバイス ㈱グラノプト 二層めっき基板 ㈱伸光製作所 プリント配線板 磯浦工場 住友金属鉱山㈱ 特殊潤滑剤 販売拠点 新居浜電子㈱ 住鉱潤滑剤㈱ 大口マテリアル㈱ 住鉱潤滑剤㈱ ㈱サイコックス SiC L/F 大口電子㈱ 青梅事業所 4
Slide 6: 海外拠点
海外拠点 ペースト・Ni粉 上海住鉱電子漿料 韓国住鉱㈱ 熱線遮蔽インク・粉 有限公司 希土類磁石材料 住友金属鉱山管理 ターゲット・蒸着材料 (上海)有限公司 ＬＮ・ＬＴ結晶 光通信デバイス 住鉱潤滑剤貿易 二層めっき基板 （上海）有限公司 台住電子材料 プリント配線板 股份有限公司 特殊潤滑剤 東莞住鉱電子漿料 有限公司 販売拠点 株式会社伸光製作所 格藍光学材料貿易 香港支店 （深圳）有限公司 5
Slide 7: 2020年度事業環境１
2020年度事業環境１ 新型コロナウイルスの影響 中国製造業担当者指数（PMI） 厚膜ペーストを生産する中国拠点は、 53.0 旧正月明けに操業を一時停止したが早 49.0 51.0 期に再開、販売はコロナ前の水準に復 47.0 調。一方で、第三波の到来を危惧した 45.0 在庫積み増しの動きもあり、年明けの 41.0 43.0 動きを注視。 39.0 車載、産機は８月を底に徐々に回復。 37.0 35.0 スマートフォン関連製品は年度前半に 落ち込んだが、５G関連市場が本格的 に立ち上がりつつある。 本部全体では概ねコロナ禍前の状況に 回復し、ほとんどの製品の出荷は調整 局面だっ
Slide 8: 2020年度事業環境２ 事業部別概要
2020年度事業環境２ 事業部別概要 粉体材料 ・中国市場向け、テレワークによるパソコン・ゲーム機、５Ｇ基 地局向けを中心にＭＬＣＣ用、抵抗器用ペースト販売は堅調に 推移。 ・車載向け磁性材料、インク材料は夏場を底に回復基調に転じた。 結晶材料 ・スマートフォン向けＬＴＬＮ基板は、５Ｇの本格化により回復。 ・光通信向けファラデー回転子、光アイソレータはデータセン ター、５Ｇ基地局向け販売が好調に推移。 パッケージ材料 ・テレビ用液晶パネルの出荷台数は堅調に推移。スマートフォン 市場も回復し、二層めっき基板の出荷も夏場を底に復調。 ・車載関係が動き始め、産機市場も中国の携帯５G関連が好調。 7
Slide 9: ５Gと機能性材料事業
５Gと機能性材料事業 社会変化 デジタル化社会 ５Ｇにより社会の 様々な分野でデジ 情報通信 モバイル 車載・産機 タル化が加速して データセンター スマホ 自動走行 います。 ５Ｇ基地局 ＰＣ・ゲーム機 ロボット 社会変化に伴い、 材料要求 材料へのニーズも 変化します。 高密度実装 高信頼性 私たちはお客様と 小型化 高精度化 軽量化 複合化 熱対策 ともに変化を先取 りした製品開発で 製品開発 最先端を歩んでい ます。 Ｎｉ粉 テープ ＬＮＬＴ ペースト 磁性材料 ＳｉＣ 8
Slide 10: 機能性材料事業が目指す姿
機能性材料事業が目指す姿 いつの時代もニーズにこたえ る素材技術力を磨き続け、高 収 い収益性とトップクラスの 益 性 シェアを確保している、それ ぞれの製品市場のトップラン ナー シェア 2020年7月 ㈱グラノプトが経済産業省の「新グローバルニッチトップ企業 100選」に選定されました。 9
Slide 11: 事業戦略１ 事業ポートフォリオの構築
事業戦略１ 事業ポートフォリオの構築 2018中期経営計画での戦略製品群 円の大きさ：売上高 SiC インク 燃料電池 市場成長率 インク LT/LN LT/LN ペースト ペースト 燃料電池 磁性 磁性 (低い） マーケットシェア (高い） 10
Slide 12: 事業戦略１ 成長する製品群
事業戦略１ 成長する製品群 エネルギー・環境、情報通信 をドメインに新製品を創生し続ける 情報量増加によるインフラ整備 ファラデー回転子 光アイソレータ 省電力のためのパワー半導体導入 SiC 省エネ、クリーンエネル ギー要求の高まり 燃料電池用酸化ニッケル ５Ｇ、CASE ※による電子部品増加 省エネ要求による熱管理 MLCC/抵抗器用ペースト 熱線遮蔽インク SAWフィルター用LN/LT パワーシートなど駆動系モーター増加 ※コネクティッド（繋がる）、オートノマス（自動運転）、 シェアード（共有）、エレクトリック（電動化） 磁性材料 11
Slide 13: 成長する製品群の事例
成長する製品群の事例 酸化Ni ≪SOFCの発電の仕組み≫ 日射遮蔽インク 燃料極に酸化Niが使われます 微細で高純度な特長を活かし、積層チップタイプ SMMが独自で開発した近赤外線遮蔽材料であるCWO （セ インダクタの他、最近では固体酸化物形燃料電池 シウム酸化タングステン）及びLaB6（六ホウ化ランタン）は 太陽光線の中で多くの エネルギーを占める800～1,200nm （SOFC）の燃料極用途として注目されています。 付近の波長の光（近赤外線）を選択的により強く吸収するこ ニッケル鉱石からの一貫生産で安定供給、品質安 とができます。 定を実現します。 例えば窓材に適用することで、明るさ
Slide 14: 事業戦略２ 新事業の継続的創成
事業戦略２ 新事業の継続的創成 X-MINING 既存製品・技術をベースにシェア拡大／新市場開拓（用途開発） 創生システム 未来洞察（シーズ起点）から新製品開発をもって新たな分野を開拓 製品 新製品を継続的に創出する仕組みとして、新 既存 新規 製品の探索から事業化提案までをカバーする 新事業創生システムを技術本部、電池材料事 業本部、機能性材料事業本部の協働で展開し ています。 既存 Ⅰ．既存事業領域 Ⅱ．新製品領域 10/20、粉体材料事業の製品情報発信サイト 市場 “X-mining”をグランドオープンしました。 “X-mining”は、既存製品でビジネスチャンス が期待できる新領域に切
Slide 15: X-MINING（クロスマイニング）
X-MINING（クロスマイニング） 粉体材料事業の製品情報発信サイト 「X-MINING(クロスマイニング)」 10/20にグランドオープン 環境・エネルギー・通信等の 未来を描く 研究者やマーケターなど 幅広い皆さまのアイデアと 当社の素材による 新しい価値共創をめざす。 14
Slide 16: X-MINING（クロスマイニング）
X-MINING（クロスマイニング） 採用事例の紹介や 機能検索機能を導入 15
Slide 17: 2018中期経営計画の進捗１．貼り合せSiC基板開発
2018中期経営計画の進捗１． 貼り合せSiC基板開発 低コスト支持基板の上に高品質な単結晶薄膜を貼り合せることによっ て、SiC単結晶の品質を劣化させることなく製造コスト低減を実現 High cost 貼り合せ 熱剥離 単結晶SiC基板350μm 多結晶SiC基板350μm Low cost Low cost 1枚の単結晶からの取れ数： 50枚以上 <1μm 再利用 （断面構造） 最終製品 16
Slide 18: 2018中期経営計画の進捗１．貼り合せSiC基板開発
2018中期経営計画の進捗１． 貼り合せSiC基板開発 現在 サンプルワーク中 民生向け上市 2021年 （6inch換算市場規模 約20万枚/年） 車載向け上市 2025年頃 （6inch換算市場規模 60万枚超/年？） 17
Slide 19: 2018中期経営計画の進捗２．結晶材料 LT/LN
2018中期経営計画の進捗２．結晶材料 LT/LN 結晶材料 タンタル酸リチウム/ニオブ酸リチウム（LT/LN) スマートフォンの販売台数は今 後も緩やかに増加 億個/年 SAWチップ需要見通し 800 90% 加えて、IoTの本格普及でSAW 700 80% チップの需要増は継続 600 70% 60% 500 50% 400 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% SAWチップ需要 5Gスマホ端末比率 18
Slide 20: ご注意
ご注意 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく､その情報の正確性､ 完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予測等は説明会の時点で入手された情報に基づ くものであり、市況、競合状況等、多くの不確実な要因の影響を受けます。 したがって、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますよう お願いします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負 いません。 本資料に関する著作権、商標権その他すべての知的財産権は、当社に帰属します。 住友金属鉱山株式会社 19 19
Slide 21: MINING THE FUTURE
MINING THE FUTURE https://www.smm.co.jp/ @ SUMITOMO METAL MINING