Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — FY2008 Earnings Presentation
21 slides from Nissin Foods's earnings presentation, May 13, 2008
Slide 1: 2008年3月期 期末決算報告 説明会資料
2008 年 3 月期 期末決算報告 説明会資料 2008 年 5 月 13 日 (火) URL http://www.nissinfoods.co.jp/ 証券コード 2897
Slide 2: 目次
２００８年３月期 期末決算報告 説明会資料 目次 ページ １. 表紙 １ ２. 通期の環境・状況 １ ３. 2008年3月期決算（連結）概要 ２ ４. 即席袋めん部門（連結） ２ ５. カップめん部門（連結） ３ ６. チルド・冷凍食品部門（連結） ３ ７. その他の事業（連結） ４ ８. 営業利益の増減要因(連結) ４ ９. 経常利益・当期純利益(連結) ５ １０. 海外状況＆明星食品 ５ １１. 所在地別セグメント情報 ６ １２. 2007年度北米セグメントの状況 ６ １３. 2008年度米国事業収益改善策 ７ １４. 中国事業 ７ １５. 明星食品状況 ８ １６. 2007年度 (200
Slide 3: 通期の環境・状況
2008年3月期 期末決算報告（2008/5/13） （2897） 1 通期の環境・状況 【外部環境】 小麦・ﾊﾟｰﾑ油・原油等資材コスト大幅上昇 国内平均気温上昇（上半期で５ヶ月間前年度より上昇） 即席めん総生産数量前期比 100.8％ (4-3月 5/13集計） 【通期の状況】 明星食品連結による前期比 売上増加 退職給付費用の影響による営業利益減少 資材コスト上昇を受け2008年1月出荷分より国内即席 めんの希望小売価格の改定実施 米国子会社収益低迷 2 1
Slide 4: 2008年3月期決算（連結）概要
2008年3月期決算（連結）概要 （単位：億円） 増減 2007年3月期 2008年3月期 金額 率 売上高 3,582 3,855 ＋272 ＋7.6% 営業利益 337 277 △ 61 △18.0% 経常利益 378 328 △ 50 △13.3% 当期純利益 190 136 △ 54 △28.3% 為替ﾚｰﾄ:円/US$ 119.11 114.15 為替ﾚｰﾄ:円/HK$ 15.32 14.63 為替ﾚｰﾄ:円/RMB 15.24 15.62 ※2007年12月末為替レートを使用しています 3 即席袋めん部門（連結） 即席袋めん部門 （億円） 即席袋めん部門 売上高比較 ５０周年を迎え
Slide 5: カップめん部門・チルド冷凍食品部門（連結）
カップめん部門（連結） （億円） カップめん部門 売上高比較 カップめん部門 2,500 「ミルクシーフードヌードル」 ヒット、焼そばジャンル堅調 2,200 和風ジャンルは全般的に低迷 1,900 米国で「ＣＨＯＷ ＭＥＩＮ」 、 2,375 1,600 2,263 「Ｓｏｕｐｅｒ Ｍｅａｌ」が引き続き好調 1,300 対前期112億円増収の2,375億円 （前期比 5.0%増） 1,000 2007年3月期 2008年3月期 5 チルド・冷凍食品部門（連結） （億円） チルド・冷凍食品部門 売上高比較 チルド食品部門 450 主力の「日清焼そば」伸び悩み チルド調理めんが増収に貢献 420
Slide 6: その他の事業（連結）・営業利益の増減要因
その他の事業（連結） （億円） その他の事業 売上高比較 その他の事業 400 「シスコーン BIG」を始め、 日清シスコの売上堅調 350 「ピルクル」を主力製品とする 300 日清ヨークも好調 250 新たに加わった外食事業も 386 当事業部門の売上に貢献 327 200 150 対前期59億円増収の386億円 （前期比 17.9%増） 100 2007年3月期 2008年3月期 7 営業利益の増減要因（連結） 営業利益277億円（対前期 △61億円 ） 増益要因 減益要因 拡販費比率減少 36 5 広告宣伝費減少 5 明星食品の新規連結 （のれんの影響を含む） 物流費比率上昇 △ 3
Slide 7: 経常利益・当期純利益（連結）
経常利益・当期純利益（連結） 営業利益 277 営業外収益 59 営業外費用 7 経常利益 328 特別利益 2 特別損失 53 法人税等 141 当期純利益 136 （億円） 0 50 100 150 200 250 300 9 海外状況 & 明星食品 10 5
Slide 8: 所在地別セグメント情報・北米セグメントの状況
所在地別セグメント情報 その他 日本 北米 消去 計 （ｱｼﾞｱ･欧州） 2008年3月期 3,300 296 259 ー 3,855 売上高 2007年3月期 3,037 305 240 ー 3,582 対前期差 263 △9 19 ー 272 290 △26 18 △5 277 営業利益 2008年3月期 2007年3月期 342 △23 23 △5 337 対前期差 △53 △4 △4 0 △61 （単位：億円） 11 2007年度北米セグメントの状況 （2007年１－１２月） 米国日清 販売食数 前年比 102％ 想定を大幅に上回る主要原材料価格の高騰 収益構造改善を目的とする価格改定
Slide 9: 2008年度米国事業収益改善策・中国事業
2008年度米国事業収益改善策 原材料価格上昇分を価格改定で吸収 価格改定を１月・５月で実施 「高付加価値製品」ｶﾃｺﾞﾘｰ創出 「ＣＨＯＷ ＭＥＩＮ」 「Ｓｏｕｐｅｒ Ｍｅａｌ」 高付加価値・高価格・高収益 消費者の需要喚起型製品群 競争構造の転換 生産設備への効率化 – 内製化・自社工場生産によるコストダウン 13 中国事業 2007年度レビュー 販売食数 前年比 101％（香港を含む中国全土） 2007年8月～価格改定後も順調 特に上海・広東で展開している主力カップめんが117％と好 調（「カップヌードル」「ＵＦＯ」等） 2008年度方針 上海日清・広東日清（華東・華南エリア） ﾏｰｹﾃ
Slide 10: 明星食品状況
明星食品状況 億円 2007年度レビュー 2008年3月期 729 価格改定後販売状況 売 上 2007年3月期 782 価格改定により販売ダウ 高 増減（率） ンなるも収益改善 △6.8％ 増減（金額） △53 2008年度に向けて 2008年3月期 10 営 収益性の改善 業 2007年3月期 10 利 増減（率） 基幹ブランドの商品力 △1.8％ 益 見直しと販促の強化 増減（金額） △0 15 2007年度 （2007/4-2008/3） 営業状況 16 8
Slide 11: 即席めん製品 希望小売価格改定
即席めん製品 希望小売価格改定 経緯 主要原材料コスト高騰 小麦粉の売渡価格制度の変更（変動相場制に） バイオ燃料生産拡大による影響 原油価格高騰→容器・段ボール・燃料・物流コスト 他 安全安心コスト上昇（消費者へ食品の安全安心を保証） 原材料の品質管理・検査体制を強化 日清（上海）食品安全研究所設立（品質保証責任徹底） 今後の方針 1990年以来の価格改訂を2008年1月1日出荷分より適用 メーカー希望小売価格を７～１１％値上げ 更なる経営効率化の継続 更なる高品質で魅力ある製品作りをすすめる 17 （ご参考）即席めん・業態別前年比推移 140 当社の売上ベース その他 ＣＶＳ ※実績が把握
Slide 12: 2008年度事業方針
2008年度 （2008/4-2009/3） 事業方針 19 2008年度事業方針 新価格の浸透に向けて 拡販費使用基準の厳格化 適度な特売対応・露出強化 更なる原材料高騰に対処して収益性強化 環境に配慮した経営へ 「ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ」新開発容器「ＥＣＯカップ」拡販 環境にも配慮していく企業姿勢のアピール 製品戦略 レンジ製品群拡充による新カテゴリーの創出 ５０周年「チキンラーメン」積極拡販 20 10
Slide 13: 「カップヌードル」新開発容器「ECOカップ」
｢ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙ｣新開発容器「ECOｶｯﾌﾟ」 発売３７年目の大革新 For Ecology 循環型資源である紙カップを使用 For Customer 「みんなのため」わかりやすい表示 For Oｒｉｇｉｎａｌｉｔｙ バリヤ性が高く鮮度をキープ カップ強度のアップ ◆ グループ中期環境目標の設定 ◆ CO2排出量削減 ◆ 環境に配慮した容器包装設計の 基本方針に基づく設計の実施 ◆ グリーン調達の実施 紙カップに変わっても、カップヌードルが持つオリジナル な外観･食感･触感を守り続けることができるＥＣＯカップ 21 50周年「チキンラーメン」積極拡販 2008年5月ﾘﾆｭｰｱﾙ 2003年
Slide 14: レンジ製品拡充による新カテゴリー創出
ﾚﾝｼﾞ製品拡充による新ｶﾃｺﾞﾘｰ創出 水からレンジ調理 湯切り不要 生タイプ麺使用の 熱々もちもち食感麺 本格うどん レンジ調理ならでは のおいしさ実現 調理の進化系→新しい簡便性 水・お湯・湯切り不要 水・お湯・湯切り不要 ワンハンドの手軽さ 熱々の濃厚ソース スタイリッシュなＢＯＸタイプ 熱々の新食感麺 23 持株会社への移行（10月1日予定） 成長戦略を支える経営組織への移行 移行目的 「ｸﾞﾙｰﾌﾟ戦略機能の強化」 「個々の事業の成長」 「明星食品とのｼﾅｼﾞｰ発揮の促進」 「経営者人材の育成」 「日清食品」から「日清食品ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ」へ商号変更予定 「日清食品」・「明星食
Slide 15: 持株会社と事業会社の構造
持株会社と事業会社の構造 NO.1ﾌﾞﾗﾝﾄﾞの 集合体として形成される ﾌﾞﾗﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ･ｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝへ 25 グループ理念 私たち日清食品グループは、 さまざまな「食」の可能性を追求し、 夢のあるおいしさを創造していきます。 さらに、人類を「食」の楽しみや喜びで満たすことを通じて、 社会や地球に貢献します。 26 13
Slide 16: 2009年3月期計画（連結）
2009年3月期計画（連結） （単位：億円） 2008年 2009年３月期計画 対 前期増減 ３月期 （中間） （通期） 金額 率 売上高 3,855 1,940 3,980 +125 +3.3% 営業利益 277 85 200 △77 △27.7% 経常利益 328 105 255 △73 △22.3% 当期利益 136 55 180 +44 ＋32.4% 27 退職給付会計による影響（連結） （単位：億円） 2009年3月期 対前期 2007年3月期 2008年3月期 計画 増減額 Ａ：営業利益 337 277 200 △77 Ｂ：退職給付 会計の影響 △41 ＋1 ＋63 ＋62 退職給
Slide 17: 配当予想について
配当予想について 中間 期末 年間 連結 配当金 配当金 配当金 配当性向 来期予想 ２５円 ２５円 ５０円 ３４．０％ 当 期 ２５円 ２５円 ５０円 ４５．０％ 前期より連結配当性向３０％を目安としています 29 （ご参考）2007年度世界総需要 1200 (資料:ＷＩＮＡ＝世界ラーメン協会) 979億食 NEW！ NEW！ 920億食 1000 860億食 800億食 698億食 その他 800 ブラジル 54 55 ロシア 600 54 150 タイ 55 124 141 フィリピン 54 120 韓国 400 112 ベトナム アメリカ 443 468 501 日本 200 320
Slide 18: この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦 略などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当 社の経営判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、 「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動…
この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦 略などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当 社の経営判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、 「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向 の変動」、「為替の変動」、「資本市場における相場の大幅な変動」 他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異なる可 能性がございますことを、予めご承知おきくださいますようお願い 申し上げます。 この資料における記載金額については、億円単位未満を四捨五 入して表示しているため、内訳と合計金額等があわない場合が あります。 31 32 16
Slide 19: 【データ集１】2008年3月期 連結損益計算書
【データ集１】 ２００８年３月期 連結損益計算書 ＜連結・損益計算書＞ （単位：億円、％） 増減 2007年3月期 売上比 2008年3月期 売上比 金額 率 Ⅰ．売上高 3,582 100.0 3,855 100.0 272 7.6 １．即席めん及び付随する事業 3,255 90.9 3,468 90.0 214 6.6 即席袋めん類 579 16.2 649 16.9 70 12.2 カップめん類 2,263 63.2 2,375 61.6 112 5.0 チルド・冷凍食品 413 11.5 444 11.5 31 7.5 ２．その他の事業 327 9.1 386 10.0 59 17.9
Slide 20: 【データ集２】2008年3月期 個別損益計算書
【データ集２】 ２００８年３月期 個別損益計算書 ＜個別・損益計算書＞ （単位：億円、％） 増減 2007年3月期 売上比 2008年3月期 売上比 金額 率 Ⅰ．売上高 2,369 100.0 2,282 100.0 △ 87 △ 3.7 １．即席めん及び付随する事業 2,357 99.5 2,267 99.3 △ 90 △ 3.8 即席袋めん類 294 12.4 283 12.4 △ 11 △ 3.8 カップめん類 1,777 75.0 1,693 74.1 △ 85 △ 4.8 チルド・冷凍食品 286 12.1 292 12.8 6 2.0 ２．その他の事業 12 0.5 15 0.7
Slide 21: 【データ集３】会社の概況・2009年3月期計画
【データ集３】 会社の概況・２００９年3月期計画 ※記載金額については、百万円未満を切り捨てて表示しております。 回 次 第５６期 第５７期 第５８期 第５９期 第６０期 第６１期（計画） 決 算 年 月 単位 2004年3月期 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 即 席 袋 め ん 類 百万円 45,511 44,023 48,918 57,871 64,915 68,500 カ ッ プ め ん 類 〃 203,337 203,688 204,864 226,315 237,536 245,400 チ ル ド ・ 冷 凍 食 品 〃 39