Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q1 FY2020/3 Earnings Presentation
25 slides from Japan Communications's earnings presentation, Aug 9, 2019
Slide 1: 2020年3月期（第24期）第1四半期 決算説明会
2020年3月期（第24期） 第1四半期 決算説明会 (2019年4月～6月) 2019年8月9日 日本通信株式会社
Slide 2: はじめに
はじめに 代表取締役会長 三田 聖二
Slide 3: 日本通信のミッション
日本通信のミッション Secure & Reliable Transportation of Data 安全･安心にデータを運ぶ
Slide 4: 第1四半期決算の概要
第1四半期決算の概要 代表取締役社長 福田 尚久
Slide 5: 第1四半期 実績（連結）
第1四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 20/3期 百万円未満切捨て Q4 19/3期 Q to Q Q1 19/3期 Y to Y 売上高 932 100.0% 957 100.0% ▲ 25 ▲2.7% 834 100.0% 97 11.7% 売上原価 678 72.7% 580 60.6% 97 16.8% 624 74.8% 54 8.7% 売上総利益 254 27.3% 377 39.4% ▲122 ▲32.6% 210 25.2% 43 20.9% 販売費及び一般管理費 434 46.7% 416 43.5% 17 4.3% 376 45.1% 58 15
Slide 6: 売上推移
売上推移 （百万円） 課金種類別四半期売上 月額課金の 900 極短期加入者の影響 800 700 600 500 400 monthly 月額継続課金 recurring Prepaid プリペイド 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018年3月期 FY2017 2019年3月期 FY2018 2020年3月期 FY2019 5
Slide 7: 第1四半期 実績（連結）
第1四半期 実績（連結） 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 （百万円） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上 706 770 770 786 834 832 894 957 932 通信売上 631 675 761 781 832 832 894 957 932 ハードウェ +44 +86 +20 +51 0 +62 +63 ▲25 ア売上 75 94 9 5 2 0 0 0 0 営業損失 ▲380 ▲315 ▲250 ▲ 146 ▲166 ▲161 ▲134 ▲39 ▲180 +65 +65 +104 -20 +5 +27 +95 ▲141 接
Slide 8: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 20/3期 百万円未満切捨て Q4 19/3期 Q to Q Q1 19/3期 Y to Y 流動資産 1,365 1,360 4 1,534 ▲169 現金及び預金 859 643 216 838 20 売掛金 329 444 ▲114 506 ▲176 商品等 111 118 ▲7 143 ▲31 その他流動資産 97 189 ▲91 105 ▲8 貸倒引当金 ▲33 ▲35 1 ▲59 25 固定資産 334 320 13 248 85 有形固定資産 41 41 0 27 14 無形固定資産 105 95 9 39 66 投
Slide 9: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 20/3期 百万円未満切捨て Q4 19/3期 Q to Q Q1 19/3期 Y to Y 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲9 ▲27 17 ▲20 11 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲24 ▲31 6 ▲30 5 * 財務活動によるキャッシュ・フロー 253 ▲6 259 ▲52 305 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲2 ▲0 ▲1 0 ▲3 現金及び現金同等物の増減額 216 ▲66 282 ▲102 319 現金及び現金同等物の期首残高 643 709 ▲66 922 ▲279 現金及び現金同等物
Slide 10: FATE ODER ty
FATE ODER ty
Slide 11: 「安全な通信」提供における戦略の進化
「安全な通信」提供における戦略の進化 従来 今後 日本で強化 モバイル専用線 モバイル専用線 公衆網を使った専用線 （当社特許技術） 日本における FPoSの立ち上げ 及び 派生分野に FPoS及び派生技術 集中的に取り組み ノード（端末及び中継点他）の保護 米国 当社子会社Arxceo社の特許技術 CBRS my LTE/ローカル5G に集中 開発を停止 基地局を含めた専用ネットワーク 10
Slide 12: D ENN IDS RR
D ENN IDS RR
Slide 13: クレジットカード決済システム
クレジットカード決済システム 加盟店 当社データセンター ＊ モバイル専用線 固定専用線 業務用PC 専用タブレット 暗号化 決済承認 決 現 済 在 専用タブレットの 決済ゲート セ の ウェイ機能 ン カード情報 セキュリティ監視 方 を直接入力 タ 式 受注情報連携 ー （取引結果／金額／ID／日時など） 端末管理機能 顧客情報管理システム PCI DSS準拠 ＊ 当社の特許技術 12
Slide 14: モバイル専用線
モバイル専用線 • クレジットカード決済システム向け • 自動精算システム向け クレジットカード情報と顧客情報を取り扱うため * 「PCI DSS」認定が必須 • ATM向け ✓ ISDNの置き換えニーズ ✓ データ＋音声に対応 * PCI DSS:JCB・American Express・Discover・MasterCard・VISAの世界大手カードブランド5社が共通で採用するクレジット カード業界の国際セキュリティ基準。2008年6月米国で認定取得、2018年12月日本で認定取得 13
Slide 15: ② FPoS及び派生技術
② FPoS及び派生技術
Slide 16: FPoS及び派生技術
FPoS及び派生技術 • 年度内に特定地域における商用実証 技術、システム、制度、許認可、銀行との連携 • 暗号資産（仮想通貨）用コールドウォレット • QRコード決済のセキュアプラットフォームとして • マイナンバーカード 「 格安携帯事業者（日本通信）が、金融庁の平成30年度実証事業を活用し、 SIMに重ねて用いる『サブSIM』に民間の電子証明書を搭載するサービスを、 端末やキャリアに縛られず、低廉な料金で提供する動きが出てきた。」 「 iPhoneを含めた幅広い端末・キャリアのスマートフォンへの搭載に向け、 サブSIM方式についても、公的個人認証の利用者証明用電子証明書を搭載する ための
Slide 17: ③ my LTE/ローカル5G
③ my LTE/ローカル5G 基地局を含めた専用ネットワーク
Slide 18: my LTE/ローカル5G まずは米国CBRSに集中
my LTE/ローカル5G * まずは米国CBRSに集中 • CBRSをショッピングモールに設置し、カメラとAI の連携で来場者数をカウント • 携帯キャリア基地局とCBRS基地局を両方使える SIMの開発 • OTA SIM for CBRS(USIM) 発売 * CBRS:Citizens Broadband Radio Systemの略。日本では「ローカル5G」や「周波数免許不要のLTE」という形で、 周波数共有の検討が進められている 17
Slide 19: 喫緊の課題
喫緊の課題
Slide 20: MNOとMVNOのイコールフッティングが必須
2019年秋 2019年5月17日 改正電気通信事業法公布 2019年10月1日（？） 改正電気通信事業法施行 端末代金と通信料金の完全分離 「端末代金の値引きの上限は2万円」 「携帯料金4割値下げ」 ➢ 健全な端末市場の育成へ ➢ MNO＋MVNO約1000社 * 以上の競争へ ➢ MNOからMVNOへの切替障壁の低下 MNOとMVNOのイコールフッティングが必須 *MNO：Mobile Network Operatorの略。NTTドコモ、KDDI、SoftBankが該当 19
Slide 21: 音声定額サービス
音声定額サービス NTTドコモ au SoftBank かけ放題 5分通話無料 通話定額 定額 準定額 プラン名 通話定額 オプション オプション ライト オプション オプション ¥700 提供価格 ¥1,700 ¥700 ¥1,700 (キャンペーン ¥1,500 ¥500 ¥500) 5分以内 無料 5分以内 無料 5分以内 無料 現行プラン 通話料 24時間無料 超過 30秒/20円 24時間無料 超過 30秒/20円 24時間無料 超過 30秒/20円 提供開始日 2019/6/1 2019/6/1 2019/6/1 2019/6/1 2018/9/6 2018/9/6 新auピタット
Slide 22: イコールフッティング？？？
イコールフッティング？？？ MNO MVNO データ通信料 値下げ 現状維持 接続料の適正化が必須 「イコールフッティング」 音声通話定額 あり なし 通話定額MVNOへの 提供が必須 このままでは同じ土俵で戦えない 21
Slide 23: MVNO産業を
#h. = Ho — —p M V NOES= & Td
Slide 24: Q&A
Q& A
Slide 25: 日本通信のミッション／ご注意
日本通信のミッション Secure & Reliable Transportation of Data 安全･安心にデータを運ぶ ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 本資料に記載されている会社名、商品名などは該当する各社の商標または登録商標です。
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