Sanko Gosei Ltd. · TSE:7888

Sanko Gosei — Q2 FY2024 Earnings Presentation

38 slides from Sanko Gosei's earnings presentation, Jan 25, 2024

  1. Slide 1: 2024年5月期 第2四半期 決算説明会

    2024年5月期 第2四半期 決算説明会 2024年1月25日 三光合成株式会社 ［東証 プライム市場 7888］ Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  2. Slide 2: Copyright © SANKO GOSEI LTD.

    Ⅰ 会社概要 Ⅱ 2024年5月期第2四半期 連結決算概要 Ⅲ 2024年5月期 連結業績予想と中長期の取組み 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社 名 三光合成株式会社 （SANKO GOSEI LTD.） 代 表 者 代表取締役社長 黒田 健宗 本 社 富山県南砺市土生新1200番地 資 本 金 4,008百万円 創 業 1940年10月12日 設 立 1944年 9月18日 従 業 員 単体：709名 連 結 ： 2 , 8 2 7 名 （2023年11月末現在） ■成 形 品 事 業 ・情報・通信機器部門 事 業 内 容 ・車両部門 ・家電その他部門 ■金型事業 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 4

  5. Slide 5: 成長の軌跡

    成長の軌跡 ｜ 車両・電子機器向け樹脂成形大手、海外売上過半 完成車メーカーのグローバル生産体制を支える不可欠な存在へ 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 5

  6. Slide 6: 国内拠点

    国内拠点 ｜ 成形8工場 金型2工場 営業所5拠点 ・・・成形工場 ・・・金型工場 ・・・営業拠点 本社・富山工場 テクニカルセンター 大窪工場 群 馬 工場 伊勢崎工場 栃木分室 三光合成九州株式会社 熊谷工場 浜松分室 東京事業所 大阪分室 刈谷分室 エスバンス株式会社 滋賀工場 静岡工場 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 6

  7. Slide 7: 海外拠点

    海外拠点 ｜ 11ヶ国／17法人 武漢三樺塑膠（WSG） 天津三華塑膠（TSG） SUK (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) （中国・考感） （中国・天津） SET (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) 燦曄合成科技貿易 （SSG） （中国・上海） STU (ｱﾒﾘｶ･ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ州) SSJT (ｲﾝﾄﾞ･ﾊﾞﾜｰﾙ) 東莞三樺塑膠（DSG) 三華合成塑膠（SEG) （中国・東莞） （中国・東莞） SCZ（ﾁｪｺ） SGP(ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ﾊﾞﾀﾝｶﾞｽ州) SGM (ﾒｷｼｺ･ｸﾞｧﾅﾌｧﾄ州) STM（ﾏﾚｰｼｱ） STD (ｲﾝﾄﾞ・ ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ) STS（ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ） (ｲﾝﾄﾞ･ﾏﾈｻｰﾙ) S

  8. Slide 8: 売上構成比

    売上構成比 ｜ 2023年5月期実績 地域別 事業部門別 金型 19.6% 情報・ 北米 通信機器 16.6% 日本 8.5% 33.2% 家電その他 6.9% アジア 38.4% 欧州 車両 11.8% 65.0% 海外 66.8% 成形品 ※本資料中では、構成比の数値は四捨五入の関係で合計が100％にならない場合があります 80.4% 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 8

  9. Slide 9: 当社の特長

    当社の特長 ｜ 一貫した「品質の連鎖」が「総合品質：顧客満足」へ 通常、部品メーカーが外注する 金型設計・製作部門を内包 顧客ニーズを汲み取り大量生産に耐えうる金型を設計・製作 大量生産開始後の不具合発生時も即ソリューション実行 当社の製品生産フロー 通常、部品メーカーが外注する部分 省力化機器製作 顧客の 金型設計・製作 製造現場での 悩みとニーズ CAE解析 • スタート段階か • 86年国内草 ら大量生産に 分けとして導入 耐えうる設計 ・・・ • 金型メーカーと 製品設計 して最長のレ 専業金型メーカー • お客様へ駐在し との最大の違い コード保持 設計対応 量産 品質管理 納品 三

  10. Slide 10: Ⅱ 2024年5月期第2四半期 連結決算概要

    Ⅱ 2024年5月期第2四半期 連結決算概要 2023年6月1日～2023年11月30日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  11. Slide 11: 2024年5月期第2四半期 決算総括

    2024年5月期第2四半期 決算総括  新型コロナウイルス感染症による行動制限の緩和に伴い個人消費持ち直しの兆しはあるも、資源・エネルギー 価格高騰や円安に伴う諸物価上昇から、先行きは依然不透明。その中、高付加価値製品の受注と生産体制 の整備を強化し、原価低減活動を積極推進し、大幅増収増益。売上高、営業利益、経常利益は過去最高。  売上高 459 億 24 百万円 前期比 19.2 ％ ⇧  営業利益 20 億 41 百万円 前期比 24.2 ％ ⇧  経常利益 19 億 77 百万円 前期比 5.0 ％ ⇧  四半期純利益 13 億 31 百万円 前期比 1.0 ％ ⇩  地域別

  12. Slide 12: 2024年5月期第2四半期 損益状況

    2024年5月期第2四半期 損益状況 2023年5月期 2024年5月期 第2四半期実績 第2四半期実績 前年同期比 対通期業績予想、進捗 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 通期業績予想 進捗率 (百万円) (％) (百万円) (％) 売上高 38,518 ー 45,924 ー ✚7,406 ✚19.2 85,000 54.0 売上原価 32,933 85.5 39,392 85.8 ✚6,459 ✚19.6 ー ー 売上総利益 5,585 14.5 6,531 14.2 ✚946 ✚16.9 ー ー 販管費 3,941 10.2 4,

  13. Slide 13: 売上高・営業利益・経常利益の推移

    売上高・営業利益・経常利益の推移 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 2Q累計 2Q累計 （百万円） （百万円） 81,113 3,484 3,468 営業利益率 4.3 4.4 % 4.3 45,924 売 2,041 1,977 1,883 38,518 上 1,644 高 営 経 業 常 利 利 益 益 2023/5期 2023/5期2Q 2024/5期2Q 2023/5期 2023/5期2Q 2024/5期2Q 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 13

  14. Slide 14: 売上高・営業利益の増減要因分析

    売上高・営業利益の増減要因分析 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 7,406⇧ 397⇧ 2,311 651 1,901 1,958 5,746 38,518 45,924 945 43,613 43,613 491 38,518 2,041 1,644 1,644 1,587 1,096 1,096 2023/5期 成形品 金型 為替 2024/5期 2023/5期 増減収 原材料費 販売費 為替 2024/5期 2Q 増減 増減 影響 2Q 2Q 影響 増減 増減 影響 2Q 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 14

  15. Slide 15: 事業部門別売上高の推移

    事業部門別売上高の推移 事業部門別売上高 2Q累計 （百万円） 81,112 ■ 金 型 15,878 1.8％⇧ 5,596 ■ 家電その他 12.9％⇩ 45,922 38,518 6,844 インドでの減収 ■ 車 両 2,969 6,722 52,700 3,409 34.4％⇧ 欧州、アジア、北米、日本 成形品 での増収 24,613 ■情報・ 22.9％ ⇧ 33,074 通信機器 6,938 3,773 19.6％⇩ 3,035 日本、フィリピンでの減収 2023/5期 2023/5期2Q ➡ 2024/5期2Q ※本資料中では、各内訳数値の単位未満の端数処理の関係でその計と合計

  16. Slide 16: 地域別売上高・営業利益の推移

    地域別売上高・営業利益の推移 地域別売上高／海外比率 地域別営業利益／海外比率 2Q累計 2Q累計 （百万円） （百万円） 66.8% 65.6% 海外比率 81,113 68.8% 36.1% 35.0% 13,448 北米 北米 38.4％ ⇧ 4,083 50.7％ ⇧ 海外比率 21.2% 321 アジア アジア 31,130 720 13.1％ ⇧ 45,922 16.6％ ⇧ 434 38,516 8,010 2,450 5,786 欧州 欧州 211 9,606 49.6％ ⇧ 17,287 1,938 赤字化 ⇩ 429 140 15,281 368 2,607 171 日本

  17. Slide 17: 財務状況

    2023年5月期第2四半期 財務状況 2023年5月期末 2024年5月期第2四半期末 2023.5.31 2023.11.30 構成比 構成比 (百万円) (百万円) 前期末比増減額／主な増減要因 (百万円) （％） （％） ■流動資産 36,644 55.9 38,114 54.1 ✚1,470 建物 +1,382 ■固定資産 28,935 44.1 32,336 45.9 ✚3,401 機械 +915 資産合計 65,580 100.0 70,450 100.0 ✚4,870 ■流動負債 27,710 42.3 29,407 41.7 ✚1,697 ■固定負債 11,919 18.2 1

  18. Slide 18: 財務状況の推移

    財務状況の推移 総資産・純資産／自己資本比率 （百万円） 39.1 38.9 自己資本比率 39.0 70,450 総 資 産 65,580 27,981 58,409 純 23,251 25,950 資 産 2022/5期末 2023/5期末 2024/5期2Q期末 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 18

  19. Slide 19: キャッシュ・フロー状況

    2024年5月期第2四半期 キャッシュ・フロー状況 2023年5月期 2024年5月期第2四半期 第2四半期 (百万円) (百万円) 主なキャッシュ・インフロー／アウトフロー(百万円) 税前四半期純利益 +1,879 ■営業活動によるキャッシュ・フロー 3,681 1,782 減価償却費 +1,930 ■投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,111 ▲2,108 有形固定資産取得 ▲2,078 フリー・キャッシュ・フロー ✚2,570 ▲326 長期借入金借入 +2,000 ■財務活動によるキャッシュ・フロー ▲630 ▲176 長期借入金返済 ▲1,125 現金及び現金同等物の 2,112

  20. Slide 20: 四半期業績の推移

    四半期業績の推移 売上高 各利益 (百万円) (百万円) 40,000 2,000 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 35,000 1,500 30,000 1,000 25,000 500 20,000 0 15,000 -500 10,000 -1,000 5,000 -1,500 0 -2,000 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 20

  21. Slide 21: Ⅲ 連結業績予想と中長期の取組み

    Ⅲ 202 2024年5月期 連結業績予想と 2 0 2 3 年 6 月 1 日 ～ 2 0 2 4 年 5 月 3 1 日 中長期の取組み Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  22. Slide 22: 2024年5月期 業績見通し

    2024年5月期 業績見通し｜売上高過去最高を更新 ウクライナ情勢の長期化による資源・食料価格の高騰、米国を中心とした金融引き締め等によ る景気後退懸念など引き続き先行きが不透明な状況下、より付加価値の高い製品や金型の 受注活動を積極化するとともに、安定した収益構造の確保と経営体質の強化を図る。売上高 は過去最高を更新で、増収増益を見込む。 2023年5月期 2024年5月期 通期実績 通期計画 前期比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 増減額 増減率 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) 売上高 81,113 ー 85,000 ー ＋3,887 ＋4.8 営業利益

  23. Slide 23: 売上高・営業利益・経常利益の見通し

    売上高・営業利益・経常利益の見通し 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 営業利益率 4.5 % 85,000 3.9 81,113 4.3 3,800 3,600 3,484 3,468 65,661 下期計画 下期計画 下期計画 39,076 1,759 1,623 売 2,543 2,416 上 高 営 業 経 上期実績 利 常 上期実績 45,924 益 利 2,041 上期実績 益 1,977 2022/5期 2023/5期 2024/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LT

  24. Slide 24: 事業部門別売上高の見通し

    事業部門別売上高の見通し 事業部門別売上高 （百万円） ■ 金 型 85,000 81,112 0.8％⇧ 9,156 16,000 3,099 15,878 ■ 家電その他 65,661 8.4％⇧ 6,068 5,596 23,526 13,784 成形品 6,327 5.8％⇧ 3,297 ■ 車 両 オート内外装 31,209 6,844 7.4％⇧ 7.1％⇧ 2,969 52,700 56,600 オート機能 オート内外装 38,794 9,746 26,715 ■情報・ 1.0％⇧ 33,074 通信機器 オート機能 6,358 8.7％⇩ 6,755 6,938 6,332 3

  25. Slide 25: 研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し

    研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し 研究開発費 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 814 820 4,800 ※ 4,543 695 4,192 4,003 減価償却費 611 605 3,591 研 ※ 3,565 3,800 究 3,084 開 2,960 2,870 設 備 発 投 費 資 額 2020/5期 2021/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 計画 計画 ※ 当初計画の設備投資7,000百万円、減価償却費4,000百万円から修正 三光合成株式会社 Copyr

  26. Slide 26: 株主還元

    株主還元 年間配当金の推移 2024.1.11に中間配当・期末配当予想を修正 中間：9円→10円 期末：9円→10円（予想） 第2四半期末配当（円） 期末配当（円） 配当性向（％） 25.7 23.6 23.3 26.5 配 当 安定的な配当を継続していくと 20 基 同時に、業績に応じ積極的に 本 16 方 株主に還元 14 10 針 11 9 9 7 内 部 競争力の維持・強化や 2 7 留 経営基盤拡充のため、 10 保 7 7 7 資 設備投資や開発活動に充当 4 金 2020/5期 2021/5期 2022/5期 2023/5期 2024/5期 予想 ※配当性向について、2020/5

  27. Slide 27: 中長期の取組み｜基本方針

    中長期の取組み｜基本方針 基本方針 より付加価値の高い製品や金型 の積極的受注活動 安定した 経営体質 収益構造 の強化 の確保 【 当 社 の 経 営 戦 略 】 製品設計・金型製作・成形・塗装・組立から省力化機器の製作まで一貫した生産体制を構築 構築した技術力とノウハウを最大限に利用し、プラスチックの利点を極限まで引き出して製品や部品に実現 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 27

  28. Slide 28: 中長期の取組み｜定量目標

    中長期の取組み｜定量目標 目標 1 0 ･ 1 0 ･ 1 0 “トリプル10” 売上高 1,000億円・営業利益 100億円・営業利益率10% 10% 8% 売上高850億円 営業利益38億円 目標とする売上高営業利益率 4.5% 2024年5月期 2026年5月期 2028年5月期 業績予想 【 中期目標 】 【 中長期目標 】 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 28

  29. Slide 29: 中長期の取組み｜戦略⑴

    中長期の取組み｜戦略⑴ 中長期目標 売上高営業利益率10％に向けて目指す売上構成 売上高営業利益率10.0% 50％ 付加価値部品 ☆営業強化・受注増 4.4% 4.5% 3.9% 4.1% 50％ 既存部品 1.4% ☆生産性向上 2020年5月期 2021年5月期 2022年5月期 2023年5月期 2024年5月期 2028年5月期 業績予想 【 中長期目標 】  プラスチックの成形品および金型の販売に加えて、上流の開発及び設計段階から参入することにより、 これまで以上に付加価値の高い製品の受注に取り組む  生産体制の整備を強化し原価低減を積極的に進め、収益の確保に取り組む 三光合成

  30. Slide 30: 中長期の取組み｜戦略⑵

    中長期の取組み｜戦略⑵ 営業力強化・受注増を目指す製品候補 金型 環境にやさしい 自動車機能部品 成長産業 テックショップ 事業のソフト化 自動車内外装ユニット ・モジュール部品 メカトロ装置 省力化・無人化 外装塗装 製品設計 金型部品 グローバルテクニカルセンター ガス抜き入子 エスバンス製ホットランナー 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 30

  31. Slide 31: 中長期の取組み｜戦略⑶

    中長期の取組み｜戦略⑶ 国内外の自動車メ ーカー 製 品 や金 型 など の 「テ ク ニ カ ルセンター」 「 グロ ー バル テ ク ニ カ ル の 車両部品設計ニ ーズ 設計事業を強化 に対応 の連携強化 センター」へ 設計者60人 ⇒ 100人増強、 製品設計と省力化機器の推進 インドや東南アジア、中国、日本などで採用拡大 プ ラスチッ ク 1 00 % 環 境 意 識高 い 欧 米 メ カ ト ロ （省力 化 省人化、 生産性向上 、 リ サ イク ル に 向 け での事業拡大へ 機器）部門の強化 安定した品質 専門組織を新設 プラ ス チッ ク の 廃材や 不良 品のリ サイ ク

  32. Slide 32: Topic｜事業のソフト化『テックショップ』

    Topic｜事業のソフト化＿『テックショップ』（2021年12月開設） 自社の技術情報を公開、モノづくりのノウハウを販売する専用の技術情報サイトを開設 開 設 時 推 進 中 ［不良現象、対策部品、対策事例の紹介］ ［ユーザーにあった情報の提供］ ○「ガスやけって何故起こるのですか？」（初心者） ＝ 製品不良事例： 未来の現場技術者 初心者から現場技術者まで ガスやけ それぞれの悩みを解決する 「問題解決ツール」 現場で実際に困った 技術情報の勉強 （勉強サイト立ち上げ） 対策用の金型部品： SG-WIND ○「この部品、売っているの？ どうやって使えば良いの？」（現場技術者） 適用事例 日

  33. Slide 33: Topic｜インドでのビジネスの状況

    Topic｜インドでのビジネスの状況・・・工場を増設・新設へ ジャジャール SANKO SVANCE JRG TOOLING INDIA PVT LTD. 工業団地に ｜ハリアナ州バワル 用地取得 Tool room (Injection mold maker) ｜金型 SANKO GOSEI TECHNOLOGY INDIA PVT LTD. < Haryana Office > ｜ハリアナ州バワル Parts supply for Home appliance｜家電向け樹脂部品 販売 SANKO GOSEI TECHNOLOGY INDIA PVT LTD. グジャラート工場 < Guja

  34. Slide 34: Topic｜米国事業の状況

    Topic｜米国事業の状況・・・追加の設備投資 SANKO GOSEI TECHNOLOGIES USA INC. ・2015年にBhar(米)から事業譲受 ・SUBARU社との取引が拡大 ・日系完成車メーカーの電動車受注に向けて追加投資計画中 現在の保有成形機：34台 成形機・周辺機器への投資で16百万ドルを予定 ・能力増強：5台 ➡新規受注増による追加設備投資 ・更新設備投資：3台 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 34

  35. Slide 35: 中長期の取組み｜ESG経営⑴

    中長期の取組み｜ESG経営⑴ Environment 環境  環境寄与につな がる製品開発 をお客様へ提案 •自動車関連のお客様に技術提案を行い、ＥＶ化への提案を加速  脱炭素社会への貢献 •省エネ、不良率の低減を図り、エネルギー使用の効率化  循環型社会の実現 •プラスチック樹脂材料のリユース、リサイクルの改善 目 標 値 ： 2 0 3 0 年 ま で に グ ロ ー バ ル で の リ ユ ー ス 率 ９ ５ ％ •梱包材のリサイクル推進、産業廃棄物の低減 Social 社会 Governance  共創によ るイノベー ショ ン 企業統治 •大学、研究機関、企業等との 共創に

  36. Slide 36: 中長期の取組み｜ESG経営⑵

    中長期の取組み｜ESG経営⑵ 富山県SDGs宣言 基本理念「自然との調和に努める」｜私たちは、当社の製品が全世界で使用されているという認識のもとに、地球環境と 地域社会との共生を目指し、環境保全に配慮し、改善を継続する事業活動を行います。 取組 社員のモラル向上、精神面鍛錬、 取組 取組 目標 目標 プラスチック製品や樹脂材料を海や 目標 人権を尊重し、社員のダイバーシティ そしてお客様へのおもてなしにつなが 陸に廃棄しない を推進 る活動の継続 Action Action Action 全員参加のトイレ掃除 成形不良品のリユース ダイバーシティを推進 海外、国内各工場において 廃棄向け樹脂

  37. Slide 37: 中長期の取組み｜ESG経営⑶

    中長期の取組み｜ESG経営⑶ カーボンニュートラルに向けた取り組み ① 日常改善による省エネを推進します。 ④ 樹脂材料、リユース、リサイクルを推進します。 ② 再生可能エネルギーを活用します。 ⑤ 不良率低減を含む廃棄物削減を目指します。 ③ 生産技術の開発、導入による省エネを推進します。 ⑥ 工場および関連施設の緑地化を推進します。 女性活躍推進に向けた取り組み 当社は令和5年度の「とやま女性活躍企業」に認定されました。 「とやま女性活躍企業」とは、企業の成長とウェルビーイング（真の幸せ）の実現に向けて、女性が活躍する県内企業等を 県が認定する制度です。 選 定 基 準 ① 女性の管理

  38. Slide 38: Disclaimer

    Disclaimer このプレゼンテーションで述べられている三光合成株式会社の業績予想、計画、事業展開等に 関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、大きく変化す る可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性がありますことを ご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

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