Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — Q3 FY2022.3 Earnings Presentation
28 slides from Gurunavi's earnings presentation, March 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明会資料
2022年3月期 第3四半期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440）
Slide 2: 事業環境
事業環境 ✓ 当期は緊急事態宣言等に伴う営業時間短縮、酒類提供制限等により、飲食店経営は厳しい状況が続いた →飲食店経営者の販売促進活動に対する消極的な姿勢が続く ✓ 10月以降、緊急事態宣言の解除に伴い外食市場に持ち直しの動きがみられる ■ 加盟飲食店の営業状況（当社加盟飲食店へのWEBアンケートより） 休業 時短営業 通常営業 100% 4% 7% 12% 7% 6% 9% 16% 13% 16% 20% 22% 28% 29% 30% 80% 43% 52% 56% 57% 58% 62% 62% 60% 63% 67% 64% 75% 75% 59% 78% 72% 67% 69% 6
Slide 3: 決算概要
決算概要 ✓ 厳しい事業環境を背景に減収となったものの、固定費削減効果等により損失は縮小 ✓ 緊急事態宣言が解除された10月以降は、飲食店・消費者ともに当社サービスの利用状況が好転 ✓ 1月以降の感染者数再拡大等により外食市場の先行きは不透明、通期業績予想は未定 第3四半期累計 2021年3月期 2022年3月期 売上高 12,041 百万円 9,563 百万円 営業損失 -6,235 百万円 -3,483 百万円 親会社株主に帰属する四半期純損失 -6,486 百万円 -3,606 百万円 総有料加盟店舗数（12月末） 56,805 店 60,614 店 楽天ID連携会員数（12月末） 43
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 前年同期比 2021年3月期 対売上高 2022年3月期 対売上高 （単位：百万円） 変化率 第3四半期 比率 第3四半期 比率 （参考） 売上高 12,041 100.0% 9,563 100.0% -20.6% 売上原価 5,788 48.1% 4,050 42.4% -30.0% 売上総利益 6,253 51.9% 5,513 57.6% -11.8% 販売費及び一般管理費 12,488 103.7% 8,997 94.1% -28.0% 営業損失 -6,235 - -3,483 - - 経常損失 -6,217 - -3,564 - - 税引前四半期純損失 -5,939
Slide 5: 売上高内訳
売上高内訳 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 ストック型サービス （単位：百万円） 変化率 第3四半期 第3四半期 ✓ 上期の受注低調＋新加盟プランのディスカウントキャンペーン（9～1月） （参考） の影響により前年同期比減少 売上高 9,563 ✓ 外部環境改善により12月より回復に向かう 12,041 -20.6% スポット型サービス 飲食店販促サービス 10,037 7,692 -23.4% ✓ 前期のネット予約手数料売上が「Go To Eatキャンペーン」効果により ストック型サービス 押し上げられていたため、前年同期比減少 7,749 6,381 -17.7% プロモー
Slide 6: 飲食店販促サービスの月次推移
飲食店販促サービスの月次推移 ✓ 3Qにおいて、売上・店舗数ともに回復に向かう ■ 飲食店販促サービス売上の月次推移 ■ 総有料加盟店舗数の月次推移 デリバリーのみ加盟 ※1 ストック型サービス売上 旧プラン スポット型サービス売上 新プラン_スタート（月額0円）※2 ストック型サービス：底打ち 新プラン_ライト（月額1万円） 新プラン_ベーシック（月額3万円） 1月：ディスカウントキャンペーン の影響解消 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 ※1：2021年7月に楽天グループ㈱より承継したデリバリー加盟店舗
Slide 7: （参考）新加盟プラン
（参考）新加盟プラン ※2021年9月～提供開始 ✓ 旧プランと比較し、月額固定費負担の軽いプランを新設 ✓ 繁盛店など販促支援を必要としない飲食店は、ネット予約機能、業務支援商品のみの活用も可能 → ターゲットとなる飲食店の拡大、解約率低減とそれに伴う営業効率の向上により、 加盟店舗数の拡大、新規事業へのリソース再配分が可能に ■ 販促プラン（店舗ページの掲載を前提としたプラン） ベーシックプラン ライトプラン スタートプラン 基本加盟料 30,000円／月 10,000円／月 0円／月 担当営業 〇 ✕ ✕ ネット予約 手数料選択可能（手数料に応じてポイント還元） 手数料固定 ランチ：10
Slide 8: ネット予約件数の月次推移
ネット予約件数の月次推移 ✓ 外部環境改善、コンバージョンレート向上（P.13 参照）等により 12月のネット予約件数はコロナ禍前（2019年12月）の87％まで回復 ✓ 1組あたりの人数は回復が見られるものの、少人数傾向が継続 400 Go To Eat 等のキャンペーン効果 2020.3期 ＜1組あたり人数＞ 350 2021.3期 2022.3期 コロナ禍前：平均 5.5人 300 （2019年4月＝100） 2020年12月：平均 2.9人 250 200 2021年12月：平均 3.6人 150 100 50 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月
Slide 9: 原価・費用内訳
原価・費用内訳 前年同期比 売上原価 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） 変化率 第3四半期 第3四半期 ✓ 前期末に実施した減損処理に伴い減価償却費が減少 （参考） ✓ 「Go To Eatキャンペーン事業」の運営費用が縮小 総費用 18,277 13,047 -28.6% 販売費及び一般管理費 売 上 原 価 5,788 4,050 -30.0% ✓ 賃借料 販売費及び一般管理費 12,488 8,997 -28.0% オフィススペースの削減や営業所の移転・縮小により、事務所賃借料が 減少 人 件 費 5,590 5,255 -6.0% 賃 借 料 1,558 985 -
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ✓ 第三者割当による普通株式発行（33億円）、A種優先株式発行（17億円）により、50億円を調達 （単位：百万円） 2021年3月末 2021年12月末 前期末比 （単位：百万円） 2021年3月末 2021年12月末 前期末比 流動資産合計 11,664 11,573 -90 流動負債合計 4,024 2,902 -1,121 現金・預金 ※ 7,507 7,246 -260 未払金 1,482 1,348 -133 受取手形及び売掛金 2,741 3,413 671 預り金 ※ 1,675 803 -872 未収入金 1,154 657 -497 未払法人税等 57 2 -
Slide 11: 目指す姿
目指す姿 飲食店の「販促支援企業」から「経営サポート企業」へと進化 規模や業態、立地を問わず全ての飲食店を対象に価値を提供 これまで 販促支援企業 今 後 経営サポート企業 事業領域 事業領域 （市場） （提供サービス） （市場） （提供サービス） 外食 販促支援 外食 販促支援 中食 業務・経営支援 中食 業務・経営支援 内食 商品開発支援 内食 商品開発支援 ワンストップデジタルソリューション イートイン 繁華街 主に 商品開発 発注/仕入 イートイン デリバリー ネット通販 会計/決済 オフィス街 ネット販促に 宴会需要 中心 積極的な飲食店 の獲得 外食産業向けデジタルプラットフォーム
Slide 12: 強化施策進捗：イートイン送客の強化 ①
強化施策進捗：イートイン送客の強化 ① ✓ 楽天ID連携数会員数が500万人を突破 ✓ 「ぐるなびネット予約クーポン」開始、楽天会員（1億以上）に向けたネット予約促進を強化 → 利便性・利得性の継続的な向上により、楽天ID連携会員基盤を1,000万人規模へ ■ 楽天ID連携会員数 ■ ぐるなびネット予約クーポン （2021年12月 トライアル、2022年1月 本格リリース） 1,000 • 楽天ID連携会員の予約行動を分析し、 800 会員ごとに最適な割引クーポン（ネット予約で利用可能）を発行 • 当社、楽天両社のWEBサイト、メールマガジン等でクーポン利用を促進 600 2021年12月末：
Slide 13: 強化施策進捗：イートイン送客の強化 ②
強化施策進捗：イートイン送客の強化 ② ✓ 継続的なUI・UX改善が奏功し、コンバージョンレートが向上 ✓ 今後、外部環境改善等によるセッション数回復により、更なる予約送客拡大へ ■ 予約コンバージョンレート ■ これまでの主なUI・UX改善施策 3.0 2020.3期（コロナ禍前） 2022.3期 2.5 2020.3期 （2019年4月＝1.0） 4Q • ぐるなびサイト TOPページリニューアル （2019年4月＝1.0） 2.0 2021.3期 1.5 1Q • 予約フォーム改善 2Q • 店舗ページ「新型コロナ対策」表示追加 1.0 • スマホ版 店舗ページリニューアル 第1弾 0.
Slide 14: 強化施策進捗：食材等受発注支援サービスの構築
強化施策進捗：食材等受発注支援サービスの構築 ✓ 飲食店向け業務用食材・資材仕入れ専用ECサイト「ぐるなび仕入モール」先行オープン → 飲食店への提供価値拡充 ＋ 新たな収益源（出店業者への販売手数料課金）の構築へ ■ 当社の食材等受発注支援サービス 定期発注機能 モール型食材EC機能 ✓ トライアル継続中 ✓ 2021年11月先行オープン 「ぐるなび仕入モール」主な特長 1. 食材～テイクアウト資材まで、豊富な商品ラインナップ ✓ 掲載商品数：17,000点超（2021年12月末時点） 2. 探しやすく、見つけやすいサイト構成、検索機能 ✓ 送料、温度帯、価格、支払方法、生産／加工地、総容量
Slide 15: 新たな取り組み
新たな取り組み 多様な事業・サービスを試行し新たな収益源の獲得を目指すと同時に、持続的な食文化の発展に寄与する ■ 飲食店LIVEカメラを活用した実証実験「AKIBAのアキバ」を実施 （2021年11月～2022年1月） 1. 飲食店内の様子を撮影した画像を特設サイト上で1分おきに更新 混雑状況をリアルタイム配信し、コロナ禍の安心安全なお店選びをサポート 2. 席キープ（空席を15分間キープ）、ライブクーポン（空席時のみ発行されるクーポン） の機能を搭載し、消費者へ利便性・利得性も提供 ※AIが画像を解析し、自動判別で人物を匿名化 ■ 東京工業大学・不二製油株式会社と共同で豆乳チーズ「ソイデリ
Slide 16: 中期ビジョン 「飲食店経営サポート企業」への進化
中期ビジョン 「飲食店経営サポート企業」への進化 多角化支援 飲食店 経営サポート企業 販促支援 商品開発 業務改善 販促 支援 支援 支援 飲食店を “外食事業者” から、 消費者のあらゆるニーズを満たす “複合飲食サービス事業者” へ 16
Slide 17: SFA
SFA C3BY 17
Slide 18: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2022年3月期 第3四半期実績 総有料加盟 60,614 店 （前年同期末比 ＋3,809店 ＋6.7%） うちストック型有料加盟 (月額固定課金サービスの利用店舗) 47,050 店 （前年同期末比 ▲644店 ▲1.4%） （店） 65,000 ストック型有料加盟店舗数 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 52,235 60,629 48,933 49,429 50,758 50,310 50,798 51,365 52,538 52,148 52,279
Slide 19: ユーザー数
ユーザー数 ■ 楽天ID連携会員数 ： 528万人 （2021年12月末、2020年12月末は434万人） ■ ぐるなび会員数 ： 2,204万人 （2022年1月1日時点、2021年1月は2,091万人） ■ 月間ユニークユーザー数 ： 4,100万人 （2021年12月、2020年12月は4,400万人） ※ 月間ユニークユーザー ： 月間で 「ぐるなび」 を見たブラウザー数 ※ ぐるなび会員数 ： 「ぐるなび」 に登録しているユーザー数 19
Slide 20: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 売上高 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ストック型サービス a 6,778 6,417 6,385 6,300 6,014 5,978 6,093 5,823 1,350 3,148 3,250 2,730 2,320 2,131 1,928 スポット型サービス b 751 691 1,166 999 967 1,021 1,511 995 125 412 1,750 515 260 369 681 c= 飲食店販促サービス 7,5
Slide 21: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利用属性 性別利用属性 不明 10代以下 4.1% 0.4% 60代以上 20代 11.0% 12.1% 30代 女性 男性 50代 24.4% 47.7% 52.3% 19.3% 40代 28.7% 出典：ぐるなび会員情報 (2021年12月時点) 21
Slide 22: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲食店の属性 全国20箇所の営業所を拠点に事業を推進 エリア別 有料加盟店割合 四国 1.4% 東京本社 新潟営業所 中国 3.3% 沖縄 1.4% 北陸 2.8% 北海道営業所 金沢営業所 東北 3.3% 北海道 2.6% 仙台営業所 大阪営業所 九州 5.7% 茨城営業所 京都営業所 中部 10.0% 関東 47.6% 栃木営業所 岡山営業所 埼玉営業所 広島営業所 関西 21.8% 千葉営業所 愛媛営業所 横浜営業所 福岡営業所 業態別有料加盟店割合 静岡営業所 鹿児島営業所 その他の料理 8.6% 名古屋営業所 沖縄営業所 カフェ・スイーツ 2.2% 中華 3.8% 和食
Slide 23: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上高と原価・費用の推移 売上高 原価・費用 （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 2,323 4,496 10,142 10,645 1,698 8,832 25,000 25,000 921 10,136 1,670 8,626 1,529 8,683 1,062 7,817 1,138 6,114 20,0
Slide 24: 長期データ（連結）
長期データ（連結） （単位：百万円） 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 営業成績 売上高 24,302 27,265 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 16,181 ※1 営業利益 又は 営業損失 3,312 3,116 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 -7,423 経常利益 又は 経常損失 3,375 3,153 4,167 5,12
Slide 25: 当社独自の事業基盤「人的サポート体制」
当社独自の事業基盤「人的サポート体制」 経営者と共に店舗の長期的な業容拡大を目指すパートナー 飲食店が抱える課題に対する解決策を 定期的に飲食店を訪問 アドバイスするコンサルタント的役割 加盟店をきめ細かくサポート 加盟店営業 巡回スタッフ 飲食店が困ったときにすぐに相談でき セミナーや動画配信を通じ 経営に役立つ情報提供も行う外食に特化したスキルを持つ 成功事例やノウハウを経営者に共有 コールセンター ぐるなび大学 25
Slide 26: 事業環境
事業環境 ■ 飲食店舗数 2016年：約49万店 (ピーク時：1986年 約65万店) 昭和61年 事業所統計調査、平成28年経済センサス活動調査より ＊管理、補助的経済活動を行う事業所及びバー・キャバレー・ナイトクラブを除く ■ 外食市場規模 ■ 飲食店におけるネット予約 市場規模 （兆円） （億円） 18 8,000 16 7,000 14 6,000 12 5,000 10 4,000 8 3,000 6 2,000 4 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 '19 2014年 20
Slide 27: 会社概要（2021年12月末）
会社概要（2021年12月末） 社 名 株式会社ぐるなび (証券コード：2440) 設立年月日 1989年10月2日 (会社設立) 2000年2月29日 (株式会社ぐるなび発足) 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資 本 金 100百万円 発行済株式数 普通株式：56,124,500株 A種優先株式：3,400,000株 パソコン・スマートフォン等による飲食店等の情報提供サービス、飲食店等の経営に関わる各種業務支援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会長／ 滝 久雄、 代表取締役社長／ 杉原 章郎、 役 員 社外取締役／ 月原 紘一(独立社外取締役
Slide 28: 企業情報 IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として 約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。