Sanko Gosei Ltd. · TSE:7888

Sanko Gosei — Q2 FY2021 Earnings Presentation

30 slides from Sanko Gosei's earnings presentation, Jan 27, 2021

  1. Slide 1: 2021年5月期第2四半期 決算説明会

    2021年5月期第2四半期 決算説明会 2021年1月27日 三光合成株式会社 ［東証1部 7888］ Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  2. Slide 2: Copyright © SANKO GOSEI LTD.

    Ⅰ 会社概要 Ⅱ 2021年5月期第2四半期 連結決算概要 Ⅲ 2021年5月期 連結業績予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社 名 三光合成株式会社 （SANKO GOSEI LTD.） 代 表 者 代表取締役 社長 黒田 健宗 本 社 富山県南砺市土生新1200番地 資 本 金 4,008百万円 創 業 1940年10月12日 設 立 1944年 9月18日 従 業 員 単体：578名 連結：2,313名 （2020年 11月末現在） ■成形品事業 ・情報・通信機器部門 事 業 内 容 ・車両部門 ・家電その他部門 ■金型事業 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 4

  5. Slide 5: 成長の軌跡

    成長の軌跡 ｜ 車両・電子機器向け樹脂成形大手、海外売上過半 完成車メーカーのグローバル生産体制を支える不可欠な存在へ ◆20.11 HMヤマトから事業譲受 (億円) 21.4～群馬県伊勢崎工場 ◆19.8 550 ◆94.12 タイに子会社設立 チェコ に子会社設立 ◆19.6 九州大分県に子会社設立 ●91.6 金型製造・販売開始 ◆19.4 500 ハンガリー に子会社設立 ●90.6 商号を三光合成に変更 ◆18.4 中国・東莞に子会社設立 450 ◆18.1 ◆88.2 米国 に子会社設立 ◆05.3 中国・上海 中国・武漢に子会社設立 ◆87.10 英国 に子会社設立 に子会社設立

  6. Slide 6: 国内拠点

    国内拠点 ｜ 成形7工場 金型2工場 営業所5拠点 ・・・成形工場 ・・・金型工場 ・・・営業拠点 伊勢崎工場（2021年4月から） 群馬工場 本社・富山工場 テクニカルセンター 大窪工場 熊谷工場 栃木分室 神戸分室 東京事業所 刈谷分室 浜松分室 三光合成九州株式会社 エスバンス株式会社 滋賀工場 静岡工場 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 6

  7. Slide 7: 海外拠点

    海外拠点 ｜ 12ヶ国／18法人 SUK (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) 東莞三樺塑膠（DSG) 三華合成塑膠（SEG) 武漢三樺塑膠（WSG） 天津三華塑膠（TSG） SHU (ﾊﾝｶﾞﾘｰ) （中国・東莞） （中国・東莞） （中国・孝感） （中国・天津） SET (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) STU (ｱﾒﾘｶ･ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ州) 燦曄合成科技貿易 （SSG） （中国・上海） SCZ（ﾁｪｺ） SGM (ﾒｷｼｺ･ｸﾞｧﾅﾌｧﾄ州) SSJT (ｲﾝﾄﾞ･ﾊﾞﾜｰﾙ) SGP(ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ﾊﾞﾀﾝｶﾞｽ州) STL (ﾀｲ･ｱﾕﾀﾔ) STD (ｲﾝﾄﾞ･ﾏﾈｻｰﾙ) STM（ﾏﾚｰｼｱ） STS（ｼ

  8. Slide 8: 売上構成比 2020年5月期

    売上構成比 ｜ 2020年5月期 地域別 事業部門別 金型 情報・通信機器 22％ 13% 北米 12％ 日本 家電 アジア 48％ その他 30％ 8％ 欧州 10％ 車両 58% 海外 52％ 成形品 78％ 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 8

  9. Slide 9: 三光合成は・・・

    三光合成は・・・ 完成機メーカーのグローバル生産に寄り添い、世界各地で最適部品を提供 主要グローバル拠点で金型設計・製造部門を内包 マザーツール（金型）を媒介にして、世界中で均一品質を提供 グローバル生産体制充実のために、新規拠点への投資を実施 投資フェーズから回収フェーズへ 高付加価値製品や金型の受注活動を積極化 安定した収益構造の確保と経営体質の強化 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 9

  10. Slide 10: Ⅱ 2021年5月期第2四半期 連結決算概要

    Ⅱ 2021年5月期第2四半期 連結決算概要 2020年6月1日～2020年11月30日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  11. Slide 11: 新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大による影響について

    新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大による影響について 英国及びインド 3月23日～5月17日 操 米国 3月24日～5月 1日 業 日・米・欧の先進国は順調に回復 停 東南アジアの回復は鈍い メキシコ 4月 1日～5月30日 4月・5月を底に、 止 6月から徐々に フィリピン 3月18日～5月15日 生産再開 先行きは依然として不透明 ・・・半導体の不足、コンテナの不足等 主要顧客である自動車メーカーが中国、米州、 欧州を の問題も発生 はじめ、東南アジアなど世界規模で減産、操業停止した ことにより、生産活動が停滞 【業績の四半期推移】 売上高 30,000 1,500 (百万円) 25,

  12. Slide 12: 2021年5月期第2四半期 決算総括

    2021年5月期第2四半期 決算総括｜ 4~5月を底に急回復 ◼ 新型コロナウイルス感染症の世界的流行の長期化が懸念される中、より付加価値の 高い製品や金型の受注活動とともに原価低減活動を積極化し、大幅増益 ◼ 地域別売上高 日本 1.7％減 124億18百万円 欧州 1.9％増 33億71百万円 アジア 15.6％減 75億73百万円 北米 14.8％減 33億74百万円 ◼ 事業部門別売上高 成形品 11.6％減 201億40百万円 金型 8.5％増 65億97百万円 ⚫ 売上高 267億38百万円 前期比▲ 7.4% ⚫ 営業利益 13億99百万円 前期比✚118.5% ⚫ 経常利益 1

  13. Slide 13: 2021年5月期第2四半期 損益状況

    2021年5月期第2四半期 損益状況 2020年5月期 2021年5月期 第2四半期実績 第2四半期実績 前年同期比 対通期業績予想、進捗 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 通期業績予想 進捗率 2021.1.12修正 (百万円) (％) (百万円) (％) 売上高 28,876 ー 26,738 ー ▲2,138 ▲7.4 53,000 50.4 売上原価 24,834 86.0 22,415 83.8 ▲2,419 ▲9.7 ー ー 売上総利益 4,042 14.0 4,322 16.2 ✚280 ✚6.9 ー ー 販管費 3,40

  14. Slide 14: 売上高・営業利益・経常利益の推移

    売上高・営業利益・経常利益の推移 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） ２Q累計 （百万円） ２Q累計 60,00 0 58,339 4,000 55,146 5.2 4.9 5.0 50,716 営業利益率 3,500 50,00 0 4.1 3,000 2,844 4.0 40,00 0 2,622 2,253 2,500 売 2,065 28,876 3.0 30,00 0 上 26,738 2,000 1,399 2.2 高 1,500 営 1,238 業 経 2.0 20,00 0 利 常 1.4 益 利 1,000 694 10,00 0 益 640 1.0 500

  15. Slide 15: 売上高・営業利益の増減要因分析

    売上高・営業利益の増減要因分析 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 29,50 0 1,800 238 29,00 0 1,600 28,50 0 1,400 28,00 0 1,200 704 27,50 0 2,329 1,000 669 28,876 27,00 0 800 860 451 1,399 26,50 0 600 158 26,00 0 400 26,738 640 25,50 0 ▲2,138 200 ✚759 25,00 0 0 2020/5期2Q 成形品 金型 為替 2021/5期2Q 2020/5期2Q 減収 原材料費 販売費 為替 2021/5期2Q 減 増

  16. Slide 16: 事業部門別売上高の推移

    事業部門別売上高の推移 事業部門別売上高 ２Q累計 （百万円） 55,146 50,716 ■ 金 型 9,551 + 8.5% 50,00 0 10,905 4,058 40,00 0 3,881 ■ 家電その他 ▲21.3% 30,00 0 28,876 26,738 日本（単体）、英国、タイでの増収 6,082 34,756 ■ 車 両 6,597 29,384 2,139 日本、インドでの減収 20,00 0 ▲8.9% 1,683 成形品 （欧 州）英国での減収 17,024 ▲11.6% （アジア）タイ、インドネシアでの減収 15,501 ■情報・ （米国）メキシコでの減収 10,

  17. Slide 17: 地域別売上高・営業利益の推移

    地域別売上高・営業利益の推移 地域別売上高／海外比率 地域別営業利益／海外比率 ２Q累計 ２Q累計 （百万円） （百万円） 56.2% 60.0% 50.0% 60,00 0 51.8% 41.7% 海外比率 4,000 海外比率 34.8% 50.9% 50.0% 50,716 53.6% 50,00 0 6,223 北米 北米 30.0% ▲14.8% 黒字化 40.0% 3,000 40,00 0 15,136 28,876 アジア 30.0% アジア ▲15.6% ✚23.7% 10.0% 26,738 30,00 0 2,000 4,920 3,961 3,374 1,399 188

  18. Slide 18: 2021年5月期第2四半期 財務状況

    2021年5月期第2四半期 財務状況 2020年5月期末 2021年5月期第2四半期末 2020.5.31 2020.11.30 構成比 構成比 (百万円) (百万円) 前期末比増減額／主な増減要因 (百万円) （％） （％） ■流動資産 24,560 51.1 28,523 54.2 ✚3,963 受取手形・売掛金 ✚3,748 ■固定資産 23,547 48.9 24,055 45.8 ✚ 508 有形固定資産 ✚ 576 資産合計 48,107 100.0 52,578 100.0 ✚4,470 支払手形・買掛金 ✚2,357 ■流動負債 15,771 32.8 19,960 38.0

  19. Slide 19: 財務状況の推移

    財務状況の推移 総資産・純資産／自己資本比率 80,00 0 40.5% 42.0 （百万円） 41.0 37.8% 自己資本比率 40.0 70,00 0 39.0 36.2% 38.0 37.0 60,00 0 36.0 52,578 35.0 34.0 50,00 0 33.0 総 32.0 31.0 資 40,00 0 30.0 29.0 産 28.0 30,00 0 27.0 26.0 48,117 48,107 19,361 25.0 20,00 0 24.0 純 23.0 22.0 10,00 0 19,985 18,551 資 21.0 20.0 0 産 19.0 18.0 2

  20. Slide 20: 2021年5月期第2四半期 キャッシュ・フロー状況

    2021年5月期第2四半期 キャッシュ・フロー状況 2020年5月期 2021年5月期第2四半期 第2四半期 (百万円) (百万円) 主なキャッシュ・インフロー／アウトフロー(百万円) 税前四半期純利益 ✚1,197 減価償却費 ✚1,427 ■営業活動によるキャッシュ・フロー 1,261 1,568 売上債権増加 ▲3,615 仕入債務増加 ✚1,944 ■投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,805 ▲1,172 有形固定資産取得 ▲1,170 フリー・キャッシュ・フロー ▲544 396 短期借入金純増 ✚1,793 ■財務活動によるキャッシュ・フロー ▲241 ▲189 長期借入金返

  21. Slide 21: Ⅲ 2021年5月期 連結業績予想

    Ⅲ 2021年5月期 連結業績予想 2 0 2 0 年 6 月 1 日 ～ 2 0 2 1 年 5 月 3 1 日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  22. Slide 22: 2021年5月期 業績見通し

    2021年5月期 業績見通し｜利益を大幅上方修正、配当も増額修正 自動車市場が回復する中で、労務費など経費の削減や設備投資の抑制、生産性の 向上などが寄与し増収、大幅増益を見込む 2020年5月期 2021年5月期 通期実績 通期計画 期初計画 2020.7.13 修正計画 2021.1.12 前期比 金 額 売上高比 (百万円) (％) 金 額 売上高比 金 額 売上高比 増減額 増減率 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) 売上高 50,716 ー 51,000 ー 53,000 ー ✚2,284 ✚4.5 営業利益 694 1.4 800 1.6 2,000 3.8

  23. Slide 23: 売上高・営業利益・経常利益の見通し

    売上高・営業利益・経常利益の見通し 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 60,00 0 4,000 5.0 4.9 58,339 53,000 55,146 3,500 営業利益率 4.5 4.1 3.8 50,00 0 50,716 4.0 3,000 2,844 40,00 0 下期 2,622 3.5 26,262 2,500 2,622 2,253 3.0 売 2,065 2,000 30,00 0 2,000 1,500 2.5 2,065 上 下期 下期 上期 601 2.0 高 営 262 1,500 26,738 業 経 20,00 0 常 1.4

  24. Slide 24: 事業部門別売上高の見通し

    事業部門別売上高の見通し 事業部門別売上高 （百万円） 55,146 60,00 0 53,000 50,716 ■ 金 型 下期 9,551 5,403 +10.0％ 計画 50,00 0 12,000 2,737 10,905 4,085 オート内外装 ■ 家電その他 10,071 4,420 40,00 0 3,881 +13.9％ 15,179 オート機能 5,108 ■ 車 両 30,00 0 オート内外装 2,945 ✚4.4％ 21,720 34,756 オート機能 6,597 上期 29,384 30,680 8,960 実績 成形品 1,683 20,00 0 +3.0％ オ

  25. Slide 25: 研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し

    研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し 研究開発費 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 6,000 5,581 700 611 600 560 4,741 600 5,000 536 4,543 4,000 研 500 4,000 究 400 設 2,960 3,000 開 備 3,000 2,535 2,346 発 投 300 減 費 2,000 資 価 額 償 200 却 100 1,000 費 0 0 2018/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2018/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期 計画 計画 三光合成株式会社 Copyrig

  26. Slide 26: 株主還元

    株主還元 年間配当金の推移 普通配当（円） 記念配当（円） 配当性向（％） 20 100 .0 配 当 安定的な配当を継続していくと 18 30.6 27.1 基 同時に、業績に応じ積極的に 16 50.0 16.5 本 方 14 2 株主に還元 12 0.0 針 2 8 10 8 -50.0 内 期末 部 競争力の維持・強化や 6 12 留 10 9 4 経営基盤拡充のため、 4 -100.0 保 中間 資 設備投資や開発活動に充当 金 2 0 4 -150.0 2018/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSE

  27. Slide 27: 2021年5月期の取組み

    2021年5月期の取組み｜安定収益構造確保と経営体質強化を図る 製品や金型などの設計事業を強化 国内外の自動車メーカーの車両部品設計ニーズに対応 設計者60人 ⇒ 100人増強、インドや東南アジア、中国、日本などで採用拡大 「テクニカルセンター」の連携強化 「グローバルテクニカルセンター」へ 製品設計と省力化機器の推進 プラスチック100%リサイクルに向け専門組織を新設 環境意識高い欧米での事業拡大へ プラスチックの廃材や不良品のリサイクル推進によるコスト削減も図る メカトロ（省力化機器）部門の強化 省人化、生産性向上、安定した品質を ケタ違いの合理化を検討し実現させていく 三光合成株式会社

  28. Slide 28: Topic

    Topic 『女 性 が 輝 く 元 気 企 業 と や ま 賞 ＊ 』受賞＿2020年6月 管理職への女性登用を積極的に推進 また、国内、海外事業所を問わず女性を積極的に採用し、男性社員のみだった部署へ女性社員を配属するなど、 女性の能力開発や職域拡大に取り組むとともに、仕事と育児の両立に向けた環境づくりにも取り組む ＊本賞は、女性の登用や能力開発等に積極的で、女性が生き生きと活躍している企業に知事賞を授与される NEDO（国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構）の 「革新的プラスチック資源循環プロセス技術開発」に採択＿2020年10月 廃プラスチックを適正に処理して資源循環させ

  29. Slide 29: HMヤマト株式会社の事業譲受

    Topic Ｈ Ｍ ヤ マ ト 株式会社の射出成形・加工事業を譲受を決議＿2020年11月 ＨＭヤマトは、群馬県伊勢崎市で自動車関連製品等の合成樹脂の成形品製造を営む企業 当社は、従前より事業拡大に向けて群馬県内での生産能力の構築を目指しておりましたが、同社の事業譲受によ り、群馬県内での生産能力の確保のみならず、当社と販路が重複していない商圏への参入が可能となり、企業価 値向上に繋がるものと判断したため、事業の譲受を決定 (1)取締役会決議日 2020年11月13日 (2)事業譲渡契約締結日 2020年11月13日 (3)本事業譲受の実行 2021年 ３月31日（予定） 三光合成株式会社 C

  30. Slide 30: Disclaimer

    Disclaimer このプレゼンテーションで述べられている三光合成株式会社の業績予想、計画、事業展開等に 関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、大きく変化す る可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性がありますことを ご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

Sanko Gosei — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix