Slide 1: Résultats annuels 2017
Résultats annuels 2017 06 mars 2017
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Certain statements contained in this document are forward-looking statements. These statements includes, without limitation, statements that are predictions of or indicate future events, trends, plans, expectations or objectives. Examples of forward-looking statements include statements r
Slide 3: Agenda
AGENDA I. Faits marquants 2017 II. Résultats annuels 2017 III. Stratégie & Perspectives This document is the property of Latécoère. It can not be disclosed or reproduced, even partially, without authorization.
Slide 4: Part. I Faits marquants 2017
Part. I FAITS MARQUANTS 2017 4 This document is the property of Latécoère. It can not be disclosed or reproduced, even partially, without authorization.
Slide 5: Messages clés
Messages clés Une activité 2017 stable OBJECTIFS Progression du ROC ajusté à 51,1 M€ (+6,7% vs. 2016) FINANCIERS FCF récurrent des opérations : 63,9 M€ soit 9,8% du CA 2017 ATTEINTS Trésorerie nette positive de 19,7 M€ Construction de l’Usine du Futur et réception du chantier en 01/18 PLAN DE TRANSF
Slide 6: Une entreprise en mutation Usine du Futur
Une entreprise en mutation Transformation Transformation 2020 façonne - sur le terrain - le nouveau visage de l’entreprise Usine du Futur Montredon, Toulouse Livraison du site en 01/18 avec une montée en puissance progressive des moyens de production sur 2018 et 2019 6 This document is the property
Slide 7: Une entreprise en mutation
Une entreprise en mutation Transformation Transformation 2020 façonne - sur le terrain - le nouveau visage de l’entreprise Usine Aérostructure Plovdiv – Bulgarie Démarrage industriel en mars 2018 7 This document is the property of Latécoère. It can not be disclosed or reproduced, even partially, wit
Slide 8: Optimisation de l’empreinte industrielle
Optimisation de l’empreinte industrielle Transformation ⁄ Finalisation du transfert des portes du B787 au Mexique ⁄ Transfert de certaines activités fuselage de Périole vers Gimont terminé ⁄ Fermeture fin mars 2017 du site de Tarbes ⁄ Poursuite des transferts en zones Best Cost 8 This document is th
Slide 9: Dynamique commerciale soutenue
Dynamique commerciale soutenue Systèmes d’Interconnexion EWIS du Régional Jet MRJ de Mitsubishi Aircraft Harnais de trains d’atterrissage pour Héroux-Devtek Inc Cockpit panels pour Airbus Helicopters Systèmes de vidéo surveillance pour Boeing B777 et B777X Harnais satellites pour Airbus Defense & Sp
Slide 10: Part. II Résultats annuels 2017
Part. II RÉSULTATS ANNUELS 2017 10 This document is the property of Latécoère. It can not be disclosed or reproduced, even partially, without authorization.
Slide 11: Préambule
Préambule Afin de mieux permettre le suivi et la comparabilité de ses performances opérationnelles et financières, le Groupe présente, en parallèle des comptes consolidés, un compte de résultat ajusté (tableaux de passage en fin de document) Ainsi, le Groupe utilise comme principal indicateur le « R
Slide 12: Préambule
Préambule IFRS 15 – produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients ⁄ Le Groupe a analysé ses typologies de contrats afin de se conformer à la nouvelle norme IFRS 15. ⁄ Concernant les contrats de type « Design & Build », le Groupe estime que la partie du contrat relativ
Slide 13: Évolution de l’activité
Évolution de l’activité Évolution du chiffre d’affaires1 à taux spot Statut des principaux programmes de Latécoère 2014 2015 2016 2017 2018e M€ 655,2 652,5 A320 622,1 A330 A380 572,4 A350 B787 E-Jet E1 E-Jet E2 - - 20141 20151 20161 2
Slide 14: Évolution de l’activité
Évolution de l’activité M€ M€ -3,0% +3,9% (-2,6%*) (+4,1%*) -0,45 - 2,25 -12,3 +9,6 655,2 652,5 655,2 652,5 2016 Evolution Impact €/$ 2017 2016 Aérostructures Syst. 2017 Organique après couverture Interconnexion * Croissance à taux de change constant 14 This document is the property of Latécoère. It
Slide 15: Plateforme multi-clients
Plateforme multi-clients Projection du carnet de commandes Chiffre d’affaires 2017 des avionneurs CA 652,5 M€ 2,2 Mds € * Autres Autres Dassault 0,5% 6,4% 1,8% Dassault 4,9% Embraer 7,0% Embraer 17,5% Boeing 20,0% Airbus 53,2% Airbus Boeing 70,7% 18,0% * Sur la base d’une parité €/$ de 1,35 15 This
Slide 16: Poursuite de l’amélioration de la performance opérationnelle
Poursuite de l’amélioration de la performance opérationnelle Évolution du ROC ajusté + 0,5 point de marge M€ +3,2 M€ ⁄ Bonne performance des Systèmes d’Interconnexion • Croissance continue de la productivité • Montée en puissance des sites Best Cost +29 M€ • Montée en cadence et maturité de l’A350 •
Slide 17: Compte de résultats résumé
Compte de résultats résumé M€ 2016 2017 Chiffre d’affaires 655,2 652,5 Résultat opérationnel courant ajusté 47,9 51,1 Transformation 2020 : % du CA 7,3% 7,8% ▪ Transferts Périole Cession de Latécoère Services 40,6 0,0 ▪ Coûts de démarrage des nouveaux PSE -32,2 1,2 sites industriels situés à Toulous
Slide 18: Exposition nette €/$
Exposition nette €/$ SynthèseSynthèse des couvertures des couvertures €/$ mises€/$ enmises place en place (à fin février 2017) 2018 2019 2020 Exposition nette Couverture M€ 366 350 348 373 324 190 Taux €/$ couvert 1,16 2018 1,15 2019 1,22 2020 ⁄ Obtention de lignes complémentaires ayant permis d’aug
Slide 19: Free Cash-Flow des opérations positif
Free Cash-Flow des opérations positif FCF récurrent des opérations 63,9 M€ +13,0 -13,1 +65,9 -1,9 -13,1 -21,4 -8,2 M€ -1,4 -1,9 19,8 19,8 +1,8 Trésorerie EBITDA Var. stocks Var. autres Inv. Nets Inv. Nets Autres Coût de la Impôts Autres Trésorerie nette ajusté industriels BFR et récurrents non éléme
Slide 20: III Stratégie et perspectives
III STRATÉGIE ET PERSPECTIVES 20 This document is the property of Latécoère. It can not be disclosed or reproduced, even partially, without authorization.
Slide 21: Aérostructures
Aérostructures CROISSANCE DE L’ACTIVITE 2018 - Cadences croissantes A320 et B787 - Stabilisation de l’E1 TRANSFORMATION 2020 - Déménagement et montée en compétence des ressources des 2 nouvelles usines - Rationalisation des achats - Efforts continus en R&T Un OUTIL INDUSTRIEL et une ORGANISATION per
Slide 22: Systèmes d’Interconnexion
Systèmes d’Interconnexion CROISSANCE ORGANIQUE DE LONG TERME - Un marché accessible largement inexploité (Cabine, outsourcing de câblage) TRANSFORMATION 2020 − Empreinte industrielle en zone Best Cost idéalement localisée et organisée − Compétence du bureau d’études et investissement en R&T Une CROI
Slide 23: L’effort d’innovation consacré aux produits d’aujourd’hui…
L’effort d’innovation consacré aux produits d’aujourd’hui… LA FONCTION D’ACCÈS CABINE ⁄ Dans la continuité de NexGED, le programme ASGARD est un démonstrateur à échelle 1 de la fonction d’accès cabine, dans une double approche ▪ Produit : Réduire les coûts récurrents et non récurrents ▪ Process : Ré
Slide 24: … et à la préparation des produits et marchés de demain
… et à la préparation des produits et marchés de demain Les matériaux et procédés Le passage à l’optique ⁄ Les composites thermoplastiques ⁄ Les réseaux optiques de données - Les technologies - Lancement du développement et procédés sont de composants optiques développés avec avionnables pour le tra
Slide 25: Perspectives 2018 et 2019
PERSPECTIVES 2018 et 2019 ACTIVITÉ CROISSANCE de l’activité à taux de change constant PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE 2018 TEMPORAIREMENT affectée par la montée en puissance des nouveaux sites RENTABILITÉ 2019 2017 Objectifs horizon 2020 : BAISSE DES COÛTS 30 M€ PERFORMANCE CAS
Slide 26: Des actifs majeurs pour se positionner
Plateforme multi-clients Empreinte mondiale forte Proximité clients Des actifs majeurs pour se positionner - sur les nouvelles plateformes - dans le cadre consolidation des acteurs Ingénierie du secteur aéronautique différenciante reconnue chez les constructeurs Positions de leader #1 portes #1 meub
Slide 27: IV Annexes
IV ANNEXES 27 This document is the property of Latécoère. It can not be disclosed or reproduced, even partially, without authorization.
Slide 28: Table de passage des comptes IFRS aux comptes ajustés
Table de passage des comptes IFRS aux comptes ajustés En milliers d'euros 31. déc.-17 Reclassement 31. déc.-17 Encours "Non Juste valeur des Données couvertures de Données IFRS recurring" instruments dérivés ajustées change €/$ Chiffre d’affaires 652 481 652 481 Résultat opérationnel courant (EBIT)
Slide 29: Compte de résultat consolidé IFRS
Compte de résultat consolidé IFRS En milliers d'euros 31-déc.-17 31-déc.-16 Chiffre d’affaires 652 481 655 236 Autres produits de l’activité 1 281 291 Production stockée -37 753 -22 565 Achats consommés et charges externes -399 588 -413 953 Charges de personnel -179 972 -175 724 Impôts et taxes -8 6
Slide 30: Bilan consolidé : ACTIF
Bilan consolidé : ACTIF En milliers d'euros 31-déc.-17 31-déc.-16 Autres immobilisations incorporelles 10 357 12 894 Immobilisations corporelles 86 819 76 110 Autres actifs financiers 3 415 2 430 Impôts différés 967 27 516 Instruments financiers dérivés 23 993 0 Autres actifs long terme 147 156 TOTA
Slide 31: Bilan consolidé : PASSIF
Bilan consolidé : PASSIF En milliers d'euros 31-déc.-17 31-déc.-16 Capital 188 790 188 087 Primes liées au capital 215 008 214 408 Actions propres 1 632 1 575 Autres réserves 1 777 -3 631 Instruments dérivés de couvertures de flux de trésorerie futurs 26 591 -5 918 Résultat de la période 3 574 6 033
Slide 32: Tableau de flux de trésorerie
Tableau de flux de trésorerie En milliers d'euros 31-déc.-17 31-déc.-16 Résultat net de la période 3 574 6 322 Ajustement pour : Amortissements et provisions 7 573 54 224 Elimination des profits / pertes de réévaluation (juste valeur) -31 298 7 951 (Plus)/moins values sur cessions d'actifs 0 -42 657
Slide 33: Tableau de variation des capitaux propres
Tableau de variation des capitaux propres En milliers d'euros Instruments Capital émis et Réserves Réserves et dérivés de Participations ne Titres auto- Ecarts de réserves attribuables Capital émis liées au résultats couvertures de donnant par le TOTAL détenus conversion aux propriétaires de capital
Slide 34: Contacts
LATÉCOÈRE ACTUS finance & communication Sébastien Rouge Corinne Puissant / Relations Investisseurs Directeur Administratif et Financier Tel.: +33 (0)1 53 67 36 77 - cpuissant@actus.fr Tel.: +33 (0)5 61 58 77 00 Anne-Catherine Bonjour / Relations Media sebastien.rouge@latecoere.aero Tel.: +33 (0)1 53