Daikoku Denki Co., Ltd. · TSE:6430

Daikoku Denki — Q2 FY2016/3 Earnings Presentation

35 slides from Daikoku Denki's earnings presentation, Nov 26, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期第2四半期 決算説明会資料

    2016年3月期第2四半期 決算説明会資料 2015年11月26日（木） 大手町サンスカイルーム Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容  p.３ 2016年3月期第2四半期決算報告-----------------  p.10 事業環境-------------------------------  p.15 2016年3月期業績見通し ---------------------  事業戦略・施策 ------------------------ p.18  p.30 株主還元について--------------------------- ＜注 記＞ 本資料に掲載されているダイコク電機の現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確実な要因を

  3. Slide 3: 2016年3月期第2四半期の主なニュースリリース

    2016年3月期第2四半期の主なニュースリリース [決算関連情報]  2015年 8月7日 平成28年3月期 第1四半期決算短信 9月17日 株主優待制度の導入に関するお知らせ 10月26日 業績予想の修正に関するお知らせ 11月11日 剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ 平成28年3月期 第2四半期決算短信 [新製品等事業関連情報]  2015年 10月5日 DAXEL(株)製パチスロ遊技機『パチスロ百花繚乱サムライガールズ』提供開始 10月22日 当社ホール向け情報システムに関し、 (株)サミーネットワークスの提供するパチンコ・ パチスロ関連コンテンツとの連携を開始 Copyri

  4. Slide 4: 2016年3月期第2四半期決算報告

    2016年3月期第2四半期 決算報告 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2016年3月期第2四半期決算概要（連結）

    2016年3月期第2四半期決算概要（連結） 連結損益計算書 売上高 24,225百万円 営業利益 815百万円 売上高、営業利益 単位：百万円 経常利益 905百万円 売上高 50,000 営業利益 2,170 2,500 親会社株主に帰属する 45,000 421百万円 当期純利益 40,000 1,500 815 35,000 単位：百万円 2015年３月期 2016年３月期 前年同期比 計画比 500 第２四半期 第２四半期 30,000 27,892 売上高 27,892 24,225 △ 3,667 △ 2,775 24,225 25,000 -500 差引売上総利益 8,551 7

  6. Slide 6: 売上高増減要因

    売上高増減要因 前年同期比 △3,667百万円 情報システム （計画通りに推移） ＣＲユニット「ＶＥＧＡＳＩＡ」にて、トータルコ ンピューティングシステムのメリットが高評 価を得るなど、製品販売は堅調に推移し ましたが、当事業の最高売上高を記録し た前年同期には及びませんでした。 単位：百万円 制御システム （遊技機販売の期ずれ） パチスロ遊技機にて、第２四半期に販売 を予定しておりました２機種のうち１機種 情報システム が下半期へずれ込み、１機種が来期以 売上高 制御システム 降へずれ込む見込みとなりましたが、パチ △2,127 売上高 ンコ関連部品の販売は好調に推移いたし △1,540 ま

  7. Slide 7: 営業利益増減要因

    営業利益増減要因 前年同期比 △1,355百万円 セグメント別の研究開発費 情報システム：1,925百万円（前年同期比 1,009百万円増加） （計画比：925百万円増加＜当期予定の前倒し＞ 単位：百万円 制御システム：637百万円（前年同期比 83百万円減少） （計画比：63百万円減少） その他販管費の主な減少項目 「販売手数料及び販売促進費」 差引売上総利益 （前年同期比251百万円減少） (減少) 2015/3期2Q △585 その他販管費 営業利益 （費用減少） 2,170 ＋155 研究開発費 2016/3期2Q (費用増加) 営業利益 △925 815 Copyright ©DAI

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    2016年3月期第2四半期決算概要（連結） 連結貸借対照表 総資産 51,092百万円 負債合計 19,424百万円 純資産合計 31,667百万円 自己資本、自己資本比率 単位：百万円 2016年３月期 2015年３月期 前期末比 自己資本 第２四半期 単位：百万円、％ 60,000 自己資本比率 1 流動資産 35,935 33,224 △ 2,711 62.0% 1 固定資産 17,592 17,867 ＋275 60.0% 50,000 資産合計 53,528 51,092 △ 2,436 1 流動負債 20,473 18,513 △ 1,960 0 40,000 固定負債 915 9

  9. Slide 9: キャッシュフロー計算書

    2016年3月期第2四半期決算概要（連結） キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2015年３月期 2016年３月期 （営業活動におけるキャッシュ・フロー） 前年同期比 第２四半期 第２四半期 営業活動によるキャッシュ・フローは、資金の 営業CF △ 227 △ 2,387 △ 2,160 増加要因として売上債権の減少がありました 投資CF △ 991 △ 1,308 △ 317 財務CF が、税金等調整前四半期純利益が前年同 △ 1,086 △ 1,086 ＋0 現金及び現金同等物 12,975 7,733 △ 5,242 四半期累計期間に比べ小さかったことやた な卸資産が大きく増加したこと

  10. Slide 10: セグメント別業績

    セグメント別業績 前年同期比 売上△3,658百万円△13.1％、セグメント利益△1,317 百万円△44.1% 単位：百万円 2016年３月期 前年同期比 計画比 第２四半期 セグメント売上高 単位：百万円 情報システム 16,089 △ 2,128 ＋89 30,000 機器販売 10,734 △ 2,323 ＋34 制御システム 情報システム 25,000 サービス売上 5,355 ＋195 ＋55 9,675 20,000 8,144 小計 16,089 △ 2,128 ＋89 15,000 制御システム 8,144 △ 1,531 △ 2,856 10,000 18,217 ユニット

  11. Slide 11: 事業環境

    事業環境 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: 最近の業界動向・見通し

    最近の業界動向・見通し ○ 最近の業界動向と当社対応 ① 当社グループが携わるパチンコ業界におきましては、下半期に予定されているパチンコ遊技機 及びパチスロ遊技機の自主規制の実施により、パチンコ業界全体への多大な影響が懸念される 状況となっております。 ② このような市場環境のなか、情報システム事業におきましては、情報公開機器「ＢｉＧＭＯ ＰＲＥ ＭＩＵＭ」にて、表示コンテンツの強化を行うことで付加価値の向上を図りました。また、全国主要 都市にて第１四半期に開催した展示会＆セミナーの継続フォローを実施することで、ＣＲユニット 「ＶＥＧＡＳＩＡ」及び情報公開機器の販売を推進いたしました。 ③ 制

  13. Slide 13: パチンコ遊技機及びパチスロ遊技機等の自主規制

    最近の業界動向・見通し パチンコ遊技機及びパチスロ遊技機等の自主規制 • 初期確率下限値 1/400→1/320 パチンコ遊技機 • 出玉の最低保障の引き上げ 「MAX機に関する規制」 • 新基準に該当しないパチンコ機については来年12月1日 までに各ホール設置台数の30％以下にする • 現行のAT機の試験申請は今年11月まで パチスロ遊技機 • 今年11月までの試験申請で検定通過した遊技機の販売 は来年７月まで 「AT機に関する規制」 • 新基準に該当しないパチスロ機については来年12月1日 までに各ホール設置台数の50％以下にする パチンコホール • 11月以降、都内では「業界等価」営業は

  14. Slide 14: 市場総粗利規模の変化と年別業績推移

    事業環境＿ 市場総粗利規模の変化と年別業績推移 市場は、短期的には厳しいものの、中期的には市場規模4兆円に向かって回復と予想 パチンコ事業環境 弊社がイメージする当面の市場推移 【総粗利益規模の変化と年別業績】 （弊社推定） （注）調査資料の出処 ダイコク電機「ＤＫ-ＳＩＳ」 （総粗利金額） 5兆円 ※市場全体への影響は軽微落 市場規模４兆円の回復 ※粗利益規模への影響あり リーマンショック 4兆円 全店4.37兆円 パチンコ2.58兆円 東日本大震 パチスロ1.79兆円 3兆円 パ 全店4.32兆円 全店4.27兆円 全店3.78兆円 チ パチンコ3.12兆円 パチンコ3.19兆円 全店3.

  15. Slide 15: 粗利構造の変遷

    粗利構造の変遷 （2012年～2015年の10月比較） （注）調査資料の出処 ダイコク電機「ＤＫ－ＳＩＳ」 2012/10 2013/10 2014/10 2015/10 4円パチンコ パチンコ（低価貸し） 20円パチスロ パチスロ(低価貸し) 50% 49% 47% 46% 粗利シェア 2012年 2013年 2014年 2015年 4円パチンコ 50% 49% 47% 46% パチンコ（低価貸し） 13% 14% 14% 15% 20円パチスロ 34% 33% 35% 35% 14% 14% 15% パチスロ(低価貸し) 3% 4% 4% 4% 13% 台数シェア 2012年 2013年

  16. Slide 16: 2016年3月期 業績見通し

    2016年3月期 業績見通し Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 2016年3月期 見通し

    2016年3月期 見通し ○ 平成27年５月11日に公表いたしました通期の連結予想数値は、売上高及び利益ともに、予想を 下回る見込みとなりました。 • 下半期に予定されているパチンコ遊技機及びパチスロ遊技機の自主規制の実施により、パチ ンコ業界全体への多大な影響が懸念される状況となっております。制御システム事業では、 その影響によりパチンコ遊技機向けの表示回路にて下半期に予定しておりました２機種が、来 期以降にずれ込む見込みとなりました。 • 第２四半期に販売を予定しておりましたパチスロ遊技機１機種が、来期へずれ込む見込みと なりました。 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co

  18. Slide 18: 2016年3月期決算見込(連結)

    2016年3月期決算見込(連結) 単位：百万円 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 実績 期初予想 修正予想(2015/10/26) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期（実績） 下期 通期 売上高 27,892 26,151 54,043 27,000 33,000 60,000 24,225 28,775 53,000 差引売上総利益 8,551 7,108 15,659 9,300 10,700 20,000 7,966 10,034 18,000 販売管理費 6,380 7,853 14,233 7,800 10,200 18,000 7,150 9,850 17

  19. Slide 19: 事業戦略・施策

    事業戦略・施策 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 当社の強み

    当社の強み ダイコク電機は、業界に無かったものを生み出してきたとの自負があります。 ■パチンコ玉をカウントする装置 ■台ごとにデータを収集・管理する独自システム 当社実績 (例) ■遊技機のデータをお客さまに公開する情報端末 ■店舗経営を支援する情報提供サービス ダイコク電機の強みの源泉は、「アイデア力+営業力+サポート力」です。 強み ■斬新な考えを尊重、革新的なアイデアへ取り組む伝統 (例) ■全国的な事業所展開 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 19 19

  21. Slide 21: 戦略的方向性

    戦略的方向性 CRユニット「VEGASIA」や「BiGMO PREMIUM」を中心とした Ⅰ 台毎データ表示機の拡販や、MIRAIGATEサービスの 拡大によるに安定した業績への取り組み パチスロ遊技機の開発体制の強化など新規事業を通じた、 Ⅱ 中期的な収益力の向上 パチンコホール向け「次世代主力製品群」の開発に向けた Ⅲ 積極的な投資を推進 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 20

  22. Slide 22: 物流拠点・開発試験環境の整備、品質保証室の新設

    物流拠点・開発試験環境の整備、品質保証室の新設 情報システム事業の売上及び製品群拡大への対応と生産機能 の強化に向け、春日井事業所（愛知県春日井市）隣地を購入し、 １０月中旬より稼働を開始しました。 中期経営計画に基づき、生産拠点の統合及び品質保証部門、 開発試験環境の整備等を順次進め、製品力強化及び顧客満足 度の向上に取り組んでまいります。 ４号棟２階ピッキングエリア ４号棟１階制御物流エリア Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 情報システム 市場シェアの引き上げ

    情報システム 市場シェアの引き上げ 情報システム事業 （市場規模、当社シェア） 単位：10億円、％ 30.0% 240.0 ホールコンピュータ市場 遊技機の周辺機器市場 当社シェア(推定) 24.1% 遊技機の周辺機器市場規模（10億円） 25.0% 220.0 20.6% 200.0 18.2% 20.0% 当社シェア（％） 16.1% 15.6% 15.9% 市場シェア 180.0 13.8% 約35％ 15.0% 160.0 10.0% 140.0 174.3 175.1 163.2 159.2 162.3 150.5 153.8 5.0% 120.0 (データ出所) 当社推定値 100

  24. Slide 24: 制御システム 部品開発体制の強化と中期的なシェア向上

    制御システム 部品開発体制の強化と中期的なシェア向上 制御システム事業 （売上高、表示ユニット_当社シェア） 単位：10億円、％ 25.0% 制御システム_売上高 表示ユニット＿当社シェア（推定） 制御システム売上高（10億円） 17.7% 20.0% 14.3% 14.6% 13.3% 当社シェア（％） 12.9% 12.3% 15.0% 10.0% 5.2% 5.0% 29.7 0.0% 26.3 27.2 21.4 20.9 17.0 -5.0% 11.1 0.0 -10.0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 年度 （データ出所）表示ユニットの当社シ

  25. Slide 25: ダイコク電機の事業戦略 情報システム事業部

    ダイコク電機の事業戦略 情報システム事業部 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: CRユニット「VEGASIA」

    2015年3月期・・・販売台数 NO.1！ CRユニット「VEGASIA」 支持される理由は、CRユニットとしての完成度の高さに加え、ホールコンピュータ「CⅡ」と 連動する高度なセキュリティと一元管理による業務効率の高さ ① CRユニットとしての完成度の高さ ・入金してから玉貸し可能になるまでの速さ ・返却ボタンを押してから残高カードが排出される速さ 圧倒的な処理スピード ・残高カード挿入後に玉貸し可能状態になるまでの速さ ② リアル不正感知、高度なセキュリティ機能 ・ホールコンピュータ連動による高度なセキュリティで持ち込み玉（メダル）や不正計数 からパチンコホールを守る ・標準装備されたカー

  27. Slide 27: 情報システム事業 売上・販売計画

    ネットワーク対応の増加により、付加価値サービスを提供 MGサービスを更に強化し、より強いホール経営のサポート体制を構築 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期（計画） 単位：百万円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 15,562 20,503 36,065 18,217 18,887 37,104 16,089 18,911 35,000 情報システム事業 営業利益 2,950 3,143 6,093 2,618 1,626 4,244 1,320 1,580 2,900 研究開発費 517 1,111 1,628 916 1,794 2,710 1,

  28. Slide 28: ダイコク電機の事業戦略 制御システム事業部

    ダイコク電機の事業戦略 制御システム事業部 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 27

  29. Slide 29: 制御システム事業 基本戦略

    － 基本戦略 － 制御システム事業 平成27年10月26日より、全国各地のパチンコホールで稼動開始 ＜セールスポイント＞ ① 美しきサムライ達に囲まれるハーレムパチスロ！ ② ＤＡＸＥＬだからできる市場を分析した数値設計と、 ＤＡＸＥＬブランドのゲーム性である「周期減算」に極限まで 特化し、純増3.0枚ハーレムATとして登場！ ③ プレイヤーは主人公の柳生宗朗となり、アニメ同様に お色気満載のハーレム感を味わえる演出を多数搭載 ④ アニメストーリー全12話を堪能できる「ストーリーモード」 も搭載した、アニスロ第参弾ここに見参！ 販売実績 ５，１００台 ※平成２７年１１月２０日現在 平均 平均

  30. Slide 30: パチスロ事業の本格的展開へ

    パチスロ事業の本格的展開へ ホールへの稼動貢献を目標に、複数機種で販売台数を増加 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期（計画） 単位：百万円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 10,320 10,569 20,889 9,675 7,275 16,950 8,144 9,856 18,000 制御システム事業 営業利益 508 619 1,127 369 △ 1,474 △ 1,105 350 △ 350 0 研究開発費 608 1,420 2,028 720 404 1,124 637 1,263 1,900 (制御システムのみ) 2014年3月期

  31. Slide 31: 株主還元について

    株主還元について Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: 株主優待制度について

    株主優待制度について 今期より株主優待制度をスタート！ Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 31

  33. Slide 33: 株主優待制度について

    株主優待制度について 約400種類から選べる株主優待商品例 まじかるすいーとプリズム・ナナ ＰＲＩＳＭ ＢＯＸ ※ ポイントは社会貢献活動への寄付も可能です Copyright ©DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. Copyright © DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 32

  34. Slide 34: 配当について

    配当について ＜方針＞当社は「安定配当」をベースに、収益に応じた「特別配当」を実施 90 期末 中間 期末配当金 中間配当金 80 70 特別配当 部分  業績に応じ「特別配当」 50 を実施。 40 安定配当 部分(50円)  中間配当10円  期末配当40円 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期（計画) 安定的に配当（方針） 中間配当金 特別配当金 配当性向 円/１株当たり 中間配当金 期末配当金 期末配当金 合計 中間 期末 （％） 合計 2012/3期 10 30 40 40 35.6% 2013/3期 10 30 40 10 40 90

  35. Slide 35: 注記・お問合せ先

    注 記 本資料に掲載されているダイコク電機の現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、 歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確実な要因 を含んでおります｡これらの情報は、現在入手可能な情報から当社の経営者の判断 に基づいて作成されております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果とな りうるため、業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願い致します。 また、本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるよう、お願い申し 上げます。 ■お問合せ先 ダイコク電機株

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