Inter Rao · RUS:IRAO

Inter Rao — интер рао — Investor Day (August 2024)

39 slides from Inter Rao's investor day presentation, Aug 15, 2024

  1. Slide 1: День инвестора / сайт-визит «Интер РАО»

    ДЕНЬ ИНВЕСТОРА / САЙТ-ВИЗИТ «ИНТЕР РАО» г. Калининград 15-18 августа 2024 г.

  2. Slide 2: Интер РАО сегодня

    ИНТЕР РАО СЕГОДНЯ Группа «Интер РАО» представляет собой диверсифицированный холдинг, увеличение акционерного капитала которого достигается за счет развития направлений бизнеса на всех этапах цепочки создания стоимости: от проектирования объектов генерации и производства энергетического оборудования

  3. Slide 3: Конкурентные позиции группы на российском рынке

    КОНКУРЕНТНЫЕ ПОЗИЦИИ ГРУППЫ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ КОМПАНИЯ ЗАНИМАЕТ ЛИДИРУЮЩИЕ ПОЗИЦИИ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ПРОИЗВОДСТВА И СБЫТА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ И ТЕПЛА Доля рынка в РФ 18,5% 10,3% 4,9% Сбыт электроэнергии, Выработка электроэнергии, Выработка тепловой 2023 2023 энергии, 2023 1 4 4 Среди крупнейших энерг

  4. Slide 4: Факторы инвестиционной привлекательности

    ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ Диверсифицированная бизнес-модель Мотивированная с прозрачной долгосрочной стратегией высокопрофессиональная команда развития, направленная на эффективное менеджмента, нацеленная использование инвестиционного на создание и рост акционерной ресурса стоимости С

  5. Slide 5: I. Операционные результаты и операционная эффективность

    I. Операционные результаты и операционная эффективность

  6. Slide 6: Основные факторы, определившие финансовые и операционные результаты группы

    ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛИВШИЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ГРУППЫ ГЕНЕРАЦИЯ В РФ:  Рост объёма реализации электроэнергии, обусловленный увеличением состава включенного генерирующего оборудования в условиях роста энергопотребления и благоприятной ценовой конъюнктуре на ОРЭМ в 1 ЦЗ;  Постав

  7. Slide 7: Динамика цен на рынке электроэнергии и мощности

    ДИНАМИКА ЦЕН НА РЫНКЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ И МОЩНОСТИ 1П2024/1П2023 ГГ. Динамика потребления электроэнергии в ЕЭС России в 1П2024 г. Цены РСВ в 1 ценовой зоне % м/м % Газ РСВ 0,0% с начала года +3,8% г/г 7,6 4,8 4,8 7,0% 4,1 4,2 5,0% 1,4 4,5% 4,0% 2,6% янв фев март апр май июн 0,0% -1,3% +4,5%* г/г за 6 м

  8. Slide 8: Производство электроэнергии и тепла

    ПРОИЗВОДСТВО ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ И ТЕПЛА Установленная электрическая мощность Установленная тепловая мощность 2 747 166 5 403 4 431 31 209 25 077 2 008 МВт 12 307 Гкал/час 21 692 7 186 Динамика выработки электроэнергии Динамика отпуска теплоэнергии с коллекторов ТВт*ч +5,7% млн Гкал +6,9% 62,7 66,3 22,0

  9. Slide 9: Эффективность электро- и теплогенерирующего бизнеса

    ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЭЛЕКТРО- И ТЕПЛОГЕНЕРИРУЮЩЕГО БИЗНЕСА Выручка по объектам ДПМ(1) Выручка по объектам КОММод(2) млрд руб. млрд руб. -43,9% +140,6% 31,9 17,5 17,9 - 3,3 7,3 - 10,7 7,5 2,8 5,2 Электроэнергия 19,5 Мощность Мощность 8,7 2,4 12,4 Электроэнергия 12,5 9,2 4,9 1П2023 1П2024 1П2023 1П2024 (1) П

  10. Slide 10: Внешнеэкономическая деятельность

    ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Объемы экспортно-импортных операций Структура экспорта/импорта за 1П2024 г. ТВт*ч Экспорт Китай -24,4% 13% Другие страны 24% Казахстан – 1,6 ТВт*ч 6,1 Китай – 0,5 ТВт*ч 4,6 Монголия – 0,6 ТВт*ч 3,5 ТВт*ч Другие страны – 0,8 ТВт*ч 1,0 -1,6 Монголия 17% Казахстан +0,1

  11. Slide 11: Эффективность сбытового бизнеса

    ЭФФЕКТИВНОСТЬ СБЫТОВОГО БИЗНЕСА Объём полезного отпуска электроэнергии Динамика сбытовой надбавки гарантирующим поставщикам(1) ТВт*ч Руб./МВт*ч + 11,1% +5,2% 110,4 116,2 430 430 390 94,0 99,5 351 351 351 16,4 16,7 1П2023 1П2024 2023 1К2024 2К2024 3К2024 4К2024 2024 Гарантирующие поставщики Нерегулир

  12. Slide 12: Устойчивое развитие

    УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ Соблюдение высоких стандартов устойчивого развития Углеродные единицы Прямые выбросы ПГ (Scope 1) Сведения об удельных Климатические риски Информационная прозрачность в выбросах области ESG В обращение выпущено 38 636 тыс. т В I полугодии 2024 г. проведена 55 664 углеродные едини

  13. Slide 13: II. Финансовые результаты по МСФО

    II. Финансовые результаты по МСФО

  14. Slide 14: Ключевые финансовые показатели

    КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млрд руб.) 1П2024 1П2023 Изменение Выручка 728,0 657,4 10,7% Операционные расходы 671,1 595,6 12,7% Операционная прибыль 61,7 65,7 -6,0% EBITDA 79,7 88,4 -9,8% Рентабельность по EBITDA 10,9% 13,4% -2,5 п.п. Чистая прибыль 79,5 67,8 17,3% Капитальные расходы 43,1 21,8

  15. Slide 15: Динамика ключевых показателей

    ДИНАМИКА КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ Динамика изменения выручки Динамика изменения EBITDA млрд рублей млрд рублей +10,7% -9,8% 728,0 88,4 657,4 79,7 +27,3 +3,9 +35,3 26,2 +4,6 -0,5 -10,0 -3,1 Энерго- Прочие⁽¹⁾ 51,3 +5,5 22,3 машино- 24,0 +0,1 -1,2 Генерация Трейдинг Сбыт 2,3 строение и Прочие⁽¹⁾ Инжиниринг

  16. Slide 16: Ключевые сегменты: Генерация

    КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «ГЕНЕРАЦИЯ» Генерация: выручка и EBITDA Структура выручки млрд рублей млрд рублей 42,6% 33,9% 133,1 137,7 +2,1 +6,3 - 3,8 133,1 137,7 1,1 1,1 -17,7% Тепло Электро 31,5 35,3 Мощность энергия энергия 64,0 70,3 56,7 46,7 32,7 34,8 1П2023 1П2024 1П2023 1П2024 Выручка EBITDA Маржа EBIT

  17. Slide 17: Ключевые сегменты: Сбыт

    КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «СБЫТ» Сбыт: выручка и EBITDA Доли компаний в выручке млрд рублей млрд рублей 4,9% 5,5% 489,1 489,1 453,8 +15,3 +3,6 +16,4 453,8 ПСК Прочие 174,1 157,7 МЭС сбытовые -4,7% компании и 25,2 24,0 71,9 75,5 ЕИРЦ 224,2 239,5 1П2023 1П2024 1П2023 1П2024 Выручка EBITDA Маржа EBITDA⁽1⁾ Стр

  18. Slide 18: Ключевые сегменты: Трейдинг и Зарубежные активы

    КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «ТРЕЙДИНГ» И «ЗАРУБЕЖНЫЕ АКТИВЫ» Трейдинг: выручка и EBITDA Зарубежные активы: выручка и EBITDA млрд рублей млрд рублей 7,6% 26,4% 7,0% 18,1% 24,2 21,5 23,7 19,5 5,2 3,9 1,7 1,8 1П2023 1П2024 1П2023 1П2024 Выручка EBITDA Маржа EBITDA⁽¹⁾ Выручка EBITDA Маржа EBITDA (1) Показатель «

  19. Slide 19: Ключевые сегменты: Энергомашиностроение и Инжиниринг

    КЛЮЧЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ: «ЭНЕРГОМАШИНОСТРОЕНИЕ» И «ИНЖИНИРИНГ» Энергомашиностроение: выручка и EBITDA Инжиниринг: выручка и EBITDA млрд рублей млрд рублей 14,8% 17,6% 10,3% 12,2% 37,4 13,9 21,1 2,9 2,4 5,6 2,2 0,3 1П2023 1П2024 1П2023 1П2024 Выручка EBITDA Маржа EBITDA⁽¹⁾ Выручка EBITDA Маржа EBITDA ⁽2⁾ (

  20. Slide 20: Консолидированные операционные расходы

    КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ Структура операционных расходов Динамика операционных расходов млрд рублей Передача электроэнергии Расходы в 1П2023 г. 595,6 Покупка электроэнергии и 26,2% мощности 40,1% Покупка э/э и мощности 20,5 Передача э/э 14,1 Расходы на Топливо топливо 7,2 12,8% +12,7%

  21. Slide 21: Анализ долговых обязательств и ликвидности

    АНАЛИЗ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И ЛИКВИДНОСТИ Структура кредитов и займов1 Структура кредитов и займов по срокам погашения1 13,3 млрд руб. По сроку погашения По валюте По процентным ставкам 10,5 Долгосрочный GEL 1,1% Плавающая 21,0% 37,6% 2,6 RUB 98,9% Фиксированная 0,2 Краткосрочный 62,4% 79,0% менее

  22. Slide 22: III. Реализация долгосрочной стратегии Группы «Интер РАО»

    III. Реализация долгосрочной стратегии Группы «Интер РАО»

  23. Slide 23: Стратегия Группы Интер РАО

    Стратегия Группы Интер РАО В 2020 г. утверждена стратегия Группы Интер РАО до 2030 г. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ EBITDA Группы «Интер РАО», млрд руб.  Сохранение и укрепление ведущих позиций в российской энергетике 2020 – 2030 гг. 320  Обеспечение лидерства среди российских энергокомпаний в области эффек

  24. Slide 24: Прогнозируемый дефицит электрической мощности

    ПРОГНОЗИРУЕМЫЙ ДЕФИЦИТ ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ МОЩНОСТИ/ПОТРЕБНОСТЬ В НОВЫХ МОЩНОСТЯХ В ЕЭС РФ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ Структура потребности в новой мощности в ЕЭС РФ до 2028-2030 гг. CAGR 2,2% энергопотребления по СиПР 2024-2029 до1 ГВт ОЭС Центра 2,7% 1,3% >1,9 ГВт ~1 ГВт 2,1% 1,8% ОЭС Востока ОЭС Юга >

  25. Slide 25: Достижение критического возраста значительного объема ТЭС

    ДОСТИЖЕНИЕ КРИТИЧЕСКОГО ВОЗРАСТА ЗНАЧИТЕЛЬНОГО ОБЪЕМА ТЭС Динамика ввода и вывода мощностей ТЭС в ЕЭС РФ 1960-2023, ГВт потребность отрасли > 60 ГВт в замещении ТЭС до 2040 года  За период с 1970 по 1985 введено почти 90 ГВт ТЭС (~55% всех ТЭС). Эти мощности начнут достигать критического возраста 5

  26. Slide 26: Недостаточность действующей программы модернизации мощностей ТЭС

    НЕДОСТАТОЧНОСТЬ ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ОТРАСЛЕВОЙ ПРОГРАММЫ МОДЕРНИЗАЦИИ МОЩНОСТЕЙ ТЭС Удельная стоимость проектов КОММОД ПСУ в ценах года Средний возраст мощностей ТЭС в ЕЭС РФ, лет отбора*, тыс. руб./кВт 45 30 43 25,3 25 41 20,5 39 20 19,4 Действующая программа модернизации/КОМ НГО 37 15 13,9 35 Программа ДП

  27. Slide 27: Существенный спрос на газовые турбины российского производства

    СУЩЕСТВЕННЫЙ СПРОС НА ГАЗОВЫЕ ТУРБИНЫ РОССИЙСКОГО ПРОИЗВОДСТВА Оценка установленной мощности ГТ к 2040 г. и структура спроса на ГТ до 2040 гг., ГВт до 69 Перспективный 6 спрос нефтегазовых компаний 5 х 2 прогнозное увеличение мощности парка Покрытие перспективных нагрузок 22 ГТ в РФ КОММОД ПГУ Замен

  28. Slide 28: Востребованность энергетического машиностроения до 2040 г.

    ВОСТРЕБОВАННОСТЬ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ ДО 2040 Г. 11 ГВт >60 ГВт 18 ГВт Замещение импортных ГТ Потребность в Потребность отрасли в из-за невозможности строительстве новых модернизации сервиса и по износу, а мощностей для покрытия существующих мощностей также перспективный дефицита спрос неф

  29. Slide 29: Ключевые стратегические направления неорганического роста

    КЛЮЧЕВЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИЕ НЕОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ Участие в проектах строительства и Развитие активов модернизации мощностей энергетического машиностроения  КОММОД ПСУ (отобранные проекты)  Локализация производства и сервиса ГТ  ПГУ на КашГРЭС с использова

  30. Slide 30: КОММод (отобранные проекты)

    КОММОД (ОТОБРАННЫЕ ПРОЕКТЫ) Структура отобранных проектов КОММОД 2022-2029 Ввод проектов КОММОД Группы «Интер РАО» по годам, МВт гг., МВт 3 530 Прочие 2 858 ТГК-16 Т Плюс 2359 517 (9%) Татэнерго 915 785 Группа "Интер РАО" 10 404 En+ 1 595 1445 (39%) 1 525 26 832 2872 МВт 896 СГК (11%) 3385 (13%) 415

  31. Slide 31: Проект строительства ПГУ на площадке Каширской ГРЭС

    ПРОЕКТ СТРОИТЕЛЬСТВА ПГУ НА ПЛОЩАДКЕ КАШИРСКОЙ ГРЭС Проект отобран в 2021 г. для участия в государственной программе модернизации теплоэнергетики в рамках квоты, выделенной для проектов с использованием инновационных образцов энергетического оборудования  Строительство двух дубль-блоков ПГУ-460 на

  32. Slide 32: Проект строительства Новоленской ТЭС в Республике Саха (Якутия)

    ПРОЕКТ СТРОИТЕЛЬСТВА НОВОЛЕНСКОЙ ТЭС НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ САХА (ЯКУТИЯ) Схема расположения В соответствии с решением Правительства РФ определена необходимость строительства нового объектов проекта генерирующего объекта для покрытия прогнозируемого дефицита мощности в Бодайбинском энергорайоне Га

  33. Slide 33: Развитие активов энергетического машиностроения

    РАЗВИТИЕ АКТИВОВ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ ПРЕДПОСЫЛКИ РОСТА АКТИВНОСТИ ГРУППЫ В СЕГМЕНТЕ АКТИВЫ ГРУППЫ В СЕГМЕНТЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ  Необходимость обеспечения надежной работы импортного энергетического оборудования в условиях санкций  Значительный

  34. Slide 34: Заключение

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ  Принятая в 2020 г. стратегия Группы Интер РАО до 2030 г. сохраняет свою актуальность даже в условиях экономической нестабильности и геополитических потрясений;  Амбициозные показатели Стратегии 2030 г. будут достигнуты с большой вероятностью;  Основной фокус развития Группы в ближайше

  35. Slide 35: Контактная информация на сайт-визите

    КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ НА САЙТ-ВИЗИТЕ ДЕПАРТАМЕНТ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ИНВЕСТОРАМИ И СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА РЫНКОВ IR КОНТАКТЫ САДОВНИКОВА ЛАРИСА ЛОХАНИНА ДАРЬЯ САДЕКОВ ЕВГЕНИЙ Директор департамента Главный эксперт департамента Главный эксперт департамента взаимодействия с инвесторами и взаимодействия с

  36. Slide 36: Приложения

    oHeprua 6e3 rpaHny Npunowkenva

  37. Slide 37: Формула расчета цены мощности КОМ НГО

    ФОРМУЛА РАСЧЕТА Цена мощности объекта КОМ НГО Цена КОМ НГО Суммарное значение удельных Объем э/э, равный затрат на эксплуатацию Расчётная минимальному из Величина генерирующего объекта и величина объема Объем электрической энергии, Цена на мощность, определенная по результатам КОМ плановой эксплуата

  38. Slide 38: Модернизация тепловой энергетики (расчет выручки)

    МОДЕРНИЗАЦИЯ ТЕПЛОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ (РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ) Цена для месяца поставки m =< 12 Цена для месяца поставки m > 12 Инновационное оборудование Оплата исходя из заявки Возврат инвестиций исходя из на конкурсе. Значение заявки с нормой доходности = Оплата исходя Коэффициент из заявки на удельных затрат

  39. Slide 39: oHeprua 6e3 rpaHny

    oHeprua 6e3 rpaHny a s x 6 = s = o © m ° ie} S u 6 c rw)

интер рао — Investor Day (August 2024) on 6ix