Rion Co., Ltd. · TSE:6823

Rion — Q2 FY2024 Earnings Presentation

23 slides from Rion's earnings presentation, Nov 16, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会

    リオン株式会社 2024年3月期 第2四半期 決算説明会 2023年11月16日 東京証券取引所 プライム市場 証券コード＜6823＞ Copyright © RION co., ltd. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 免責事項

    免責事項 当社の開示資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、 当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 様々な要因により実際の業績等が変動する可能性があることをご承知おき ください。実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域 を取り巻く経済情勢、為替レートの変動、競争状況等があります。 この資料に含まれている製品（開発中のものを含む）に関する情報は、 宣伝広告、医学的アドバイスを目的としているものではありません。 1 Copyright © RION co., ltd. A

  3. Slide 3: 2024年3月期 第2四半期決算概要 / 今後の業績見通しと事業環境

    １ 2024年３月期 第2四半期決算概要 ２ 今後の業績見通しと事業環境 2 Copyright © RION co., ltd. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 2024年3月期 第2四半期決算概要

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 常務取締役 経営企画本部長 加藤 公規 3 Copyright © RION co., ltd. All Rights Reserved

  5. Slide 5: はじめに－３事業セグメントと４製品群

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 はじめに－３事業セグメントと４製品群 事業セグメント 製品群 特徴 • 国内トップシェア ① 補聴器 • リオネット補聴器 A. 医療機器事業 • 耳鼻咽喉科領域 ② 医用検査機器 • オージオメータ • 騒音公害対策が起源 B. 環境機器事業 ③ 音響・振動計測器 • 騒音計・振動計・地震計 • 半導体製造関連向け C. 微粒子計測器事業 ④ 微粒子計測器 • 浄水・医薬品向け 4 Copyright © RION co., ltd. All Rights Reserved

  6. Slide 6: 連結業績－決算ハイライト

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 連結業績－決算ハイライト 売上・利益ともに過去最高を更新 補聴器や検査機器の買替え需要が高まり、医療機器事業で増収 半導体市場の投資ニーズは衰えず 微粒子計測器事業は好調が続く 売上高［百万円］ 営業利益［百万円］ 当期純利益［百万円］ 1,694 12,101 1,258 1,203 1,052 843 10,798 605 10,215 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第

  7. Slide 7: 連結業績－決算概要

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 連結業績－決算概要 売上 医療機器及び微粒子計測器事業の販売好調により、全体では12.1％増加の12,101百万円。 トップライン増加に加え、一部の新製品発売が下期以降にスライドしたため販売促進費や 営業利益 減価償却費等の費用計上が下期以降となり、全体では61.1％増加の1,694百万円。 [百万円] 2023年３月期 2024年３月期 第2四半期 第2四半期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 10,798 100.0％ 12,101 100.0％ 1,303 12.1% 売上総利益 5,236 48.5％ 6,345 52.4%

  8. Slide 8: 営業利益の推移

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 営業利益の推移 全事業において売上が増加した一方で、売上原価及び販管費の増加は限定的となったため、 営業利益は当初の見込みを大幅に上回る結果となった。 医療機器事業 + 550 環境機器事業 + 381 微粒子計測器事業 + 371 +1,303 売上原価 [百万円] ▲194 販管費 営業利益 売上高 ▲467 営業利益 2023年3月期 2024年3月期 第2四半期 第2四半期 7 Copyright © RION co., ltd. All Rights Reserved

  9. Slide 9: 医療機器事業

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 医療機器事業 ［増収増益］ ⚫ 補聴器は、コロナが５類へ移行したことで、来店客数が回復。 8月発売の「リオネット2シリーズ」の販売好調、医療機関から の紹介が増加傾向にあること等により、増収となった。 ⚫ 医用検査機器は、顧客である医療機関の設備投資が回復傾向に あり、オージオメータ等の販売が好調に推移し、増収となった。 売上高［百万円］ 営業利益［百万円］ 営業利益率［%］ 550 （前年同期比） 362 （前年同期比） 5.2pt （前年同期比） 6,310 12.1% 762 6.3% 6.9% 5,759 5,613 352 400 2022

  10. Slide 10: 環境機器事業

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 環境機器事業 ［増収増益］ ⚫ 海外市場を中心に騒音計の新製品の販売が好調に推移した。 ⚫ 国内市場においては、官公庁をはじめとした顧客において 物価高騰などの影響に伴って設備投資を控えるケースが見られ、 売上・利益の伸びは限定的となった。 ⚫ 2022年11月に子会社化したNorsonic AS（ノルウェー）の業績 が期初より貢献したこと等により、事業全体で増収増益を達成。 売上高［百万円］ 営業利益［百万円］ 営業利益率［%］ 381 （前年同期比） 56 （前年同期比） 2.6pt （前年同期比） 9.8% 2,360 1,937 1,978

  11. Slide 11: 微粒子計測器事業

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 微粒子計測器事業 ［増収増益］ ⚫ 主要顧客の半導体関連市場において、設備投資（新設・増強） が堅調に推移しており、当社製品への高い需要が継続している。 ⚫ 高まる製品需要に対応するため、継続的な設備投資や増員を 行っており、長期にわたって生産効率を向上させ続けているこ とが、大幅な増収・増益につながった。 売上高［百万円］ 営業利益［百万円］ 営業利益率［%］ 371 （前年同期比） 223 （前年同期比） 過去最高 4.2pt （前年同期比） 過去最高 900 3,431 3,060 2,664 661 677 24.8% 26.3% 22.1%

  12. Slide 12: 売上高 四半期の推移 (事業セグメント別)

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 売上高 四半期の推移 (事業セグメント別) 全体：売上高［百万円］ 医療機器事業：売上高［百万円］ 8,000 3,500 7,000 3,000 6,000 2,500 5,000 2,000 4,000 1,500 3,000 2,000 1,000 1,000 500 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 環境機器事業：売上高

  13. Slide 13: 営業利益 四半期の推移 (事業セグメント別)

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 営業利益 四半期の推移 (事業セグメント別) 全体：営業利益［百万円］ 医療機器事業：営業利益［百万円］ 1,200 450 400 1,000 350 800 300 250 600 200 400 150 100 200 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 環境機器事業：営業利益［百万円］ 微粒子計測器事業：営業利益［百

  14. Slide 14: 連結貸借対照表 (B/S)

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 連結貸借対照表 (B/S) [百万円] 2024年３月期 2023年３月期 第2四半期 実績 実績 増減額 増減率 流動資産 19,501 19,700 199 1.0% 現金及び預金 5,371 5,728 356 6.6% 棚卸資産 6,432 7,148 715 11.1% その他 7,696 6,823 ▲873 ▲11.3% 固定資産 15,056 15,903 846 5.6% 有形固定資産 10,151 10,789 637 6.3% 無形固定資産 2,303 2,471 168 7.3% 投資その他の資産 2,600 2,641 40

  15. Slide 15: 連結損益計算書 (P/L)

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 連結損益計算書 (P/L) [百万円] 2023年３月期 2024年３月期 第2四半期 第2四半期 実績 実績 増減額 増減率 売上高 10,798 12,101 1,303 12.1% 売上原価 5,561 5,756 194 3.5% 売上総利益 5,236 6,345 1,109 21.2% 販売費及び一般管理費 4,184 4,651 467 11.2% 営業利益 1,052 1,694 642 61.1% 営業外収益 51 87 35 69.3% 営業外費用 26 25 ▲0 ▲2.4% 経常利益 1,078 1,757 679 63.0%

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー計算書 (C/F)

    １. 2024年３月期 第2四半期決算概要 連結キャッシュ・フロー計算書 (C/F) [百万円] 2023年３月期 2024年３月期 第2四半期 第2四半期 実績 実績 増減額 営業活動によるCF 1,527 2,035 507 税金等調整前当期純利益 867 1,730 862 減価償却費 348 363 15 法人税等の支払額 ▲782 ▲440 342 その他 1,093 381 ▲712 投資活動によるCF ▲245 ▲1,324 ▲1,079 有形固定資産の取得による支出 ▲330 ▲915 ▲585 無形固定資産の取得による支出 ▲343 ▲399 ▲56 その他 427 ▲10

  17. Slide 17: 今後の業績見通しと事業環境

    ２.今後の業績見通しと事業環境 代表取締役社長 岩橋 清勝 16 Copyright © RION co., ltd. All Rights Reserved

  18. Slide 18: 通期予想サマリー

    ２.今後の業績見通しと事業環境 通期予想サマリー • 全事業セグメントにおいて増収を見込んでおり、全体の売上高は 過去最高を達成する見込み [百万円] 前期比 2023年３月期 2024年３月期 （実績） （予想） 増減額 増減率 過去最高 売上高 23,868 25,750 1,881 7.9% 営業利益 2,844 3,000 155 5.5% 経常利益 3,007 3,050 42 1.4% 親会社株主に帰属 1,799 2,200 400 22.3% する当期純利益 １株当たり 146円33銭 178円75銭 ― ― 当期純利益 営業利益率 11.9％ 11.7％ ― ― 17 Cop

  19. Slide 19: ３事業セグメント・4製品セグメント別の事業環境

    ２.今後の業績見通しと事業環境 ３事業セグメント・4製品セグメント別の事業環境 事業環境の 事業セグメント 製品群 詳細 見通し • ユーザーの来店数が回復することで、 買い替え需要の拡大を見込む。 ① 補聴器 • 製品ラインナップの充実を図り、既存顧客 A. 医療機器 だけでなく新規ユーザー獲得に注力する。 • 耳鼻咽喉科などの医療機関で買い替え等の ② 医用検査機器 設備投資が回復し、好調な販売が続く。 • 健康意識が高まり、健診市場の活況が続く。 • 市場は緩やかに回復する見込み。 B. 環境機器 ③ 音響・振動計測器 • ノルソニックとのシナジー効果等により 海外市場で販売を強化する。

  20. Slide 20: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応

    ２.今後の業績見通しと事業環境 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 基本方針：中期経営計画の迅速な遂行により経営指標を確実に達成し企業価値の向上に努める 急成長する半導体市場への対応 設備および研究開発への 継続的な投資 ニッチトップで高付加価値維持 企業価値 企業価値 生産部門リノベーション 向上 向上 全事業の生産性改善 棚卸資産の削減 株主還元 累進配当、配当性向30％を目指す 中期経営計画 売上高の推移 [百万円] 30,000 中期経営計画 指標 28,150 27,050 25,750 連結売上高 300億円 23,868 営業利益率 15％ ROE 10% 23/3

  21. Slide 21: 中期業績見通し

    ２.今後の業績見通しと事業環境 中期業績見通し • 売上高・各利益ともに継続的な伸長を見込む。 • 新たな製品開発によるラインナップの強化や、各市場でのニーズの高まりを捕捉する ことで、全事業セグメントにおいて成長を実現する。 [百万円] 実績 予想 2023年３月期 2024年３月期 2025年３月期 2026年３月期 売上高 23,868 25,750 27,050 28,150 （医療機器事業） (12,175) (12,900) (13,550) (14,100) （環境機器事業） （5,073) (5,850) (6,150) (6,550) （微粒子計測器事業） （6,619) (

  22. Slide 22: 配当金と配当性向

    ２.今後の業績見通しと事業環境 配当金と配当性向 ・業績に応じた配当金額の設定 ・累進配当を基本方針として、配当水準向上の取組みを継続 29.7% 32.3% 30.8% 25.2% 26.2% 45円 23.8% 24.5% 24.8% 23.1% 22.8% 45 45 配当性向 43 43 40 35 30 30 28 配当金 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 21 Copyright © RION co., ltd. Al

  23. Slide 23: リオンは すべての行動を通して 人へ 社会へ 世界へ 貢献する

    リオンは すべての行動を通して 人へ 社会へ 世界へ 貢献する Contributing to people, society and the world through all our activities 22 Copyright © RION co., ltd. All Rights Reserved

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