Sanko Gosei Ltd. · TSE:7888

Sanko Gosei — FY2024 Earnings Presentation

41 slides from Sanko Gosei's earnings presentation, Jul 26, 2024

  1. Slide 1: 2024年5月期 決算説明会

    2024年5月期 決算説明会 2024年7月26日 三光合成株式会社 ［東証 プライム市場 7888］ Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  2. Slide 2: Ⅰ 会社概要 / Ⅱ 連結決算概要 / Ⅲ 業績予想と中長期の取組み

    Ⅰ 会社概要 Ⅱ 2024年5月期 連結決算概要 Ⅲ 2025年5月期 連結業績予想と中長期の取組み 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社 名 三光合成株式会社 （SANKO GOSEI LTD.） 代 表 者 代表取締役社長 黒田 健宗 本 社 富山県南砺市土生新1200番地 資 本 金 4,008百万円 創 業 1940年10月12日 設 立 1944年 9月18日 従 業 員 単体：734名 連 結 ： 2 , 9 0 5 名 （2024年5月末現在） ■成 形 品 事 業 ・情報・通信機器部門 事 業 内 容 ・車両部門 ・家電その他部門 ■金型事業 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 4

  5. Slide 5: 成長の軌跡

    成長の軌跡 ｜ 車両・電子機器向け樹脂成形大手、海外売上過半 完成車メーカーのグローバル生産体制を支える不可欠な存在へ 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 5

  6. Slide 6: 国内拠点

    国内拠点 ｜ 成形8工場 金型2工場 営業所5拠点 ・・・成形工場 ・・・金型工場 ・・・営業拠点 本社・富山工場 テクニカルセンター 大窪工場 群 馬 工場 伊勢崎工場 栃木分室 三光合成九州株式会社 熊谷工場 浜松分室 東京事業所 大阪分室 刈谷分室 エスバンス株式会社 滋賀工場 静岡工場 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 6

  7. Slide 7: 海外拠点

    海外拠点 ｜ 11ヶ国／17法人 武漢三樺塑膠（WSG） 天津三華塑膠（TSG） SUK (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) SUK (ﾊﾝｶﾞﾘｰ) （中国・考感） （中国・天津） SET (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) 燦曄合成科技貿易 （SSG） （中国・上海） STU (ｱﾒﾘｶ･ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ州) SSJT (ｲﾝﾄﾞ･ﾊﾞﾜｰﾙ) 東莞三樺塑膠（DSG) 三華合成塑膠（SEG) （中国・東莞） （中国・東莞） SCZ（ﾁｪｺ） SGP(ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ﾊﾞﾀﾝｶﾞｽ州) SGM (ﾒｷｼｺ･ｸﾞｧﾅﾌｧﾄ州) STM（ﾏﾚｰｼｱ） STD (ｲﾝﾄﾞ・ ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ) STS（ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ） (

  8. Slide 8: 売上構成比

    売上構成比 ｜ 2024年5月期実績 地域別 事業部門別 金型 15.9% 情報・ 北米 通信機器 18.9% 日本 6.5% 家電その他 29.9% 4.5% アジア 欧州 車両 35.9% 15.3% 73.1% 海外 70.1% 成形品 ※本資料中では、構成比の数値は四捨五入の関係で合計が100％にならない場合があります 84.1% 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 8

  9. Slide 9: 当社の特長

    当社の特長 ｜ 一貫した「品質の連鎖」が「総合品質：顧客満足」へ 通常、部品メーカーが外注する 金型設計・製作部門を内包 顧客ニーズを汲み取り大量生産に耐えうる金型を設計・製作 大量生産開始後の不具合発生時も即ソリューション実行 当社の製品生産フロー 通常、部品メーカーが外注する部分 省力化機器製作 顧客の 金型設計・製作 製造現場での 悩みとニーズ CAE解析 • スタート段階か • 86年国内草 ら大量生産に 分けとして導入 耐えうる設計 ・・・ • 金型メーカーと 製品設計 して最長のレ 専業金型メーカー • お客様へ駐在し との最大の違い コード保持 設計対応 量産 品質管理 納品 三

  10. Slide 10: Ⅱ 2024年5月期 連結決算概要

    Ⅱ 2024年5月期 連結決算概要 2 0 2 3 年 6 月 1 日 ～ 2 0 2 4 年 5 月 3 1 日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  11. Slide 11: 2024年5月期 決算総括

    2024年5月期 決算総括  新型コロナウイルス感染症による行動制限の緩和に伴い経済の正常化に向けた動きも、資源・エネルギー価格 高騰や円安に伴う諸物価上昇から、先行きは依然不透明。その中、高付加価値製品の受注と生産体制の整備 を強化し、原価低減活動を積極推進し、大幅増収増益。売上高、営業利益、経常利益は過去最高。  売上高 937 億 84 百万円 前期比 15.6 ％ ⇧  営業利益 41 億 31 百万円 前期比 18.6 ％ ⇧  経常利益 39 億 27 百万円 前期比 13.2 ％ ⇧  当期純利益 26 億 12 百万円 前期比 24.6 ％ ⇧  地域別売上高 日

  12. Slide 12: 2024年5月期 損益状況

    2024年5月期 損益状況 2023年5月期 2024年5月期 実 績 実 績 前期比 対期初予想、進捗 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 業績予想 進捗率 (百万円) (％) (百万円) (％) 売上高 81,113 ー 93,784 ー ✚12,671 ✚15.6 85,000 110.3 売上原価 69,622 85.8 80,406 85.7 ✚10,784 ✚15.5 ー ー 売上総利益 11,490 14.2 13,378 14.3 ✚1,888 ✚16.4 ー ー 販管費 8,006 9.9 9,246 9.9 ✚1,24

  13. Slide 13: 売上高・営業利益・経常利益の推移

    売上高・営業利益・経常利益の推移 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 営業利益率 93,784 4.4% 4.3 81,113 3.9 4,131 3,927 65,661 3,468 3,484 売 営 経 2,543 2,416 業 常 上 利 利 高 益 益 2022/5期 2023/5期 2024/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 13

  14. Slide 14: 売上高・営業利益の増減要因分析

    売上高・営業利益の増減要因分析 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 12,671⇧ 647⇧ 5,742 86 1,742 1,134 168 8,671 1,527 93,784 5,011 88,042 88,042 3,963 3,963 4,131 3,484 3,484 81,113 81,113 2023/5期 成形品 金型 為替 2024/5期 2023/5期 増減収 製造費用 販売費 為替 2024/5期 増減 増減 影響 影響 増減 増減 影響 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 14

  15. Slide 15: 事業部門別売上高の推移

    事業部門別売上高の推移 事業部門別売上高 （百万円） 95,00 0 ■ 金 型 タイで増収も 14,953 米国、インドネシアで減収 85,00 0 5.8％⇩ 4,214 15,878 75,00 0 日本、インドで減収 ■ 家電その他 5,596 65,00 0 13,784 55,00 0 24.7％⇩ 北米、欧州で増収 6,327 成形品 45,00 0 オート内外装 ■ 車 両 20.8％⇧ 68,557 56,170 34.0％⇧ 52,700 35,00 0 30.1％⇧ 25,00 0 38,794 オート機能 12,386 ■情報・ 14.7％⇧ 15,00 0 通信機器

  16. Slide 16: 地域別売上高・営業利益の推移

    地域別売上高・営業利益の推移 地域別売上高／海外比率 地域別営業利益／海外比率 （百万円） （百万円） 47.9% 66.8% 海外比率 70.1% 36.1% 海外比率 30.4% 64.8% 93,782 4,795 81,113 北米 17,747 北米 755 13,448 32.0％ ⇧ 4,083 135.2％ ⇧ 321 65,661 544 アジア 3,360 720 アジア 161 9,405 8.1％ ⇧ 33,662 493 31,130 434 24.4％ ⇩ 26,550 欧州 1,046 欧州 9,606 49.2％ ⇧ 14,336 69 62.9％ ⇩ 3,33

  17. Slide 17: 2024年5月期 財務状況

    2024年5月期 財務状況 2023年5月期末 2024年5月期末 2023.5.31 2024.5.31 構成比 構成比 (百万円) (百万円) 前期末比増減額／主な増減要因 (百万円) （％） （％） ■流動資産 36,644 55.9 40,987 55.0 ✚4,343 現金・預金 ✚1,183 ■固定資産 28,935 44.1 33,509 45.0 ✚4,574 有形固定資産 ✚4,245 資産合計 65,580 100.0 74,497 100.0 ✚8,917 ■流動負債 27,710 42.3 33,032 44.3 ✚5,322 ■固定負債 11,919 18.2 10,

  18. Slide 18: 財務状況の推移

    財務状況の推移 総資産・純資産／自己資本比率 （百万円） 自己資本比率 39.1 38.9 74,497 40.2 総 資 65,580 30,479 58,409 産 純 23,251 25,950 資 産 2022/5期末 2023/5期末 2024/5期末 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 18

  19. Slide 19: キャッシュ・フロー状況

    2023年5月期 キャッシュ・フロー状況 2023年5月期 2024年5月期 (百万円) (百万円) 主なキャッシュ・インフロー／アウトフロー(百万円) 税前当期純利益 ✚3,568 ■営業活動によるキャッシュ・フロー ＋6,790 ＋5,697 減価償却費 ✚4,173 ■投資活動によるキャッシュ・フロー ▲2,873 ▲4,942 有形固定資産取得 ▲4,915 フリー・キャッシュ・フロー ✚3,917 ✚755 長期借入金借入 ✚4,000 ■財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,248 ▲110 長期借入金返済 ▲2,378 リース債務返済 ▲1,453 現金及び現金同等物の 1,9

  20. Slide 20: Ⅲ 2025年5月期 連結業績予想と中長期の取組み

    Ⅲ 2025年5月期 連結業績予想と 2 0 2 4 年 6 月 1 日 ～ 2 0 2 5 年 5 月 3 1 日 中長期の取組み Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  21. Slide 21: 2025年5月期 業績見通し

    2025年5月期 業績見通し｜売上高過去最高を更新 ウクライナ情勢の長期化による資源・食料価格の高騰、米国を中心とした金融引き締め等によ る景気後退懸念など引き続き先行きが不透明な状況下、より付加価値の高い製品や金型の 受注活動を積極化するとともに、安定した収益構造の確保と経営体質の強化を図る。売上高・ 利益で過去最高を更新し、増収増益を見込む。 2024年5月期 2025年5月期 通期実績 通期計画 前期比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 増減額 増減率 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) 売上高 93,784 ー 95,000 ー ＋1,216 ＋1.3 営業

  22. Slide 22: 売上高・営業利益・経常利益の見通し

    売上高・営業利益・経常利益の見通し 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 4,800 93,784 95,000 4,400 4,131 81,113 3,927 営業利益率 5.1 % 3,484 3,468 4.3 4.4 売 上 高 営 経 業 常 利 利 益 益 2023/5期 2024/5期 2025/5期計画 2023/5期 2024/5期 2025/5期計画 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 22

  23. Slide 23: 事業部門別売上高の見通し

    事業部門別売上高の見通し 事業部門別売上高 （百万円） 93,784 ■ 金 型 95,000 1.7％⇧ 81,113 14,953 15,200 ■ 家電その他 4,214 4,250 15,878 0.9％⇧ 成形品 5,596 1.2％⇧ ■ 車 両 オート内外装 56,950 68,557 1.3％⇧ 69,460 1.4％⇧ 52,700 オート機能 12,510 ■情報・ 1.0％⇧ 通信機器 0.5％⇧ 6,938 6,060 6,090 2023/5期 2024/5期 ➡ 2025/5期 計画 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 23

  24. Slide 24: 研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し

    研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し 研究開発費 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 862 865 6,391 814 6,006 695 605 研 4,192 4,003 究 4,619 3,591 4,173 減価償却費 開 3,565 発 3,084 2,870 設 費 備 投 資 額 2021/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 2025/5期計画 2021/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 2025/5期計画 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 24

  25. Slide 25: 株主還元

    株主還元 年間配当金の推移 第2四半期末配当（円） 期末配当（円） 配当性向（％） 25.7 23.6 23.3 23.3 20.3 配 当 安定的な配当を継続していくと 20 20 基 同時に、業績に応じ積極的に 本 16 方 株主に還元 14 10 10 針 11 9 7 内 部 競争力の維持・強化や 7 留 経営基盤拡充のため、 10 10 保 7 7 資 設備投資や開発活動に充当 4 金 2021/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 2025/5期 予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 25

  26. Slide 26: 中長期の取組み｜基本方針

    中長期の取組み｜基本方針 基本方針 より付加価値の高い製品や金型 の積極的受注活動 安定した 経営体質 収益構造 の強化 の確保 【 当 社 の 経 営 戦 略 】 製品設計・金型製作・成形・塗装・組立から省力化機器の製作まで一貫した生産体制を構築 構築した技術力とノウハウを最大限に利用し、プラスチックの利点を極限まで引き出して製品や部品に実現 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 26

  27. Slide 27: 中長期の取組み｜定量目標

    中長期の取組み｜定量目標 目標 1 0 ･ 1 0 ･ 1 0 “トリプル10” 売上高 1,000億円・営業利益 100億円・営業利益率10% 10% 8% 売上高950億円 営業利益48億円 目標とする売上高営業利益率 5.1% 2025年5月期 2026年5月期 2028年5月期 業績予想 【 中期目標 】 【 中長期目標 】 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 27

  28. Slide 28: 中長期の取組み｜戦略⑴

    中長期の取組み｜戦略⑴ 中長期目標 売上高営業利益率10％に向けて目指す売上構成 10.0% 50％ 付加価値部品 ☆営業強化・受注増 5.1% 4.5% 3.9% 4.1% 4.4% 50％ 既存部品 ☆生産性向上 2021年5月期 2022年5月期 2023年5月期 2024年5月期 2025年5月期 2028年5月期 業績予想 【 中長期目標 】  プラスチックの成形品および金型の販売に加えて、上流の開発及び設計段階から参入することにより、 これまで以上に付加価値の高い製品の受注に取り組む  生産体制の整備を強化し原価低減を積極的に進め、収益の確保に取り組む 三光合成株式会社 Cop

  29. Slide 29: 中長期の取組み｜戦略⑵

    中長期の取組み｜戦略⑵ 営業力強化・受注増を目指す製品候補 金型 環境にやさしい 自動車機能部品 成長産業 テックショップ 事業のソフト化 自動車内外装ユニット ・モジュール部品 メカトロ装置 省力化・無人化 外装塗装 製品設計 金型部品 グローバルテクニカルセンター ガス抜き入子 エスバンス製ホットランナー 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 29

  30. Slide 30: 中長期の取組み｜戦略⑶

    中長期の取組み｜戦略⑶ 国内外の自動車メーカー 製品や金型などの 「テクニカルセンター」 「 グ ロ ー バ ル テ ク ニ カ ル の車両部品設計ニーズ 設計事業を強化 に対応 の連携強化 センター」へ 設計者60人 ⇒ 100人増強、 製品設計と省力化機器の推進 インドや東南アジア、中国、日本などで採用拡大 プラスチック100% 環境意識高い欧米 メ カ ト ロ （ 省 力 化 省人化、生産性向上、 リ サ イ ク ル に 向 け での事業拡大へ 機器）部門の強化 安定した品質 専門組織を新設 プラスチックの廃材や不良品のリサイクル推進 ケタ違いの合理化を検討し実現させていく によるコスト

  31. Slide 31: Topic｜事業のソフト化 『テックショップ』の進捗

    Topic｜事業のソフト化 『テックショップ』の進捗 自社の技術情報サイトを21年12月に開設し、アクセス数が順調に増加。 初心者から現場技術者まで それぞれの悩みを解決する 前期からのアクセス推移 23/7～24/6 350人/日 「問題解決ツール」 150人/日 年間：約60,000人のアクセス 成形技術 金型技術 新技術 研究成果 製品設計 三光合成が蓄えてきた技術・ノウハウをweb上で公開 30カ所以上の国からアクセス 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 31

  32. Slide 32: Topic｜事業のソフト化 『テックショップ』の進捗

    Topic｜事業のソフト化 『テックショップ』の進捗 アクセス数増加の背景① SNSを活用したユーザーとの交流 国内ユーザーとの交流 国外ユーザーとの交流 動画専用チャンネル開設 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 32

  33. Slide 33: Topic｜事業のソフト化 『テックショップ』の進捗

    Topic｜事業のソフト化 『テックショップ』の進捗 アクセス数増加の背景② 検索順位（SEO評価）の向上 検索ボリュームの多い単語の取得 ＋ 検索順位の向上 ＝ 継続的なアクセス数の確保 他コンテンツに比べ、良質なコンテンツを提供して いるとGoogleが判断(SEO評価) 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 33

  34. Slide 34: Topic｜米国ビジネスの状況・・・追加の設備投資

    Topic｜米国ビジネスの状況・・・追加の設備投資 SANKO GOSEI TECHNOLOGIES USA INC. ・2015年にBhar(米)から事業譲受 ・SUBARU社との取引が拡大 ・日系完成車メーカーの電動車受注に向けて追加投資計画中 現在の保有成形機：34台 成形機・周辺機器への投資で16百万ドルを予定 ・能力増強：5台 ➡新規受注増による追加設備投資 ・更新設備投資：3台 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 34

  35. Slide 35: Topic｜米国ビジネスの状況・・・工場増築

    Topic｜米国ビジネスの状況・・・工場増築 2025~26年に工場の拡張を予定しており、生産キャパシティ増加を計画 ①工場建屋拡張 従業員駐車場拡張 （5,203㎡） 2025年8月完成予定 2025年4月完成予定 ③ ② ②工場建屋拡張 （1,035㎡） 2025年8月完成予定 ① ③工場建屋拡張 （6,205㎡） 2026年4月完成予定 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 35

  36. Slide 36: Topic｜インドビジネスの状況・・・工場を増設・新設へ

    Topic｜インドビジネスの状況・・・工場を増設・新設へ ジャジャール SANKO SVANCE JRG TOOLING INDIA PVT LTD. 工業団地に ｜ハリアナ州バワル 用地取得 Tool room (Injection mold maker) ｜金型 SANKO GOSEI TECHNOLOGY INDIA PVT LTD. < Haryana Office > ｜ハリアナ州バワル Parts supply for Home appliance｜家電向け樹脂部品 販売 SANKO GOSEI TECHNOLOGY INDIA PVT LTD. グジャラート工場 < Gujara

  37. Slide 37: 中長期の取組み｜ESG経営⑴

    中長期の取組み｜ESG経営⑴ Environment 環境  環境寄与につながる製品開発をお客様へ提案 •自動車関連のお客様に技術提案を行い、ＥＶ化への提案を加速  脱炭素社会への貢献 •省エネ、不良率の低減を図り、エネルギー使用の効率化  循環型社会の実現 •プラスチック樹脂材料のリユース、リサイクルの改善 目 標 値 ： 2 0 3 0 年 ま で に グ ロ ー バ ル で の リ ユ ー ス 率 ９ ５ ％ •梱包材のリサイクル推進、産業廃棄物の低減 Social 社会 Governance  共創によるイノベーション 企業統治 •大学、研究機関、企業等との 共創により、社会

  38. Slide 38: 中長期の取組み｜ESG経営⑵

    中長期の取組み｜ESG経営⑵ 富山県SDGs宣言 基本理念「自然との調和に努める」｜私たちは、当社の製品が全世界で使用されているという認識のもとに、地球環境と 地域社会との共生を目指し、環境保全に配慮し、改善を継続する事業活動を行います。 取組 社員のモラル向上、精神面鍛錬、 取組 取組 目標 目標 プラスチック製品や樹脂材料を海や 目標 人権を尊重し、社員のダイバーシティ そしてお客様へのおもてなしにつなが 陸に廃棄しない を推進 る活動の継続 Action Action Action 全員参加のトイレ掃除 成形不良品のリユース ダイバーシティを推進 海外、国内各工場において 廃棄向け樹脂

  39. Slide 39: 中長期の取組み｜ESG経営⑶

    中長期の取組み｜ESG経営⑶ カーボンニュートラルに向けた取り組み ① 日常改善による省エネを推進します。 ④ 樹脂材料、リユース、リサイクルを推進します。 ② 再生可能エネルギーを活用します。 ⑤ 不良率低減を含む廃棄物削減を目指します。 ③ 生産技術の開発、導入による省エネを推進します。 ⑥ 工場および関連施設の緑地化を推進します。 女性活躍推進に向けた取り組み 当社は令和5年度の「とやま女性活躍企業」に認定されました。 「とやま女性活躍企業」とは、企業の成長とウェルビーイング（真の幸せ）の実現に向けて、女性が活躍する県内企業等を 県が認定する制度です。 選 定 基 準 ① 女性の管理

  40. Slide 40: PBR1倍超に向けた取り組み

    資本コストや株価を意識した経営の実現 PBR1倍超に向けた取り組み 現状分析 現在、PBRは0.7倍とPBR1倍を下回っている状況 ROEは過去10年平均で約8%、その一方でPERは7倍後半で推移 今後の取組み・方針 ROE：中期目標の営業利益10%を達成することで、ROE向上を目指す PER：IR活動の強化により、PERの改善を目指す R O E P E R （％） ROE ROE 10年平均 ROE 5年平均 PER PER 10年平均 PER 5年平均 14.0 12.3 12.1 11.6 12.0 12.0 9.6 9.0 9.4 10.0 8.4 8.4 8.7 10.0 6.8

  41. Slide 41: Disclaimer

    Disclaimer このプレゼンテーションで述べられている三光合成株式会社の業績予想、計画、事業展開等に 関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、大きく変化す る可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性がありますことを ご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

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