Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — FY2019-2020 Earnings Presentation
63 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, September 2020
Slide 1: Créons un futur meilleur par l'alimentation végétale
Créons un futur meilleur par l’alimentation végétale Sept. 2020 Résultats annuels Groupe Bonduelle Exercice 2019-2020
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer signific
Slide 3: Résultats annuels du Groupe Bonduelle
Résultats annuels du Groupe Bonduelle ► Bonduelle, acteur responsable et engagé ► Une crise sanitaire qui impacte le groupe et les business units de façon différenciée ► Une résilience matérialisée par une performance financière préservée ► Des perspectives très largement dépendantes des scenarii éc
Slide 4: Bonduelle, acteur responsable et engagé
Bonduelle, acteur responsable et engagé ► La responsabilité sociétale d’entreprise dans l’ADN du groupe ► Le B! Pact pour un futur meilleur par l’alimentation végétale ► Un partenariat avec le monde agricole renforcé ► B Corp et raison d’être : matérialiser notre engagement Bonduelle - Résultats ann
Slide 5: B Corp
Bonduelle, acteur historiquement engagé au service du bien-vivre par l’alimentation végétale Engagements RSE B Corp 2020 2019 Membre fondateur Révélation de nos 2016 engagements RSE à horizon 2025 2012 Nouveaux objectifs RSE 2011 2004 Charte éthique obtention d’un label international pour notre poli
Slide 6: Le B! Pact : 3 piliers au service de notre engagement
Le B! Pact : 3 piliers au service de notre engagement OBJECTIFS 2025 #1 100% des surfaces cultivées avec des #4 100% de nos marques avec un impact positif. #6 0travail. accident du techniques culturales alternatives. #5 Encourager les bonnes pratiques #7 100% du des sites du Groupe #2 20 % de réduct
Slide 7: Associer le monde agricole à la création de valeur
Associer le monde agricole à la création de valeur Bonduelle associe le monde agricole à la création de valeur durable du groupe et renforce les liens historiques noués avec ses partenaires ► Ouverture du capital réservée aux partenaires agricoles du groupe ► Condition d’historique de relation ► Pro
Slide 8: Bonduelle, membre fondateur du B Movement Builders
Bonduelle, membre fondateur du B Movement Builders ► Un engagement supplémentaire qui donne corps à notre démarche vers la certification B Corp Bonduelle membre fondateur du B Movement Builders au coté de 5 autres entreprises multinationales Une étape dans la construction et le soutien du mouvem
Slide 9: Une raison d'être pour le Groupe Bonduelle
Une raison d’être pour le Groupe Bonduelle Préciser la mission dans une logique d’impact : ► Matérialiser l’ambition d’une contribution positive en lien avec B Corp ► Un process d’élaboration associant les collaborateurs du groupe Inscription de la raison d’être du groupe à l’occasion de l’Assemblée
Slide 10: Activités des business units
Activités des business units ► Covid-19 : une crise sanitaire aux impacts multiples ► Des business units diversement affectées ► Démarche RSE, innovations : une stratégie d’entreprise réaffirmée Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activité
Slide 11: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Au 1er juillet 2020 Zone Europe Zone hors Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Sal
Slide 12: Covid-19 : une crise multiforme et asynchrone
Covid-19 : une crise multiforme et asynchrone ► Des conséquences économiques et sur la consommation sans précédent ► Une vague de contamination qui démarre en Asie pour se propager ensuite en Europe et enfin sur le continent américain Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Group
Slide 13: Covid-19 : un impact sur l'activité différencié mais limité
Covid-19 : un impact sur l’activité différencié mais limité ► Impact en frais et restauration hors foyer ► Fréquentation des points de vente en retrait ► Ecroulement de la restauration collective et surtout commerciale et en travel retail ► Attrait renforcé des produits de longue conservation Evolut
Slide 14: Covid-19 : un impact significatif sur la rentabilité
Covid-19 : un impact significatif sur la rentabilité ► Un impact limité sur le chiffre d’affaires mais un mix défavorable ► Des surcoûts : Mesures sanitaires Baisse de la productivité Ruptures sur certaines références Coûts de stockage Abandon d’hectares Complexité logistique ► Une prime
Slide 15: Covid-19 : une mobilisation et un engagement de tous
Covid-19 : une mobilisation et un engagement de tous face à l’épreuve Une responsabilité particulière dans la chaîne alimentaire Des dons de produits alimentaires et initiatives diverses dans tous les pays Remerciements usine de Lebanon République Tchèque : des bénévoles Bonduelle viennent soutenir
Slide 16: Un management et des actionnaires solidaires
Covid-19 : une mobilisation et un engagement de tous face à l’épreuve Un management et des actionnaires solidaires ► Réduction de la rémunération des cadres dirigeants ► Réduction des jetons de présence ► Proposition de réduction de 20 % du dividende Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septemb
Slide 17: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life 897 M€ ► Des activités retail conserve et surgelé positivement impactées par la crise sanitaire ► Bonduelle et Cassegrain gagnent des parts de marché en 2019-2020 ► Ecroulement du food service (surgelé) ► En ère post Covid-19, les plans d’actions 2021 sont plus que jamais
Slide 18: Europe Long Life : conserve et surgelé retail et food service
Bonduelle Europe Long Life 897 M€ Conserve et surgelé Europe retail et food service L'effondrement du food service partiellement compensé par un report de consommation vers le retail ► Une activité food service BELL dominée par le surgelé ► Un arrêt brutal des activités au moment du confinement : ch
Slide 19: Europe Long Life : conserve et surgelé retail
Bonduelle Europe Long Life 897 M€ Conserve et surgelé Europe retail Des marchés en croissance accélérée et des gains de parts de marché Evolution comparée 2019-2020 marché et Bonduelle Conserve retail Surgelé retail Valeur Valeur 10,3% 10,9% 9,7% 10,0% 8,3% 7,0% 4,1% 3,3% 1,9% 0,9% 1,2% 1,2% 1,1% 0,
Slide 20: Bonduelle s'engage : emballages responsables
Bonduelle Europe Long Life 897 M€ Conserve et surgelé Europe retail et food service « Bonduelle s’engage » : déploiement en Europe Des emballages de plus en plus responsables - 500 tonnes de plastique par an en Europe 100% recyclable Bonduelle, partenaire fondateur du Food Transition Pact Semain
Slide 21: Sans résidu de pesticides
Bonduelle Europe Long Life 897 M€ Conserve et surgelé Europe retail « Sans résidu de pesticides » : une conviction stratégique dont le déploiement s’accélère Octobre 20 - Lancement de 3 références surgelé - Italie Octobre 20 - Lancement surgelé & ambiant - Pologne Lancement national surgelé & démarr
Slide 22: Innovations retail et food service plant-based
Bonduelle Europe Long Life 897 M€ Conserve et surgelé Europe retail et food service S1 2020 2021 : poursuite des innovations retail « plant- En food service, un plan d’innovation orienté « plant- based » et un core-business rénové based » et restauration commerciale Céréales et légumineuses Hôtels B
Slide 23: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 383 M€ ► Le frais en Europe particulièrement affecté par la crise sanitaire ► Des parts de marché qui résistent ► Un plan d’innovations soutenu et engagé Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business uni
Slide 24: Le frais en Europe particulièrement affecté par la crise
Bonduelle Fresh Europe 383 M€ Le frais en Europe particulièrement affecté par la crise sanitaire ► Effondrement du food service, axe de développement du frais ► Un marché 4ème gamme entrainé par la chute des prix de la 1ère gamme ► Des habitudes d’achats en rapide évolution Retour vers le commerce
Slide 25: Des parts de marché qui résistent
Bonduelle Fresh Europe 383 M€ Des parts de marché qui résistent France France Italie Allemagne Traiteur Salades en sachet Salades en sachet Salades en sachet Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur 2019-2020 2019-2020 2019-2020 2019-202
Slide 26: Poursuite des innovations : snacking et bio
Bonduelle Fresh Europe Poursuite des innovations : un accent mis sur le snacking et le bio 383 M€ Lancement du traiteur Bio - France En Italie – l’apéritif à la maison 100% RPET + pas de couvercle + papier recyclé En Allemagne – nouvelle offre et nouveau positionnement Naturalité Goût Fiabilité Déve
Slide 27: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life 647 M€ ► Une croissance robuste de l’activité accélérée par la crise de la Covid-19 ► Des lancements d’innovations à la marque, dans une période toutefois peu propice ► Poursuite des innovations en 20-21, tant en retail qu’en food service pour développer les parts de mar
Slide 28: Répartition et évolution du chiffre d'affaires Amérique du Nord
Bonduelle Americas Long Life 647 M€ Répartition du chiffre d’affaires - Amérique du Nord Evolution du chiffre d’affaires 2019-2020 2019-2020 - (changes courants) (changes constants) 0,6% Canada + USA 8,0% 23,8% Surgelé USA 4,1% 44,0% Surgelé USA Conserve USA 15,2% Conserve USA Surgelé Canada Surgelé
Slide 29: De nombreux lancements d'innovations à la marque
Bonduelle Americas Long Life 647 M€ De nombreux lancements d’innovations à la marque 19 4 REFERENCES 3 REFERENCES 3 REFERENCES Références lancées à la marque ONE POT - UNITS SPPD ONE POT FRUIT & OATS SALAD VEG COVID-19 Sept. 19 Janvier 20 Février 20 Mai 20 INFLAVOR CORN MEDLEY FRUIT & CHIA 3 REFEREN
Slide 30: Poursuite des innovations en 2020-2021
Bonduelle Americas Long Life 647 M€ Poursuite des innovations en 2020-2021 Poursuite des synergies transverses long life Gamme « testé pour les résidus de pesticides » Gamme « mini-boites » au Canada Pre-shop Augmenter la notoriété avec des campagnes web Vente Digital additionnelle PR Faire essayer
Slide 31: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas 665 M€ ► Une crise sanitaire plus tardive aux Etats-Unis ► Des développements de gammes ► Relance de Ready Snax ► Des investissements de productivité, facteurs de compétitivité Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | A
Slide 32: Une crise sanitaire plus tardive aux Etats-Unis
Bonduelle Fresh Americas 665 M€ Une crise sanitaire plus tardive aux Etats-Unis – stabilisation en fin de période Evolution du chiffre d’affaires global en USD - 4,9 % 399 380 + 5,3 % - 16,9 % 185 195 193 161 + 0,1 % 62 62 S1 2018-2019 S1 2019-2020 Q3 2018-2019 Q3 2019-2020 Q4 2018-2019 Q4 2019-2020
Slide 33: Une gamme construite et élargie
Bonduelle Fresh Americas 665 M€ Une gamme construite et élargie Gamme Bonduelle Fresh Picked aux USA Elargissement de la gamme au Canada Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives
Slide 34: Relance de Ready Snax
Bonduelle Fresh Americas 665 M€ Relance de Ready Snax Packaging actuel Depuis juillet 2020 ► 60% des américains préfèrent manger des snacks toute la journée plutôt que 3 repas complets Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des busi
Slide 35: Un leadership incontesté en bowls
Bonduelle Fresh Americas 665 M€ Un leadership incontesté en bowls Parts de marché « salad bowls » (marque + private label) All other All other Brands Private label 12,4% 1,5% 1,4% 1,6% 3,4% 14,5% 65,3% Source : Nielsen août 2020 Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bond
Slide 36: Des investissements de productivité
Bonduelle Fresh Americas 665 M€ Des investissements de productivité, facteurs de compétitivité Automatisation ligne - Swedesboro ► 25 M$ investis en 2019-2020 ► Permet de compenser les surcoûts logistiques, les inflations (transports, main d’œuvre) Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre
Slide 37: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets 162 M€ ► Leadership confirmé sur des segments clé du marché ► Les innovations, moteur de la stratégie de positionnement ► Innovations et référencements au cœur du développement du surgelé ► Bonduelle investit dans les meals kit au travers d’Elementaree Bonduelle - Résultats
Slide 38: Leadership affirmé sur des segments clé du marché
Bonduelle EurAsia Markets 162 M€ Leadership affirmé sur des segments clé du marché Poids en valeur Evolution du Evolution des marques Parts de marché sur le marché marché Bonduelle et Globus Bonduelle + Globus Pois 14,9% 8,5% 9,9%/- 38,3% 37,- % Olives 13,3% 7,2% 14,9% / - 11,2 % Maïs 12,6% 9,7% 6,7
Slide 39: Les innovations, éléments de la stratégie de positionnement
Bonduelle EurAsia Markets 162 M€ Les innovations, éléments incontournables de la stratégie de positionnement Maïs jeune, pois jeune et olives : facteurs de croissance des volumes Légumineuses préparées en bocaux Haricots Haricots Haricots blancs blancs rouges BBQ Curry /poivrons Innovations et marke
Slide 40: Une reconnaissance de la marque au travers des récompenses
Bonduelle EurAsia Markets 162 M€ Une reconnaissance de la marque au travers des récompenses de consommateurs Bonduelle, classé n°1 dans la catégorie Best Food Brand et n°3 dans la 40 | catégorie Best Millennial Food Brand! Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle,
Slide 41: Innovations et référencements au cœur du surgelé
Bonduelle EurAsia Markets 162 M€ Innovations et référencements au cœur du développement du surgelé New listings Distrs 3 nouvelles références sur Belgorod Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-20
Slide 42: Bonduelle investit dans les meals kit au travers d'Elementaree
Bonduelle EurAsia Markets 162 M€ Bonduelle investit dans les meals kit au travers d’Elementaree Bonduelle, fournisseur stratégique Adresser de nouvelles habitudes de consommation ► Une prise de participation minoritaire ► Des synergies et une complémentarité d’expertise et de moyens au service d
Slide 43: Résultats annuels 2019-2020 : Performances économique et financière
Résultats annuels 2019-2020 : Performances économique et financière Un exercice marqué par la crise sanitaire ► Un nouvel exercice de croissance malgré le contexte Covid-19 ► Une rentabilité opérationnelle courante inférieure à l’objectif initial ► Une structure financière solide, des financements o
Slide 44: Un exercice de croissance marqué par la Covid-19
Un exercice de croissance marqué par la Covid-19 Évolution du chiffre d’affaires + 2,8 % ► Croissance solide du chiffre d’affaires + 1,4 % + 1,4 % publié + 39,5 M€ + 0 M€ 2 854,9 M€ ► Une croissance organique solide + 38,3 M€ ► Des effets de changes positifs portés par 2 777,1 M€ les dollar US et ca
Slide 45: Les dollars US et canadien et le rouble russe, effets de changes
Les dollars US et canadien ainsi que le rouble russe, principaux contributeurs aux effets de changes Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 4 ans En millions d’euros Cours moyen 2019-2020/€ Variation 2019-2020 CAD 1,48 2,1% 2016-2017 2017
Slide 46: Chiffre d'affaires par zone et évolution
Un exercice de croissance malgré le contexte Covid-19 Chiffre d’affaires par zone et évolution CA 2019-2020 en M€ ▲ Données publiées ▲ Données comparables Zone Europe 1 299,5 + 0,2 % + 0,3 % Zone hors Europe 1 555,3 + 5,1 % + 2,3 % Total 2 854,9 + 2,8 % + 1,4 % Données comparables : à taux de change
Slide 47: Une zone hors Europe prépondérante et en progression
Une zone hors Europe prépondérante et en progression Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance 2019-2020 2019-2020 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe EUROPE 2% Eurasie 45 % 7% EUROPE 0,3% Canada France 12 % 22 % Allemagne
Slide 48: Un portefeuille de marques diversifié
Un portefeuille de marques diversifié Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance 2019-2020 2019-2020 A taux de change et périmètre constants Marques 5% MDD MARQUES -1,7% Autres MARQUES hors BFA 3,1% Europe 1,5% 47% Hors Europe -6,3% Hors Europe hors
Slide 49: Un portefeuille d'activités diversifié et équilibré
Un portefeuille d’activités diversifié et équilibré Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance 2019-2020 2019-2020 A taux de change et périmètre constants Conserve Surgelé CONSERVE 9,1% Frais 37% 39% SURGELE 2,2% FRAIS -6,3% 24% ► Une conserve
Slide 50: Un portefeuille d'activités diversifié et équilibré
Un portefeuille d’activités diversifié et équilibré Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Croissance 2019-2020 2019-2020 A taux de change et périmètre constants Retail 5% Food service RETAIL 4,2% Autres 18% FOOD SERVICE -9,8% AUTRES 3,4%
Slide 51: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Une rentabilité et une marge opérationnelle en retrait Évolution de la rentabilité opérationnelle courante 2019-2020 2018-2019 ▲ Données ▲ Données En M€ publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 2 854,9 2 777,1 + 2,8 % + 1,4 % Rentabilité opérationnell
Slide 52: Chiffre d'affaires et rentabilité : comparaison aux objectifs d'octobre 2019
Chiffre d’affaires et rentabilité Comparaison aux objectifs d’octobre 2019 Une performance en ligne avec les objectifs initiaux hors impact Covid-19 En M€ à taux de change constants 2019-2020 Communication Communication 2018-2019 Février 2020 Octobre 2019 Chiffre d’affaires 2 815 2 810 2 810 – 2 835
Slide 53: Rentabilité opérationnelle courante par zone
Rentabilité opérationnelle courante Une marge opérationnelle courante en repli en Europe et hors Europe Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change et périmètre constants 2019-2020 2018-2019 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 1 301,
Slide 54: Rentabilité opérationnelle : éléments non récurrents
Rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ 2019-2020 2018-2019 ▲ Chiffre d’affaires 2 854,9 2 777,1 + 2,8 % Résultat opérationnel courant 108,7 123,7 - 12,1 % Eléments non récurrents (6,8) (7,9) Résultat opérationnel 101,9 115,8 - 12,- % ► Crise E. Coli en frais Amériques (novembre 201
Slide 55: Résultat financier et impôts
Résultat financier et impôts Résultat financier En M€ 2019-2020 2018-2019 Coût de la dette (20,4) (21,9) Résultat de change (2,7) (0,3) Autres éléments (2,8)* (0,4) Total dont IFRS 16 (25,9) (22,6) * Dont IFRS 16 (2,5) ► Hausse de la charge financière liée aux IFRS et résultats de change ► Résultat
Slide 56: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ 2019-2020 2018-2019 ▲ Chiffre d’affaires 2 854,9 2 777,1 + 2,8 % Résultat opérationnel courant 108,7 123,7 - 12,1 % Eléments non récurrents (6,8) (7,9) Résultat opérationnel 101,9 115,8 - 12,- % Résultat financier (25,9) (22,6) - 14,4 % Impôts (21,3) (20,
Slide 57: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) 2019-2020 exclu. IFRS 16 2018-2019 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 065,3 Capitaux propres 711,1 Immobilisations 1 066,6 Capitaux propres 725,- BFR et autres 276,8 Dette financière nette 631,- BFR et autres 313,1 Dette financière net
Slide 58: Un endettement maîtrisé
Un endettement maîtrisé Evolution de la dette et du levier d’endettement Dette financière nette (en M€) Dette nette / REBITDA(1) Acquisitions Acquisitions Del Monte (Canada) Del Monte (Canada) Acquisitions Acquisition Lebanon (USA) Acquisitions Acquisition Lebanon (USA) Russie – Hongrie – USA Ready
Slide 59: Une politique de financements diversifiés
Une politique de financements diversifiés Une profil de dette solide et un coût très compétitif Répartition de la dette Un profil d’amortissement maîtrisé 2019-2020 Échéances en millions d’euros(1) USPP 78 BANCAIRE 61 26 39 20-21 21-22 22-23 23-24 35% Coût moyen 2,15 % Maturité moyenne de la dette(2
Slide 60: Perspectives
Perspectives Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 – septembre 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 60
Slide 61: Perspectives 2020-2021
Perspectives 2020-2021 Des perspectives étroitement liées au scénario de reprise ► Chute brutale du PIB en Europe puis rebond attendu en 2021 ► Un risque 2ème vague ? ► Des conséquences aux impacts incertains (sanitaires, économiques, libre-échanges des personnes et des biens) ► Un scénario en W ? A
Slide 62: Perspectives 2020-2021 : chiffre d'affaires et rentabilité
Perspectives 2020-2021 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change constants En M€ 2020-2021 2019-2020 Chiffre d’affaires 2 855 – 2 910 2 855 Marge opérationnelle courante / CA ≈ 3,8 % 3,8 % ►Des objectifs conditionnés par une non dégradation de la situation sanitaire
Slide 63: Créons un futur meilleur par l'alimentation végétale
Créons un futur meilleur par l’alimentation végétale Sept. 2020 Résultats annuels Groupe Bonduelle Exercice 2019-2020