Inter Rao · RUS:IRAO
Inter Rao — интер рао — Investor Day (December 2024)
85 slides from Inter Rao's investor day presentation, Dec 6, 2024
Slide 1: День инвестора «Интер РАО»
ДЕНЬ ИНВЕСТОРА «ИНТЕР РАО» г. Москва 6 декабря 2024 г.
Slide 2: Команда
КОМАНДА АЛЕКСАНДРА МАРИНА АЛЕКСАНДР АЛЕКСАНДР АЛЛА ЛАРИСА ПАНИНА ЗАКИРОВА КИСЕЛЕВ ДУМИН ВАЙНИЛАВИЧУТЕ САДОВНИКОВА Председатель Заместитель Руководитель Центра Руководитель Главный Директор наблюдательного Генерального стратегии и Финансово- бухгалтер Департамента совета «Совет директора по инвестици
Slide 3: Содержание мероприятия
СОДЕРЖАНИЕ МЕРОПРИЯТИЯ 1 ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ «ИНТЕР РАО» 2 ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОЙ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ 3 ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ОПЕРАЦИОННАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ 4 ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО 5 РЕАЛИЗАЦИЯ ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ ГРУППЫ «ИНТЕР РАО» 6 Q&A СЕССИЯ 3 День инвестора, 6 дек
Slide 4: I. Обзор деятельности Группы «Интер РАО»
I. Обзор деятельности Группы «Интер РАО»
Slide 5: Обзор деятельности Группы «Интер РАО»
ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ «ИНТЕР РАО» 31 127 1 360 56 12 ГВт ТВт*ч млрд руб. тыс. ТВт*ч Установленная Среднесписочная Объём Выработка э/э Выручка численность экспорта/импорта мощность (2023) (2023) сотрудников электроэнергии (2023) (2023) (2023) ЗАРУБЕЖНЫЕ ИНЖИНИРИНГ, ГЕНЕРАЦИЯ В РФ СБЫТ ТРЕЙДИНГ АК
Slide 6: География деятельности
ГЕОГРАФИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Группа «Интер РАО» представляет собой диверсифицированный холдинг, увеличение ДОЛЯ РЫНКА В РФ акционерного капитала которого достигается за счёт развития направлений бизнеса на всех этапах цепочки создания стоимости: от проектирования объектов генерации и производства энергети
Slide 7: Конкурентные позиции Группы на российском рынке
КОНКУРЕНТНЫЕ ПОЗИЦИИ ГРУППЫ «ИНТЕР РАО» НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ 1 4 4 Среди крупнейших Среди крупнейших Среди крупнейших № энергосбытовых № генерирующих № генерирующих компаний РФ компаний РФ компаний РФ (по полезному отпуску (по выработке э/э, (по отпуску т/э, млн э/э, ТВт*ч)(1) ТВт*ч)(1) Гкал)(1) 213
Slide 8: Факторы инвестиционной привлекательности
ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ Диверсифицированная бизнес-модель Мотивированная с прозрачной долгосрочной стратегией высокопрофессиональная команда развития, направленная на эффективное менеджмента, нацеленная на создание использование инвестиционного ресурса и рост акционерной стоимости С
Slide 9: II. Функционирование и развитие российской электроэнергетики
II. Функционирование и развитие российской электроэнергетики Докладчик: Александра ПАНИНА Председатель наблюдательного совета «Совет производителей энергии», Член Правления, руководитель Центра трейдинга
Slide 10: Сегмент «Трейдинг»
СЕГМЕНТ «ТРЕЙДИНГ» День инвестора, 6 декабря 2024 года 10
Slide 11: Трейдинг в Группе «Интер РАО»
ТРЕЙДИНГ В ГРУППЕ «ИНТЕР РАО» Основные направления экспорта: 11 государств Объём поставки – до 10 млрд кВтч Экспорт и импорт электроэнергии Общая выручка – более 50 млрд рублей традиционно входят в число ключевых видов деятельности Группы «Интер РАО» Экспортно-импортные поставки осуществляются в рам
Slide 12: Дочерние общества
ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА Название Направление деятельности Примечание АО «ВЭК» (Россия) Поставки в Китай и Монголию ТОО «Интер РАО Казахстан» (Казахстан) Поставки в Казахстан Коммерческая деятельность LLC Lux Energy Trading (Грузия) Поставки в Грузию, Турцию и Армению В настоящее время: обеспечение Ранее:
Slide 13: Экспорт 2018 – 2024
ЭКСПОРТ 2018 – 2024 Объёмы экспорта Факторы снижения Дружественные страны Недружественные страны Общий объём экспорта 21,8 Млрд кВтч С февраля прекращены поставки на Украину 19,3 16,7 2022 С мая прекращены поставки в Финляндию 11,7 13,0 13,6 и коммерческие поставки в страны Балтии 13,6 10,4 11,4 4,4
Slide 14: Импорт 2018 – 2024
ИМПОРТ 2018 – 2024 Объёмы импорта Казахстан Иные Общий объём импорта Млрд кВтч 5,1 Импорт обусловлен параллельной работой 0,3 и оказанием услуг аварийной взаимопомощи 4,8 1,9 1,6 1,6 1,7 1,7 1,4 0,3 0,4 0,4 0,2 0,3 0,3 1,2 1,3 1,5 1,4 1,5 1,1 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 После 2018 года прекра
Slide 15: ЕЭС Казахстана
ЕЭС КАЗАХСТАНА Динамика изменения мощностных показателей* Пик потребления ГВт Установленная мощность ▪ С 2016 года инвестиционная программа была Располагаемая мощность 24,5 24,6 направлена на поддержание деятельности, 24,0 22,9 23,6 без ремонтов и обновления 22,1 21,7 21,9 20,8 21,3 ▪ Индексация пре
Slide 16: Вызовы российского экспорта электроэнергии
ВЫЗОВЫ РОССИЙСКОГО ЭКСПОРТА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ ✓ Рост цен на российском энергорынке выше цен в зарубежных энергосистемах Опережающие темпы роста потребления электроэнергии и недостаточность генерирующих ✓ мощностей для обеспечения экспорта Законодательные ограничения на импорт электроэнергии со стороны
Slide 17: Экспортный потенциал
ЭКСПОРТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ Действующие направления поставки – Ранее рассматривались иные направления поставки увеличение поставки за счет • Расширение пропускной способности транзита Проект объединения энергосистем «Север - Юг» в Казахстане Азербайджана, Ирана и России (АИР) Казахстан • Долгосрочные контр
Slide 18: Развитие электроэнергетики стран Юга
РАЗВИТИЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ СТРАН ЮГА Структура генерации* Армения ТЭС ▪ увеличение ВИЭ на 1,5 ГВт АЭС ГЭС ▪ продление эксплуатации АЭС до 2036 года 14,1 ГВт ВЭС ▪ увеличение пропускной способности с Ираном СЭС 8% Прочее с 350 МВт до 1 350 МВт Грузия 10,3 ГВт 2% 35% ▪ к 2034 году увеличение установле
Slide 19: Развитие электроэнергетики стран Азии
РАЗВИТИЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ СТРАН АЗИИ Структура генерации Киргизия 5 193 ГВт ▪ ввод ВЭС и СЭС более 8 ГВт 3% ▪ развитие гидропотенциала страны: увеличение мощности ГЭС на 5,5 ГВт 25% Казахстан 3 071 ГВт ▪ развитие всех типов генерации 28% 44,3 ГВт 15% ▪ ввод порядка 26 ГВт новых генерирующих 12% 5%
Slide 20: Проекты стран Азии и Кавказа
ПРОЕКТЫ СТРАН АЗИИ И КАВКАЗА Межсистемное соединение энергетических систем The CASA-1000 Power Transmission System Black Sea Energy ▪ Цель: объединение энергосистем Киргизии, Таджикистана, Афганистана ▪ Цель: поставка 1 ГВт «зелёной энергии» и Пакистана из Азербайджана по кабелю через Черное море в
Slide 21: Сегмент «Генерация РФ»
СЕГМЕНТ «ГЕНЕРАЦИЯ РФ» День инвестора, 6 декабря 2024 года 21
Slide 22: Электроэнергетическая система России
ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ Структура генерации* 255,0 ГВт 1 150 млрд кВтч ✓ Энергосистема России находится на 4 месте ТЭС уголь 1% 0,2% в мире по потреблению и на 5 месте в мире 1% 1% 18% по установленной мощности 21% ТЭС газ ✓ В энергобалансе представлены все виды генерации ТЭС прочие 11%
Slide 23: Электропотребление
ЭЛЕКТРОПОТРЕБЛЕНИЕ Динамика потребления по ЕЭС России Динамика потребления по ОЭС +3,6% (3,2%*): 2023 / 2022 11 мес. 2024 / 11 мес. 2023 совокупный рост за 11 месяцев Северо- Северо- 7,6% Запад 0,3% Запад 3,7% 6,2% Центр 0,9% Центр 3,8% 4,8% 4,8% Урал 0,9% Урал 0,6% 4,1% 4,2% Волга 1,1% Волга 3,9% 2
Slide 24: Собираемость
СОБИРАЕМОСТЬ Уровень оплаты на ОРЭМ 99,9% 100,1% ▪ Задолженность на ОРЭМ снизилась на 4,1 млрд рублей ▪ На розничном рынке задолженность имеет 2023 2024 сезонные колебания, снижаясь к концу Динамика задолженности РРЭ года Млрд руб. 2023 2024 399 350 352 360 386 318 ▪ Уровень собираемости на рознично
Slide 25: Энергорынок в 2024 году
ЭНЕРГОРЫНОК В 2024 ГОДУ Цены РСВ в 1 ценовой зоне* Газ (%) РСВ (%) 20% 22% +9,4% +19,2% 15% 14% рост цен РСВ в 1 ЦЗ рост цен РСВ во 2 ЦЗ 9% с начала года с начала года 7% 5% 4% 3% 4% -1% 11,2% 11,2% 11,2% 11,2% 11,2% Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя +4,3% ГЭС цены РСВ в 1 ЦЗ во 2 ЦЗ оказы
Slide 26: Прогноз цен РСВ 2025
ПРОГНОЗ ЦЕН РСВ 2025 Первая ценовая зона Сценарные условия +15% +20% +18% 2 146 1 958 1 776 1 794 1 659 ➢ Спрос на электрическую энергию 1 548 ▪ 1ЦЗ +5,0% к 2023 году ▪ 2ЦЗ +8,5% к 2023 году ➢ Изменение оптовых цен на газ ▪ Рост с 1 июля 2024 г. на 11,2% 1 ПГ 2024 1 ПГ 2025 2 ПГ 2024 2 ПГ 2025 2024
Slide 27: Выработка
ВЫРАБОТКА Изменение выработки Группы за 11 мес. 2024 года Млрд кВтч 114 +4,2% 109 Изменение выработки за 11 месяцев 2024: ▪ +4,6 млрд кВтч или +4,2% в целом по Группе 2023 2024 ▪ в том числе +4,5 млрд кВтч или +5,4% Изменение выработки Пермской ГРЭС по АО «Интер РАО – Электрогенерация» Млрд кВтч 16,
Slide 28: Конкурентный отбор мощности (КОМ)
КОНКУРЕНТНЫЙ ОТБОР МОЩНОСТИ (КОМ) Итоги – цена КОМ* (за минусом дифференциации) Тыс. руб./МВт в месяц 2026 2027 557 Основные изменения в КОМ: (+32%) ▪ Спрос на 2027 года по вероятностной 422 методике 340 (+24%) ▪ Дифференциация оплаты мощности 275 от востребованности ▪ Изменение наклона кривой спрос
Slide 29: Модернизация – КОММОД
МОДЕРНИЗАЦИЯ – КОММОД Увеличение CAPEX, раз* Включено в проект Постановления КОММОД: Замена паровой ▪ Актуализация капитальных затрат 2,4 турбины ▪ Залповый отбор ПГУ на 5 ГВт (1 ГВт на 2028, по 2 ГВт на 2029 и 2030) Надстройка газовой ▪ Индексация ОрЕх на 11,36% 2,8 турбины ▪ Увеличение мощности пр
Slide 30: Иные направления по изменению правил регулирования
ИНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО ИЗМЕНЕНИЮ ПРАВИЛ РЕГУЛИРОВАНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ И СРЕДНЕСРОЧНЫЕ ДОКУМЕНТЫ Генеральная схема размещения Энергостратегия до 2050 объектов электроэнергетики СИПР 2025-2030 до 2042 Тарифы на электроэнергию (РД) Дальний Восток: присоединение к рынку Переход по установлению тарифа от мет
Slide 31: Развитие российской электроэнергетики
РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОЙ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ День инвестора, 6 декабря 2024 года 31
Slide 32: Состояние энергосистемы
СОСТОЯНИЕ ЭНЕРГОСИСТЕМЫ Было актуально Актуальные вопросы ✓РИА Новости, октябрь 2017: «…Дефицита ✓RG.RU, сентябрь 2024: По мнению Главы мощности в энергосистеме РФ Республики Якутия Айсена Николаева, не предвидится в ближайшие 10-15 лет, один из ключевых факторов, тормозящих профицит может сохранить
Slide 33: Избытки мощности: взгляд из 2018 года
ИЗБЫТКИ МОЩНОСТИ: ВЗГЛЯД ИЗ 2018 ГОДА Рост потребления и экономики Достигнутая мощность и величина резервов* 0,8% в год ГВт 1200 1 017 1 010 1 014 1 008 1 027 1 040 1 056 10% Годовой максимум 2018 г. 990 989 1 000 1000 943 Руст = 243,9 ГВт Абсолютные значения 5% резервов на час 800 5,2% 4,5% 4,3% 20
Slide 34: Баланс мощности ЕЭС России
БАЛАНС МОЩНОСТИ ЕЭС РОССИИ Баланс мощности на час максимума нагрузок* Нагрузка станций Резерв Ремонты Ограничения В 2,4 раза – снижение резерва мощности по ЕЭС России за последние 5 лет Руст = 245,4 ГВт Руст = 248,2 ГВт 18 20 Основная часть резервов в 2023 году 16 33 на час прохождения максимума сос
Slide 35: Баланс мощности ОЭС Востока
БАЛАНС МОЩНОСТИ ОЭС ВОСТОКА Баланс мощности на час максимума нагрузок* Ограничения Ремонты Резерв (избыток) Переток (экспорт) Собственный максимум потребления Рост пикового потребления с 2021 по 2023 год Руст 11 266 МВт Руст = 11 212 МВт составил более 5% 323 668 1 355 Объём ограничений вырос в 2 ра
Slide 36: Динамика электропотребления ЕЭС России
ДИНАМИКА ЭЛЕКТРОПОТРЕБЛЕНИЯ ЕЭС РОССИИ Электропотребление ЕЭС России, млрд кВтч Показатели электропотребления +2,2% +0,8% в год в год +новые районы +3,5÷4%* +0,8%: среднегодовой темп роста потребления по ЕЭС России в 2011-2019 гг. 1200 1200 Якутии +Крым +1,4% +1,5% +1,5% 1 122 +0,4% +0,4% 1 106 +1,6
Slide 37: Сравнение динамики потребления: СИПР и факт
СРАВНЕНИЕ ДИНАМИКИ ПОТРЕБЛЕНИЯ: СИПР И ФАКТ Прогноз и факт потребления по регионам Оценка прогноза Прогноз СиПР в 2017 на 2023 млрд кВтч Факт 2023 +6,5% +7% 118,8 113,5 ▪ Прогнозные и фактические темпы роста 111,6 106,3 потребления в целом по ЕЭС России очень близки +8% 66,8 ▪ Существенный опережающ
Slide 38: СИПР 2025-2030
СИПР 2025-2030 Структура генерации Сценарные условия ТЭС уголь 268,2 ГВт 2% 255,0 ГВт 1% ТЭС газ 2% 1% 20% 21% ТЭС прочие 11% 11% 1% 1% АЭС ГЭС/ГАЭС 49% 50% ВЭС СЭС 15% 15% 2024 2030 Вводы генерации по типам Газ МВт Уголь 7 876,2 ▪ 17,3 ГВт: общий объём вводов, в т.ч. три блока Прочие 427,0 Каширско
Slide 39: Резервы мощности в энергосистемах ЕЭС России
РЕЗЕРВЫ МОЩНОСТИ В ЭНЕРГОСИСТЕМАХ ЕЭС РОССИИ Баланс мощности Баланс электроэнергии юго-восточной части ОЭС Сибири в ОЭС Востока 2025 2027 2030 2025 2027 2030 В среднесрочной перспективе ожидается -3 277 снижение резервов мощности в целом -5 172 по ЕЭС России, несмотря на вводы нового -6 887 -2 205 -
Slide 40: Проект Генеральной схемы до 2042 года
ПРОЕКТ ГЕНЕРАЛЬНОЙ СХЕМЫ ДО 2042 ГОДА Структура генерации Прогнозные объёмы капитальных вложений ТЭС уголь ВЭС и СЭС 298,9 ГВт ₽ млрд ТЭС газ ИТОГО 2 900 3% 7% 255,0 ГВт +17% ТЭС прочие 4% 1% 1% 20% АЭС 21% 16% АЭС ГЭС/ГАЭС 11% 1% 2% ∑ ₽40,05 трлн ТЭС 20 740 13 780 34% ВЭС генерация 52% 50% 43% СЭС
Slide 41: Вызовы российской электроэнергетики
ВЫЗОВЫ РОССИЙСКОЙ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ День инвестора, 6 декабря 2024 года 41
Slide 42: Вызовы для тепловой генерации
ВЫЗОВЫ ДЛЯ ТЕПЛОВОЙ ГЕНЕРАЦИИ 1 Износ и аварийность основного генерирующего оборудования 2 Оборудование: сервис и производство 3 Привлечение инвестиций 4 Цены на топливо 5 Правила рынка электроэнергии и мощности 6 Привлечение персонала День инвестора, 6 декабря 2024 года 42
Slide 43: 1. Износ и аварийность
1. ИЗНОС И АВАРИЙНОСТЬ Мощность турбинного оборудования ТЭС возраста 40+ Причины аварийности 2018 54 ГВт, 33% Перенос и сокращение ремонтных площадок: 2024 75 ГВт, 46% ▪ ГРЭС на Дальнем Востоке: в 2023 году 2030 95 ГВт, 56% предоставлено 8% ремонтного времени от необходимого годового плана Среднемес
Slide 44: 2. Оборудование
2. ОБОРУДОВАНИЕ Газотурбинное оборудование Паросиловое оборудование Оборудование Вызовы Увеличение срока поставки паровых турбин: достигает от 7 до 27 месяцев ▪ Существует риск нехватки производственных мощностей заводов- Срок поставки, Турбины месяцев изготовителей ГТУ Комплектующие газовые ▪ Полны
Slide 45: 3. Привлечение инвестиций
3. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ Показатель ДПМ Сейчас 7,75% 21% Ключевая ставка 01.11.2010 28.10.2024 Доступность технологий Было Сильно ограничены 3,5% в год за 4 года: +54% Рост цен на газ (2014-2021) (2 пг. 2025 г. к 1 пг. 2022 г.) 28,7 тыс. руб./кВт 160-240 тыс. руб./кВт САРЕХ (ПП РФ 238, ДПМ газ боле
Slide 46: 4. Цены на топливо
4. ЦЕНЫ НА ТОПЛИВО Темп роста цен на газ и ИПЦ: 2022 – 2025 гг. 54% +19% +19%: опережение темпов роста цен на газ уровня инфляции 35% +13% и +32%: опережение темпов роста цен на уголь (бурый и каменный) уровня инфляции ИПЦ Газ Темп роста цен на уголь и ИПЦ: 2022 – 2025 гг. Ускоренные темпы роста цен
Slide 47: 5. Правила рынка электроэнергии и мощности
5. ПРАВИЛА РЫНКА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ И МОЩНОСТИ Инфляция и рост цен КОМ / тариф РД в 1 ЦЗ Цена КОМ 1 ЦЗ ИПЦ РД 1 ЦЗ +146% В рынке мощности цена КОМ и тариф РД отстают от уровня инфляции +43 п.п. +103% +61%* В рынке электроэнергии цена РСВ и тариф РД 1 растут медленнее темпов роста цен на газ 2011 2012 20
Slide 48: 6. Привлечение персонала
6. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ПЕРСОНАЛА Укомплектованность персоналом* Текучесть персонала* 96,1% 96,0% 4,1% 3,9% 3,7% 82,2% 7мес. 2022 7мес. 2023 7 мес. 2024 7мес. 2022 7мес. 2023 7 мес. 2024 ▪ Установление доплат за проезд работникам, проживающим в удалённых населенных пунктах ▪ Установление надбавок по ключевым
Slide 49: Направления развития тепловой генерации в России
НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ТЕПЛОВОЙ ГЕНЕРАЦИИ В РОССИИ Направление Решаемая задача ▪ Контроль за собираемостью и организация биллинга Сбытовой сегмент ▪ Смежные бизнесы: сборы за тепло, коммунальные платежи Энергомашиностроение Контроль доступности и цен на энергооборудование Инжиниринг Своевременность но
Slide 50: Мировые показатели
МИРОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ День инвестора, 6 декабря 2024 года 50
Slide 51: Развитие энергосистем и мировые инвестиции
РАЗВИТИЕ ЭНЕРГОСИСТЕМ И МИРОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Темпы ввода / приросты генерирующих мощностей Россия к 2042 году: все типы генерации К 2040 году общий объём ежегодных +35% (вводы +88,1 ГВт) инвестиций в энергетический сектор будет Турция к 2035 году: все типы генерации расти на 5% в год и достигнет от $1
Slide 52: Ценовые показатели месяцев 2024 года
ЦЕНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 11 МЕСЯЦЕВ 2024 ГОДА Западные страны Восточные страны ₽/МВтч 9 452 ₽/МВтч 6 219 8 103 8 669 5 632 7 537 4 673 4 906 5 406 5 817 4 601 2 848 3 130 3 329 3 596 2 848 3 378 2 430 2 485 ▪ Цены на электроэнергию в ЕС: ▪ Цена в России остается конкурентоспособной • снизились вслед за це
Slide 53: Заключение
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ▪ Электроэнергетика России вошла в стадию нового длительного инвестиционного цикла ▪ Необходимо обеспечить опережающие инвестиции в электроэнергетику для развития экономики страны за счет повышения привлекательности рынков мощности и электроэнергии ▪ Развитие электроэнергетики России долж
Slide 54: Спасибо за внимание!
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! День инвестора, 6 декабря 2024 года 54
Slide 55: III. Операционные результаты и операционная эффективность
III. Операционные результаты и операционная эффективность Докладчик: Лариса Садовникова Директор Департамента взаимодействия с инвесторами и стратегического анализа рынков
Slide 56: Основные факторы, определившие результаты Группы
ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛИВШИЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ГРУППЫ ГЕНЕРАЦИЯ В РФ: ▪ Рост объёма реализации электроэнергии, обусловленный увеличением состава включенного генерирующего оборудования в условиях роста энергопотребления и благоприятной ценовой конъюнктуры на ОРЭМ в 1 ЦЗ и 2 ЦЗ; ▪
Slide 57: Динамика цен на рынке электроэнергии и мощности
ДИНАМИКА ЦЕН НА РЫНКЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ И МОЩНОСТИ 9М2024/9М2023 ГГ. Динамика потребления электроэнергии в ЕЭС России за 9М2024 г. Динамика цен РСВ % м/м +4,1%* в среднем за 9М2024/9М2023 Руб./МВт*ч 1ЦЗ 2ЦЗ 7,6 6,2 1 620 1 322 4,8 4,2 4,8 4,1 2,3 1 518 1 197 1,4 1,0 янв фев март апр май июн июль авг се
Slide 58: Производство электроэнергии и тепла
ПРОИЗВОДСТВО ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ И ТЕПЛА Установленная электрическая мощность Установленная тепловая мощность 2 747 166 5 418 4 431 12 307 31 209 25 077 2 008 МВт Гкал/час 22 023 7 186 Динамика выработки электроэнергии Динамика отпуска теплоэнергии с коллекторов ТВт*ч млн Гкал +6,7% +5,9% 28,1 91,8 97,2
Slide 59: Эффективность электро- и теплогенерирующего бизнеса
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЭЛЕКТРО- И ТЕПЛОГЕНЕРИРУЮЩЕГО БИЗНЕСА Выручка по объектам ДПМ(1) Выручка по объектам КОММод(2) млрд руб. -45,7% млрд руб. +138,2% 27,1 48,1 11,7 4,1 - 5,5 26,1 7,6 - 16,5 11,4 29,0 Электроэнергия Мощность Мощность 12,5 3,6 Электроэнергия 19,5 19,1 13,5 7,8 9М2023 9М2024 9М2023 9М2024 (
Slide 60: Внешнеэкономическая деятельность
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Объёмы экспортно-импортных операций Структура экспорта/импорта за 9М2024 г. ТВт*ч Экспорт Китай -26,7% Другие страны 11% 18% Казахстан – 3,0 ТВт*ч 9,8 Китай – 0,6 ТВт*ч 7,1 Монголия – 0,9 ТВт*ч Монголия 5,5 ТВт*ч Другие страны – 1,0 ТВт*ч 1,4 -2,8 16% +0,2 Казахстан
Slide 61: Эффективность сбытового бизнеса
ЭФФЕКТИВНОСТЬ СБЫТОВОГО БИЗНЕСА Объём полезного отпуска электроэнергии Динамика сбытовой надбавки гарантирующим поставщикам(1) ТВт*ч +8,8% Руб./МВт*ч + 11,1% 166,7 153,2 430 430 142,1 390 129,0 351 351 351 24,1 24,5 2023 1К2024 2К2024 3К2024 4К2024 2024 9М2023 9М2024 Гарантирующие поставщики Независ
Slide 62: Устойчивое развитие
УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ Соблюдение высоких стандартов устойчивого развития Углеродные единицы Прямые выбросы Сведения об удельных Климатические риски E ПГ (Scope 1) выбросах Информационная прозрачность В обращение выпущено 55 664 углеродных единиц В 2024 г. проведена работа в области ESG 38 636 тыс. т в
Slide 63: IV. Финансовые результаты по МСФО
IV. Финансовые результаты по МСФО Докладчик: Александр ДУМИН Руководитель Финансово-экономического центра
Slide 64: Ключевые финансовые показатели
КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млрд руб.) 9М2024 9М2023 Изменение Примечания: Выручка 1 090,4 969,2 12,5% здесь и далее в презентации все относительные процентные изменения показаны из расчёта в Операционные расходы 1 013,9 879,0 15,3% млн руб. 1) Включает долю долга в Операционная прибыль 83,3 95,
Slide 65: Динамика ключевых показателей
ДИНАМИКА КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ Динамика изменения выручки Динамика изменения EBITDA млрд рублей млрд рублей +12,5% -9,8% 1 090,4 127,3 -14,8 114,7 969,2 +36,4 +3,1 5,8 +72,9 +7,5 -6,0 40,9 +1,4 +11,8 -3,0 Прочие⁽¹⁾ 81,6 7,3 -0,7 Энерго- 37,8 Сбыт машино- Энерго- Прочие⁽¹⁾ 14,8 Трейдинг Сбыт 45,2 Трей
Slide 66: Ключевые сегменты: «Генерация»
КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «ГЕНЕРАЦИЯ» Генерация: выручка и EBITDA Структура выручки млрд рублей млрд рублей 196,8 39,7% 185,0 185,0 196,8 29,8% +3,0 +14,7 - 5,9 1,6 1,6 51,1 45,2 Тепло- Электро- Мощность -20,1% энергия энергия 73,4 94,1 108,8 58,6 38,2 41,2 9М2023 9М2024 9М2023 9М2024 Выручка EBITDA Маржа
Slide 67: Ключевые сегменты: «Сбыт»
КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «СБЫТ» Сбыт: выручка и EBITDA Доли компаний в выручке млрд рублей млрд рублей 5,6% 5,2% 731,7 658,8 +31,5 +7,3 +34,1 731,7 658,8 263,5 229,4 МЭС ПСК Прочие сбытовые 102,6 компании 109,9 36,9 38,3 и ЕИРЦ 326,8 358,3 9М2023 9М2024 9М2023 9М2024 Выручка EBITDA Маржа EBITDA⁽1⁾ Структу
Slide 68: Ключевые сегменты: «Трейдинг» и «Зарубежные активы»
КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «ТРЕЙДИНГ» И «ЗАРУБЕЖНЫЕ АКТИВЫ» Трейдинг: выручка и EBITDA Зарубежные активы: выручка и EBITDA млрд рублей млрд рублей 9,3% 31,3% 8,2% 21,6% 42,4 39,4 33,6 32,6 10,2 7,3 3,9 3,2 9М2023 9М2024 9М2023 9М2024 Выручка EBITDA Маржа EBITDA⁽¹⁾ Выручка EBITDA Маржа EBITDA (1) Показатель
Slide 69: Ключевые сегменты: «Инжиниринг» и «Энергомашиностроение»
КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «ИНЖИНИРИНГ» И «ЭНЕРГОМАШИНОСТРОЕНИЕ» Энергомашиностроение: выручка и EBITDA Инжиниринг: выручка и EBITDA млрд рублей млрд рублей 21,7% 16,8% 20,2% 21,5 15,4% 60,1 37,8 7,4 4,7 10,1 1,5 5,8 9М2023 9М2024 9М2023 9М2024 Выручка EBITDA Маржа EBITDA⁽¹⁾ Выручка EBITDA Маржа EBITDA ⁽2⁾
Slide 70: Консолидированные операционные расходы
КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ Структура операционных расходов Динамика операционных расходов млрд рублей Передача электроэнергии Расходы за 9М2023 г. 879,0 Покупка электроэнергии 26,4% и мощности Покупка э/э и мощности 37,9 39,4% Передача э/э 29,7 Расходы на Топливо 14,3 топливо 12,7% +15,3
Slide 71: Анализ долговых обязательств и ликвидности
АНАЛИЗ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И ЛИКВИДНОСТИ Структура кредитов и займов1 Структура кредитов и займов по срокам погашения1 По сроку погашения По валюте По процентным ставкам 12,9 млрд руб. GEL Долгосрочный 1,9% 9,9 23,1% Плавающая 44,1% 2,5 Краткосрочный RUB Фиксированная 0,5 76,9% 98,1% 55,9% менее 1
Slide 72: V. Реализация долгосрочной стратегии Группы «Интер РАО»
V. Реализация долгосрочной стратегии Группы «Интер РАО» Докладчик: Александр КИСЕЛЕВ Руководитель Центра стратегии и инвестиций
Slide 73: Стратегия Группы «Интер РАО»
СТРАТЕГИЯ ГРУППЫ «ИНТЕР РАО» В 2020 г. утверждена стратегия Группы Интер РАО до 2030 г. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ EBITDA Группы «Интер РАО», ▪ Сохранение и укрепление ведущих позиций в российской млрд руб. - целевой уровень Стратегии энергетике ▪ Обеспечение лидерства среди российских энергокомпаний в 202
Slide 74: Вызовы в электроэнергетике
ВЫЗОВЫ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ Динамика ввода и вывода мощностей ТЭС в ЕЭС РФ 1960-2023, ГВт Новый ▪ Начиная с 2025 г. начнут 10 Вводы Выводы инвестиционный цикл обновления достигать критического Программа ДПМ мощностей возраста 55 лет мощности ТЭС, 5 введенные в 1970– 1985 гг. 0 > 60 потребность отрасл
Slide 75: Обновление стратегических документов в электроэнергетике
ОБНОВЛЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ДОКУМЕНТОВ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ 2024 г. - плановый срок утверждения Ген. схемы до 2042 г. > 42 Плановый объем инвестиций в отрасль 2025-2042 гг., трлн руб. (с НДС) в т. ч. ~40 трлн руб. - генерация > 25 Потребность в новой мощности ГВт до 2042 г. (без учета ВИЭ) 29.11.2024 у
Slide 76: Основные направления инвестирования Группы в рамках стратегии
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ГРУППЫ «ИНТЕР РАО» В РАМКАХ СТРАТЕГИИ ▪ Строительство новых ▪ Энергетическое генерирующих мощностей с машиностроение гарантированной нормой инвестиционной доходности ▪ Сделки M&A (генерирующие Направления (ПГУ и т.п.) активы, сбытовые активы, использования топливн
Slide 77: Реализуемые проекты строительства и модернизации мощностей
РЕАЛИЗУЕМЫЕ ПРОЕКТЫ СТРОИТЕЛЬСТВА И МОДЕРНИЗАЦИИ МОЩНОСТЕЙ Модернизация Каширской ГРЭС • Строительство двух дубль-блоков ПГУ-460 на базе локализованной газовой турбины ГТЭ- Топливо: газ 170 производства АО «Силовые машины» на площадке Каширской ГРЭС Регион: Московская обл. • Вывод 747 МВт на Южноура
Slide 78: Перспективные проекты строительства и модернизации (1/2)
ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ПРОЕКТЫ СТРОИТЕЛЬСТВА И МОДЕРНИЗАЦИИ МОЩНОСТЕЙ (1/2) ПРОДОЛЖЕНИЕ УЧАСТИЯ В ПРОГРАММЕ МОДЕРНИЗАЦИИ МОЩНОСТЕЙ ТЭС ▪ В настоящий момент находится на согласовании ФОИВ проект Постановления Правительства РФ о внесении изменений правила программы модернизации ТЭС, который в т.ч. включает: −
Slide 79: Перспективные проекты строительства и модернизации (2/2)
ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ПРОЕКТЫ СТРОИТЕЛЬСТВА И МОДЕРНИЗАЦИИ МОЩНОСТЕЙ (2/2) СТРОИТЕЛЬСТВО НОВЫХ МОЩНОСТЕЙ Развитие мощностей Сочинской ТЭС ▪ Новое строительство одного дубль-блока ПГУ на базе ГТ 170-185 МВт на земельном Топливо: газ участке, прилегающем к территории Сочинской ТЭС Регион: Краснодарский кр. Вв
Slide 80: Развитие активов энергетического машиностроения
РАЗВИТИЕ АКТИВОВ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ ▪ Содействие достижению технологического суверенитета ▪ Развитие отсутствующих технологий и компетенций в области сервисного обслуживания ГТ ▪ Формирование лидера энергомашиностроительного комплекса и сервиса газовых турбин Производственные активы Екат
Slide 81: Локализация производства ГТ средней и большой мощности
ЛОКАЛИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА ГТ СРЕДНЕЙ И БОЛЬШОЙ МОЩНОСТИ ▪ Для эффективного обеспечения потребности энергосистемы в новой мощности необходимо расширение перспективных производственных мощностей производителей газовых турбин ▪ Группа «Интер РАО» участвует в организации серийного производства российских
Slide 82: Заключение
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ▪ Принятая в 2020 г. стратегия Группы Интер РАО до конца 2025 г. сохраняет свою актуальность даже в условиях экономической нестабильности и геополитических потрясений ▪ Амбициозные показатели Стратегии 2030 г. будут достигнуты с большой вероятностью ▪ Основной фокус развития Группы в ближ
Slide 83: Q&A сессия
oHeprua 6e3 rpaHny Q&A ceccua 4
Slide 84: IR контакты
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ IR КОНТАКТЫ ДЕПАРТАМЕНТ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ИНВЕСТОРАМИ И СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА РЫНКОВ САДОВНИКОВА ЛАРИСА ЛОХАНИНА ДАРЬЯ САДЕКОВ ЕВГЕНИЙ Директор департамента Главный эксперт департамента Главный эксперт департамента взаимодействия с инвесторами взаимодействия с инвесторами взаи
Slide 85: oHeprua 6e3 rpaHny
oHeprua 6e3 rpaHny a s = cr = BS = o © m ° Xe} Ss uU 6 c rw)