Nhk Spring Co., Ltd. · TSE:5991
Nhk Spring — H1 FY2021 Earnings Presentation
39 slides from Nhk Spring's earnings presentation, November 2020
Slide 1: Financial Results for 1st half of the Fiscal Year Ending March 2021
2021年3月期 第2四半期 決算説明資料 Financial Results for 1st half of the Fiscal Year Ending March 2021 日本発条株式会社(東証1部 5991) NHK Spring Co., Ltd.(5991/TSE1)
Slide 2: Introduction
はじめに Introduction 代表取締役副社長 杉山 徹 CFO
Slide 3: Result for the 1st half of the year ending March 2021
21.3期第2四半期実績 Result for the 1st half of the year ending March 2021 （億円） （ 100 million Yen ） 20.3期 21.3期上期 増 減 上期実績 st For 1 half of the year ending Mar.2021 Variance Result for 1st 当初予想 前回予想 対前年同期 half of the (20.6.17時点) (20.8.6時点) 対当初予想 対前回予想 実績 Vs. Same Vs. Initial Vs. Previous year ended Initial
Slide 4: Forecast for the year ending March 2021
21.3期通期予想 Forecast for the year ending March 2021 （億円） （ 100 million Yen ） 21.3期 増 減 20.3期実績 For the year ending Mar.2021 Variance Result for the Year 前回予想 今回予想 ended Mar.2020 (20.8.6時点) (20.11.5時点) 対前期 対前回予想 Previous forecast Latest forecast Vs. Previous year Vs. Previous forecast (as of 06/08/20)
Slide 5: 業績推移 Result Trends
業績推移 Result Trends 売上高 営業利益 Net Sales Operating Income （億円） (100million Yen) （億円） (100million Yen) 上期 通期 上期 通期 8,000 First half Full year 500 First half Full year 7,000 400 6,000 5,000 300 4,000 200 3,000 2,000 100 1,000 0 0 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 (予想)(Forecast) -100 (予想)(
Slide 6: Result Trends (In each half-year period)
業績推移（半期ベース） Result Trends（In each half-year period） 売上高 営業利益 Net Sales Operating Income (億円) （ 100 million Yen） (億円) （ 100 million Yen） 4,000 200 3,500 3,000 150 2,500 2,000 100 1,500 1,000 50 500 0 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 First Second First Second First Second First Second First Secon
Slide 7: 配当 Dividends
配当 Dividends 1株当たり配当額 1株当たり当期純利益 Dividend Per Share(DPS) Earnings Per Share(EPS) (円) (yen) (円) (yen) 30.0 120 1株当たり当期純利益（左軸）EPS(left axis) 120.0% 中間配当 期末配当 Interim Year-end 配当性向（右軸）Dividend payout ratio(right axis) dividends dividends 25.0 100 100.0% 20.0 80 80.0% 12.0 11.0 12.0 12.0 15.0 10.0 10.0
Slide 8: Overview of the Financial Results for 1st half
21.3期第2四半期決算概要 Overview of the Financial Results for 1st half of the Year Ending March 2021 21.3期業績予想 Overview of the Financial Forecast for the Year Ending March 2021 執行役員 経理部部長 池尻 修
Slide 9: Overview of the Financial Results for 1st half
21.3期第2四半期決算概要 Overview of the Financial Results for 1st half of the Year Ending March 2021
Slide 10: Net Sales/Operating Income by Segment
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year ending March 2021 セグメント別の売上高・営業利益の状況 Net Sales/Operating Income by Segment 自動車関連部品：各セグメントにおいて、新型コロナウイルス感染症拡大を受けた自動車メーカーの操業 停止及び需要低迷に伴う生産調整による受注減の影響が大きく、業績が悪化した。 精密部品 ：HDD関連部品における新型コロナウイルス影響は軽微であった。 産業機器 ：半導体プロセス部品における新型コロナウイルス影響は軽微であった。 （億円) (100mil
Slide 11: Net Sales/Operating Income by Region
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 地域別の売上高・営業利益の状況 Net Sales/ Operating Income by Region 日 本 ： HDD関連部品、半導体プロセス部品は堅調に推移した一方、自動車関連部品における 新型コロナウイルス影響による数量減のため、前年同期に対し減収減益となった。 アジア ：HDD関連部品は数量増であるものの、自動車関連部品においては新型コロナウイルス 影響によりタイ、中国を中心に数量減となり、前年同期に対し減収減益となった。 米欧ほか：新型コロナ
Slide 12: Variable Factor Analysis for Operating Income
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 営業利益の変動要因分析 Variable Factor Analysis for Operating Income (億円) (100million yen) 事業セグメント別 By business segments 懸架ばね Automotive 21.3期 上期前回予想 21.3期 上期実績 suspension spring Previous forecast for 1st half Result for 1st half of the of the year
Slide 13: Analysis by Segment: Automotive Suspension Spring
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 セグメント別分析:懸架ばね Analysis by Segment：Automotive Suspension Spring 売上高(左軸) 営業利益(右軸) （億円） (100million yen) Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) 21.3期 上期 対前年同期 対前回予想 st (億円) (億円) For 1 half of the year Vs. Same period of Vs. Previ
Slide 14: Analysis by Segment: Automotive Seating
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 セグメント別分析:シート Analysis by Segment：Automotive Seating （億円） (100million yen) 売上高(左軸) 営業利益(右軸) Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) 21.3期 上期 対前年同期 対前回予想 st (億円) (億円) For 1 half of the year Vs. Same period of Vs. Previous (100mil
Slide 15: Analysis by Segment: Precision Springs & Components
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 セグメント別分析:精密部品 Analysis by Segment：Precision Springs & Components （億円） (100million yen) 売上高(左軸) 営業利益(右軸) Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) 21.3期 上期 対前年同期 対前回予想 st (億円) (億円) For 1 half of the year Vs. Same period of Vs. Pre
Slide 16: Analysis by Segment: Industrial Machinery & Others
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 セグメント別分析:産業機器ほか Analysis by Segment：Industrial Machinery & Others （億円） (100million yen) 売上高(左軸) 営業利益(右軸) Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) 21.3期 上期 対前年同期 対前回予想 st (億円) (億円) For 1 half of the year Vs. Same period of Vs. Pr
Slide 17: 資産の状況 Assets
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 資産の状況 Assets （億円） (100 million yen) 17.3期 実績 18.3期 実績 19.3期 実績 20.3期 実績 21.3期 上期 増減額 Results for the Results for the Results for the Results for the Results for 1st increase / year ended year ended year ended year ended half of the year
Slide 18: BS Status
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 ＢＳの状況 BS Status ■バランス・シート Balance Sheet ■バランス・シート推移 Balance Sheet Trends (億円) (100 million yen) (億円) (100 million yen) 現預金 Cash and Bank Deposits 905 流動負債 Current 3,149 3,182 当座資産 Liabilities 流動資産 2,894 2,844 2,784 Current 1,914 有利子負債 2,
Slide 19: CF Status
21.3期第2四半期実績 Result for 1st half of the Year Ending March 2021 ＣＦの状況 CF Status 営業ＣＦ 投資ＣＦ フリーＣＦ 財務ＣＦ Operating CF Investment CF Free CF Financial CF (億円) (100 million yen) 上期 通期 First half Full year 500 400 367 366 301 300 214 202 200 155 100 73 18.9 19.3 19.9 20.3 20.9 18.9 19.3 19.9 20.3 20.9 0 -5
Slide 20: Overview of the Financial Forecast for the Year Ending March 2021
21.3期業績予想 Overview of the Financial Forecast for the Year Ending March 2021
Slide 21: Forecast for the Year Ending March 2021
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 （億円） （ 100 million Yen ） 21.3期 20.3期実績 For the year ending Mar.2021 前回予想比 Result for the 前回予想 今回予想 前期比 Vs. Previous Year Ended Vs. Previous year (20.8.6時点) (20.11.5時点) forecast Mar.2020 Previous forecast Latest forecast (as of 06/08/20) (as of 05/11/
Slide 22: Net Sales/Operating Income by Segment Forecast
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 セグメント別の売上高・営業利益の予想 Net Sales/Operating Income by Segment 自動車関連部品：製品構成の変化等により、前回予想に対して増収減益となる見通し。 精密部品 ：自動車関連部品およびHDD関連部品の数量増等により、前回予想に対し増収増益と なる見通し。 産業機器ほか ：主に半導体プロセス部品の数量増等により、前回予想に対し増収増益となる見通し。 （億円) (100million yen) 21.3期 20.3期実績 For the year
Slide 23: Net Sales/Operating Income by Region Forecast
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 地域別の売上高・営業利益の状況 Net Sales/ Operating Income by Region 日本 ：自動車関連部品およびHDD関連部品の数量増等により、前回予想に対し増収となるほか 固定費の削減および製品構成の変化等により増益となる見通し。 アジア ：自動車関連部品およびHDD関連部品の数量増等により、前回予想に対し増収となるが 製品構成の変化等により減益となる見通し。 米欧ほか ：自動車関連部品の数量減、製品構成の変化等により、前回予想に対し減収増益となる見通し。
Slide 24: Variable Factor Analysis for Operating Income
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 営業利益の変動要因分析 Variable Factor Analysis for Operating Income 事業セグメント別 By business segments (億円) (100million yen) 懸架ばね Automotive 精密部品 suspension spring Precision springs 産業機器ほか & components 産業機器ほか Industrial 懸架ばね 精密部品 Industrial シート machinery & machiner
Slide 25: Analysis by Segment: Automotive Suspension Spring
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 セグメント別分析:懸架ばね Analysis by Segment：Automotive Suspension Spring （億円） (100million yen) 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 20.3期実績 21.3期 Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) For the year ending Mar.2021 前回 Result for 前期差 前回予想 今回予想 Vs. 予想差 the Year 上期実績 下期予想
Slide 26: Analysis by Segment: Automotive Seating
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 セグメント別分析:シート Analysis by Segment：Automotive Seating （億円） (100million yen) 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 20.3期実績 21.3期 Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) For the year ending Mar.2021 前回 Result for 前期差 前回予想 今回予想 Vs. 予想差 the Year 上期実績 下期予想 Previous Vs
Slide 27: Analysis by Segment: Precision Springs & Components
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 セグメント別分析:精密部品 Analysis by Segment：Precision Springs & Components （億円） (100million yen) 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 20.3期実績 21.3期 Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) For the year ending Mar.2021 前回 Result for 前期差 前回予想 今回予想 Vs. 予想差 the Year 上期実績 下期予
Slide 28: Analysis by Segment: Industrial Machinery & Others
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 セグメント別分析:産業機器ほか Analysis by Segment：Industrial Machinery & Others （億円） (100million yen) 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 20.3期実績 21.3期 For the year ending Mar.2021 前回 Result for 前期差 Net Sales(left axis) Operating Income(right axis) 前回予想 今回予想 Vs. 予想差 the Year 上期実績 下期
Slide 29: Capital Investment/Depreciation & Amortization
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 設備投資・減価償却費 Capital Investment/ Depreciation & Amortization （億円） (100 million yen) 19.3期 実績 20.3期 実績 21.3期 予想 Results for the year Results for the year Forecast for the year ended Mar.2019 ended Mar.2020 ending Mar.2021 国内 Japan 267 188 178 設備投資 海外 Ca
Slide 30: Capital Investment/Depreciation & Amortization by Segment
21.3期業績予想 Forecast for the Year Ending March 2021 設備投資・減価償却費 Capital Investment/ Depreciation & Amortization （億円） (100 million yen) 19.3期 実績 20.3期 実績 21.3期 予想 Results for the year Results for the year Forecast for the year ended Mar.2019 ended Mar.2020 ending Mar.2021 懸架ばね 125 69 Automotive suspensi
Slide 31: FY2020 Medium Term Plan versus Latest forecast
2020中計について FY2020 Medium Term Plan versus Latest forecast 執行役員 経営企画部部長 神澤 伸一
Slide 32: 2020 Medium Term Plan Target
2020中計 目標値 2020 Medium Term Plan Target 【売上高・損益目標】 ・売上高 7,100億円 ・営業利益 540億円（利益率 7.6%） ・経常利益 570億円（利益率 8.0%） ・親会社株主に帰属 する当期純利益 380億円（利益率 5.4%） 【財務指標目標】 ・経常利益率 : ８％以上 ・ＲＯＥ : １０％以上 ・配当性向 : ３０%程度を目指す 32
Slide 33: Trend from FY2016 to 2020
2016年～2020年 進捗状況 Trend from FY2016 to 2020 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する 当期純利益 （億円） （億円） （億円） （億円） 8,000 600 600 570 600 7,100 540 7,000 6,810 6,597 6,644 6,269 500 500 500 6,000 5,750 406 416 400 400 400 380 355 364 5,000 314 4,000 300 266 300 300 250 3,000 207 212 204 200 200 200 2,000 100 100 100 71 1
Slide 34: Reason for gap between mid term plan
乖離要因 Reason for gap between mid term plan ▽コロナ前の計画時点で、全世界自動車生産台数は中計比86％、うち日系は同89％と想定未達。 コロナ影響が加わり、全世界生産台数は中計比74%、うち日系は同71％の見込み。 34
Slide 35: Cautionary note on forecasts
本資料に記載している日本発条㈱の予想、計画は、将来の実績等に関する見通しであり、リスクや不確定な要因を含んでおり ます。実際の業績は、経済情勢、市場動向、為替の動向等、重要な要素の変動により、見通しとは異なる結果となり得ること もご承知下さい。 The predictions and plans by NHK Spring Co., Ltd. listed in this document are forecasts related to future results and performance, and contain risks and uncertainties. Please n
Slide 36: Supplementary Materials
補足資料 Supplementary Materials
Slide 37: Overseas Expansion: Major Overseas Locations
補足資料：海外展開の状況 Supplementary Materials:Overseas Expansion 主要海外拠点 Major Overseas Locations 鄭州日発 NHK Spring(Zhengzhou) NHKハンガリー NHK Spring Hungary 湖北日発 NHK Spring(Hubei) NUS NHK欧州 NHKインター NHK Spring Europe NHK International 日発投資 NSPG NSA NHK Spring(China) NSI NAT NASCO NSPA NFKインド NFK India 日本発条 NHK Spr
Slide 38: FAQ: Sales breakdown to major car makers
補足資料： Supplementary Materials よくある質問と回答 Answers to Frequently Asked Questions Q:主要カーメーカーへの売上比率は？ Q:What is your sales breakdown to each of the major car makers? A:20年3月期の実績は下表のとおり。 A:Our results for the year ended March 2020 are shown in the table below. 19.3期 実績 20.3期 実績 主要カーメーカー Results for the ye
Slide 39: FAQ: Global shares of main business segments
補足資料： Supplementary Materials よくある質問と回答② Answers to Frequently Asked Questions ② Q:主要事業のグローバルシェアは？ Q:How much is the global shares of NHK Spring’s main business segments? A:懸架ばね事業のシェアは約3割、シート事業の製品構成は、主としてシートコンプリー トとシートフレームであり、シェアは約3％と考えています。 精密部品については、DDSのシェアは約4割、その他精密部品及び、産業機器セグメント は多様な製品構成となっております