Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (February 2024)
36 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, Feb 26, 2024
Slide 1: Emisja obligacji serii M2024A – Cavatina Holding S.A.
Emisja obligacji serii M2024A Cavatina Holding S.A. Prezentacja dla inwestorów Firma inwestycyjna pośrednicząca w Ofercie Kraków, 26 lutego 2024 r. Reklama
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejszy materiał („Prezentacja”) został przygotowany w związku z publiczną ofertą obligacji na okaziciela serii M2024A („Obligacje”) emitowanych przez Cavatina Holding S.A. z siedzibą w Krakowie („Emitent”). Prezentacja ma wyłącznie charakter promocyjny (reklamowy) i w żadnym w
Slide 3: Zastrzeżenie prawne c.d.
Zastrzeżenie prawne c.d. Prezentacja nie może być traktowana w szczególności jako: proponowanie nabycia Obligacji, zaproszenie do negocjacji, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących Obligacji lub rekomendacja do zawierania j
Slide 4: Emisja obligacji serii M2024A
Emisja obligacji serii M2024A PIERWSZA EMISJA OBLIGACJI W RAMACH USTANOWIONEGO PRZEZ CAVATINA HOLDING S.A. BEZPROSPEKTOWEGO PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI DO KWOTY 50 000 000 ZŁOTYCH LUB RÓWNOWARTOŚCI TEJ KWOTY W EURO WIBOR6M 21 650 000 PLN od 997 PLN 1 000 PLN + 6,00 p.p. maksymalna wartość Oferty cena
Slide 5: Wybrane parametry oferty
Emisja obligacji serii M2024A WYBRANE PARAMETRY OFERTY Emitent Cavatina Holding S.A. Seria M2024A WIBOR6M + 6,00 p.p.* Oprocentowanie * + 0,50 p.p. jeżeli Wskaźnik Zadłużenia Netto na Dzień Ustalenia Stawki Oprocentowania przekroczy 0,60x Wypłata odsetek co 6 miesięcy Maksymalna wartość Oferty 21 65
Slide 6: Wykup obligacji
Emisja obligacji serii M2024A WYKUP OBLIGACJI Dzień Wykupu 11 września 2027 r. Obligatariusz może złożyć Żądanie Wcześniejszego Wykupu w związku z wystąpieniem Przypadku Wcześniejszy Wykup na żądanie Naruszenia określonego w pkt. 13.3.3. Warunków Emisji Obligacji lub zdarzeń określonych Obligatarius
Slide 7: Harmonogram oferty
Emisja obligacji serii M2024A HARMONOGRAM OFERTY Luty Marzec 12 26 27 28 29 10 11 13 14 5 1 2 3 4 6 7 8 9 Przyjmowanie zapisów i wpłat na Obligacje Przydział Obligacji Planowany Dzień Emisji Planowany dzień rejestracji Obligacji w KDPW CENA EMISYJNA OBLIGACJI • Cena emisyjna 1 Obligacji uzależniona
Slide 8: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA ORAZ PODMIOTÓW Z GRUPY Rozkład przepływów pieniężnych może istotnie różnić się pomiędzy poszczególnymi latami, co może utrudnić inwestorom porównywalność okresów sprawozdawczych pod kątem zdolności do spłaty zobowiązań wynikającyc
Slide 9: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA ORAZ PODMIOTÓW Z GRUPY Realizacja projektów może powodować protesty lub sprzeciwy społeczne. Realizacja projektów Grupy może być utrudniona, opóźniona lub nawet uniemożliwiona w konsekwencji ryzyk wynikających z przepisów prawa. P
Slide 10: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OBLIGACJAMI I OFERTĄ Ryzyko opóźnienia, niewykonania w całości lub części zobowiązań z Obligacji. Ryzyko wynikające z charakteru Poręczenia jako zabezpieczenia Obligacji oraz zdolności Podmiotu Zabezpieczającego do wykonania zobowiązania z tytułu Zabezp
Slide 11: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding („Grupa”) jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych oraz realizuje projekty 308,9 tys. m2 GLA 37,7 tys. m2 GLA mieszkaniowe na sprzedaż do bezpośredniego odbiorcy. ukończonych projektów inwestycje w budowie* •
Slide 12: Nowa strategia Grupy Cavatina Holding
Nowa strategia Grupy Cavatina Holding • W dniu 17 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki Cavatina Holding przyjął nową strategię. Nowym celem strategicznym Grupy jest dynamiczny rozwój na PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI rynku budowy mieszkań z przeznaczeniem na sprzedaż do bezpośredniego W LICZBACH odbio
Slide 13: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina 2014 Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. Q3 2017 Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie do Grupy spółki Cavatina GW Sp. z o.o. 59 (tysięcy m2) Q2 2016 Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie Q1 2
Slide 14: Dotychczasowa działalność Grupy Cavatina Holding
Dotychczasowa działalność Grupy Cavatina Holding • Koncentracja na dużych projektach: • Dotychczasowa działalność Grupy skoncentrowana była na realizacji Model biznesowy GK Cavatina dużych biurowych projektów deweloperskich, których powierzchnia WYNAJEM wynosi od 20 tys. m² GLA do 100 tys. m² GLA. O
Slide 15: Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 159,4 tys. m² A, B A, B D 1,6 mld PLN A1-A2, C D 149,5 tys. m² A D B, D BUDYNKI W TRAKCIE ZABEZPIECZONYCH REALIZACJI PROJEKTÓW W PRZYGOTOWANIU** A I 37,7 tys. m² blisko 200 tys. m² *
Slide 16: Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził pierwszą ofertę publiczną, STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA z której pozyskał 187,5 mln PLN wpływów brutto z tyt. emisji nowych akcji. Środki z emisji zostały przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości gruntowej we Wrocła
Slide 17: Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta
Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta Grupa Kapitałowa Emitenta Podmiot Zabezpieczający na – Cavatina Holding S.A. potrzeby Publicznego Programu Obligacji - Cavatina sp. z o.o. 100% 100% 100% 100% 100% 69,61%* 100% 100% 35% 65% 100% 100% * Cavatina Group S.A. z osobami działającymi w porozumieniu Źró
Slide 18: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 19: Harmonogram projektów biurowych
Harmonogram projektów biurowych NOI / Poziom najmu/ Wartość bilansowa • Na zabezpieczonym banku ziemi (grunty GLA Termin Projekt Miasto (m 2 ) docelowy NOI* przednajmu 30.09.2023 zakończenia zakupione oraz będące przedmiotem (tys. EUR) (%) (tys. PLN) przedwstępnych umów nabycia) Cavatina Holding ZAK
Slide 20: Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020
Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020 EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI
Slide 21: Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r.
Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r. TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER OCEAN OFFICE PARK A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Klimeckiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 13 000 m2 NOI (tys. EUR): 6 100 NOI (tys. EUR): 3 400 NOI
Slide 22: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding PALIO OFFICE PARK A PALIO OFFICE PARK B EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 16 500 m2 GLA: 7 700 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 8 100 m2 Kome
Slide 23: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding GLOBAL OFFICE PARK A1,A2 GLOBAL OFFICE PARK C CAVATINA HALL B QUORUM OFFICE PARK D Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Bielsko Biała, ul. Dworkowa Wrocław, ul. Sikorskiego GLA: 55 500 m2 GLA: 4 000 m2 GLA: 4 800 m2 GLA: 16 2
Slide 24: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding OCEAN OFFICE PARK D OCEAN OFFICE PARK B WIMA D Kraków, ul. Klimeckiego Kraków, ul. Klimeckiego Łódź, ul. Piłsudskiego GLA: 4 700 m2 GLA: 28 600 m2 GLA: 1 900 m2 Komercjalizacja: 100% Komercjalizacja: 55% Komercjalizacja: 100% Wartość bilans
Slide 25: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji QUORUM OFFICE PARK A GRUNDMANNA OFFICE PARK A Wrocław, ul. Sikorskiego Katowice, ul. Grundmanna Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 18 200 m2 GLA: 19 500 m2 Czynsz biurowy (headline): 14,00-14,50 EUR Czynsz biurowy (headline): 13,50 – 14,00 EUR Poziom przednajmu: 33% Poz
Slide 26: Portfolio projektów mieszkaniowych w realizacji
Portfolio projektów mieszkaniowych w realizacji WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek B WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek C BELG APARTAMENTY Łódź, ul. Tuwima Łódź, ul. Tuwima Katowice, ul. Przemysłowa PUM: 4 971 PUM: 10 622 PUM: 9 329 Liczba mieszkań: 129 Liczba mieszkań: 292 Liczba mieszkań: 237 Zaawansowani
Slide 27: Portfolio projektów mieszkaniowych w przygotowaniu
Portfolio projektów mieszkaniowych w przygotowaniu WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek A CHMIELNA 75 Łódź, ul. Tuwima Warszawa, ul. Chmielna 14 200 PUM (m²) min. 33 700 PUM (m²) Szacunkowa wartość projektu 164 352 Szacunkowa wartość projektu 998 500* po zrealizowaniu (tys. PLN) po zrealizowaniu (tys. PLN
Slide 28: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 29: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 2,9 mld PLN 1 107 mln PLN na 30.09.2023 na 30.09.2023 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE* NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH** 27% 51% na 30.09.2023 r. na 30.09.2023 r. * Zadłużenie spółek z Grupy Emitenta wobec podmiotów niepowiązanych
Slide 30: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 30.09.2023 Bilans (mln PLN) badane badane badane niebadane Aktywa trwałe, w tym: 1 292,0 2 150,5 2 303,3 2 686,0 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 82,4 nieruchomości, w tym głównie
Slide 31: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 30.09.2023 r. 87% wartości aktywów Grupy stanowiły STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 30.09.2023 R. (W MLN PLN) aktywa nieruchomościowe, tj. 2 522 mln PLN. • Za około 66% wartości aktywów nieruchomościowych Środki pieniężne i ich Pozostałe aktywa Wartość firmy ekw
Slide 32: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* Na dzień 30.09.2023 r. do głównych kategorii zobowiązań finansowych należały: STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY - kredyty bankowe (obrotowe, budowlane, inwestycyjne) – NA 30.09.2023 R. (W MLN PLN) ok. 65% zobowiązań finansowych; Zobowiązania z ty
Slide 33: Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* ZAPADALNOŚĆ ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY • Zobowiązania finansowe o terminie spłaty do końca 2024 r. NA 30.09.2023 R. (W MLN PLN) 671 stanowiły ok. 19,6% wszystkich zobowiązań finansowych Grupy. • Głównym składnikiem zobowiązań finansow
Slide 34: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 1-3Q 2022 1-3Q 2023 Rachunek zysków i strat (w mln PLN) Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz badane badane badane niebadane niebadane Przychody z najmu i aranżacji 59,0 40,4 72,7 51,0 64,5 sprzedaży aranżacji biurowyc
Slide 35: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 1-3Q 2022 1-3Q 2023 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln PLN) badane badane badane niebadane niebadane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -142,5 -121,5 -125,2 -40,1 88,4 Zysk brutto 199,8 235,4 34,9 67,0 31,4 K
Slide 36: Kontakt
Kontakt Emitent Firma Inwestycyjna Cavatina Holding S.A. Noble Securities S.A. Biuro Główne Budynek Skyliner (13. piętro) ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa Tel.: +48 533 141 143 Tel.: +48 12 422 31 00 E-mail: biuro@cavatina.pl E-mail: biuro@noblesecurities.pl www: www.cav
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (February 2024) on 6ix