Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — FY2021-2022 Earnings Presentation
64 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, October 2022
Slide 1: Inspirer la transition vers l'alimentation végétale
Inspirer la transition vers l’alimentation végétale Présentation du Groupe Bonduelle Exercice 2021-2022 Octobre 2022 © Daria Obymaha 1
Slide 2: Résultats annuels 2021-2022
Résultats annuels 2021-2022 .1 .2 .3 .4 .5 Introduction Activités des Performances Performances Perspectives business units extra-financières financières Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Performances financières | Perspectives 2
Slide 3: Introduction
1 Introduction Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Performances financières | Perspectives 3
Slide 4: Covid, inflation, changement climatique : un environnement adverse
Covid, inflation, changement climatique : un environnement adverse Épilogue de la crise sanitaire ? Evolution de la crise sanitaire mondiale Covid-19 depuis mars 2020 ► Restauration hors foyer ■ La fin des confinements et périodes de restriction de circulation ont permis une reprise vigoureuse de la re
Slide 5: Des niveaux d'inflation jamais vus en 25 ans
Covid, inflation, changement climatique : un environnement adverse Des niveaux d’inflation jamais vus en 25 ans Choc énergétique et prix records (Électricité, gaz, fret) : 8,5% aux Etats Unis et 9,1% en zone euro sur un an (à fin août) ► Des augmentations de prix qui compensent l’inflation avec un effet
Slide 6: L'Europe confrontée à sa pire sécheresse depuis 500 ans
Covid, inflation, changement climatique : un environnement adverse L’Europe est confrontée à sa pire sécheresse depuis 500 ans Des aléas climatiques très présents sur la campagne 2021 (Europe, Hongrie) et qui se reproduisent cette année : Episode de forte chaleur sur le maïs du Sud Ouest de la France
Slide 7: Ouverture du capital de Bonduelle Americas Long Life
Ouverture du capital de Bonduelle Americas Long Life Rappel des enjeux Conséquences pour le groupe Bonduelle ► Bonduelle, une ambition de croissance ► Nouvelle physionomie des activités durable à impact positif ■ Poids des marques plus important ■ Une ambition élargie au végétal, émergence ■ Prépond
Slide 8: Activités des business units
2 Activités des business units Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Performances financières | Perspectives 8
Slide 9: Nouvelle organisation opérationnelle du groupe
Nouvelle organisation opérationnelle du groupe Au 1er juillet 2022* Mise en Zone Europe Zone hors Europe équivalence BELL BFE BFA BEAM NORTERA Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Bonduelle Fresh EurAsia FOODS Fresh Europe (ex BALL) Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Sal
Slide 10: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life Conserve et surgelé Europe Excellente performance des marques, débuts encourageants pour Cassegrain en surgelé Bonne dynamique en grande distribution La restauration hors foyer retrouve des niveaux proches de la période pré covid
Slide 11: Bonduelle Europe Long Life 954M€
Bonduelle Europe Long Life 954M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires 2021-2022 2021-2022 2020-2021 (changes constants) 3,5 % 2,5 % 9,5 % 11,5 % 3,2 % 4,- % 9,5 % CROISSANCE + 7,5 % TOTALE 8,5 % 74,3 % CONSERVE + 6,2 % Retail conserve Retail surgelé SURGELE + 10,- % 73,5
Slide 12: Bonduelle Europe Long Life - Innovations
Bonduelle Europe Long Life - Innovations 954M€ Des innovations qui traduisent les priorités stratégiques du groupe Cassegrain déferle en surgelé - janvier 2022 Les croustis de légumes - octobre 2022 Coeurs de repas individuels Brocolis Butternut-Potiron Chou-fleur Légumes cuisinés Recettes GOURMANDE
Slide 13: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe Frais & traiteur Europe Croissance globale de l’activité tirée par le dynamisme de la restauration hors foyer Stabilité du frais 4ème gamme, situations variables selon les pays
Slide 14: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 375 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires 2021-2022 2021-2022 2020-2021 (changes constants) 1,9 % 8,7 % 1,8 % 11,6 % CROISSANCE + 4,2 % TOTALE 25,5 % FRAIS + 4,7 % 63,9 % Retail frais TRAITEUR + 2,8 % 25,3 % Retail traiteur 61,3 % Food service fr
Slide 15: Bonduelle Fresh Europe - Innovations
Bonduelle Fresh Europe - Innovations 375 M€ Traiteur Salades Nouvelles offres et nouveaux packagings Du local, sans résidu de pesticides et de nouvelles références Nouvelles offres France : 7 innovations Italie : renouvellement de Regionali Local Sans résidu de Nouvelles et 4 rénovations de gamme et
Slide 16: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas Frais Amériques Une nécessaire revalorisation des prix affectant les volumes Rationalisation de gammes et innovations Marché concurrentiel Contre performance économique largement liée à la crise sanitaire
Slide 17: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas 619 M€ Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Evolution du chiffre d’affaires 2021-2022 2021-2022 2020-2021 (changes constants) 80,- % 20,- % 80,8 % 19,2 % CROISSANCE TOTALE - 11,1 % SALADS - 11,1 % BOWLS - 2,3 % Retail Food service SALAD KITS - 24,8 %
Slide 18: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas 619 M€ Evolution du marché par segment (valeur et volume) Lancement de nouvelles références Première offre sans viande de la gamme Ready Pac Grande Création de valeur : Bistro bowls et environnement Utilisation d’emballage Conçu pour Sensibiliser le recyclé être recyclé cons
Slide 19: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets Conserve et surgelé EurAsie Leadership des activités à marques Limitation volontaire des activités compte tenu du contexte géopolitique
Slide 20: Russie / Ukraine
Russie / Ukraine ► Poursuite des activités, 3 usines opérant dans le respect ► Chiffre d’affaires BEAM : env. 150 M€ des sanctions internationales (< 10 M€ en Ukraine) ► Redémarrage progressif en Ukraine ► Russie : 65 % de production locale ► Difficultés opérationnelles et administratives ► Effectifs
Slide 21: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets 171 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires 2021-2022 2021-2022 2020-2021 (A taux de change et périmètre constants) 7,8 % 5,9 % CROISSANCE TOTALE + 20,2 % CONSERVE + 17,8 % 94,1 % Bonduelle et Globus + 17,7 % MDD + 20,1 % Conserve 92,2 % Surgelé
Slide 22: Performances extra-financières
3 Performances extra-financières Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Performances financières | Perspectives 22
Slide 23: Ambitions revisitées du B!Pact
Ambitions revisitées du B!Pact ► Trajectoires renforcées sur la promotion de l’alimentation flexitarienne et le carbone (Zero net / SBTI) notamment ► Un impact positif qualifié vs fondamentaux du business ► Progression de la certification B Corp en ligne avec l’ambition 2025 Introduction | Activités de
Slide 24: Le coeur de la mission de Bonduelle : le pilier Alimentation
Le coeur de la mission de Bonduelle est incarné dans le pilier “Alimentation” dont l’objectif est de transformer les assiettes PRO D UIT À POS IMPAC ITIF T Proposer une alimentation végétale # de qualité supérieure Développer une offre riche en végétaux # répondant aux divers besoins d’une alimentat
Slide 25: L'alimentation
L’alimentation Une offre végétale supérieure qui fait évoluer les habitudes des produits à marque Nutri-score 92% A ou B sur l’ensemble de nos géographies 780 chefs du Food Service formés à la cuisine végétale depuis 2019 de notre chiffre d’affaires réalisés par 12,6% les innovations pour verdir les
Slide 26: Stratégie climat selon la Net Zero Initiative
Bonduelle structure sa stratégie climat selon la Net Zero Initiative avec des objectifs validés par SBTI Pilier A Pilier B Pilier C Réduire les émissions Contribuer à réduire les Augmenter l'absorption de globales de notre chaîne émissions des carbone en développant des de valeur consommateurs puits
Slide 27: La Planète
La Planète Des indicateurs emballage et carbone bien orientés d'émissions de GES en absolu sur le Un référentiel maintenant défini sur -3,4% scope 1 & 2 l’agriculture régénératrice d'émissions de GES sur le scope -9,4% 3 en intensité (baseline SB - vs 2019-2020) de nos emballages conçus pour être d’e
Slide 28: Les Hommes
Les Hommes Des écosystèmes engagés et fidèles taux d'engagement de nos collaborateurs 70% vs 55% en 2019-2020 de renouvellement des contrats 91% agriculteurs en 2021-2022 des collaborateurs permanents couverts 95% par une assurance décès vs 83% en 2020-2021 des sites impliqués dans des initiatives lo
Slide 29: Performances financières
4 Performances financières Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Performances financières | Perspectives 29
Slide 30: Résultats annuels 2021-2022
Résultats annuels 2021-2022 Croissance de l’activité renforcée par les taux de change Rentabilité en repli, impactée par le frais prêt à l’emploi en Amérique du Nord Des éléments non récurrents significatifs Une situation financière renforcée par la cession de l’activité longue conservation en Amériqu
Slide 31: Cession partielle des activités de longue conservation en Amérique du Nord
Cession partielle des activités de longue conservation en Amérique du Nord et présentation des états financiers En conformité avec la norme comptable IFRS 5, les éléments du compte de résultat relatifs aux activités conserve et surgelé en Amérique du Nord, dont le contrôle a été cédé au 30 juin 2022,
Slide 32: Croissance du chiffre d'affaires renforcée par les changes
Croissance du chiffre d’affaires renforcée par les changes Évolution du chiffre d’affaires + 4,1 % + 1,8 % + 2,3 % ► Une activité une nouvelle fois en croissance + 62,3 M€ + 0 M€ 2 891,7 M€ sur l’exercice, malgré les tensions + 50,8 M€ géopolitiques, une climatologie délicate et 2 778,6 M€ la crise
Slide 33: Un environnement de change toujours volatil
Un environnement de change toujours volatil Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans En millions d’euros Cours moyen 2021-2022€ Variation 2021-2022 CAD 1,44 USD 1,14 RUB 86,40 BRL 5,97 HUF 362,74 PLN 4,6 ► Renforcement notable des dol
Slide 34: L'Europe, le levier principal de la croissance
L’Europe, le levier principal de la croissance sur l’exercice Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance 2021-2022 2021-2022 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe EUROPE 1% Eurasie 47 % EUROPE + 6,9 % % 6 France Canada HORS EU
Slide 35: Portefeuille d'activités avant / après transaction BALL
Portefeuille d’activités avant / après transaction BALL Par géographie Structure hors application IFRS 5 Structure après application IFRS 5 Hors-Europe hors Hors-Europe hors Amérique du Nord EUROPE EUROPE % Amérique du Nord 7 % 47 9 % 62 % France France % Amérique 23 % 31 du Nord Amérique du Nord %
Slide 36: Renforcement des marques au sein du portefeuille
Renforcement des marques au sein du portefeuille Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance 2021-2022 2021-2022 A taux de change et périmètre constants MARQUES + 5,7 % Europe + 9,5 % Hors Europe - 0,3 % MDD & AUTRES - 1,6 % Marques MDD Europe + 2,1
Slide 37: Portefeuille d'activités avant / après transaction BALL
Portefeuille d’activités avant / après transaction BALL Par marque Structure hors application IFRS 5 Structure après application IFRS 5 1% Marques MDD Autres (co-packing / confrères) CA : 2 891,7 M€ CA : 2 202,6 M€ Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Perform
Slide 38: Un portefeuille d'activités diversifié et résilient
Un portefeuille d’activités diversifié et résilient Une restauration hors foyer qui contribue toujours significativement à la croissance Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Croissance 2021-2022 2021-2022 A taux de change et périmètre constants Retail Food service RETAIL - 0,7
Slide 39: Portefeuille d'activités avant / après transaction BALL
Portefeuille d’activités avant / après transaction BALL Par circuit de distribution Structure hors application IFRS 5 Structure après application IFRS 5 1% Retail Food service Autres CA : 2 891,7 M€ CA : 2 202,6 M€ Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Perform
Slide 40: Croissance globale portée par conserve et surgelé
Croissance globale portée par les activités conserve et surgelé Normalisation de l’activité Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance 2021-2022 2021-2022 A taux de change et périmètre constants Conserve CONSERVE + 4,5 % Surgelé Frais SURGELE + 8,8 % FRAIS - 5,3 % Europe + 5,4 % Ho
Slide 41: Portefeuille d'activités avant / après transaction BALL
Portefeuille d’activités avant / après transaction BALL Par technologie Structure hors application IFRS 5 Structure après application IFRS 5 Conserve Surgelé Frais CA : 2 891,7 M€ CA : 2 202,6 M€ Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Performances financières |
Slide 42: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Les résultats de BFA pèsent sur la marge opérationnelle courante Évolution de la rentabilité opérationnelle courante ▲ Données à ▲ Données 2021-2022 2020-2021 taux courants comparables En M€ Chiffre d’affaires 2 891,7 2 778,6 4,1 % 1,8 % Rentabilité opérationnelle
Slide 43: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Les résultats de BFA pèsent sur la marge opérationnelle courante Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change et périmètre constants 2021-2022 2020-2021 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 1 359,3 1
Slide 44: Rentabilité opérationnelle
Rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ 2021-2022 2020-2021 ▲ Chiffre d’affaires 2 891,7 2 778,6 + 4,1 % Résultat opérationnel courant 96,6 100,4 - 3,7 % Eléments non récurrents 23,7 (3,2) dont dépréciations BFA (107) dont plus value de cession titres BALL 144,7 Résultat opérationne
Slide 45: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas ► Des volumes inférieurs au niveau attendu ► Ajustement des structures et organisation du travail ► Des équilibres industriels impactés par la sous activité : ■ dépréciation d’actifs sous performants 43,5 M€ ► Accélération de l’optimisation industrielle ► Un business plan re
Slide 46: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life Impact résultat Impact trésorerie MCAD M€ MCAD M€ - Purchase price 693 510 - Enterprise value 850 625 - (Valeur nette yc frais) (365) - (Dettes) (157) (115) - Plus value 145 - Proceeds 100 % 693 510 - (Acquisition 35 %) (113) (83) - Net proceeds 580 426 - Remboursement i
Slide 47: Résultat financier
Résultat financier Résultat financier En M€ 2021-2022 2020-2021 Coût de la dette (15,5) (15,9) Résultat de change 0,5 1,2 Autres éléments (2,6)* (2,5)* Total (17,6) (17,3) * dont IFRS 16 (2,4) * dont IFRS 16 (-2,2) ► Produits de cession des activités sans impact sur la dette moyenne (cession au 30 jui
Slide 48: Impôts et mises en équivalence
Impôts et mises en équivalence Impôts En M€ 2021-2022 2020-2021 Charge de l’impôt (62,1) (22,2) Taux d’impôt effectif 60,4 % 28,- % ► Charge d’impôt : imposition de la PV de cession des activités de longue conservation en Amérique du Nord à taux réduit / dépréciation du goodwill BFA non fiscalisée, p
Slide 49: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ 2021-2022 2020-2021 ▲ Chiffre d’affaires 2 891,7 2 778,6 + 4,1 % Résultat opérationnel courant 96,6 100,4 - 3,7 % Eléments non récurrents 23,7 (3,2) Résultat opérationnel 120,3 97,2 + 23,8 % Résultat financier (17,6) (17,3) + 1,8 % Impôts (62,1) (22,2) + 1
Slide 50: Compte de Résultat IFRS 5
Compte de Résultat IFRS 5 2021-2022 2021-2022 En M€ hors application IFRS 5 après application IFRS 5 (incluant les activités cédées) (excluant les activités cédées) Chiffre d’affaires 2 891,7 2 202,6 Résultat opérationnel courant 96,6 52,8 Eléments non récurrents 23,7 (118,-) Résultat opérationnel 1
Slide 51: Une structure financière renforcée
Une structure financière renforcée Bilan simplifié (en M€) 2021-2022 exclu. IFRS 16 2020-2021 exclu. IFRS 16 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 815,- Capitaux propres 855,3 Immobilisations 1 066,2 Capitaux propres 741,7 BFR et autres 308,2 Dette financière nette 267,9 BFR et autres 306,5 Dette fi
Slide 52: Une structure financière renforcée
Une structure financière renforcée Un profil de dette diversifié, à la maturité longue et avec un coût compétitif Répartition de la dette Un profil d’amortissement maîtrisé Au 30 juin 2022 Échéances en millions d’euros (1) USPP BANCAIRE 100% Coût moyen 1,61 % (2) Maturité moyenne de la dette 3,6 ans Tau
Slide 53: Une structure financière renforcée
Une structure financière renforcée Un profil de dette diversifié, à la maturité longue et avec un coût compétitif Dette financière nette (en M€) Dette nette / REBITDA Acquisition de Del Acquisition de Del Monte (Canada), Monte (Canada), Acquisition de Ready Lebanon (USA) et Cession partielle Acquisition
Slide 54: Perspectives
5 Perspectives Introduction | Activités des business units | Performances extra-financières | Performances financières | Perspectives 54
Slide 55: Perspectives 2022-2023
Perspectives 2022-2023 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change et périmètre constants En M€ 2022-2023 2021-2022 Chiffre d’affaires 2 380 - 2 450 + 8 % / + 11 % 2 202,6 Résultat opérationnel courant 60,- ≈ + 15 % 52,8 Marge opérationnelle courante / CA ≈ 2,5 % 2,4 %
Slide 56: Annexe
aa Bonduelle 56 La nature,notre futur
Slide 57: Notre Gouvernance
Notre Gouvernance au 1er juillet 2022 Autres Familles Public Salariés + Bonduelle Autocontrôle 23,22 % 37,85 % 6,63 % Pierre et Benoît BONDUELLE Bonduelle SCA SAS Société en commandite par actions Associé commandité statutaire Gérant : Pierre et Benoît Bonduelle SAS 32,30 % Conseil de Surveillance /
Slide 58: Le Conseil de Surveillance
Notre Gouvernance Le Conseil de Surveillance 1 2 3 Il assure le contrôle permanent de la gestion de la société pour le compte des actionnaires commanditaires. Le Groupe Bonduelle se conforme au code de gouvernance Afep-Medef. 1. Martin Ducroquet (Président) 4 5 66 2. Jean-Pierre Vannier (Vice-Présid
Slide 59: Le Comité des Comptes
Notre Gouvernance Le Comité des Comptes 1 2 Émanation du Conseil de Surveillance, ce comité est chargé de l’examen des comptes. 1. Jean-Michel Thierry (Président) 2. Martin Ducroquet 3. Cécile Girerd-Jorry 4. Jean-Pierre Vannier 3 4 59
Slide 60: Le Conseil d'Administration
Notre Gouvernance Le Conseil d’Administration Composé de membres de la famille Bonduelle et de membres indépendants, il est chargé de définir la stratégie de l’entreprise et sa politique 1 2 3 4 5 d’investissements. 1. Christophe Bonduelle (Président) 2. Ana-Maria Bonduelle 3. Benoît Bonduelle 4. Fra
Slide 61: Le Comité des Rémunérations
Notre Gouvernance Le Comité des Rémunérations 1 2 Indépendant, il propose la rémunération des dirigeants et des salariés membres de la famille Bonduelle. Le comité émet aussi un avis sur la rémunération des principaux managers. 1. Marie-Ange Verdickt (Présidente) 2. Pierre Deloffre 3. Florence Ferra
Slide 62: Le Comité d'Ethique
Notre Gouvernance Le Comité d’Ethique 11 2 Il a pour vocation d’accompagner la démarche éthique impulsée par Bonduelle et occupe un rôle de conseil sur les questions éthiques ; ses avis sont consultatifs. 1. Philippe Vasseur (Président) 2. Tadeusz Bechta 3. Jean-Bernard Bonduelle 3 4 4. Cécile Girer
Slide 63: Organisation managériale
Notre Gouvernance Organisation managériale Christophe Bonduelle Président Guillaume Debrosse COMEX Directeur Général (Comité Exécutif) Andrea Montagna Gianfranco D’Amico Cyrille Auguste Ekaterina Eliseeva BFA BFE BELL BEAM Patrick Lesueur Grégory Sanson Marine Henin Céline Barral Prospective & Dével
Slide 64: Suivez-nous
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