Slide 1: 2015年度(2016年3月期) 決算説明会
2015年度(2016年3月期) 決算説明会 株式会社ダイヘン ２０１６．６．３ P1 2015年度（2015年4月～2016年3月） 【 実 績 】 P2
Slide 2: 業績サマリー
業績サマリー （単位：億円） 2014年度 2015年度 前年度比 実 績 実 績 増減率 売 上 高 1,220 1,311 +91 +7.5% １ 電力機器 610 709 +99 +16.2% ２ 溶接メカトロ 455 428 -27 -5.8% ３ 半導体関連機器 152 172 +20 +13.2% 営 業 利 益 6.9％ 84 7.1％ 93 +9 +10.9% 経 常 利 益 7.4％ 90 7.0％ 92 +2 +2.7% 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 4.8％ 58 5.5％ 72 +14 +24.3% P3 セグメント情報 １ 電力機器 （億円） 売 上 高
Slide 3: 電力機器 －国内電力－ 中国電機製造への資本参加
１ 電力機器 －国内電力－ 中国電機製造㈱への資本参加 資本参加の目的 ■グループ４社(ﾀﾞｲﾍﾝ，四変ﾃｯｸ,ｷｭｰﾍﾝ,中国電機製造)協業による 生産･開発面でのシナジー創出 ＜生産面＞ ＜開発面＞ ・生産自動化･合理化の水平展開 ・共同開発 ・得意生産品目集中･最適地生産 ・各社開発品の水平展開 ・材料共同購買 (ex.中国電機製造保有 ・ＢＣＰ強化(大規模災害に強い体制） VCTの拡充･拡販) 出 資 額 ・ 21.2億円（出資比率60％） 2015年度決算影響額（2015年7月1日株式取得、連結対象期間 9ヵ月） ・ 売 上 高 ： 85億円（2016年度予想 100億円） ・ 営
Slide 4: 電力機器 太陽光発電大量連系に伴う需要増加
１ 電力機器 －国内電力－ 太陽光発電大量連系に伴い分散電源対応機器の需要が増加 ＜中小形配電機器構成比の推移＞ 自動電圧調整器等 39% のならでは製品群 29% 28% 柱上変圧器等の 71% 61% 従来製品群 72% 2013年度 2014年度 2015年度 ・分散電源対応型自動電圧調整器をはじめとした ならでは製品が売上高増加の牽引役 ※グラフ内の数値は構成比率 P7 １ 電力機器 －パワコン－ 産業用PVパワーコンディショナーのラインアップが完了 2012 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 年度 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 250kW(TR
Slide 5: セグメント情報 溶接メカトロ
セグメント情報 ２ 溶接メカトロ 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 500 60 455 -27 428 450 50 400 350 ＦＡ 40 300 ロボット 54 -6 250 30 48 200 20 150 溶接機 100 10 50 0 0 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 P9 ２ 溶接メカトロ 溶接メカトロセグメント製品別売上高の推移 （億円） 500 455 450 428 400 381 ＦＡロボット 350 319 326 300 294 250 200 溶接機 150 100 50 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年
Slide 6: 溶接メカトロ 海外売上高とロボットシェア
２ 溶接メカトロ 溶接メカトロセグメント海外売上高の推移 （億円） 250 229 200 193 180 欧 米 150 148 137 121 アジア・新興国 100 50 中 国 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 P11 ２ 溶接メカトロ アーク溶接ロボットは日本でも世界でもシェア№１ ＜世界＞ ＜日本＞ その他 その他 Ｅ社 ８％ ５％ ５％ ダイヘン ダイヘン Ｄ社 ３０％ ３９％ ６％ Ａ社 ２５％ Ｃ社 １６％ 2015年 2015年 Ｂ社 Ａ社 Ｃ社 １７％ １８％ ３１％ ※【出典】世界ｼｪｱ：2016ﾜｰﾙﾄﾞﾜｲﾄﾞﾛ
Slide 7: セグメント情報 半導体関連機器
セグメント情報 ３ 半導体関連機器 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 200 16 180 172 14 +20 160 152 12 140 クリーン 120 搬送機器 10 14 100 8 +2 80 12 6 60 高周波電源 40 システム 4 2 20 0 0 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 P13 2014～2015年度営業利益増加の要因 （単位：億円） ならでは製品 前年比 販売拡大 ＋９ ならでは ＋７※３ ロスカット 開発強化 ﾍﾞｰｽｱｯﾌﾟ､ △４※２ 活動 ｱｼﾞｱ･中国 賃金上昇 ＋１８※１ 営業利益 △６ 一部製品 ９３ 販売弱含み
Slide 8: 中期的な経営の取り組み方針と2015年度の成果
中期的な経営の取り組み方針と 2015年度の成果 P15 2015年度の取り組み成果（ダイジェスト） 会社の目的 「みんなの幸せ(1985年/小林啓次郎社長)同時達成 利益増加 (1)～(5) (4)資材取引先､(5)地域社会 前年比+９億円 (3)株主 ならでは製品 (2)社員 売上高増加分 (1)お客様 前年比+７億円 再投資 「価値ある製品」で喜んでいただく、お役に立つ 売上高増加 前年比+91億円 ならでは製品 ２ 「ならでは製品開発」 売上高260億円 研究開発費比率 ４％ （前年比+70億円） 市場投入 〃 合計 ５２億円 前年比+４億円 開発資金投入 181名 １ 「ロスカット活
Slide 9: 「ロスカット活動」2015年度成果
１ 「ロスカット活動」2015年度成果 生産性向上 部材の （時間外・ 間接業務効率化 合 計 コストダウン 派遣人件費の減） ７億円 ６７億円 １９億円 ４１億円 （前年比+18億円） １ ２ 一気通貫 自動化 無駄な 生産方式 業務・資料の 部材の標準化・共通化 削減 ボトルネック ボトルネック 標準設計 工程の抽出 部材の抽出 の確立 “淀みない生産”を乱す要素の分析 業務プロセス全体に潜む「見えないロス」を 徹底的にカットする活動 P17 １ 「ロスカット活動」は対象範囲を拡大 ・研究開発費の原資を内部から稼ぎ出すためのロスカット活動を 更に強化。 ・ １ 生産自動化と ２ 間接業務削
Slide 10: 「ロスカット活動」生産自動化と間接業務削減
「ロスカット活動」 １ １ 生産自動化の取り組みは“点から線”へ ～工程間のムダ作業、段取り作業の徹底排除～ ・電力会社向け柱上変圧器の製缶自動化 ・六甲事業所での自動倉庫の情報連携 生産管理情報 自動倉庫システム サブシステム 2016年度の生産自動化の取り組みは“点から線”へと拡げる ①自動化を目的としたモノの造り易さを追求した設計の実現 ②工程間搬送の自動化推進 ③製品のモジュール化推進 P19 「ロスカット活動」 １ ２ 間接業務削減の削減 ～ムダ作業・ムダ資料の徹底排除～ ムダ作業(二重入力等)はないか？ フローチャート作成 ・誰が、何を、どれだけの時間をかけ、どのように 作成し、ど
Slide 11: 「ロスカット活動」の成果と今後の見通し
１ 「ロスカット活動」の成果と今後の見通し 2017年度には現在の 派遣人材コスト･時間外 手当の総額35億円の半減 (Cut in Half)を実現する。 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 実績 実績 実績 実績 2012年比 予想 目標 ロスカット活動成果 20億円 38億円 49億円 67億円 +47億円 80億円 100億円 以上 (うち生産自動化関連) (1億円) (2億円) (+2億円) (6億円) (10億円 ) (うち間接業務削減) (1億円) (+1億円) (3億円) (7億円 ) 研究開発費 27億円 38億円 48億円 5
Slide 12: FAとFEMSを重点事業化分野に
「ならでは製品開発」 ２ ＦＡとＦＥＭＳを「重点事業化分野」に ・お客様の「工場の高効率化・低コスト化」に対するニーズに 応えるため、ＦＡとＦＥＭＳを重点分野とする。 FEMS P23 ２ 「ならでは製品開発」 ＦＡとＦＥＭＳを「重点事業化分野」に FEMS FA 自律走行 ＡＧＶ・ＡＧＦ用 蓄電池搭載 ロボット ワイヤレス給電システム クリーンロボット 半導体ウエハ 変電設備パッケージ ＦＰＤ 溶接ロボット パワー 薬品・食品 コンディショナ ハンドリングロボット 太陽光発電 変電設備パッケージ バリ取りロボット 電力監視 システム グラインダロボット 受変電設備 特高変圧器 組立ロボット
Slide 13: アーク溶接・FPD搬送ロボットメーカーから総合ロボットメーカーへ
「ならでは製品開発」 ２ FA アーク溶接・ＦＰＤ搬送ロボットメーカーから総合ロボットメーカーへ ＜世界の産業用ロボットシェア＞ その他 機械加工 １１％ ２％ ハンドリング／ ＜世界のアーク溶接ロボットシェア＞ 塗装等 工程間搬送等 ４％ ４９％ その他 Ｅ社 ８％ ５％ ダイヘン 組立 １１％ Ｄ社 ３０％ 2015年 ６％ 約7,000億円 スポット溶接 １２％ Ｃ社 2015年 １６％ アーク溶接 Ａ社 １１％ １８％ ４％ Ｂ社 １７％ 産業用ロボット全体に占める ダイヘンのシェア ※ 産業用ロボット全体シェア：The International Federation of Robo
Slide 14: DISOLA POWER STORAGE PACK
２ 「ならでは製品開発」 FEMS フラッグシップシステム「DISOLA POWER STORAGE PACK」をリリース ・国内の太陽光発電の導入はＦＩＴを前提とした売電モデルから、 工場自家発電、非常用電源へとシフトする傾向。 ・工場のエネルギーコストの低減に役立ち、非常用電源として 活用可能な太陽光発電蓄電池搭載変電設備パッケージ DISOLA POWER STORAGE PACKを2016年2月市場投入。 ・離島・電力網未整備の電源として威力を発揮。 ・当面10億円/年の販売を狙う。 ・東南アジアでの事業化によりさらに販売拡大。 ＜特徴＞ ・独自のアルゴリズムで 中央監視装置を不要とし
Slide 15: FEMS 導入シミュレーション
２ 「ならでは製品開発」 FEMS 当社十三､六甲､三重事業所での導入シミュレーション （太陽光発電：500kW、 バーチャルパワープラント 蓄電池：600kWhの導入モデル） 十三事業所 【導入メリット】 受電電⼒ 十三事業所 計画受電 充当 ・エネルギーの最適運用による 受電電⼒ グループ 時間 ①電力コスト低減 時間 充当 グループで DISOLA POWER STORAGE PACK ②環境負荷低減 買電一定！ 三重事業所 受電電⼒ 三重事業所 ③BCP対応(非常用電源) 時間 ・電気料⾦低減額： 16百万円/年 電力 受電電⼒ 小売事業者 六甲事業所 六甲事業所 充当 ・導入に際して
Slide 16: Wシンクロによる超低スパッタ溶接システム
「ならでは製品開発」 ２ ﾌﾟﾗｽﾞﾏｱｰｸ 「Ｗシンクロによる超低スパッタ溶接システム」の実現 新型ワイヤー Welbee溶接機 送給装置 溶接作業中に発生する 電流･電圧の毎秒約100回の 高速上･下変動 出力をそれに ﾜｲﾔｰをそれに 合せて 合せて 高速出入れ 高速増減 シンクロ シンクロ （高速同期化） （高速同期化） 「Ｗシンクロによる超低スパッタ溶接システム」 ･2016年度 10億円超、2017年度 20億円超を目指す。 P31 「ならでは製品開発」 ２ ﾌﾟﾗｽﾞﾏｱｰｸ アーク溶接の革新的な新プロセス“Ｄ-ＡＲＣ”を開発 ・大阪大学接合科学研究所との共同研究により、 不可能
Slide 17: 次世代開発 次世代技術の開発強化
「ならでは製品開発」 ２ 次世代開発 次世代技術の開発強化の一例 ・ものづくりの革新に向けた次世代技術分野の開発にも注力。 ①IoT(Inernet of Things)関連のテーマ FA ・IoT対応溶接品質管理システム（市場投入済） 溶接ロボット(複数台)のワーク毎の溶接波形 データをインターネットを通じて集中管理 （基準波形との照合等）することにより、 不良ワークのリアルタイムでの検出を可能に。 FEMS ・変圧器状態監視システム（開発中） 中央管理部門において、変電所設置の変圧器の 状態・異常兆候予知情報入手を可能に。 ②AI(Artificial Intelligence)関連のテー
Slide 18: 欧州での事業拡大(Ⅰ)
欧州での事業拡大(Ⅰ) ＜これまでの活動＞ ①ダイヘンバストロイに東欧№１のテクニカルセンターを開設 ②デモトレラー（移動するテクニカルセンター）による新規顧客開拓 ③“CREATING METAL ARTISTS”をコンセプトとした広告宣伝 ④大学・研究機関・職業訓練校でのWelbee設置推進 ⑤ﾀﾞﾝﾄﾂ性能を持つ当社Welbee溶接機をﾊﾞｽﾄﾛｲで“Made in EU製品” として生産開始 ＜2015年度の成果＞ ・Welbeeシリーズの良さが徐々に市場に浸透 ⇒ 代理店数 前年比 1.3倍に増加 ⇒ 溶接機売上高 前年比 1.5倍に増加 ・ドイツ南部ミュンヘンでの販売拠点設立は 建
Slide 19: 次期業績予想（全社）
2016年度（2016年4月～2017年3月） 【業 績 予 想】 37 P37 次期業績予想（全社） （単位：億円） 2015年度 2016年度 前年度比 実 績 予 想 増減率 売 上 高 1,311 1,300 -11 -0.9% 営 業 利 益 7.1％ 93 6.2％ 80 -13 -14.3% 経 常 利 益 7.0％ 92 6.5％ 85 -7 -7.9% 当 期 純 利 益 5.5％ 72 4.2％ 55 -17 -23.8% ※為替レート想定：110円/ﾄﾞﾙ･･･前年比9億円の営業減益要因 38 P38
Slide 20: 次期業績予想（セグメント別）
次期業績予想（セグメント別） (単位：億円） 2015年度 2016年度 前年度比 実 績 予 想 増減率 １ 売 上 高 709 700 -9 -1.3% 電力機器 営業利益 9.6% 68 9.3% 65 -3 -4.3% ２ 売 上 高 428 420 -8 -1.9% 溶接 メカトロ 営業利益 11.2% 48 9.5% 40 -8 -16.4% ３ 売 上 高 172 180 +7 +4.2% 半導体 関連機器 営業利益 8.1% 14 7.8% 14 ±0 ― 39 P39 セグメント情報 １ 電力機器 （億円） 売 上 高 （億円） 営業利益 800 80 709 -9 700
Slide 21: セグメント情報 溶接メカトロ
セグメント情報 ２ 溶接メカトロ 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 500 60 455 -27 450 428 -8 420 50 400 円高 -9 影響 350 ＦＡ 40 300 ロボット 54 -10 250 30 48 -8 200 40 20 150 溶接機 100 10 50 0 0 2014年度 2015年度 2016年度(予想) 2014年度 2015年度 2016年度(予想) P41 ２ 溶接メカトロ 溶接ﾒｶﾄﾛｾｸﾞﾒﾝﾄ海外売上高の推移と予想 （億円） 250 229 200 193 190 180 欧 米 150 148 137 100 アジア・新興国 5
Slide 22: セグメント情報 半導体関連機器
セグメント情報 ３ 半導体関連機器 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 200 16 +8 180 180 +20 172 14 160 152 12 140 クリーン 10 120 搬送機器 100 8 +2 14 14 80 6 12 60 高周波電源 システム 4 40 2 20 0 0 2014年度 2015年度 2016年度(予想) 2014年度 2015年度 2016年度(予想) P43 （単位：億円） DAIHEN Value 2014 DAIHEN Value 2017 （目標クリア） 2014年度実績 2015年度実績 2016年度予想 ロスカット活 動の 成果 ４９
Slide 23: 中期計画の業績目標と利益還元の考え方
中期計画の業績目標と 利益還元の考え方 45 P45 （単位：億円） DAIHEN Value 2014 DAIHEN Value 2017 （目標クリア） 2014年度実績 2015年度実績 2016年度予想 2017年度中計目標 ロスカット活動の成果 ４９ ６７ ８０ １００ 研 究 開 発 費 ４８ (4.0%) ５２ (3.9%) ５５ (4.2%) ７５ (5.0%) ならでは 売 上 高 １９０ (15%) ２６０ (20%) ３２０ (25%) ４００ (27%) 製品 営 業 利 益 １９ ２６ ３２ ４０ 市 場 開 拓 費 ９ １０ １０ １０ 設 備 投 資 額 ３７ ５
Slide 24: 財務上の課題（リターンシナリオ実行の制約）
財務上の課題（リターンシナリオ実行の制約） ～ 昨年の説明会資料より～ （単位：億円） 2015年3月末 売上1000億円台 差異 ※ 実績① 同業優良企業 ② ②－① 現 預 金 116 資 有形･無形固定資産 291 今後耐震補強で 産 投 資 等 222 60億円必要 そ の 他 資 産 696 資 産 合 計 1,325 有利子負債は 負 有 利 子 負 債 18.2% 241 14% 186 +4.2P 55 ５５億円多い 債 そ の 他 負 債 430 負 債 合 計 671 長期的な財務体質 純資払 込 資 本 186 改善目標 資本利 益 剰 余 金 350 産 評価換算差額等
Slide 25: 中期計画業績目標の達成で財務上の課題を解決し、業績連動配当への移行を検討する
中期計画業績目標の達成で財務上の課題を解決し、 業績連動配当への移行を検討する （単位：億円） 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 実績 実績 予想 中計目標 売 上 高 1,220 1,311 1,300 1,500 営 業 利 益 6.9% 84 7.1% 93 6.2% 80 8.0% 120 当 期 利 益 4.8% 58 5.5% 72 4.2% 55 4.7% 70 ②業績連動による増配 1株配当・配当総額 8円 10 12円 15 12円 15 15円 19 配当性向 17.6% 21.2% 27.8% 27.3% 過去３年平均の利益に対する配当性向 26.9