Slide 1: 第70期 2019年3月期 決算説明会
～人を豊かに、地球を美しく～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 第70期 2019年3月期 決算説明会 ― お問合せ先 ― 取締役ＩＲ部長 木下敦視 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ http：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 2: 決算概要と事業展開について
決算概要と事業展開について Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 3: 2019年3月期（連結）決算のポイント
2019年3月期（連結）決算のポイント 連結経営成績 2019.3月期の連結売上高は前期比＋9.5%の増収、営業利益は同＋1.4% の増益。 貴金属関連事業 主力顧客であるエレクトロニクス業界は、車載関連での好調は維持されたも のの、スマートフォンの低迷やデータセンター需要が頭打ちとなるなど、半 導体・電子デバイスの生産状況に減速が見られる厳しい状況となりました。 【前期比】 売上：＋10.2%増収、営業利益：＋1.1%増益 食品関連事業 主力顧客である食品製造業界は、国内の個人消費に力強さを欠く中で、加工 食品需要の高まりや海外展開の拡大などにより、緩やかな上昇傾向で推移し まし
Slide 4: 2019年3月期（連結）決算概要
2019年3月期（連結） 決算概要 単位：百万円 18.3期 19.3期 増減 ％ 貴金属関連 120,492 132,771 +12,278 +10.2% 食品関連 69,691 75,566 +5,875 +8.4% 売上高 190,184 208,338 +18,154 +9.5% 貴金属関連 3,407 3,444 +36 +1.1% 食品関連 1,470 1,503 +33 +2.3% 営業利益 4,877 4,948 +70 +1.4% 営業利益率 2.6% 2.4% － 経常利益 5,142 5,094 ▲ 48 ▲0.9% 経常利益率 2.7% 2.4% － 親会社株主に帰属す
Slide 5: 連結決算の推移と2020年3月期通期の見通し
連結決算の推移と2020年3月期通期の見通し 億円 売上高 2,500 2,000 2020.3期通期予想(対 19.3期比) 1,500 1,200 2,000億円（▲83億円 ▲4.0%） 1,000 ■貴金属関連事業 500 800 1,200億円 （▲127億円 ▲9.6%） 0 ■食品関連事業 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3（予） 800億円 （+ 44億円 +5.9%） 食品関連 貴金属関連 億円 75 営業利益 50億円 (+0.5億円 +1.0%） 50 ■貴金属関連事業 34 34億円 （▲0.4億円 ▲1.3%） 25 ■食品関連事業 16 16
Slide 6: 利益還元に関する方針
利益還元に関する方針 内部留保とのバランスを考慮した株主への利益還元 安定配当の継続 自己株式取得額（百万円） 普通配当：26円 記念配当： 2円 34.0 40 配当金総額（百万円） 28.0 28.0 28.0 30.0 1株当たりの年間配当金（円） 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 25.0 30 21.8 18.2 14.0 20 7.5 7.5 9.0 6.0 10 654 616 625 498 387 0 94 (10) 895 (20) 739 737 737 763 627 682 674 674 666 653 642 664 93 523 (30
Slide 7: 事業展開 中期経営計画概要について（2019-2021年度）
事業展開 中期経営計画概要について （2019-2021年度） page1 7 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 8: 前中期経営計画（2016-2018年度）の重点方針レビュー
前中期経営計画（2016-2018年度）の重点方針ﾚﾋﾞｭｰ 重点方針 実施事項 時期 ・関工場（岐阜県）稼働（貴金属関連） 2017年度 既存事業の収益極大化 ・国内営業拠点の再編（食品関連） 2018年度 ・ｶﾞﾙﾌ食品の全株式を取得し事業活動を本格化 2016年度 ・太平洋ｾﾒﾝﾄ㈱様とのLiBﾘｻｲｸﾙの共同研究で 2016年度 新たな収益源の構築 ﾚｱﾒﾀﾙﾘｻｲｸﾙ賞受賞 ・電子部品向け硬質金めっき液を市場投入 2018年度 ・ﾍﾞﾄﾅﾑで新工場稼働（貴金属関連） 2016年度 ・ﾍﾞﾄﾅﾑ現地法人を設立（食品関連） 2017年度 東ｱｼﾞｱ地区での積極拡大 ・ﾀｲ ﾋﾟﾝﾄﾝに支
Slide 9: 連結業績
連結業績 2018年度 2016年度 2017年度 2018年度 中期経営計画 実績 実績 実績 目標 売上高 1,630億円 1,901億円 2,083億円 2,000億円 ※ 連結 営業利益 29億円 48億円 49億円 40億円 ※ 営業利益率 1.8％ 2.6％ 2.4％ 2.0% ※中期経営計画目標を1年前倒しで達成！ page1 9 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 10: 新中期経営計画の連結業績目標
新中期経営計画の連結業績目標 2018年度実績 2021年度目標 成長率 （2019年3月期） （2022年3月期） ※ 売上高 2,083億円 2,200億円 106% 営業利益 49億円 55億円 112% 営業利益率 2.4％ 2.5% ＋0.1ﾎﾟｲﾝﾄ ROE 5.9％ 6.0％ ＋0.1ﾎﾟｲﾝﾄ ※会計基準変更の影響は含まない page1 10 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 11: 当社グループが目指す姿
当社グループが目指す姿 資源の有効活用と安定供給により 事業(貴金属関連･食品関連)を通じて 社会に貢献してまいります 社会変化に適応し、進化し続ける〝強い“会社へ！ ⇒ｽﾃｰｸﾎﾙﾀﾞｰ（お客様、株主、取引先、従業員、地域社会等）の満足度向上 顧客ﾆｰｽﾞに対応した高い付加価値を提供し続ける 貴金属関連事業 食品関連事業 成長戦略推進 東アジアで資源循環を お客様の商品開発のﾍﾞｽﾄﾊﾟｰﾄﾅｰ 創造するﾘｰﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾝﾊﾟﾆｰ 経営基盤強化 page1 11 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 12: 経営戦略 成長戦略
経営戦略 成長戦略 営業利益推移（連結） 単位：百万円 ◆貴金属関連事業と食品関連事業の 6,000 5,500 両事業を成長牽引役として事業拡大 4,877 4,948 5,000 5,000 ◆製品・技術開発、国内外の拠点整備 4,000 や機能拡充等、前中期経営計画より 3,000 2,960 事業拡大に必要な成長投資を積極的 2,000 に実施 1,000 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 ・・・ 22/3期 （予想） （予想） page1 12 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 13: 経営戦略 貴金属関連事業
経営戦略 貴金属関連事業 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ業界・自動車化学業界 他 東ｱｼﾞｱで資源循環を 創造するﾘｰﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾝﾊﾟﾆｰ ・基幹事業の基盤強化。 ・資源循環ﾋﾞｼﾞﾈｽを始めとする 回収 顧客価値提案強化と営業体制整備 資源循環 販売 ・自動車関連市場／化学関連市場／ 当社 海外市場の拡大 ・E-ｽｸﾗｯﾌﾟ、高機能電子材料、 LiBﾘｻｲｸﾙ等の事業領域拡大 分析、製錬/精製、産廃処理/リサイクル、加工 page1 13 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 14: 経営戦略 食品関連事業
経営戦略 食品関連事業 お客様の商品開発のﾍﾞｽﾄﾊﾟｰﾄﾅｰ ・基幹事業の基盤強化 ・強い商品作りの為の 開発／品質保証／生産管理支援機能強化 ・顧客ﾆｰｽﾞに応じた商品ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ拡充 ・国内に加え、ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ展開を加速 （国内外拠点展開） page1 14 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 15: 経営戦略 経営基盤の強化
経営戦略 経営基盤の強化 ・ITを活用した管理機能強化と 生産性向上 IT活用 自動化・省力化を推進し生産性向上 ・成長を牽引する経営人材の創出 経営基盤 経営人材創出 多様な人材活躍 強化 ・適材適所で多様な人材が活躍できる 働きがいと働きやすい職場環境作り ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ・ﾘｽｸ 職場環境作り 管理強化 ・ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ強化と多岐にわたるﾘｽｸ管理 （安全、遵法、事業ﾘｽｸ等）の徹底 page1 15 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 16: 持続的な企業価値向上を目指して
持続的な企業価値向上を目指して 当社が考えるｻｽﾃｨﾅﾌﾞﾙな企業価値向上 企業理念：限りある地球資源を有効活用し、 業を通じて社会に貢献する 事業拡大 （業績／顧客価値） ＆ 事業を通じた 社会貢献 持続的成長ｻｲｸﾙ 社会的課題 事業機会 解決に貢献 拡大 ＜貢献できる社会的課題：ＳＤＧｓ＞ page1 16 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 17: 資本政策・株主還元
資本政策・株主還元 【資本政策の基本方針】 成長性を捉えた事業機会への最適資源配分、財務健全性の確保、株主還元 のﾊﾞﾗﾝｽを考慮し、持続的に企業価値を向上させてまいります 成長投資 株主還元 財務の健全性 【株主還元の基本方針】 成長投資のための内部留保とのﾊﾞﾗﾝｽを考慮しつつ、株主への安定かつ 持続的な配当を実施する事により、株主の期待に応えてまいります page1 17 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 18: 2019年3月期決算と2020年3月期見通しについて
2019年3月期決算と 2020年3月期見通しについて Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 19: 品目別売上高の推移＜貴金属関連事業＞
品目別売上高の推移＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 1,327 1,244 1,204 1,041 1,022 製品 ･貴金属地金 ･めっき用化成品 等 金 商品 銀 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ等、 電子材料等商品 白金族 その他 商品 処理 処理 ・環境産廃処理等 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 page1 19 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 20: 品目別売上高の推移＜食品関連事業＞
品目別売上高の推移＜食品関連事業＞ 単位：億円 755 696 608 579 水産品 550 すりみ エビ、イカ、アサリ等 水産品 畜産品 鶏ブロイラー 畜産品 豚肉・牛肉、鶏卵 等 農産品 農産品 冷凍野菜、乾燥野菜等 その他 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 page1 20 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 21: 2020年3月期セグメント別業績見通し
2020年3月期セグメント別業績見通し 単位：百万円 19.3期 実績 20.3期 予想 増減 ％ 上期 下期 通期 上期 下期 通期 貴金属関連 66,266 66,505 132,771 57,000 63,000 1 2 0 ,0 0 0 ▲ 12,771 ▲9.6% 食品関連 36,454 39,112 75,566 35,000 45,000 8 0 ,0 0 0 4,434 5.9% 売上高 合計 102,721 105,617 208,338 92,000 108,000 2 0 0 ,0 0 0 ▲ 8,338 ▲4.0% 貴金属関連 1,625 1,819 3,444 1,5
Slide 22: 設備投資の状況
設備投資の状況 百万円 設備投資額の推移 6,000 主な設備投資実績 19.3期 4,000 5,500 関工場生産設備 1,003 2,000 2,160 2,356 2,648 製錬環境処理設備・拠点拡充等 1,645 996 1,302 0 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 （予想） 百万円 減価償却費の推移 主な設備投資予定 20.3期 1,500 関工場生産設備※ 2,600 1,000 製錬環境処理設備・拠点拡充等 2,900 1,316 1,219 1,295 1,409 1,357 1,300 500 ※本投資の総投資額（予定）は約36億
Slide 23: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 弊社HP 松田産業 検索 http://www.matsuda-sangyo.co.jp/index.html 本資料は弊社についてご理解を深めていただくことを目的として作成したものであり、投資勧誘を目的としたものではあり ません。本資料の掲載内容は、現在までにプレスリリース等を行った各種資料に基づいて作成しておりますが、掲載内容の正 確性、完全性、相当性、その他一切について何ら責任を追うものではありません。 また、掲載されている文章・グラフなどの欠落・誤謬などにつきましては、その責任を負いかねますのでご了承ください。 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれ
Slide 24: ご参考
ご参考 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 25: （ご参考）貴金属相場の推移
page1 0 0 2,000 4,000 5,000 6,000 2,000 4,000 6,000 1,000 3,000 1,000 3,000 5,000 14.3月 14.3月 6月 6月 9月 9月 12月 12月 15.3月 15.3月 6月 6月 9月 9月 12月 12月 16.3月 16.3月 6月 6月 9月 9月 12月 12月 17.3月 17.3月 金（山元建値 円/g） 6月 6月 白金（N･Y$建円換算 円/g） 9月 9月 （ご参考）貴金属相場の推移 12月 12月 18.3月 18.3月 6月 6月 9月 9月 12月 12月 19.3月 19.3月 10
Slide 26: （ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡
（ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡 1971.3期～2001.3月期 2002.3期～2008.3期 2009.3期～2016.3期 2017.3期～ ・武蔵工場（1971稼働） ・入間工場（1986稼働） ・武蔵第2工場（1999設立） 日 本 ・開発センター（2003設立） ・武蔵第3工場（2014稼働） 関工場（2016取得） ・シンガポール支店（1992設立） ・シンガポール現地法人（2005設立） ・タイ現地法人 東 ・前処理設備（2003稼働） ・製錬設備（2008稼働） ・チョンブリ営業所（2013開設） （2001設立） 南 ア ・フィリピン現地法人（2004設立） ・自