Inter Rao · RUS:IRAO
Inter Rao — интер рао еэс — Merger or Acquisition (May 2012)
18 slides from Inter Rao's merger presentation, May 12, 2012
Slide 1: Презентация для инвесторов: приобретение генерирующих активов Башкирэнерго
ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ Приобретение в собственность ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» генерирующих активов ОАО «Башкирэнерго» 12 мая 2012 г.
Slide 2: Введение
Введение n 12/05/12 ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» («ИНТЕР РАО» или «Компания») и АФК «Система» («Система» и, совместно, «Стороны») подписали соглашение об условиях реорганизации ОАО «Башкирэнерго» («Башкирэнерго»). n В соответствии с условиями сделки ИНТЕР РАО приобретает у Системы до 40% голосующих акций ОАО
Slide 3: 1. Описание Сделки
INTER RAOUES 1. OnucaHve Coenkn
Slide 4: Краткий обзор Башкирэнерго
Краткий обзор Башкирэнерго n Башкирэнерго занимается генерацией и передачей Финансовые показатели Башкирэнерго электроэнергии и мощности, а также производством, передачей и распределением тепла на территории Республики Башкортостан Показатель 2009 2010 2011 Выручка (млн. руб.) 50 295 62 852 56 261 n
Slide 5: Краткий обзор Башкирэнерго (продолжение)
Краткий обзор Башкирэнерго (продолжение) Корпоративная и акционерная структура Башкирэнерго1 Миноритарии 51% 25% 24% Башкирэнерго Генерирующие активы (БГ) Сетевые активы (БС) Непрофильные активы n ООО «БГК» n ООО «БашРЭС» n Инженерные компании n ООО «БашРТС» n ООО «БСК» n Ремонтно-сервисные компании
Slide 6: Краткий обзор Башкирской Генерации
Краткий обзор Башкирской Генерации n Башкирская Генерация включает одну ГРЭС, десять ТЭЦ, четыре газотурбинные мини ТЭЦ (ГТУ ТЭЦ), три газопоршневые мини ТЭЦ (ТПА ТЭЦ), девять ГЭС, в том числе семь малых ГЭС, и одну ветроэлектростанцию n 100% генерирующих мощностей Башкирэнерго расположено в первой
Slide 7: География генерирующих активов Башкирэнерго
География генерирующих активов Башкирэнерго n Республика Башкортостан является одним из наиболее Республика Башкортостан индустриально развитых и активно растущих регионов России: Кармановская ГРЭС n Регион входит в десятку крупнейших по размеру ВРП и БашРТС-Нефтекамск (мощность 1 800 мВт) наиболее
Slide 8: Краткое описание ключевых элементов Сделки
Краткое описание ключевых элементов Сделки n Реорганизация Башкирэнерго проходит в рамках законодательного запрета на совмещение генерирующего и сетераспределительного бизнеса в рамках одного юридического лица n Сделка предполагает приобретение ИНТЕР РАО до 40% голосующих акций Башкирэнерго у Систем
Slide 9: 2. Предпосылки приобретения генерирующего бизнеса Башкирэнерго
2. Предпосылки приобретения генерирующего бизнеса Башкирэнерго
Slide 10: Приобретение Башкирской Генерации как часть долгосрочной стратегии ИНТЕР РАО
Приобретение Башкирской Генерации как неотъемлемая часть долгосрочной стратегии ИНТЕР РАО Стратегические цели Этапы и приоритеты стратегии Целевые показатели 2011 2015П Создание акционерной стоимости Органический рост за счет строительства новых генерирующих Установленная электрическая 29 40 мощ
Slide 11: Преимущества Сделки для ИНТЕР РАО и акционеров
Преимущества Сделки для ИНТЕР РАО и акционеров I n Сделка способствует дальнейшему развитию сегмента тепловой генерации ИНТЕР РАО в соответствии с утвержденной долгосрочной стратегией развития компании РАЗВИТИЕ И РАСШИРЕНИЕ СЕГМЕНТА n Общий объем новых генерирующих мощностей, приобретаемых ИНТЕР РАО
Slide 12: Потенциальные действия, направленные на улучшение экономики Башкирской Генерации
Потенциальные действия, направленные на улучшение экономики Башкирской Генерации 1 Повышение эффективности инвестиционной программы Башкирской Генерации, в том числе, за счет сокращения срока окупаемости инвестиционных проектов и роста их операционной рентабельности 2 Оптимизация транзакционных изде
Slide 13: 3. Присоединение Башкирской Генерации к ИНТЕР РАО
3. Присоединение Башкирской Генерации к ИНТЕР РАО
Slide 14: Консолидация в собственности ИНТЕР РАО 100% Башкирской Генерации
Консолидация в собственности ИНТЕР РАО 100% Башкирской Генерации Присоединение БГ к ИНТЕР РАО Целевая структура капитала после присоединения БГ Миноритарии РФ и Миноритарии РФ и ИРАО и Госкомпании ИНТЕР РАО Госкомпании Башкирэнерго >50% <50% >50% <50% Конвертация акций ИНТЕР РАО Башкирской Генерации
Slide 15: Переход к целевой структуре управления генерирующими активами
Переход к целевой структуре управления генерирующими активами Текущая структура управления Целевая структура управления ИНТЕР РАО ИНТЕР РАО 85% 100% ООО «УК ИНТЕР РАО – ОАО «ТГК-11» ООО «УК ИНТЕР РАО – ООО «УК ИНТЕР РАО – 100% 100% Управление Управление Управление электрогенерацией» электрогенерацие
Slide 16: Производственные и финансовые показатели ИНТЕР РАО в 2011 г. с учетом Башкирской Генерации
Производственные и финансовые показатели ИНТЕР РАО в 2011 г. c учетом Башкирской Генерации Установленная мощность в объединенной компании Динамика выработки электроэнергии (млн. кВт∙ч) БГ1 ИНТЕР РАО БГ 13% Всего: 32,5 ГВт % 37% 64 139 696 116 917 22 779 85 165 85 165 116 917 ИНТЕР РАО 2010 2011 2010
Slide 17: Динамика структуры капитала ИНТЕР РАО при реорганизации
Динамика структуры капитала ИНТЕР РАО при реорганизации Структура акционерного капитала ИНТЕР РАО до реорганизации Структура акционерного капитала ИНТЕР РАО после реорганизации Free-float 20,39% Миноритарии Free-float ИНТЕР РАО ФСК ЕЭС 13,02% ФСК ЕЭС 18,21% 19,95% 11,88% Миноритарии ОГК-1, ОГК-3 и К
Slide 18: Спасибо за внимание!
INTER RAOUES CNACUBO 3A BHUMAHME!