Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — Q3 FY2021 Earnings Presentation
20 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Feb 3, 2022
Slide 1: 日清食品HD 2021年度 第3四半期決算報告
⽇清⾷品HD 2021年度 第3四半期決算報告 2022年2⽉3⽇ ⽇清⾷品ホールディングス株式会社 （証券コード︓2897） 決算説明会開催⽇︓2022年2⽉4⽇
Slide 2: 2021年度 通期の経営方針 Reboot & Make A Fresh Start
2021年度 通期の経営⽅針 Reboot & Make A Fresh Start 新経営計画元年として、3つの成⻑戦略と組織／⼈材変⾰のスタートダッシュを切る 国内 既存事業 海外 既存事業 新規事業 • 即席めん事業︓サプライチェーン構造の改 • すでに成果をあげ始めているGlobal • 「完全栄養⾷の普及」に向け、スピード感 ⾰に加え、新カテゴリ／チャネルの創出と Brandingの深化を加速。成⻑ドライバー を持って事業をローンチし認知を獲得 “新しい売り⽅”への転換を推進 としての競争優位性をより強固なものに • ５つのタッチポイントでの事業⽴上げと実 • ⾮即席めん事業︓菓⼦事
Slide 3: 2021年度 第3四半期 決算ハイライト
2021年度 第3四半期 決算ハイライト *1,*2 第３四半期実績 為替⼀定・前期C-19 決算開⽰ベース 今期⽬標⽔準 控除後ベース 売上収益 4,248億円 + 13.6% 4,171億円 ＋ 15.8% Double Digit 既存事業コア営業利益 435億円 △ 5.0% 429億円 + 16.8% Double Digit 国内即席めん事業 △ 3.9% + 18.5% Mid single Digit 国内⾮即席めん事業 + 6.5% + 26.8% Double Digit 海外事業 △ 16.8% △ 3.5% Double Digit 当決算期のサマリー 【決算開⽰ベース
Slide 4: 連結決算サマリー
連結決算サマリー ・決算開⽰ベース ︓ 増収・減益となったが、19年度⽐では引き続き⾼成⻑を維持 ・為替⼀定・前期C-19控除後ベース ︓全ての項⽬において、前年同期を上回る着地 決算開⽰ベース 為替⼀定・前期C-19控除後ベース 2021年度 2020年度 前期⽐ 2019年度 前々期⽐ 2021年度 2020年度 前期⽐ 単位︓億円 第３四半期 第３四半期 増減 増減率 第３四半期 CAGR 第３四半期 第３四半期 増減 増減率 ① ② ③=①-② ④=③÷② ⑤ ⑥ ⑦=①-為替影響 ⑧=②-C19影響 ⑨=⑦-⑧ ⑩=⑨÷⑧ 売上収益 4,248 3,739 + 509 + 13.6%
Slide 5: 既存事業コア営業利益の増減要因（前期比・決算開示ベース）
既存事業コア営業利益の増減要因（前期⽐・決算開⽰ベース） （億円） 減益要因 増益要因 主な要因︓国内 同︓海外 ＋ 全地域における売上収益増加 等 限界利益増減 A︓ 売上収益変動 （国内） + 即席めん事業の売上収益増加 等 （販売費率変動含む） （海外） △ 拡販費率の増加 等 （⽶州地域価格改定の影響含む） （国内） + プロダクトミックス影響 等 △ 主に⽶州地域、EMEA地域、中国 B︓ 原価率変動 地域における原材料費⾼騰による増 （海外） △ 継続的な原材料費⾼騰による増加 等 加等 （国内） + 物流効率改善、プロダクトミックス影響 等 △ 主に⽶国における物流費上昇 等 C
Slide 6: セグメント別：決算サマリー
セグメント別︓決算サマリー ・決算開⽰ベース︓1-3⽉期は更なる資材価格⾼騰や経費の期ズレなどの影響を⾒込むものの、 10-12⽉期は国内事業に加え、海外事業も増益に転じた 決算開⽰ベース 為替⼀定・前期C-19控除後ベース 既存事業コア営業利益は"Double Digit"+16.8％での成⻑ 売上収益︓4,248億円 YoY︓+509億円、+13.6％ 連結全体 売上収益︓4,171億円 YoY︓+568億円、＋15.8％ 既存事業コア営業利益︓435億円 YoY︓△23億円、△5.0% 既存事業コア営業利益︓429億円 YoY︓+62億円、 +16.8% ⽇清⾷品、明星⾷品ともに好調で増
Slide 7: セグメント別 売上収益実績
セグメント別 売上収益実績 ・決算開⽰ベース / 為替⼀定・前期C-19控除後ベース︓国内その他を除く全セグメントで増収 決算開⽰ベース 為替⼀定・前期C-19控除後ベース 2021年度 2020年度 前期⽐ 2019年度 前々期⽐ 2021年度 2020年度 前期⽐ 単位︓億円 第３四半期 第３四半期 増減額 増減率 第３四半期 CAGR 第３四半期 第３四半期 増減額 増減率 ① ② ③=①-② ④=③÷② ⑤ ⑥ ⑦=①-為替影響 ⑧=②-C19影響 ⑨=⑦-⑧ ⑩=⑨÷⑧ ⽇清⾷品 1,581 1,549 + 32 + 2.1% 1,508 + 2.4% 1,581 1,525 + 5
Slide 8: セグメント別 売上収益貢献度（前期比・決算開示ベース）
セグメント別 売上収益貢献度（前期⽐・決算開⽰ベース） 主な要因* ** 億円 (カッコ内︓為替影響) (+2%)カップめん︓「カップヌードル ⾟麺」、「カップヌードルPRO」、 「どん兵衛」 、「U.F.O.」好調。 袋めん︓「爆裂⾟麺」堅調。 その他︓「カレーメシ」をはじめ、新商品「オシャーメシ」といったライスカテゴリー好調 (+1%)カップめん︓「明星 ⼀平ちゃん夜店の焼そば」、「酸辣湯麺」が好調な「明星 中華三昧」が堅調。 国内 袋めん︓「宮崎⾟麺」の躍進と「もやしが超絶うまいまぜそば」の貢献もあり「明星 チャルメラ」が伸⻑。「明星 麺神」も貢献 即席めん 【チルド(+7%)】「⾏列の
Slide 9: セグメント別 コア営業利益実績
セグメント別 コア営業利益実績 ・決算開⽰ベース ︓ 国内事業は増益に転じ、海外事業は減益幅の縮⼩で着地 ・為替⼀定・前期C-19控除後ベース ︓ 国内好調、既存事業全体は今期の計画⽔準を超え着地 決算開⽰ベース 為替⼀定・前期C-19控除後ベース 2021年度 2020年度 前期⽐ 2019年度 前々期⽐ 2021年度 2020年度 前期⽐ その他 単位︓億円 営業利益 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 収⽀ 増減額 増減率 CAGR 増減額 増減率 コア営業利益 コア営業利益 コア営業利益 コア営業利益 コア営業利益 ① ② ③=①-② ④ ⑤=③-④ ⑥=⑤÷④
Slide 10: セグメント別 既存事業コア営業利益貢献度（前期比・決算開示ベース）
セグメント別 既存事業コア営業利益貢献度（前期⽐・決算開⽰ベース） 億円 (カッコ内︓為替影響) 主な要因* ＋）売上増加による利益増、プロダクトミックス等 国内 △）原材料費、減価償却費（設備更新等）、⼀般管理費等の増加 即席めん ＋）売上増加による利益増、⼀般管理費減等 △）原材料費、拡販費、減価償却費、広告宣伝費の増加等 【チルド】増益︓広告宣伝費投⼊に伴うコスト増を、売上増で吸収 国内 【冷凍】増益︓広告宣伝費投⼊に伴うコスト増を、売上増で吸収 ⾮即席めん 【ヨーク】減益︓広告宣伝費の投⼊等 【シスコ】減益 【ぼんち】減益 【湖池屋】連結影響による増 【⽶国】減益︓原材料費、物流費、⼈
Slide 11: 価格改定の状況について
価格改定の状況について 原材料価格の⾼騰等に対応するため、国内事業および海外事業ともに、価格改定を実施 国内事業 海外事業 ⽇清⾷品 ⽶州地域 • 価格改定実施⽇: 2022年6⽉1⽇出荷分から ⽶国 • 価格改定率: 希望⼩売価格の5〜12％の値上げ • 価格改定実施⽇: ①2021年5⽉ ②2022年1⽉ • 主な対象製品: 即席袋めん、即席カップめん、 • 主な対象製品: ①②袋めん、カップめん 即席カップライス、即席カップスープ メキシコ • 価格改定実施⽇: ①2021年5⽉ ②2021年6⽉ ⽇清⾷品チルド • 主な対象製品: ①輸出②MT* • 価格改定実施⽇: 20
Slide 12: サステナビリティ関連トピックス
サステナビリティ関連トピックス ウェルネス ESG評価 「東京栄養サミット2021」*に合わせ"栄養改善" と "持続 「Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) World 可能な⾷料システム" の実現に向けたコミットメントを発表 Index」の構成銘柄に2年連続で選定 全製品の健康・栄養性の向上 および ウェルネス製品の販売拡⼤ 創業者精神 「DJSI」は世界的なESG投資の株価指数 財務とESGの側⾯から調査・分析し、持続可能性に 優れた企業を評価 アレルゲン推奨表⽰品⽬の ⼀⻫検査法の開発 “健康と栄養” “環境報告” “気候変動戦略” “社会貢献
Slide 13: Appendix
Appendix I. 2021年度 第3四半期︓セグメント別 売上収益・既存事業コア営業利益貢献度 …… P13 (前期⽐・為替⼀定・C-19控除後ベース) Ⅱ． 2021年度計画︓既存事業コア営業利益の増減要因 ……… P15~16 Ⅲ． サステナビリティ関連情報 …………… P18
Slide 14: セグメント別売上収益・既存事業コア営業利益貢献度（為替一定・C-19控除後ベース）
セグメント別売上収益・既存事業コア営業利益貢献度（前期⽐・為替⼀定・C-19控除後ベース） 売上収益 既存事業コア営業利益 億円 億円 国内 国内 即席めん 即席めん 国内 国内 ⾮即席めん ⾮即席めん 海外 海外 ・ 増減要因については、P7およびP9をご確認ください 13
Slide 15: Appendix
Appendix I. 2021年度 第3四半期︓セグメント別 売上収益・既存事業コア営業利益貢献度 …… P13 (前期⽐・為替⼀定・C-19控除後ベース) Ⅱ． 2021年度計画︓既存事業コア営業利益の増減要因 ……… P15~16 Ⅲ． サステナビリティ関連情報 …………… P18
Slide 16: 既存事業コア営業利益予想に関する増減要因
2021年11月5日開示 「2021年度第2四半期決算報告」資料を再掲 既存事業コア営業利益予想に関する増減要因（20年度⽐・計画為替⼀定ベース・C-19影響含む） （億円） 減益要因 増益要因 主な要因︓国内 同︓海外 限界利益増減 A︓ 売上収益変動 （国内） △ C-19の反動減 等 ＋ 主に中国地域、⽶州地域、アジア （販売費率変動含む） （海外） 地域における販売増 等 （国内） B︓ 原価率変動 （海外） （国内） △ 物流費増 等 C︓ 物流費⽐率変動 （海外） （国内） △ 設備更新 等 D︓ 減価償却費増減 固定費増減 （海外） （国内） △ 主に⽶州地域、中国地域に E︓
Slide 17: 2021年度 セグメント別予想
2021年11月5日開示 「2021年度第2四半期決算報告」資料を再掲 2021年度 セグメント別予想 多くのセグメントで、COVID-19影響を除く2020年度実績からの⼤きな成⻑を⽬指す 売上収益（IFRS） コア営業利益（Non-GAAP） 単位︓億円 2021年度 前期（2020年度 実績） 2021年度 前期（2020年度 実績） 予想 売上収益 C-19影響 C-19控除後 前期⽐ 予想 営業利益 その他収⽀ コア営業利益 C-19影響 C-19控除後 前期⽐ ⽇清⾷品 2,070 2,056 28 2,028 + 42 + 2.1% 280 322 2 320 53 266 +
Slide 18: Appendix
Appendix I. 2021年度 第3四半期︓セグメント別 売上収益・既存事業コア営業利益貢献度 …… P13 (前期⽐・為替⼀定・C-19控除後ベース) Ⅱ． 2021年度計画︓既存事業コア営業利益の増減要因 ……… P15~16 Ⅲ． サステナビリティ関連情報 …………… P18
Slide 19: 日清食品グループの主なサステナビリティ関連の取り組み
⽇清⾷品グループの主なサステナビリティ関連の取り組み 包括的な取り組みで企業運営のレジリエンス強化を図る 1 2 環境にやさしい、を意識した「カップヌードル」 環境問題の解決を⽬指すアライアンス、イニシアチブ への参加 CLOMA SBTi 容器 バイオマス・プラスチックの活⽤ 包材 フタ⽌めプラスチックの廃⽌ 具材 “謎⾁”“ほぼイカ”代替⾷技術の活⽤ めん 持続可能なパーム油の活⽤ スープ 3 * ** 4 ESG投資の代表的指標、”DJSI” “FTSE”への選定 TCFDフレームワークの開⽰ * DJSI_Dow Jones Sustainability index 気候変動が当社に与
Slide 20: • このプレゼンテーション資料は、PDF形式で当社ウェブサイト「決算短信・補⾜資料・決算説明会関連資料」に掲載しています https://www.nissin.com/jp/ir/library/ • 当該資料の決算期は原則として、2…
本資料に掲載しております当社の計画及び業績の⾒通し、戦略などは、発表⽇時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に基づい ています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本市場におけ る相場の⼤幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください。 また、本資料は投資判断の参考となる情報の提供を⽬的としたものであり、投資勧誘を⽬的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決定 は、ご⾃⾝の判断でなさっていただきますようお願い申し上げます。
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