Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872
Kitakei — Q2 FY2010 Earnings Presentation
20 slides from Kitakei's earnings presentation, 2010
Slide 1: 2010年11月期第2四半期 決算説明会
北 恵 株 式 会 社 証券コード ９８７２ 2010年11月期第2四半期 決算説明会 http://www.kitakei.co.jp/ KITAKEI CO.,LTD.
Slide 2: 会社概要・決算概要・業界の現状と今後・見通し・戦略
会社概要 2010年11月期第2四半期 決算概要 業界の現状と今後 2010年11月期の見通し 今後の地域戦略・商品戦略 ＴＯＰＩＣＳ 1 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 KITAKEI CO., LTD. 本 社：大阪市中央区南本町3-6-14（イトウビル） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２００８万円 従 業 員 数：３３３名（２０１０年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０，０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上： ３７１億４１百万円（２００９年１１月期） 経 常 利 益： ２億 ７百万円（２００９年１１月期） 2 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 4: 事業所ネットワーク
事業所ネットワーク 全国２４ケ所の営業拠点 中部営業部 近畿営業部 金沢営業所 京都営業所 岐阜営業所 奈良営業所 名古屋営業所 東日本営業部 住宅資材部 大阪営業所 阪和営業所 札幌営業所 京滋住資営業所 埼玉営業所 大阪住資営業所 兵庫営業所 東京営業所 兵庫住資営業所 岡山営業所 横浜営業所 高松営業所 千葉営業所 甲府営業所 静岡営業所 九州営業部 福岡営業所 鳥栖営業所 営業企画部 熊本営業所 子会社 福住㈱（兵庫県姫路市） 京都・三重・熊本・福岡・長崎 3 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 5: 販売チャネル（当社の位置づけ）
販売チャネル（当社の位置づけ） 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商 社 北恵株式会社（当 社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 連結子会社 木材店、建材店等 福住㈱ 工務店、住宅会社等 一般ユーザー 4 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 6: 取扱商品
取扱商品 幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 国内外の住宅資材でこだわりのある住まい創りをサポート ■ 木質建材 ■ 非木質建材 ユニットドア/クローゼット 石膏ボード/断熱材 フロア/収納ユニット 屋根材/不燃ボード 階段セット サイディング ■ 合板 ■ 木材銘木製品 ラワン合板/針葉樹合板 木材構造材/木材造作材 フローリング/銘木工芸品 ■ 住宅設備機器 ■ 施工付販売 システムキッチン 外壁工事/住設工事 ユニットバス/洗面ユニット 屋根工事/構造躯体工事 トイレ/空調機器/燃焼機器 内装工事/サッシ工事 太陽光発電システム ■ オリジナル商品 ■ その他 フローリング/
Slide 7: 2010年11月期 第2四半期 決算概要
2010年11月期 第2四半期 決算概要 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2009年11月期 2010年11月期 2010年11月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 実績 計画 実績 金 額 百分比 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 前期差異 計画比 売上高 18,871 100.0 18,000 100.0 18,179 100.0 96.3 ▲ 691 101.0 売上総利益 1,920 10.2 1,900 10.6 1,936 10.6 100.8 15 101.9 販管費 1,878 10.0 1,850 10.3 1,867 10.3 99.4 ▲ 10 100.9 営業利
Slide 8: 地域別実績
地域別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 地域別売上実績 2 0 0 9 年1 1 月期第２四半期 2 0 1 0 年1 1 月期第２四半期 百万円 20,000 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 近畿 6 ,88 1 3 6.5 9 3.4 6,599 36 .3 95 .9 近 畿 15,000 6,881 6,599 九州・中四国 2 ,61 4 1 3.8 9 3.1 2,561 14 .1 98 .0 2,614 九州・中四国 10,000 2,561 中部 1 ,69 1 9.0 9 3.0 1,616 8 .9 95 .6 1,691 中 部 1,616 東日本 7 ,
Slide 9: 商品別実績
商品別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2 0 0 9 年1 1 月期第２四半期 2 0 1 0 年1 1 月期第２四半期 商品別売上構成比（％） 木質建材 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 14.0 14.3 4.9 非木質建材 木質建材 2,645 1 4.0 89.8 2,605 14.3 98.5 5.6 5.7 合 板 4.4 5.8 木材銘木 6.0 非木質建材 931 4.9 1 09.5 1,010 5.6 108.6 合板 1,080 5.7 73.0 798 4.4 73.9 34.2 35.5 木材銘木 1,090 5.8 85.7 1,090 6.0 100
Slide 10: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 単位：百万円 販管費の減少 人件費 28 変動費 ▲52 その他 設備費 14 ▲1 販管費の 販管費 減少 1,878 ＋１１ 販管費 1,867 増販益 １６ 2 0 0 9年11 月期 20 1 0年1 1月期 営業利益 ２Ｑ(連結） ２Ｑ(連結） ６８ 営業利益 ４１ 2009年11月期 対前年増益： 2010年11月期 ２Ｑ(連結） 27百万円 ２Ｑ(連結） 9 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 11: 業界の現状と今後 市場環境認識
業界の現状と今後 市場環境認識 ・2010年11月期第2四半期新設住宅着工戸数 38万2,263戸 （2009年12月～2010年5月） (単位：戸） 近畿 九州・中四国 中部 東日本 計 (首 都 圏 ) 前年 63,654 72,258 70,031 204,876 410,819 143,704 総数 今年 60,832 64,344 63,149 193,938 382,263 135,519 前年比 95.6 89.0 90.2 94.7 93.0 94.3 前年 16,233 26,656 29,208 58,969 131,066 30,281 持家 今年 17,282 26,8
Slide 12: 今後の市場予想及び業界予想
今後の市場予想及び業界予想 政府による景気浮揚策 ・ 住宅版エコポイント制度の創設 ・ 優良住宅に対する金利優遇幅の拡大 ・住宅取得の促進 （フラット35S 優遇幅0.3％→1.0％） ・団塊の世代による建替、 リフォーム需要を喚起 ・ 住宅取得等資金の贈与に係る 非課税枠（最大1,500万円)の引上げ ・ 少子高齢化や所得・雇用環境の不透明感による 新設住宅着工戸数の低迷 ・ 業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等） 11 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 13: 2010年11月期の見通し
2010年11月期の見通し 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2009年11月期実績（連結） 2010年11月期計画（連結） 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 売上高 37,141 100.0 90.6 37,500 100.0 101.0 売上総利益 3,950 10.6 92.9 3,980 10.6 100.7 販管費 3,834 10.3 98.2 3,830 10.2 99.9 営業利益 116 0.3 33.1 150 0.4 129.1 経常利益 207 0.6 46.5 200 0.5 96.5 当期純利益 29 0.1 18.4 60 0.2 206.7 売上高 経
Slide 14: 今後の地域戦略（地域別売上計画）
今後の地域戦略（地域別売上計画） 単位：百万円 近畿 九州・中四国 中部 東日本 （首都圏） 19,500 17,212 17,500 15,900 16,100 15,410 15,000 15,500 14,372 東 日 本 14,221 15,525 (15,406) 14,983 14,000 近 畿 13,065 14,363 13,500 (13,705) (13,508) (13,300) （首 都 圏 ） (12,405) (12,551) 11,500 9,500 7,500 九州・中四国 5,598 5,329 5,393 5,543 5,002 5,200 5,500
Slide 15: 今後の地域戦略 首都圏
今後の地域戦略 首都圏 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比※94.3％と低迷し、競争激化（※当社決算期間比） （対策） ・新規取引先の開拓 ・施工付販売を切り口にした商品販売の強化を行い、一棟納材比率の向上 ・非住宅市場の開拓を行うため、オリジナル商品の提案 14 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 16: 今後の地域戦略 近畿
今後の地域戦略 近 畿 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比※95.6％と低迷 （※当社決算期間比） ・ストック市場の競争激化 （対策） ・既存得意先の深耕と新規開拓の強化 ・ストック市場をターゲットとした 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 15 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 17: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化・競争優位性を確立するため、 住宅設備機器・施工付販売・オリジナル商品の強化 売上高 施工付販売 オリジナル商品 住宅設備機器 60 ,0 00 13,513 14 ,50 0 13,345 13,300 12,610 12,136 50 ,0 00 12,753 12,602 12 ,00 0 9,973 11,131 10,900 10,668 9,5 00 40 ,0 00 9,593 7,0 00 35,765 39,080 42,250 40,979 37,141 37,500 30 ,0 00 4,5 00 3,211 3,307 3,280 3,214 2,
Slide 18: TOPICS「K！Photo」工事管理システム
ＴＯＰＩＣＳ 「Ｋ！ Ｐｈｏｔｏ」 ～ 工事管理システムを展開しています ～ 下請工事業者の携帯電話で各現場の写真を撮影し、施工記録をデータ管理 ・ 外壁工事瑕疵10年保証制度に対応する施工記録の保管 ・ 内部統制に対応した管理資料の作成にも活用 ・ 得意先へのさらなる安心・安全の提供 携帯電話による現場撮影 施工記録の保管・工程管理 送信 17 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 19: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす 18 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 20: 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2010年11月期第2四半期 決算説明会について 将来にわたる予想部分につきましては、皆様の投資のご参考資料としてご提供 するものです。 従って、当社の推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものでは ありません。 予測と異なる結果となることがあるということをご了承の上、ご活用頂きます よう、お願い申し上げます。 ※ 本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役経営統括本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） KITAKEI CO.,LTD.