Gmo Financial Holdings, Inc. · TSE:7177
Gmo Financial — GMO CLICK Holdings — Investor Presentation (September 2015)
41 slides from Gmo Financial's investor presentation, Sep 26, 2015
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会
個人投資家向け会社説明会 STOCK CODE : 7177 2015年9月26日
Slide 2: アジェンダ
1. 企業グループ概要 2. 当社グループの強み 3. サービスとビジネスモデル 4. 今後の展開 5. 株主還元 2
Slide 3: 企業グループ概要 企業理念
企業グループ概要 企業理念 “金融サービスを もっとリーズナブルに もっと楽しく自由に” 既存の概念に囚われず、仕組みを変えることで、 お客様にとって本当に価値のある 金融サービスを提供し続ける。 3
Slide 4: グループ概要
企業グループ概要 グループ概要 GMOクリックホールディングスグループは、 国内外でインターネット証券事業、FX事業を展開 （当社親会社） 国内子会社 海外子会社 4
Slide 5: 経営陣プロフィール（高島 秀行）
企業グループ概要 経営陣プロフィール たかしま ひでゆき 高島 秀行 GMOクリックホールディングス株式会社 代表執行役会長 1993年 新日本証券（現みずほ証券）入社 1998年 イマージュ（現インフォテック）入社 1999年 ファイテック研究所（現キーポート・ソリューションズ）入社 2002年 アクセンチュア入社 2004年 ライブドア（現データホテル）入社 ライブドア証券（現内藤証券）出向 2005年 GMOインターネット入社 2005年 GMOインターネット証券（現GMOクリック証券）代表取締役社長 2012年 当社取締役兼代表執行役社長 2014年 当社取締役兼代表執行役会長およびG
Slide 6: 経営陣プロフィール（鬼頭 弘泰）
企業グループ概要 経営陣プロフィール きとう ひろやす 鬼頭 弘泰 GMOクリックホールディングス株式会社 代表執行役社長 1992年 三和銀行（現三菱東京UFJ銀行）入行 2003年 モビット出向 2005年 ライブドア（現データホテル）入社 2005年 エキサイト入社 2008年 クリック証券（現GMOクリック証券）入社 2008年 フォレックス・トレード代表取締役社長 2012年 GMOクリック証券 経営企画部長兼マーケティング室長 2012年 FXプライム（現FXプライム byGMO）代表取締役社長 2014年 当社取締役兼代表執行役社長およびGMOクリック証券代表取締役社長 6
Slide 7: グループ沿革
企業グループ概要 グループ沿革 GMOクリックホールディングス（HD）グループ主要沿革 創業・事業拡大 持株会社化・成長加速へ 2005年10月 2012年1月 2015年3月 GMOインターネット証券 GMOクリックHD設立 英国子会社で （現GMOクリック証券） （持株会社化） FX・CFDサービス提供開始 設立 2012年8月 2015年4月 香港子会社で GMOクリックHD上場 FXサービス提供開始 （東証JSQスタンダード） 2012年9月 FXプライム（現FXプライム byGMO）を連結子会社化 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2
Slide 8: 成長の軌跡｜顧客基盤の拡大
企業グループ概要 成長の軌跡｜顧客基盤の拡大 2006年5月証券取引サービス、2006年10月店頭FXサービス開始 9年で証券口座25万口座、FX口座40万口座の規模に成長 （万口座） 40.6 40 証券取引口座 FX取引口座 30 25.3 20 10 0 2006.06 2007.06 2008.06 2009.06 2010.06 2011.06 2012.06 2013.06 2014.06 2015.06 8
Slide 9: 業界ポジション｜グローバルFX取引高
企業グループ概要 業界ポジション｜グローバルFX取引高 サービス開始から6年で年間FX取引高が世界No.1 2012年以降3年連続No.1（2015年上半期もNo.1） （10億ドル） 1,200 1,000 FX取引高世界トップ企業の 取引高比較 800 600 400 200 0 GMO DMM GAIN FXCM YJFX Saxo Bank IG Markets Interactive CLICK CAPITAL Brokers （日本） （日本） （米国） （米国） （日本）（デンマーク）（英国） （米国） 出所：Finance Magnates調べ。上記グラフは「Q2 Report
Slide 10: 業界ポジション｜株式委託売買代金シェア
企業グループ概要 業界ポジション｜株式委託売買代金シェア 主要ネット証券における株式委託売買代金シェアは第5位 マネックス, GMO CLICK, 9.4% 6.6% カブドットコム, 10.5% SBI, 42.7% 松井, 13.4% 楽天, 17.3% 出所：各社公表資料より当社作成 ※主要ネット証券株式委託売買代金シェア：GMOクリック証券、SBI、楽天、松井、マネックス、 カブドットコムの６社を全体とした場合の各社シェア （集計期間：2015年4月-6月） 10
Slide 11: 最新決算サマリー
企業グループ概要 最新決算サマリー FX等のトレーディング損益が好調 収益、各利益ともに四半期ベースで過去最高を更新 2015年3月期 2016年3月期 （単位：億円） 1Q（4-6月） 1Q（4-6月） 前年同期比 営業収益 47.9 78.3 ＋63.6% 営業利益 12.1 30.8 ＋ 153.1% 経常利益 12.2 30.9 ＋ 152.7% 最終利益 9.3 18.2 ＋ 94.8% ※2015年3月期第1四半期の四半期連結財務諸表は監査法人のレビューを受けておりませんが、 参考情報として実績値及び増減率を記載。以下同様 11
Slide 12: 業績の四半期推移
企業グループ概要 業績の四半期推移 2年間で営業収益1.4倍、四半期純利益は2倍強の規模に成長 （7月営業収益23億、8月営業収益25億） 営業収益の推移 四半期純利益の推移 （億円） （億円） 75 78 18 56 12 47 8 9 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q FY FY FY FY FY FY 2014 2015 2016 2014 2015 2016 ※四半期純利益：親会社株主に帰属する四半期純利益 12
Slide 13: アジェンダ
1. 企業グループ概要 2. 当社グループの強み 3. サービスとビジネスモデル 4. 今後の展開 5. 株主還元 13
Slide 14: サービスが選ばれる理由
当社グループの強み サービスが選ばれる理由 理由はシンプル 使い 安さ やすさ 14
Slide 15: FX｜業界最狭水準のスプレッド
当社グループの強み FX｜業界最狭水準のスプレッド GMOクリック証券のスプレッドは業界最狭水準 GMO CLICK DMM YJFX HIROSE Gaitame.com USD/JPY 0.3銭 0.3銭 0.3*銭 0.3銭 0.3銭 EUR/JPY 0.6銭 0.6銭 0.7*銭 0.7銭 0.6銭 GBP/JPY 1.1銭 1.1銭 1.2*銭 1.3銭 1.1銭 AUD/JPY 0.7銭 0.7銭 0.8*銭 0.8銭 0.7銭 NZD/JPY 1.5銭 1.5銭 1.8銭 1.4銭 1.6銭 CAD/JPY 1.7銭 1.7銭 1.8*銭 1.7銭 3.9銭 CHF/JPY 1.
Slide 16: 株式｜業界安値水準の手数料
当社グループの強み 株式｜業界安値水準の手数料 GMOクリック証券の株式手数料は、業界最安値水準 現物 カブドットコ SBI 楽天 マネックス 松井 1約定ごとプラ GMO CLICK （スタンダードプラン） ム （PC） ン （インターネット） 5万円 98円 139円 139円 135円 100円 10万円 98円 139円 139円 225円 100円 15万円 98円 185円 185円 225円 180円 20万円 98円 185円 185円 315円 180円 25万円 241円 272円 341円 315円 250円 30万円 241円 272円 341円 585円 250円 4
Slide 17: 使いやすいサービス
当社グループの強み 使いやすいサービス ネット証券部門 2015年度 オリコン顧客満足度ランキング 「ネット証券部門」 ～9部門で顧客満足度第1位を獲得～ 17
Slide 18: 強みの源泉
当社グループの強み 強みの源泉 自社グループで開発・保守・運用できる技術力が強みの源泉 運用 開発 技術力 使い 安い 保守 やすい 自社グループ開発により、 お客様の声を反映した、 システムコストを抑え、 より利便性の高いツールを 安いコストでサービスを提供 スピーディに提供 18
Slide 19: アジェンダ
1. 企業グループ概要 2. 当社グループの強み 3. サービスとビジネスモデル 4. 今後の展開 5. 株主還元 19
Slide 20: サービス概要
サービスとビジネスモデル サービス概要 当社グループが提供するサービスは大きく 取引所取引と店頭取引の2つに分けられる 取引所取引 店頭取引 概要 取引所を介して 投資家と証券会社等との 行われる取引 相対取引 主な商品 収益源 手数料 スプレッド等 PL科目 受入手数料 トレーディング損益 20
Slide 21: 営業収益構成比
サービスとビジネスモデル 営業収益構成比 FXなどの店頭デリバティブ取引が収益を牽引 金融収益10億円 受入手数料8億円 （信用取引等） 13% 11% （株式、先物オプション等） 2016年3月期1Q 営業収益78億円 76% トレーディング損益59億円 （FX、CFD、外為オプション等） 21
Slide 22: FX取引とは？
サービスとビジネスモデル FX取引とは？ そもそもFXとはどのような金融商品でしょうか？ ビデオをご覧ください。 22
Slide 23: FX取引とは？ FXの魅力・特長
サービスとビジネスモデル FX取引とは？ 外国通貨を売買することによって差益を狙う商品 FXの魅力・特長 1. 少ない資金でも取引ができること 2. 円高も円安も利益のチャンス 3. スワップ金利を受け取れる 4. 投資家が取引しやすい環境の整備 ※スワップ金利は、ニューヨーククローズ（1日の取引終了時間）をまたいで建玉を保有すると発生。 取引の仕方によって、スワップ金利は受け取ることも、支払うこともあります。 23
Slide 24: ビジネスモデル（店頭デリバティブ取引）
サービスとビジネスモデル ビジネスモデル（店頭デリバティブ取引） マッチングされた取引からの収益と カバー取引にかかるコストのバランスで収益が決まる 対顧客取引 カバー取引 50万ドル FX会社 お客様 買注文 カバー取引先 10万ドル 40万ドル 買注文 マッチング 40万ドル お客様 売注文 対顧客スプレッド カバースプレッド BID 120.000 0.3銭 ASK 120.003 BID 119.999 0.5銭 ASK 120.004 24
Slide 25: アジェンダ
1. 企業グループ概要 2. 当社グループの強み 3. サービスとビジネスモデル 4. 今後の展開 5. 株主還元 25
Slide 26: 成長戦略
今後の展開 成長戦略 収益の柱であるFXをさらに強くし、事業基盤を強化 既存事業（国内・海外）、新規事業へ投資し成長を図る 既存事業 新規事業 国内 CFD ？ 国内FX 国内 投 シェア＆ 投 資 資 ？ 株式 収益拡大 海外 事業 事業基盤の ？ 強化 26
Slide 27: 中長期目標
今後の展開 中長期目標 中長期目標 FXシェアのさらなる拡大をベースに成長 国内 CFDを新たな収益の柱に 事業 株式売買代金第3位の達成 海外 事業 海外事業の黒字定着し攻めの体制 新規 事業 新たな金融商品・事業の展開 27
Slide 28: 地域別FX取引高シェア
今後の展開 地域別FX取引高シェア 世界FX市場における日本の取引高シェアは45％と 世界で一番大きなマーケット 日本 日本以外 45% 55% 出所：Finance Magnates「Q2 Report 2015 Quarterly Industry Report」を元に当社作成 28
Slide 29: 国内店頭FXマーケットの成長性
今後の展開 国内店頭FXマーケットの成長性 国内店頭FXは成長マーケット GMOクリック証券は市場を上回るスピードで成長 国内店頭FXマーケット 国内ECマーケット 店頭FX預り証拠金残高の推移 BtoC-EC市場規模の推移 （億円） （億円） （億円） 16,000 1,400 140,000 （左軸） FXマーケット（右軸） 14,000 GMO CLICK（右軸） 1,200 120,000 12,000 FXマーケット 1,000 100,000 ECマーケット CAGR15.5％ CAGR13.2％ 10,000 800 80,000 8,000 CAGR36.4％ 600 60,0
Slide 30: 足元の状況｜FX
今後の展開 足元の状況｜FX FXシェア拡大のため、新FXシステムを鋭意開発中。 新システム始動は、今年度中の計画 世界最速を目指し、 顧客利便性が大きく向上 大口取引にも対応し、 収益率向上も期待 ※取引画面は現在開発中であり、上記画像はGMOクリック証券が現在提供するFXroid，iClickFXネオの取引画面の画像 30
Slide 31: 足元の状況｜CFD
今後の展開 足元の状況｜CFD 外国株CFDの銘柄追加、スマホツール投入により、 CFDの成長を加速。FX以外の新たな収益の柱としてCFDに期待 株価指数CFD、商品CFD、 外国株CFDなどで 世界中の金融資産を 取引することが可能 31
Slide 32: 足元の状況｜海外展開
今後の展開 足元の状況｜海外展開 英国事業を2015年3月にスタート。テストマーケティング開始 32
Slide 33: 今後の展望
今後の展開 今後の展望 当社の親会社であるGMOインターネットが「ネット銀行設立」検討開始 出所：GMOインターネットIR資料 33
Slide 34: アジェンダ
1. 企業グループ概要 2. 当社グループの強み 3. サービスとビジネスモデル 4. 今後の展開 5. 株主還元 34
Slide 35: 財務目標と株主還元
株主還元 財務目標と株主還元 目標とする経営指標 自己資本当期純利益率（ROE）20％ 株主還元方針 配当性向の目標 40％（年4回の配当） 35
Slide 36: 株主優待
株主還元 株主優待 株主優待の内容（2015年6月末基準） 1. GMOクリック証券における売買手数料相当額 キャッシュバック（保有株数に応じ最大10,000円） • 100株：最大3,000円 • 300株：最大5,000円 • 500株：最大7,000円 • 1,000株：最大10,000円 2. GMOクリック証券におけるGMOクリックHD株式 買付手数料相当額キャッシュバック 3. モウカレーうどん3個プレゼント 36
Slide 37: 一段上のステージを目指して
一段上のステージを目指して、 成長を加速させてまいります 37
Slide 38: 会社概要
Appendix 会社概要 ＧＭＯクリックホールディングス株式会社 会社名 （GMO CLICK Holdings, Inc.） 所在地 東京都渋谷区桜丘町20番1号 代表執行役会長 高島 秀行 代表者 代表執行役社長 鬼頭 弘泰 金融商品取引業等を行うグループ会社の経営管理ならびに 事業内容 これに附帯する業務 設立 2012年1月 資本金 100百万円（2015年6月30日現在） ＧＭＯクリック証券株式会社 株式会社ＦＸプライムｂｙＧＭＯ 連結子会社 GMO CLICK HONG KONG LIMITED（香港） GMO CLICK Bullion Limited（香港） GMO-Z.co
Slide 39: 業績推移
Appendix 業績推移 営業収益 営業利益 （億円） （億円） 300 1Q（累計） 2Q（累計） 90 1Q（累計） 2Q（累計） 77 通期 249 250 3Q（累計） 75 3Q（累計） 通期 214 200 179 60 55 50 150 45 30 100 78 30 56 47 15 41 13 12 50 15 0 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 （億円） （億円） 90 60 1Q（累計） 2Q（累計） 77 1Q（累計） 2Q（累計） 3Q（累
Slide 40: 株主メモ
Appendix 株主メモ 上場証券取引所 東京証券取引所 JASDAQスタンダード 証券コード 7177 上場日 2015年4月1日 事業年度 4月1日～翌3月31日 定時株主総会 毎年6月 定時株主総会基準日 3月31日 剰余金の配当基準日 3月31日、6月30日、9月30日、12月31日 1単元の株式数 100株 株主名簿管理人 三菱UFJ信託銀行株式会社 三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部 〒137-8081 東京都江東区東砂7-10-11 同連絡先 TEL：0120-232-711（東京） / 0120-094-777（大阪） 受付時間：土・日・祝祭日等を除く平日9：00～17：
Slide 41: Copyright © GMO CLICK Holdings, Inc. All Rights Reserved.
本資料には、2015年9月26日現在の将来に関する前提、見通し、計画等に基づく予測が含まれています。世界経済、競合状況、為替の変 動等にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。またマーケットシェ アなどの数値について一部弊社推計値が含まれております。調査機関によって異なる可能性があります。 また本資料に掲載されている情報は、情報の提供を目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたものではありません。また本資料内に 記載されている業績予想などの将来の予測に関するものは、リスクや不確定要因を含みます。実際の業績は経済情勢や市場環境など、さ
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