Daikoku Denki Co., Ltd. · TSE:6430

Daikoku Denki — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation

42 slides from Daikoku Denki's earnings presentation, Nov 29, 2018

Slide 2: 本日の内容
本日の内容  p.3 2019年3月期第2四半期決算報告----------------- p.10  2019年3月期業績見通し -----------------------  p.15 事業環境-------------------------------- p.20  事業戦略・施策 -----------------------------  p.30 株主還元について---------------------------- p.34  ご参考資料-------------------------------- ＜注記＞本資料に掲載されているダイコク電機の現在の計画、
Slide 3: 2019月3月期の主なニュースリリース
2019月3月期の主なニュースリリース [決算関連情報] ■2018年 8月9日平成31年3月期第1四半期決算短信 8月9日株主優待制度の内容決定に関するお知らせ 11月6日業績予想の修正に関するお知らせ 11月13日剰余金の配当（中間配当）に関するお知らせ 11月13日平成31年3月期第2四半期決算短信 [新製品等事業関連情報] ■2018年 5月～6月「MIRAIGATE 2018 SISセミナー」開催 7月5日「DK-SIS白書2018年版」発表 7月10日全国ファン動向データ公開サービス「Fan-SIS」新機能の発表 Copyright ©DAIKOKU DENKI
Slide 5: 2019年3月期第2四半期決算概要（連結）
2019年3月期第2四半期決算概要（連結）売上高 14,230百万円営業利益 872百万円売上高、営業利益単位：百万円経常利益 1,005百万円売上高営業利益親会社株主に帰属する 637百万円四半期純利益 872 375 単位：百万円 2018年３月期 2019年３月期前年同期比計画比第２四半期第２四半期売上高 17,996 14,230 △ 3,766 △ 770 売上総利益 6,097 5,722 △ 374 △ 178 17,996 販売管理費 5,722 4,850 △ 871 △ 600 14,230 営業利益 375 872 ＋497 ＋422 経常利益
Slide 6: 売上高増減要因
売上高増減要因前年同期比 △3,766百万円情報システム売上高 11,077百万円（△679百万円）パチンコホールの新規出店・大規模改装軒数が大幅に減少するなか、大手企業を中心に情報公開端末「BiGMO PREMIUMⅡ」・ホールコンピュータの導入が進み、前年同期販売台数を上回りましたが、その他の主力製品は低調に推移しました。制御システム単位：百万円売上高 3,173百万円（△3,089百万円）パチンコ遊技機向け「表示ユニット」の販売は好調に推移し情報システムましたが、「制御ユニット」・「部品」の販売は減少しました。売上高パチスロ遊技機について当第二四半期の販売
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因前年同期比＋497百万円セグメント別利益セグメント別の研究開発費情報システム：1,399百万円（前年同期比 527百万円増加）情報システム：431百万円（前年同期比 534百万円減少) 制御システム：335百万円（計画比：49百万円減少) （前年同期比 38百万円減少）制御システム：80百万円（前年同期比 195百万円減少） ※全社経費：862百万円（計画比：180百万円減少）その他販管費その他販管費の主な減少項目売上総利益率（費用減少）「販売手数料」全社６．３Ｐ改善＋142 （前年同期比 105百万円減少）単位：百万円 2019/3期2
Slide 8: 連結貸借対照表
2019年3月期第2四半期決算概要（連結）連結貸借対照表資産合計 41,735百万円負債合計 12,306百万円純資産合計 29,428百万円自己資本、自己資本比率単位：百万円 2019年３月期自己資本 2018年３月期前期末比第２四半期自己資本比率単位：百万円、％ 60,000 1 流動資産 26,556 25,176 △ 1,380 70.5% 67.1% 1 固定資産 17,007 16,558 △ 448 50,000 資産合計 43,564 41,735 △ 1,829 1 流動負債 13,196 10,870 △ 2,326 0 40,000 固定負債 1,1
Slide 9: キャッシュフロー計算書
2019年3月期第2四半期決算概要（連結）キャッシュフロー計算書（営業活動におけるキャッシュ・フロー）単位：百万円 2018年３月期 2019年３月期 2018年３月期税金等調整前四半期純利益 995百万円第２四半期第２四半期営業CF △ 125 2,921 △ 231 たな卸資産の増加額 △433百万円投資CF △ 1,559 △ 2,411 △ 970 財務CF △ 591 △ 739 △ 443 仕入債務の減少額 △1,270百万円現金及び現金同等物 11,786 13,832 12,187 （投資活動におけるキャッシュ・フロー）研究開発費有形固定資産の取得による支
Slide 10: セグメント別業績
セグメント別業績前年同期比セグメント売上△3,768百万円･△20.9%､セグメント利益＋488百万円･＋39.2% 単位：百万円 2018年３月期 2019年３月期前年同期比計画比第２四半期第２四半期セグメント売上高単位：百万円情報システム 11,757 11,077 △ 679 △ 922 機器販売 6,555 5,836 △ 718 30,000 △ 940 制御システム情報システムサービス売上 5,202 5,241 ＋39 25,000 ＋18 小計 11,757 11,077 △ 679 △ 922 20,000 制御システム 6,262 3,173 △ 3,
Slide 12: 最近の業界動向・見通し
最近の業界動向・見通し ○ 最近の業界動向パチンコ業界におきましては、「ギャンブル等依存症対策基本法」や「受動喫煙対策を強化する改正健康増進法」等、これらによる事業環境の変化に柔軟に対応することが喫緊の課題となっています。また、平成30年２月１日に施行された「※新規則」に対応した遊技機として、大当り確率を最大６段階まで設けた「設定付きパチンコ機」や「パチスロ６号機」が遊技機メーカー各社から発表され、その市場評価に注目が集まっています。 ※「風俗営業等の規制及び業務の適正化等に関する法律施行規則及び遊技機の認定及び型式の検定等に関する規則の一部を改正する規則」 ○ 当面の業界動向
Slide 13: 外部環境
外部環境市場環境の変化に対する当社グループの理解  規則改正などのパチンコ業界を取巻く市場の変化に対して、中長期的にパチンコ業界が、さらに幅広く社会に支持される産業へ進化する好機と捉えています。  「のめり込み」防止対策をはじめとする、新システム・技術を活用したサービスの開発に取組み、積極的に市場に提供するなど、市場の進化に貢献できるよう努めます。  市場が活性化し、パチンコがより健全な娯楽として親しまれ、社会における余暇の充実が進むように積極的な取組みを進めます。市場への弊社メッセージの発信  5⽉～6月にかけ、全国6カ所でホール関係の皆様を対象にした「MIRAIGATE
Slide 14: 2019年3月期決算見込(連結)
2019年3月期決算見込(連結) 単位：百万円 2018年3月期 2019年3月期実績予想前期比上期下期通期上期（実績）下期通期期初計画比売上高 17,996 16,097 34,093 14,230 △ 769 20,770 35,000 ＋907 売上総利益 6,097 5,740 11,837 5,722 △ 177 6,678 12,400 ＋563 販売管理費 5,722 4,922 10,644 4,850 △ 599 6,250 11,100 ＋456 営業利益 375 817 1,192 872 ＋422 428 1,300 ＋108 経常利益 493 8
Slide 15: 2019年３月期セグメント別業績見込
2019年３月期セグメント別業績見込前期比セグメント売上高＋850百万円､セグメント利益＋332百万円セグメント売上高制御システム情報システム単位：百万円 2018年３月期 2019年３月期前期比見込情報システム 24,827 26,000 ＋1,173 機器販売 14,413 15,200 ＋787 9,322 9,000 サービス売上 10,414 10,800 ＋386 小計 24,827 26,000 ＋1,173 制御システム 9,322 9,000 △ 323 24,827 26,000 ユニット・部品販売 6,261 7,500 ＋1,239 パチスロ販売/コ
Slide 17: 最近のパチンコホール設置台数推移
最近のパチンコホール設置台数推移最近の貴社外部環境に関する動きパチンコホール設置台数（前年比、％） 2016年 2017年 2018年底打ち 1月 +1.8% -0.5% +0.2% 2月 +1.5% 0.0% +0.4% 3月 +1.4% -0.3% +0.5% 4月 +1.6% +0.3% +0.1% み新 5月 +1.0% +1.0% -0.4% な基 6月 +1.0% +0.3% +0.3% し準 7月 +0.4% +0.6% +0.3% 機機 8月 +0.0% +1.3% 0.0% 撤の 9月 -0.1% +0.8% +0.2% 去供 10月 -0.1% +1.
Slide 18: 最近のパチンコホール売上高推移
最近のパチンコホール売上高推移最近の貴社外部環境に関する動きパチンコホール売上高（前年比、％） 2016年 2017年 2018年マイナス幅マイナス幅底打ち拡大傾向縮小傾向プラス圏 1月 -8.6% -6.1% -4.9% 検定時と 2月 -9.8% -8.4% -9.4% 異なる釘 3月 -12.0% -3.9% -3.8% の状態でみな 4月 -12.7% -3.1% -8.1% 販売された可能し 5月 -12.2% -3.8% -7.5% 性がある機 6月 -11.0% -3.2% -2.3% 遊技機撤 7月 -11.9% -4.0% -1.8% の撤去去
Slide 19: １店舗当たりの備付台数・大型店の割合推移
１店舗当たりの備付台数・大型店の割合推移大型店の割合は10年前に比べ増加。 1店当たり501台以上備付の大型店の割合は10年前に比べ増加しています。営業所の備付台数別構成比(％) １店舗当たり 100台 101～ 301～ 501～ 1,001台の設置台数以下 300台 500台 1,000台～（台） H24 2.8 39.9 36.3 19.4 1.6 378.0 H25 2.7 38.6 36.7 20.2 1.8 387.8 H26 2.5 37.4 36.3 21.7 2.1 395.4 H27 2.3 36.7 36.1 22.4 2.5 405.0 H28 2.3
Slide 20: 1店舗当たりの正社員数・売上高の推移
1店舗当たりの正社員数・売上高の推移正社員、売上高（１事業所当たり） 1店当たり正社員数は、以前に比べ、低下しています。売上高＿１事業所当たり正社員＿１事業所当たり 15.0 6,000 これは、ホール店舗の省人化・効率運営の志向を示す一つの表れと推定します。 1事業所当たり正社員＿１事業所当たり御参考その他従業売上高正社員従業者数者（ﾊﾟｰﾄ・ｱ合計（人） 12.5 4,000 ﾙﾊﾞｲﾄ等）（百万円） (人) (人) a b a+b 2000 2,614 13.9 10.5 24.4 売上高＿１事業所当たり 2001 2,573 13.7 11.3 24.9
Slide 22: 戦略的方向性
戦略的方向性 当社グループ事業 各セグメントの主な取扱い製品・サービスと顧客との関係は下図の通りで、何れも遊技業界で事業展開を進めています。 当社グループを取巻く、市場環境の変化に柔軟に対応することが最重要課題であると認識し、当社グループが有する強みにさらに磨きをかけ、市場環境の変化に対応し、セグメント毎に当面の戦略的方向性を打ち出しています。当社グループの顧客属性パチンコ・パチスロファンパチンコホール遊技機メーカーアミューズメントファン情報提供製品製品製品アミューズメントサービスソフト提供情報システム事業制御システム事業【主な取扱い製品・サービス】
Slide 24: 戦略的方向性情報システム事業
戦略的方向性情報システム事業シェア拡大と、 CRユニット及び情報公開機器などの各種製品の Ⅰ 拡販とストック型収益モデル（経営支援サービス）より柔軟に対応できるの拡大による安定した業績への取組み収益構造を加速化規則改正に伴う、業界の変化に柔軟に対応した業界変化を積極的に捉え、 Ⅱ 製品・サービスをタイムリーに市場に投入ビジネスチャンスとする「次世代主力製品群」の開発など、規則改正に伴 Ⅲ ビジネスモデルの革新う見直しを行った上で、継続的な投資を推進 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co.,Ltd. All rights reserved. 23
Slide 25: 情報システム事業の施策
戦略的方向性情報システム事業の施策 [当面の経営環境に対する見解] 新店・大規模改装等への設備投資意欲は、しばらく消極的な姿勢が続くと予想 [事業の取組みの方向] ① 市場シェア拡大を目指した取組みを進めます。 ② 市場環境の変化に対応し、パチンコホールの経営に役立ち、新規ファンの獲得に貢献できる製品、サービスの開発を目指し、開発投資を継続します。 [対応・施策] ① 次世代システム開発ですが、市場環境の変化に沿って新たなルールへ対応した仕様の追加や開発工程の見直しと、ホール業務の効率化・省力化へ貢献する製品・サービスの強化を進めています。 ② 経営支援サービス（ＭＧサービス）の提供を
Slide 26: 基本戦略情報システム事業
－基本戦略－情報システム事業 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期(計画) 単位：百万円上期下期通期上期下期通期上期(実績) 期初計画比下期通期売上高 13,126 14,134 27,260 11,757 13,070 24,827 11,077 △ 922 14,923 26,000 情報システム事業セグメント利益 1,414 1,597 3,011 872 1,563 2,435 1,399 ＋149 1,001 2,400 研究開発費 1,093 1,147 2,240 965 505 1,470 430 △ 50 950 1,380 (情報
Slide 28: 戦略的方向性制御システム事業
戦略的方向性制御システム事業娯楽性に重点を置いた新規則に適したゲーム性のパチンコホールの Ⅰ 創出による、遊技環境の活性化に貢献稼働に貢献遊技機メーカーの要望に迅速対応し、自社のコスト顧客の開発期間の短縮、 Ⅱ 削減・短期開発・品質保証体制の構築を推進コスト削減・品質向上に貢献情報システム事業の保有する、ＤＫ－ＳＩＳデータ及 Ⅲ びＦＡＮデータを活用した、新たな遊技価値を生みビジネスモデルの革新出す企画提案の実施と事業領域の拡大 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co.,Ltd. All rights reserved. 27
Slide 29: 制御システム事業の施策
戦略的方向性制御システム事業の施策 [当面の経営環境に対する見解] 市場は、遊技機の開発コストの低減への志向を強めると共に、新規則に対応した提案へニーズが高まり、企画力がより重要となると想定しています。 [事業の取組みの方向] ① 情報システム事業と連携した取組みによる差別化戦略を進めます。 ② 市場環境の変化にスピード感をもって対応すると共に、業務効率の向上への取組みを進めます。 [パチンコ事業における対応・施策] ① 市場の変化や最新の顧客動向を迅速かつ的確に掴み、タイムリーな提案でハードウェアの獲得を目指します。 ② 新規則に対応した新たな遊技性の創出や、新技術を取り入れた企画提
Slide 30: 基本戦略制御システム事業
－基本戦略－制御システム事業 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期(計画) 単位：百万円上期下期通期上期下期通期上期(実績) 期初計画比下期通期売上高 7,093 6,422 13,515 6,262 3,060 9,322 3,173 ＋173 5,827 9,000 制御システム事業セグメント利益 95 △ 401 △ 306 374 59 433 335 ＋185 465 800 研究開発費 618 202 820 275 △ 167 108 80 △ 180 140 220 (制御システムのみ) 2017年3月期 2018年3月期 2019年
Slide 32: 配当について
配当について〈方針〉当社は「安定配当」をベースに、収益に応じた「特別配当」を実施（２）部門別事業戦略又は施策特別配当金（期末）期末配当金中間配当金特別配当金（期末） 70 特別配当部分 50 50  業績に応じて「特別配当」を実施 40 40 安定配当部分(40円)  中間配当10円 10  期末配当30円 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期（中間配当実績) （通期計画) 安定的に配当（方針）中間配当金特別配当金配当性向円/１株当たり中間配当金期末配当金期末配当金合計期末（％
Slide 34: 株主優待制度について
株主優待制度について今年度に実施した株主優待商品の一例（600種類以上） ※ 優待ポイントは社会貢献活動への寄付も可能昨年度いただいた株主の皆さまからのご意見等を踏まえ、商品を入れ替えるなどの改善を図り、よりお好みに合う品揃えを目指しています。 Copyright ©DAIKOKU DENKI Co.,Ltd. All rights reserved. Copyright © DAIKOKU DENKI Co., Ltd. All rights reserved. 33
Slide 36: パチンコ事業環境
パチンコ事業環境パチンコ店舗数およびパチンコ・パチスロ遊技機設置台数の推移パチンコ市場 ■パチンコ店舗数 10,596 店（前年比 △390店舗） ■遊技機設置台数 1店舗あたり 418.7台（前年比＋6.8台）全体 444万台（前年比 △88,412台） Copyright ©DAIKOKU DENKI Co.,Ltd. All rights reserved. 35
Slide 37: 全国遊技機市場における総粗利規模の変化と年別業績推移
全国遊技機市場における総粗利規模の変化と年別業績推移市場は依然として厳しい状況にあるが、2020年オリンピックに向けて徐々に回復するものと予想（２）部門別事業戦略又は施策パチンコ事業環境【総粗利益規模の推移と年別業績】 (注)調査資料の出所：ダイコク電機「DK-SIS」データ項目 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年粗利規模 4.37兆円 4.32兆円 4.27兆円 3.95兆円 3.82兆円 3.78兆円 3.63兆円 3.5兆円 3.32兆円 3.11兆円 2.91兆円市場規模設置
Slide 38: パチンコ事業環境特定サービス産業動態統計
パチンコ事業環境特定サービス産業動態統計 (パチンコホール) 特定サービス産業動態統計＿パチンコホール＿設置台数（前年比）特定サービス産業動態統計＿パチンコホール＿売上高（前年比）弊社＿売上高（四半期、前年比） 20% 100% 特定サービス産業動態統計_パチンコホール弊社_売上高（四半期、前年同期比）売上高・設置台数（前年同月比、％） 10% 50% 0% 0% -10% -50% -20% -100% 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 2016 2017 2018 （データ出所）特定サービス産業動態統計調査パチンコホール（経済産業省） Copyright ©D
Slide 39: パチンコ事業環境特定サービス産業動態統計
パチンコ事業環境特定サービス産業動態統計 (パチンコホール) 特定サービス産業動態統計＿パチンコホール＿売上高（前年比）特定サービス産業動態統計＿パチンコホール＿売上高（前年比）弊社＿制御システム事業売上高（四半期、前年比）弊社＿情報システム事業売上高（四半期、前年比） 20% 100% 20% 100% 特定サービス産業動態統計_パチンコホール特定サービス産業動態統計_パチンコホール弊社_制御システム事業_売上高弊社_情報システム事業_売上高売上高・設置台数（前年同月比、％）売上高・設置台数（前年同月比、％）（四半期、前年同期比） 10% 50% （四半期、前年同期比）
Slide 40: 最近の有効求人倍率等推移
最近の有効求人倍率等推移先行きの「おこづかい」へ好影響を与えることに期待。最近の有効求人倍率が1倍を超える水準で推移し､例えば､都道府県別の有効求人倍率は、全ての都道府県で1 倍を上回り、また、求人数の多い業種は、非製造業が少なくありません。そして、単月の動きながら、昨年12月以来マイナス圏にあった実質賃金は、3月以降、プラスの月が多く推移しています。当面、こうした、所謂人手不足の動きが継続すれば、結果として、賃金を下支えし、先行き「おこづかい」へ好影響を与えることに期待します。 [御参考] 有効求人倍実質賃金名目賃金完全失業率率 (倍) (前年比) (前年比) （
Slide 41: サラリーマンの平均お小遣い額推移
サラリーマンの平均お小遣い額推移サラリーマンの平均お小遣い額推移（1979年～2018年）  1990年代以降、日本のお小 80,000 5,000 サラリーマンの平均お小遣い額平均給与遣いは低下傾向で推移してサラリーマンの平均お小遣い額(円） 70,000 4,500 います。しかし、単年の動きな平均給与（千円） 60,000 4,000 がら、2018年は前年比2408 50,000 3,500 円の増加となりました。 40,000 3,000  最近の人手不足の傾向から、 30,000 2,500 当面、日本企業の給与は底 1979年 1982年 1985年 1988年
Slide 42: 注記・お問合せ先
注記本資料に掲載されているダイコク電機の現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確実な要因を含んでおります｡これらの情報は、現在入手可能な情報から当社の経営者の判断に基づいて作成されております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願い致します。また、本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるよう、お願い申し上げます。 ■お問合せ先ダイコク電機

Daikoku Denki — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation on 6ix

Daikoku Denki — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation

Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会資料

Slide 2: 本日の内容

Slide 3: 2019月3月期の主なニュースリリース

Slide 4: 2019年3月期第2四半期決算報告

Slide 5: 2019年3月期第2四半期決算概要（連結）

Slide 6: 売上高増減要因

Slide 7: 営業利益増減要因

Slide 8: 連結貸借対照表

Slide 9: キャッシュフロー計算書

Slide 10: セグメント別業績

Slide 11: 2019年3月期業績見通し

Slide 12: 最近の業界動向・見通し

Slide 13: 外部環境

Slide 14: 2019年3月期決算見込(連結)

Slide 15: 2019年３月期 セグメント別業績見込

Slide 16: 事業環境

Slide 17: 最近のパチンコホール設置台数 推移

Slide 18: 最近のパチンコホール売上高 推移

Slide 19: １店舗当たりの備付台数・大型店の割合 推移

Slide 20: 1店舗当たりの正社員数・売上高の推移

Slide 21: 事業戦略・施策

Slide 22: 戦略的方向性

Slide 23: ダイコク電機の事業戦略 情報システム事業部

Slide 24: 戦略的方向性 情報システム事業

Slide 25: 情報システム事業の施策

Slide 26: 基本戦略 情報システム事業

Slide 27: ダイコク電機の事業戦略 制御システム事業部

Slide 28: 戦略的方向性 制御システム事業

Slide 29: 制御システム事業の施策

Slide 30: 基本戦略 制御システム事業

Slide 31: 株主還元について

Slide 32: 配当について

Slide 33: 株主優待制度について

Slide 34: 株主優待制度について

Slide 35: ご参考資料

Slide 36: パチンコ事業環境

Slide 37: 全国遊技機市場における総粗利規模の変化と年別業績推移

Slide 38: パチンコ事業環境 特定サービス産業動態統計

Slide 39: パチンコ事業環境 特定サービス産業動態統計

Slide 40: 最近の有効求人倍率等 推移

Slide 41: サラリーマンの平均お小遣い額推移

Slide 42: 注 記・お問合せ先

Slide 1: 2019年3月期第2四半期決算説明会資料

Slide 15: 2019年３月期セグメント別業績見込

Slide 17: 最近のパチンコホール設置台数推移

Slide 18: 最近のパチンコホール売上高推移

Slide 19: １店舗当たりの備付台数・大型店の割合推移

Slide 23: ダイコク電機の事業戦略情報システム事業部

Slide 24: 戦略的方向性情報システム事業

Slide 26: 基本戦略情報システム事業

Slide 27: ダイコク電機の事業戦略制御システム事業部

Slide 28: 戦略的方向性制御システム事業

Slide 30: 基本戦略制御システム事業

Slide 38: パチンコ事業環境特定サービス産業動態統計

Slide 39: パチンコ事業環境特定サービス産業動態統計

Slide 40: 最近の有効求人倍率等推移

Slide 42: 注記・お問合せ先