Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872
Kitakei — FY2013 Earnings Presentation
24 slides from Kitakei's earnings presentation, January 2014
Slide 1: 北恵株式会社 2013年11月期 決算説明会
北恵株式会社 2013年11月期 決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: 目次
会社概要 ２０１３年１１月期決算概要 業界の現状と今後 ２０１４年１１月期の見通し 今後の販売戦略 ＴＯＰＩＣＳ KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３０６名（２０１３年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４６６億１３百万円（２０１３年１１月期） 経 常 利 益：９億３８百万円（２０１３年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２４カ所の営業拠点 大 阪 営 業 所 兵 庫 営 業 所 阪 和 営 業 所 奈 良 営 業 所 大阪住資営業所 滋賀住資営業所 京都住資営業所 東 京 営 業 所 岡 山 営 業 所 市場開発営業所 横 浜 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 出 張 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 名古屋営業所 子 会 社：福住株式会社 金 沢 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAK
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材銘木製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、クリナップ㈱、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、 タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 旭トステム外装㈱、アイジー工業㈱ 、 三菱電機㈱、㈱東芝、シャープ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 トステム・新日軽・ 京セラ㈱ 他 東洋エクステリア）、ＹＫＫＡＰ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナ
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 外壁工事 / 住設工事 / 屋根工事 / 構造躯体工事 / 内装工事 /サッシ工事 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ、旭トステム外装㈱、 ケイミュー㈱ 、アイジー工業㈱ 他 ● 実績 （2012年12月～2013年11月） 全 国：9,321棟（月平均 777棟） 首都圏：5,914棟（月平均 493棟
Slide 9: ２０１３年１１月期 決算概要
２０１３年１１月期 決算概要 ※ ※2013年11月期計画金額は期初計画金額 KITAKEI 9
Slide 10: ２０１３年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～
２０１３年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 設備費 人件費 変動費 ＋14 ＋133 ＋22 その他 ＋78 増販益 ＋476 販管費 販管費 4,014 の増加 販管費 ▲248 3,765 営業利益 836 営業利益 2012年11月期 2013年11月期 609 2012年11月期 対前年同期増益： 2013年11月期 227百万円 KITAKEI 10
Slide 11: 決算概要 ～商品別売上実績～
２０１３年１１月期 決算概要 ～商品別売上実績～ 2013年11月期 その他 （単位：百万円） 非木質 2,731 建材 2,751 木質建材 7,659 合板 1,909 施工付 販売 16,382 住宅設備 機器 木材銘木 13,203 1,975 KITAKEI 11
Slide 12: 決算概要 ～地域別売上実績～
２０１３年１１月期 決算概要 ～地域別売上実績～ 2013年11月期 （単位：百万円） 近畿 東日本 19,526 15,923 （うち首都圏 18,423） 九州・ 中四国 6,699 中部 4,464 KITAKEI 12
Slide 13: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2013年11月期 新設住宅着工戸数 96万6,049戸 （2012年12月～2013年11月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 131,898 144,623 37,212 42,046 25,069 25,976 62,281 68,022 26,170 26,751 42,467 48,972 近畿 109.6% 113.0% 103.6% 109.2% 102.2% 115.3% 154,731 177,949 62,314 7
Slide 14: 業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～
業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～ ①金利の低水準での推移などの良好な住宅取得環境 ②各種住宅取得支援策の継続実施による潜在需要の喚起 ・住宅ローン減税の拡充と再延長（2017年12月末まで） ・「住まい給付金制度」の開始 ・住宅取得等資金の贈与に係る非課税枠（2014年 最大1,000万円）等 ③被災地での建て替えや復興住宅の建設による需要の顕在化 しかしながら一方で、 ・少子高齢化や消費税増税前駆け込み需要の反動による 住宅需要の落込み ・業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等） KITAKEI 14
Slide 15: ２０１４年１１月期の見通し
２０１４年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 938 960 721 46,613 640 48,000 42,858 313 40,938 533 550 207 367 37,991 316 37,141 98 29 2009年11月期 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期計画 KITAKEI 15
Slide 16: 今後の販売戦略 ～商品戦略～
今後の販売戦略 ～商品戦略～ 「差別化と競争優位性を確立」 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 16,382 16,900 14,279 13,396 13,327 13,203 12,610 13,081 13,600 12,415 11,131 10,844 48,000 46,613 42,858 40,938 37,991 37,141 2,665 2,551 2,611 2,453 2,530 2,277 2009年11月期 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期
Slide 17: 今後の販売戦略 ～地域戦略～
今後の販売戦略 ～地域戦略～ ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 20,200 19,526 (首都圏) 18,089 (19,400) (18,423) 16,206 15,221 (17,102) 14,372 15,064 近畿 (14,128) 15,923 (15,059) 14,987 16,400 14,363 14,019 (12,551) 九州・中四国 6,699 6,750 6,201 5,238 5,623 5,002 4,043 4,464 中部 3,402 3,512 3,580 4,650 2009年11月期 2010年11月期 2011年11月期
Slide 18: 今後の販売戦略 特販推進部を新設
今後の販売戦略 ■特販推進部を新設※ （※2013年11月21日付） 設立の目的 ・個々の営業拠点レベルでは対応の難しかった販売先に対し、工事を中心に 広域的な営業展開を図る ・当社の強みである工事体制のより一層の強化を図る 組織と役割 特販推進部(本 社) 特販推進課(各営業部) 工事推進課(本 社) ・新規優良得意先の開拓 ・工事機能の充実・平準化 ・優良得意先のインストアシェアアップ ・新規下請工事店の開拓 KITAKEI 18
Slide 19: TOPICS 配当金を10円から12円へ増配
ＴＯＰＩＣＳ 配当金を10円00銭から12円00銭へ増配 ※1 配当における基本方針 企業体質の強化と今後の事業展開への 株主への安定した利益還元の維持 ＋ 備えとしての内部留保の充実 基本方針に基づき業績を勘案し、増配を決定 ※2 ※1：2014年2月19日開催予定の当社定時株主総会に付議予定 ※2：各期末日（11月20日）の終値（2014年11月期予想値は2013年11月期末日の終値）より算出 KITAKEI 19
Slide 20: TOPICS 営業所の移転
ＴＯＰＩＣＳ 横浜営業所・名古屋営業所・岡山営業所の移転を行いました お客様のニーズにより迅速に対応 ＋ 販売拡大及び人員の増強 営業所の移転を順次実施 横浜営業所（2013年11月） 名古屋営業所（2013年10月） KITAKEI 20
Slide 21: TOPICS スプロートユニバーサルカタログをリニューアル
ＴＯＰＩＣＳ スプロートユニバーサルカタログをリニューアルいたしました 当社の強みであるオリジナル商品の特徴や新しいラインナップをよりわかりやすく お伝えできるよう、カタログリニューアルに順次取り組んでおります。 第二弾はスプロートユニバーサルです。 総合サプライヤーとして、住まいづくりのプロをサポートする北恵。 その強みは、現場で必要とされる「お客様のニーズ」と、時代が求める「エンドユーザー のニーズ」、双方のニーズを捉え、“真に必要とされる商品づくり”ができるということ。 北恵が誇るＳＰＲＯＵＴは、機能性・デザイン性・コスト・作業効率など、さまざまなニーズ にお応えする商品をご提供いたしま
Slide 22: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 22
Slide 23: 2013年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2013年11月期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 23
Slide 24: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 木質建材 7,900 7,659 非木質建材 2,850 2,751 合板 1,950 1,909 木材銘木 2,000 1,975 住宅設備機器 13,600 13,203 16,382 施工付販売 16,900 その他 2,800 2,731 2013年11月期実績 2014年11月期計画 KITAKEI 24