Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897

Nissin Foods — FY2009 Earnings Presentation

36 slides from Nissin Foods's earnings presentation, May 13, 2010

  1. Slide 1: 2010年3月期 通期決算報告 説明会資料

    2010 年 3 月期 （平成 22 年 3 月期） 通期決算報告 説明会資料 2010 年 5 月 13 日 (木) URL http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ 証券コード 2897

  2. Slide 2: 目次

    2010 年 3 月期 通期決算報告 説明会資料 目次 ｽﾗｲﾄﾞNO. ページ 3. 2009年度通期（4-3月）の事業環境・状況 2 4. 通期（連結）売上高 部門別明細 2 5. 通期（連結）累計業績概要 3 6. 四半期業績推移 3 7. 営業利益の増益要因(連結) 4 8. 経常利益・当期純利益(連結) 4 10. 国内即席めん事業①－「日清食品」状況 5 11. 比類なき技術革新、加速 6 12. 2010年沸騰“太めん宣言”太さでうまさをぶっちぎれ。 6 13. 第2世代：ストレートめん「どん兵衛天そば」他 7 14. 第3世代：太ストレート「太麺堂々」 7 15. 技術革新によ

  3. Slide 3: 資料の表記について

    2010/5/13 ご説明は右下のスライド番号に従って進めさせて頂きます。 2010年3月期 通期決算報告 （2010年5月13日） （2897） 1 （資料の表記について）  このプレゼンテーション資料は、ＰＤＦ形式で当社ＨＰ「決算説明会資料」 に掲載しています。 http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ir/finance/presentation/index.html  この資料の金額は、億円単位未満を四捨五入して表示しているため、 内訳と合計金額等があわない場合があります。  当社では2009年4月1日～2010年3月31日を「2009年度」（

  4. Slide 4: 2009年度通期の事業環境・状況 / 部門別売上高

    2010/5/13 2009年度通期（4-3月）の事業環境・状況  外部環境  経済停滞→消費減退→低価格製品・低価格業態化増加  小麦・パーム油・原油等資材価格沈静化  国内即席めん総生産数量（2009年度）前期比 102％ (4月28日集計）  当社状況  前期に対し増収増益かつ当期純利益は過去最高益  2012年度までの中期経営計画(＝UFP2012)発表(ﾀﾞｲｼﾞｪｽﾄ添付)  主力ＮＢ（ﾅｼｮﾅﾙ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ）は価値戦略で前年比増加  オープンプライス製品は継続的に販売増加なるも伸長率鈍化  北米セグメントは原材料価格低下・価格改定進行し黒字化  退職給付費

  5. Slide 5: 通期（連結）累計業績概要 / 四半期業績推移

    2010/5/13 通期（連結）累計業績概要 増減 2008年度 2009年度 金額 率 ％ 売上高 3,621 3,712 +91 +2.5% 営業利益 236 273 +38 +16.1% （退職給付費用の 影響を除く） 303 346 +43 経常利益 287 328 +40 14.1% 当期純利益 159 205 +46 29.0% 主要為替ﾚｰﾄ/時期 2008/12末 2009/12末 （単位：億円） 円/US＄ 91.03 92.10 1.2％ 当期純利益は 円/HK＄ 11.75 11.88 1.1％ 過去最高益 円/RMB 13.32 13.49 1.3％ 5 四半期業績推移

  6. Slide 6: 営業利益の増益要因 / 経常利益・当期純利益

    2010/5/13 営業利益の増益要因（連結） 営業利益 273億円（対前年38億円増 ） 減益要因 増益要因 Ａ：原価率低下による増 42 Ｂ：売上高増加による増 21 【増減要因の算出法】 5 ①変動費（A, Ｃ, D） Ｃ：拡販費比率減少による増 ＝(今期の売上× Ｄ：物流費比率減少による増 2 前期の売上高比率) △ 14 －今期費用 Ｅ：広告宣伝費増加 ②固定費（E～G） △ 13 Ｇ：一般経費増加 ＝（前期－今期）費用 △5 Ｆ：退職給付費用影響額 営業利益増加 38 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 （単位：億円） 7 経

  7. Slide 7: 国内即席めん事業①「日清食品」状況

    2010/5/13 国内事業会社状況 （即席めん事業） 「日清食品」 「明星食品」 （ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ移行後の新事業ｸﾞﾙｰﾌﾟ） 9 国内即席めん事業①－「日清食品」状況  日清食品のめんの技術革新は新世代へ  日清食品だけの麺の技術革新「太ストレート製法」  2009年度：新・マーケティング戦略  ブランド毎のポジショニングを明確にする「３Ｃ戦略」  変化する「消費ニーズの３極化」に対し迅速かつ的確な対応  オープンプライス製品ラインアップ拡充の効果  販売経費低減（ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽのｳｴｲﾄ上昇・ＮＢの特売の適正化等）  製品のブランド価値向上  時代と共に品質

  8. Slide 8: 比類なき技術革新、加速

    2010/5/13 比類なき技術革新、加速 11 2010年沸騰“太めん宣言” 太さでうまさをぶっちぎれ。 比類なき技術革新、加速 12 COPYRIGHT©2010. NISSIN FOODS HOLDINGS. ALL RIGHTS RESERVED. 6

  9. Slide 9: 第2世代ストレートめん / 第3世代太ストレート「太麺堂々」

    2010/5/13 第２世代：ストレートめん「どん兵衛天そば」他 麺の比較（第１世代vs.第２世代） 第１世代：ウエーブ 第１世代：ウエーブ 第２世代：ストレート 第２世代：ストレート のどごしの良い 本格めん 13 第３世代：太ストレート「太麺堂々」 日清食品最太麺（ﾌﾗｲ・ﾉﾝﾌﾗｲ中華麺） 切刃14番 厚さ1.85mmの極太中華麺 ※量も満足、大盛なみの めん86g 厚みＵＰ！ 厚み1.3mm 厚み1.85mm 既存商品 新技術使用の太麺 （イメージ） （イメージ） ※調理の状態によっては多少異なります。 14 COPYRIGHT©2010. NISSIN FOODS HOLDINGS.

  10. Slide 10: 新世代めん登場 / 「全麺革命」販売実績

    2010/5/13 技術革新によるｲﾝｽﾀﾝﾄﾗｰﾒﾝの新世代めん登場 第1世代（Ver.1) 1958年 1971年 8月 9月 第２世代（Ver.2) 2008年 9月 第３ Ver.3 2009年 第４ 『ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ』×『ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ』で 9月 ? Ver.4 全麺 ３Ｃ戦略の更なる進化・深化 革命 2010年 15 第3世代のｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝﾜｰﾄﾞ｢全麺革命｣販売実績 前期比(1-12月) 「全麺革命」ﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝ実施ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 100％ 110％ 120％ ｺｱ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 日清焼そばＵ.Ｆ.Ｏ ｺｱ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ どん兵衛きつね・天そば ｺｱ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 麺

  11. Slide 11: 量販店平均売価推移 / マーケティング戦略「3C」の効果

    2010/5/13 主要製品 量販店平均売価 推移(2008/1-2010/2) 日清ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ 日清どん兵衛きつね 日清焼そばUFO ﾚｷﾞｭﾗｰｻｲｽﾞ全体※ (資料:当社調査：税込み） 140 130 120 110 100 価格改定 90 ※標準的な量の自社・他社製品全品(170円もの～PB製品・ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽ含む) 80 平均売価は特売回数が増えると下がりますが、 ﾚｷﾞｭﾗｰｻｲｽﾞ全体と比較すると主力ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ3品は売価差をキープしています。 (単位:円） 70 '08年1月 7月 '09年1月 7月 '10年1月 17 2009年度 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ戦略「３Ｃ」

  12. Slide 12: 国内即席めん事業②「明星食品」状況

    2010/5/13 国内即席めん事業②－明星食品状況  2年連続営業利益最高益(即席めん事業)  価格改定・販売費の適正化により 収益性は大幅改善  高付加価値麺「究麺」新発売  発売から1年で40億円突破 「究麺 魚介豚骨醤油」 2010/3- （小売金額ベース）  新ブランド製品として宣伝継続中 NEW 「究麺 焼そば」 2010/5-  ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽ製品群「評判屋」好調  2010年度  「チャルメラ」45周年で積極的拡販予定 19 （ご参考）即席めん売上構成比の推移（金額） 子会社「日清食品」＋「明星食品」の即席めん全体（輸出その他を除く売上）を100％としてい

  13. Slide 13: 低温事業「日清食品チルド」「日清食品冷凍」

    2010/5/13 未定 その他の国内事業会社 「日清食品チルド」 「日清食品冷凍」 「日清シスコ」 「日清ヨーク」 21 低温事業－「日清食品チルド」「日清食品冷凍」  「日清食品チルド」（めん）  ﾁﾙﾄﾞめん市場全体（98％）※  当社売上（99％）  当社は「つけ麺」ブーム受けて、新製品 「つけ麺の達人」ヒット＋「横手風焼そば」も  「日清食品冷凍」  市販用冷凍調理品市場全体（103％）※  当社売上（104％）  「ﾆｯｷｰﾌｰｽﾞ」子会社化  「日清のﾗｰﾒﾝ屋さん」「ｽﾊﾟ王」「日清焼そ ば」にて100円均一商品発売 ※金額前年比（当社推定） 22 COPYR

  14. Slide 14: 菓子・飲料事業 / 日清ヨーク関西新工場建設

    2010/5/13 菓子・飲料事業－「日清シスコ」「日清ヨーク」  「日清シスコ」  シリアル市場全体（97％）※  当社売上（103％）｢ｼｽｺｰﾝBIG」好調  流通菓子市場全体（100％）※  家庭内消費が堅調に推移  当社売上（103％） 100円均一商品充実  「日清ヨーク」  乳酸菌飲料市場全体（102％）※  内食化及び中高年層需要拡大  当社売上（106％）  65mlｻｲｽﾞ製品 や｢ﾋﾟﾙｸﾙLife+ ｣新発売 ※金額前年比（当社推定） 23 「日清ヨーク」関西新工場建設 (2010年1月12日ﾘﾘｰｽより抜粋)  乳製品乳酸菌飲料「ピルクル」全国

  15. Slide 15: 海外セグメント状況

    2010/5/13 海外セグメント状況 25 海外セグメント状況  海外セグメント増収増益  売 上 （2008年:501億円→2009年度 533億円）前年対比106％  営業利益 （2008年: 4億円→2009年度 38億円）前年対比838％  増収増益理由  北米セグメント中心に世界的な原材料価格の低下と価格改定進行  ホールディングス化に伴う、海外セグメントの経営効率化  各国（インド・東南アジア・中国を除く）の価格改定後の販売増加  成長戦略  戦略・マーケティング・開発・生産・財務等の社内リソースを世界レベル で共有しバックアップするグローバル・ストラテジック・

  16. Slide 16: 日清グループ海外展開 / 地域別セグメント業績推移

    2010/5/13 日清グループ海外展開(世界４地域代表制) 米州地域 中国地域 アジア地域 欧州地域 中国：407.0億食 米州：70.4億食 欧州：33.7億食 2009年度 世界総需要 915億食 日清食品グループシェア14.4％ 東南アジア：308.4億食 マーケティング / 技術サポート 2009年度世界総需要 各国情報 27 地域別セグメント業績推移 売上 営業利益 計 日本 北米 その他 計 日本 北米 その他 消去 1Q 869 733 69 67 72 73 -6 6 -1 2Q 876 722 78 75 44 52 -10 4 -2 2008 3Q 1,031 888 7

  17. Slide 17: 北米セグメントの状況 / CHOW MEIN TVCM投入

    2010/5/13 北米セグメントの状況（2009年1-12月）  北米セグメント  営業収益 32億円改善(前期 ▲15億円→17億円に)  米国日清：黒字化・収益改善  景気不況追い風→即席めん総需要は好調（※前年比 103％）  収益構造改善を目的とする価格改定実施（2008～2009年に5回）  販売食数は収益改善を優先して減少（前年比 92％）  原材料価格低下→収益改善に貢献  高付加価値製品も好調  8月末より「CHOW MEIN」のＴＶCM投入 ＣＨＯＷ ＭＥＩＮ  メキシコ日清  即席めん総需要横ばい（※前年比 100％）  当社販売食数（前年比 10

  18. Slide 18: 2010年度 通期業績予想（連結）

    2010/5/13 2010年度 （2011年3月期） 業績予想 配当予想 他 31 2010年度 通期業績予想（連結） 2010年3月期 2010年度（2011年3月期） 通期予想・前期増減対比 上期予想 通期予想 金額 率 売上高 3,712 1,860 3,900 ＋188 ＋5.1% 営業利益 273 145 345 ＋72 ＋26.2% 経常利益 328 165 380 ＋52 ＋15.9% 当期 純利益 205 100 220 ＋15 ＋7.3% 為替レート （単位：億円） 円/US＄ 92.10円 92円 円/HK＄ 11.88円 12円 円/RMB 13.49円 13円 32

  19. Slide 19: 営業利益の増益要因前提 / 退職給付会計による影響

    2010/5/13 2010年度 営業利益の増益要因前提（連結） 減益要因 営業利益 345億円（対当期72億円増 ） 増益要因 Ａ：退職給付費用影響額 112 Ｂ：売上高増加による増 45 2 Ｃ：その他経費減少による増 △ 42 Ｄ：拡販費比率増加による減 △ 45 Ｅ：減価償却費増加による減 営業利益増加 72 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 （単位：億円） 33 退職給付会計による影響（連結） 予想対当期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 増減額 Ａ：営業利益 236 273

  20. Slide 20: 主要事業＋地域 業績予想 / 配当予想について

    2010/5/13 2010年度 主要事業＋地域 業績予想 事業分野 事業会社名 ※1 売上 前年比％ 営業利益 前年比％ 2,020 105.8 258 151.8 「日清食品」 即席めん事業 (退職給付費用を除く） 218 90.1 国内７事業会社 「明星食品」 460 103.6 29 105.6 チルド食品事業 「日清食品チルド」 494 99.6 16 92.7 冷凍食品事業 「日清食品冷凍」 菓子事業 「日清シスコ」 飲料事業 「日清ヨーク」 331 105.7 15 90.3 外食事業 「味の民芸フードサービス」 国内その他 日清食ＨＤその他 ※2 15 92.8 10 107.

  21. Slide 21: 株式総数・自社株式取得・消却の状況

    2010/5/13 2009年度 株式総数・自社株式取得・消却の状況 （単位：万株） 時期 発行済株式総数 自社株式取得 消却 自己株式※ 2009年3月末 12,746 521 2009/5/21 312 832 2009/5/28-6/12 349 1,181 2010/1/28 11,746 1,000 181 2010/1/29-3/24 500 681 2010年3月末 11,746 681 ※自己株式とは、発行済株式から発行体企業が自ら取得した株式のことで、金庫株とも呼 ばれ、「発行済株式総数」に含んでいます。 37 ご参考資料 中期経営計画 UFP 2012 UFP=UNITE

  22. Slide 22: UFP 2012 定量目標（グループ連結）

    2010/5/13 UFP2012 定量目標（グループ連結） ） UFP2012 2010年度 2011年度 2012年度 売上高 3,900 4,100 4,300 営業利益 320 320 355 ※1 営業利益 (305) (327) (362) 経常利益 350 355 400 当期利益 200 235 250 ※2 EBITDA 460 480 515 EPS 173 203 216 ROE 7.1％ 7.9％ 8.0％ 設備投資額 375 260 120 減価償却費 140 160 160 ※1＝退職給付の影響を除く、※2＝EBITDA＝営業利益＋減価償却費 （単位：億円 39 Ｕ

  23. Slide 23: 即席めん世界総需要推移(2005-2009)

    2010/5/13 （ご参考）即席めん世界総需要推移(2005-2009) (資料:ＷＩＮＡ＝世界ラーメン協会) （1-12月) ※遡及修正あり 859億食 918億食 947億食 914億食 915億食 1000 800 その他 54 55 インド 600 54 51 53 ロシア 141 150 124 137 139 タイ フィリピン 400 韓国 米国 200 443 468 458 425 409 ベトナム 日本 インドネシア （単位： 中国・香港 0 億食） 2005 2006 2007 2008 2009 41 42 COPYRIGHT©2010. NISSIN FOODS HO

  24. Slide 24: Slide 24

  25. Slide 25: A．補足資料

    A．補足資料 ﾍﾟｰｼﾞ A-1. 2010年3月期 【連結】 損益計算書 【前期／通期】 22 A-2. 2011年3月期 【連結】業績予想 23 A-3. 2011年3月期 主要事業＋地域別 業績予想 23 A-4. 2001～2011年3月期における「退職給付費用」影響額 23 A-5. 2006～2010年3月期 【連結】 経営指標 24 A-6. 2010年3月期 【連結】 貸借対照表の主な増減 25

  26. Slide 26: A-1. 2010年3月期 連結損益計算書

    A-1. 2010年３月期 【連結】 損益計算書 【前期／当期】 【単位：億円/％】 2009年3月期 2010年3月期 前年比％ 項 目 売上 売上比％ 売上 売上比％ 増減 ％ 即 席 め ん 584 16.2 589 15.9 4 100.7 売 カ ッ プ め ん 2,148 59.3 2,188 58.9 39 101.8 上 チ ル ド ・ 冷 凍 食 品 496 13.7 538 14.5 42 108.5 そ の 他 392 10.8 398 10.7 6 101.4 1 売 上 計 3,621 100.0 3,712 100.0 91 102.5 原売 売 上 原 価 1,9

  27. Slide 27: A-2〜A-4. 業績予想・退職給付費用影響額

    A-2. 2011年３月期 【連結】 業績予想 【単位：億円】 【単位：億円】 2011年3月期 業績予想 A-4. 2001～2011年3月期における 項 目 上期予想 下期予想 通期予想 「退職給付費用」影響額 2010/4-2010/9 2010/10-2011/3 2010/4-2011/3 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 退職給付 公表営業 退職給付費 費用の影響 利益 用の影響額 を除いた 売 上 高 1,860 100.0% 2,040 100.0% 3,900 100.0% 営業利益 営 業 利 益 145 7.8% 200 9.8% 345 8.8% 2001

  28. Slide 28: A-5. 連結経営指標

    A-5. 2006～2010年３月期 【連結】 経営指標 【単位：百万円/％】 回 次 第５８期 第５９期 第６０期 第６１期 第６２期 第６３期（計画） 決 算 年 月 単位 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 即 席 袋 め ん 類 百万円 48,918 57,871 64,915 58,447 58,859 － カ ッ プ め ん 類 〃 204,864 226,315 237,536 214,830 218,771 － チ ル ド・ 冷凍 食 品 事業 〃 40,727 41,281 44,369 49,558 5

  29. Slide 29: A-6. 連結貸借対照表の主な増減

    A-6. 2010年３月期 【連結】 貸借対照表の主な増減 【単位：億円】 連結貸借対照表 2009年3月期 2010年3月期 増減額 増減要因 資産の部 流動資産 有価証券 176 227 50 固定からの振替 その他 114 36 △ 78 未収入金等の減少 流動資産合計 1,583 1,558 △ 25 固定資産 有形固定資産 1,011 1,093 81 設備投資による増 投資その他の資産 1,445 1,385 △ 61 流動への振替 固定資産合計 2,505 2,526 21 資産合計 4,087 4,084 △3 負債の部 流動負債 支払手形及び買掛金 432 404 △ 28

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  31. Slide 31: B．即席めん業界資料

    B．即席めん業界資料 ﾍﾟｰｼﾞ B-1. 即席めん類の総生産量推移（2000年～2009年：10年間） 26 B-2. 即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2009年4月～2010年3月） 27 B-3. 世界の主要即席めん市場（2007-2009年度） 28

  32. Slide 32: B-1. 即席めん類の総生産量推移

    B-1. 即席めん類の総生産量推移（2000年～2009年：10年間） （百万食） 6,000 6000 5,000 5000 4,000 4000 3,000 3000 2,000 2000 1,000 1000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 （年度） （単位：百万食） 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 即席袋めん 2,020 2,022 2,027 2,153 2,124 2,023 1,979 2,031 1,955 1,911 カップめん 3,18

  33. Slide 33: B-2. 即席めん類の総生産数量・総生産額推移

    B-2. 即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2009年4月～2010年3月） ＜袋めん、カップめん合計＞ （単位：百万食、％、百万円） 年度 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 期間累計 ＪＡＳ受検数 2009年度 365 292 280 272 271 340 402 411 398 284 331 368 4,014 前年度 338 305 281 293 254 332 388 387 393 288 334 348 3,940 前年比 108.1 95.5 99.5 93. 107. 102.2 103.6 106.2 101.4 98.6

  34. Slide 34: B-3. 世界の主要即席めん市場

    B-3. 世界の主要即席めん市場（2007-2009年度） （※1-12月期の集計） 人口 GDP 一人当たり 総需要（億食） 一人当たり 当社進出状況（設立・関連会社・進出年月） 地域 国 名 消費量／年 (百万人） （10億ドル） GDP（ドル） 07年 08年 09年 （即席めん事業のみ） 日本 (Japan) 127.6 4,900 38,371 54.6 51.0 53.4 41.8 明星食品(06/12) ア 珠海市金海岸永南食品有限公司 (93/7) 廣東順徳日清食品有限公司 (94/11) 1,345.8 4,327 3,292 上海日清食品有限公司 (95/2) 中華人民共和

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  36. Slide 36: お問い合わせ先

    （2897） この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略など は、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判 断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価 格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変 動」、「資本市場における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不 確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますことを、予 めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ＜ お問い合わせ先 ＞ 日清食品ホールディングス株式会社 管理本部 広報部 〒160-8524 東京都新宿区新宿6-28-1 TEL：(03)320

Nissin Foods Holdings — FY2009 Earnings Presentation on 6ix