Slide 1: Cultivons le bien-vivre végétal
Cultivons le bien-vivre végétal Oct. 2018 2017-2018 : un nouvel exercice de progression de l’activité et de la rentabilité du groupe Résultats annuels Groupe Bonduelle – Exercice 2017-2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer signific
Slide 3: Résultats annuels Groupe Bonduelle
Résultats annuels Groupe Bonduelle ► Une évolution de la gouvernance du groupe ► Une nouvelle signature institutionnelle ► De bonnes performances opérationnelles dans un environnement exigeant ► Une progression de l’activité portée par la croissance externe ► Une croissance significative de la renta
Slide 4: Gouvernance: Evolution de la gouvernance du groupe
Gouvernance Evolution de la gouvernance du groupe Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 4
Slide 5: Dissociation de la Présidence et de la Direction générale
Dissociation de la Présidence et de la Direction générale Guillaume Debrosse 48 ans, familial, diplômé de l’université Paris Dauphine, - L’Oréal - Suède - Telecom Cegetel, Direction financière d’O2 (Telefonica) - Singapour Bonduelle depuis 2007 : - 2007 Directeur financier BU Fresh international - 2
Slide 6: Equation BONDUELLE de Longévité
Equation BONDUELLE de Longévité Longévité = ƒ (Continuité Changement) 1ère TRANSFORMATION AGRO- VISION A HORIZON 2025 INDUSTRIELLE OBJECTIFS D’ACTIONNAIRES STRATEGIE UN SOCLE DE VALEURS Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business un
Slide 7: Nouveaux territoires, adaptation des business models
NOUVEAUX ADAPTATION DE TERRITOIRES NOS BUSINESS MODELS SAVOIR-FAIRE & SENS & TALENTS RSE
Slide 8: Equation BONDUELLE de Longévité
Equation BONDUELLE de Longévité Longévité = ƒ (Continuité Changement) 1ère TRANSFORMATION AGRO- VISION A HORIZON 2025 INDUSTRIELLE OBJECTIFS D’ACTIONNAIRES STRATEGIE UN SOCLE DE VALEURS POLITIQUES ORGANISATION Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | A
Slide 9: Une nouvelle organisation pour renforcer la transversalité
Une nouvelle organisation pour renforcer la transversalité Conseil Président Administration C. Bonduelle Audit interne Directeur général G. Debrosse Chief Executive Board (CEB) Group Management Committee (GMC) DG adjoint Amériques DG adjoint Europe DG adjoint Finance & Dev D. Vielfaure P. Carreau G.
Slide 10: Une nouvelle signature institutionnelle
Groupe Bonduelle Une nouvelle signature institutionnelle Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 10
Slide 11: Les grandes étapes historiques du groupe
Les grandes étapes historiques du groupe USA 2,8 Mds€ Amérique 2 Usines Canada du Sud Fruits en France Europe Champignons orientale Europe centrale Traiteur Espagne Portugal 54 Frais sites industriels Maïs « Être le référent mondial qui assure 150 M€ le bien-vivre par l'alimentation végétale » 1975
Slide 12: Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités
Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 12
Slide 13: Bonduelle - La nature, notre futur
— Bonduelle La nature, notre futur
Slide 14: Le Manifesto
Le Manifesto L’histoire du monde est ponctuée de grands tournants. Portés par une volonté commune des hommes de construire un avenir meilleur, ces mouvements changent les comportements, redessinent les rapports au monde et font avancer. Pour Bonduelle, l’heure est à la révolution végétale, un virage
Slide 15: Manifesto: entreprise familiale tournée vers le long terme
En tant qu’entreprise familiale tournée vers le long terme et responsable de l’alimentation de millions de consommateurs à travers la planète, nous voulons être un acteur engagé. Les actionnaires de contrôle et les collaborateurs du Groupe Bonduelle sont aujourd’hui mobilisés pour construire un aven
Slide 16: Activités des business units
Activités des business units De bonnes performances opérationnelles dans un environnement exigeant Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 16
Slide 17: Activités des business units
Activités des business units De bonnes performances opérationnelles dans un environnement exigeant ► Développement des ventes à marques ► Bonne résilience des ventes en Europe ► Saturation des capacités en conserve et surgelé en Amérique du Nord ► Bonduelle Fresh Americas : des projets de compétitiv
Slide 18: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Zone Europe Hors Zone Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Salades en bols Conserv
Slide 19: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life ► Progression des marques ► Gains de parts de marché ► Les innovations végétales Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 19
Slide 20: Conserve et surgelé Europe
Conserve et surgelé Europe 859 M€ Des marchés conserve peu porteurs - Croissance continue des marques Evolution comparée 2017-2018 marché et Bonduelle Conserve Retail Surgelé Retail Valeur Valeur 8,1% 7,0% 4,1% 4,3% 2,8% 2,4% 1,7% 0,2% 0,1% 0,6% 0,4% 0,9% 0,5% 0,6% -0,9% -0,2% -0,2% -1,9% 2014-2015
Slide 21: Surgelé RHF en Europe
Surgelé RHF en Europe 859 M€ La RHF, moteur de croissance en surgelé Evolution du chiffre d’affaires Bonduelle 3,0% 2,5% 1,8% 1,75% 1,2% 1,2% 1,0% 0,75% -0,2% 2015-2016 2016-2017 2017-2018 2015-2016 2016-2017 2017-2018 2015-2016 2016-2017 2017-2018 RHF Bonduelle dont volume dont valeur Gamme Seniors
Slide 22: BELL - conserve et surgelé : Innovations 2017-2018
BELL - conserve et surgelé : 859 M€ Innovations 2017-2018 Gamme Légumiô Surgelé - « Mes astuces légumes » Conserve - Pays-Bas/Espagne/Italie Gamme Bio Gamme Cereali - Italie Surgelé - Pays-Bas Ambiant Surgelé Surgelé – gamme végétale « VeggissiMmm! » Légumes grillés Pavé Pavé Les pépites de légumes
Slide 23: BELL - Innovations 1er semestre 2018-2019
BELL - conserve et surgelé : 859 M€ Innovations 1er semestre 2018-2019 Le mix végétal : légumes et céréales Extension gamme « VeggissiMmm! » - France Légumes au four – Pays-Bas Gamme Kaszetka - Pologne Extension gamme « Légumiô » - France Gamme Organic – France/Italie Ambiant et surgelé Bonduelle -
Slide 24: Conserve et surgelé Europe : marketing
Conserve et surgelé Europe : marketing 859 M€ Développement du digital Présence média TV France TV Pays Bas ► Croissance des investissements marketing digitaux Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018
Slide 25: Conserve Europe
Conserve Europe 859 M€ Cassegrain, contributeur à la dynamique conserve en France Croissance du chiffre d’affaires Parts de marché Cassegrain valeur et volume Valeur Volume 8,6% 10,0% 10,3% 11,0% 10,9% 11,1% 5,8% 9,8% 4,6% 5,0% 3,5% 5,3% 5,7% 5,8% 6,2% 4,6% 4,8% 0,9% 2012-2013 2013-2014 2014-2015 20
Slide 26: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe ► Croissance retrouvée de l’activité ► Bonduelle, acteur du développement du Bio ► Synergies avec Bonduelle Fresh Americas ► Les innovations végétales Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résult
Slide 27: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 416 M€ Des performances remarquables en salades France retail Allemagne retail Italie retail Salades en sachet Salades en sachet Salades en sachet Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur +5,1% +4,6% +4,2% +3,3% +3,4% +3,3% +2,2% +1,8% -0,5
Slide 28: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 416 M€ Leadership renforcé dans le traiteur France salades à domicile Parts de marché des marques en valeur 50,3 48,1 48 46,8 46,5 45,8 45,4 20,8 20,7 22,5 23,1 23,6 20,5 19,9 20,9 20,8 19,1 20,1 20,1 20,5 19,2 18,6 18,8 18,1 1,7 1,2 1,1 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,4 1,4 1,5 1,2 1,2
Slide 29: Bonduelle Fresh Europe : les innovations 2017-2018
Bonduelle Fresh Europe : les innovations 2017-2018 L’innovation végétale 416 M€ France Italie Gusta & vitalita Les salades kits : salades et assaisonnement Les Saladiers Salades composées format familial Cereallegre family Salades à base de céréales format familial Le Regionali Les Idées légumineuse
Slide 30: Bonduelle Fresh Europe : innovations 1er semestre 2018-2019
Bonduelle Fresh Europe : Les innovations 1er semestre 2018-2019 416 M€ L’innovation végétale à l’échelle européenne Le bol végétal - Europe Extension « VeggissiMmm! » - France LIQUIDS PROTEINS Gamme burgers - Italie BOWLS Les liquides jus et soupes - Europe SALAD BAGS 3 0 Bonduelle - Résultats annue
Slide 31: Bonduelle Fresh Europe : innovations 1er semestre 2018-2019
Bonduelle Fresh Europe : Les innovations 1er semestre 2018-2019 416 M€ Le « Bistro Bowl » : synergies Bonduelle Fresh Les salades kits Americas et Bonduelle Fresh Europe Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats
Slide 32: Bonduelle Fresh Europe : le Bio en salades
Bonduelle Fresh Europe 416 M€ L’acteur du développement du Bio en salades en France Parts de marché des marques en valeur 48,1 46,3 46,0 46,5 44,7 44,7 42,3 41,1 38,7 39,5 37,8 38,1 33,4 34,7 31,8 32,3 32,7 32,2 30,8 29,1 28,8 29,4 27,6 27,4 26,0 25,7 25,8 24,0 29,3 28,8 26,3 26,4 26,9 27,2 25,6 26
Slide 33: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life ► Une activité limitée par les capacités ► Une croissance de la marque tirée par les innovations ► Brésil : un business model transformé Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017
Slide 34: BALL - Amérique du Nord : activité limitée par les capacités
BALL - Amérique du Nord : 546 M€ Une activité limitée par les capacités Répartition du chiffre d’affaires - Amérique du Nord Evolution du chiffre d’affaires 2017-2018 2017-2018 (En dollars CAD) Canada + USA -0,8% 0,8% 20,0% Surgelé USA -2,5% 45,0% Surgelé USA Conserve USA 20,4% Conserve USA Surgelé
Slide 35: BALL - Amérique du Nord : innovations 2017-2018
BALL - Amérique du Nord : innovations 2017-2018 546 M€ Le végétal innovant Le snacking végétal Les protéines végétales Les riz de chou fleur Winner Finalist Finalist Extension 2019 Winner Winner Winner Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités
Slide 36: BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations
BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations 546 M€ Lancement de la marque Bonduelle au retail Canada en légumes secs Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 36
Slide 37: BALL - Brésil : partenariat Unilever
BALL - Brésil : partenariat Unilever 546 M€ Un business model transformé Positionnement haut de gamme de Bonduelle Sous-traitance de la marque Knorr par Bonduelle Distribution par Unilever Un partenariat de 2 leaders Convention Unilever Janvier 2018 Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre
Slide 38: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas ► Une performance inférieure à l’objectif ► Une évolution de la rentabilité impactée par les effets météo ► Un plan de compétitivité qui montre de premiers résultats ► Enjeux 2019 : Développement commercial Accélérer les initiatives de compétitivité pour gommer les inflation
Slide 39: Bonduelle Fresh Americas : Nomination
Bonduelle Fresh Americas : Nomination 751 M€ CEO BFA : Mary Lane Thompson Diplômée de l’université de Columbia (NY) : MBA Finance et Stratégie 25 ans d’expérience chez Cargill Dernier poste occupé : President & Managing Director Cargill Meats Europe (UK) Postes de Senior Executive de différentes div
Slide 40: BFA : croissance et rentabilité
BFA : croissance et rentabilité Une performance en retrait 751 M€ Evolution du chiffre d’affaires Evolution du REBITDA* En millions USD Dont bowls En millions USD REBITDA* 894 40 870 14,0% marge REBITDA* 35 718 + 2,8 % 35 33 674 30 12,0% + 21,3% 30 10,0% 25 + 6,4 % + 8,8 % 8,0% 20 18 6,0% 15 4,1% 4,
Slide 41: BFA : leader de la catégorie « Bowls »
BFA : leader et contributeur clef de la catégorie « Bowls » 751 M€ Parts de marché Salad Bowls Evolution valeur (M$) Source: ACNielsen Scantrack – Total USxAOC, 52 weeks ending 6/30/18, Ready Pac Brand includes Private Label Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signa
Slide 42: Evolution de la rentabilité de Bonduelle Fresh Americas
Evolution de la rentabilité de Bonduelle Fresh Americas 751 M€ Chiffres d’affaires et REBITDA* par semestre En millions USD 500,0 30,00 28,00 443,4 450,4 450,0 26,00 24,00 400,0 22,00 19,80 20,00 350,0 18,00 16,00 300,0 12,79 14,00 Chiffre d’affaires 12,00 REBITDA* 250,0 10,00 S1 2017-2018 S2 2017-2
Slide 43: Bonduelle Fresh Americas : Innovation et marketing
Bonduelle Fresh Americas : Innovation et marketing 751 M€ Développement en retail et food service Une relation client récompensée Nomination au « Domino’s » Alliance Award Une animation continue de la catégorie Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe |
Slide 44: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets ► Contexte économique en légère amélioration ► Croissance de l’activité portée par l’innovation et le marketing ► Des gains de parts de marché ► Diversification du portefeuille de produits Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature group
Slide 45: BEAM - Russie : contexte économique en légère amélioration
BEAM - Russie : 138 M€ Un contexte économique en légère amélioration Evolution du pouvoir d’achat et de l’inflation Confiance des consommateurs ► Un redressement de la confiance et du pouvoir d’achat depuis 12 mois ► Un affaiblissement du rouble pendant l’été Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018
Slide 46: BEAM - Russie : contexte économique en légère amélioration
BEAM - Russie : Un contexte économique en légère amélioration 138 M€ Une consommation toujours à la peine… Une activité promo renforcée Innovations conserve et bocaux Maïs Young corn : 100 % de la croissance du segment maïs Gamme Produits rouges Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018
Slide 47: BEAM - Russie : leadership de la marque confirmé
BEAM - Russie : leadership de la marque confirmé 138 M€ Evolution des parts de marché – Top 10 Maïs-Pois-Haricots Part de marché Russie en % valeur Palmarès des marques préférées de la catégorie 2,4 3,2 4,0 3,8 5,2 4,9 4,8 5,1 EKO 3,7 5,8 PIKANTA 6,2 6,9 FRAU MARTA HEINTZ 20,3 17,6 GREEN RAY 6 SOTOK
Slide 48: Résultats 2017-2018
Résultats 2017-2018 : Une progression de l’activité portée par la croissance externe Une croissance significative de la rentabilité Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 48
Slide 49: Résultats 2017-2018
Résultats 2017-2018 : Une progression de l’activité portée par la croissance externe et une croissance significative de la rentabilité ► Un plus haut historique en chiffre d’affaires et en rentabilité ► Progression du ROCCE et maîtrise des capitaux employés ► Structure financière : un ratio de levie
Slide 50: Une progression de l’activité portée par la croissance externe
Une progression de l’activité portée par la croissance externe Évolution du chiffre d’affaires + 21,4 % + 23,6 % ► Croissance globale supérieure à 20 % + 540,6 M€ 2 776,6 M€ ► Croissance interne limitée + 0,3 % - 2,6 % ► Impact défavorable des changes 2 288,1 M€ + 7,- M€ ► Consolidation en année ple
Slide 51: Un affaiblissement généralisé des devises
Un affaiblissement généralisé des devises Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans Cours moyen 2017-2018/€ Variation 2017-2018 En millions d’euros CAD 1,51 -4,7% 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018 19,9 USD 1,19 -8,4% RU
Slide 52: Croissance du chiffre d’affaires de + 21,4 %
Croissance du chiffre d’affaires de + 21,4 % en données publiées Chiffre d’affaires par zone et évolution CA 2017-2018 en M€ ▲ Données comparables ▲ Données publiées Zone Europe 1 290,3 + 1,- % + 1,- % Hors zone Europe 1 486,3 - 0,5 % + 47,- % Total 2 776,6 + 0,3 % + 21,4 % ► Forte croissance portée
Slide 53: Une zone hors Europe désormais prépondérante
Une zone hors Europe désormais prépondérante Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance 2017-2018 2017-2018 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe 2% Eurasie FRANCE 6% Canada 22 % FRANCE -0,1% 10 % EUROPE EUROPE HORS HORS 1,4%
Slide 54: Progression de l’activité à marques
Progression de l’activité à marques Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance 2017-2018 2017-2018 A taux de change et périmètre constants Marques 5% MDD MARQUES 1,7% Autres Europe 1,4% Hors Europe 2,3% 51% 44% MDD & AUTRES -1,0% Europe 0,3% Hors Eu
Slide 55: Diversification technologique confirmée
Diversification technologique confirmée Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance 2017-2018 2017-2018 A taux de change et périmètre constants Conserve Surgelé CONSERVE 1,7% Frais 36% SURGELE -1,1% 42% FRAIS -0,4% 22% ► Surgelé : effet calendai
Slide 56: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Une croissance significative de la rentabilité Évolution de la rentabilité opérationnelle courante 2017-2018 2016-2017 ▲ Données ▲ Données En M€ publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 2 776,6 2 288,1 + 21,4 % + 0,3 % Rentabilité 123,6 108,3 + 14,2 %
Slide 57: Périmètre historique d’activités
Périmètre historique d’activités* Une rentabilité opérationnelle courante en forte progression Chiffre d’affaires Rentabilité opérationnelle courante 2017-2018 A taux de change constants A taux de change constants + 0,8 % + 17,3 M€ 2 058,1 M€ 2 040,8 M€ + 6,4 % + 6,8 M€ 112,9 M€ 106,1 M€ 2016-2017 E
Slide 58: Périmètre historique d’activités
Périmètre historique d’activités* Une bonne performance en zone Europe et zone hors Europe Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change constants 2017-2018 2016-2017 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 1 289,5 768,6 1 277,3 763,5 Rent
Slide 59: Rappel des objectifs annuels
Rappel des objectifs annuels A taux de change constants *Y compris amortissement du purchase price allocation (PPA) Ready Pac Foods ► Une forte progression de la rentabilité opérationnelle courante ► Progression conforme à l’objectif sur le périmètre historique / performance en retrait sur Bonduelle
Slide 60: Forte progression de la rentabilité opérationnelle
Forte progression de la rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ 2017-2018 2016-2017 ▲ Chiffre d’affaires 2 776,6 2 288,1 + 21,4 % Résultat opérationnel courant 123,6 108,3 + 14,2 % Eléments non récurrents (4,6) (8,1) Résultat opérationnel 119,- 100,2 + 18,8 % ► Principaux éléments n
Slide 61: Résultat financier et impôts
Résultat financier et impôts Résultat financier En M€ 2017-2018 2016-2017 Coût de la dette (22,4) (19,-) Résultat de change (2,4) (0,3) Autres éléments (0,5) + 1,1 Total (25,3) (18,2) ► Charge financière en hausse en lien avec le financement de Ready Pac Foods (+ 9 mois) ► Résultat de change impacté
Slide 62: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ 2017-2018 2016-2017 ▲ Chiffre d’affaires 2 776,6 2 288,1 + 21,4 % Résultat opérationnel courant 123,6 108,3 + 14,2 % Eléments non récurrents (4,6) (8,1) Résultat opérationnel 119,- 100,2 + 18,8 % Résultat financier (25,3) (18,2) Impôts (21,4) (22,3) Mise
Slide 63: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) 2017-2018 2016-2017 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 008,3 Capitaux propres 646,8 Immobilisations 1 018,3 Capitaux propres 606,5 BFR et autres 255,9 Dette financière nette 617,4 BFR et autres 249,8 Dette financière nette 661,6 GEARIN
Slide 64: Un endettement maîtrisé
Un endettement maîtrisé Evolution de la dette et du levier d’endettement Dette financière nette (en M€) Dette nette / REBITDA* Acquisitions Acquisition Acquisitions Acquisition Russie – Hongrie – USA Ready Pac Foods Russie – Hongrie – USA Ready Pac Foods 661,6 3,52 3,26 3,27 3,53 360,3 2,95 2,73 2,9
Slide 65: Des instruments de financement largement diversifiés
Des instruments de financement largement diversifiés Une profil de dette solide et un coût très compétitif Répartition de la dette 2017-2018 USPP EURO PP BANCAIRE 25% Coût moyen 2,65 % Maturité moyenne de la dette* 4,- ans 52% Taux de désintermédiation 75 % 23% ► Maîtrise du coût moyen de la dette m
Slide 66: Evolution du retour sur capitaux employés
Evolution du retour sur capitaux employés Périmètre historique 2017-2018 2016-2017 2015-2016 ROCCE* 12,4 % 11,5 % 10,3 % Rotation des actifs 2,3 2,2 2,- Marge opérationnelle courante 5,5 % 5,2 % 5,3 % Périmètre publié 2017-2018 2016-2017 2015-2016 ROCCE* 9,8 % 8,5 % 10,3 % Rotation des actifs 2,2 1,
Slide 67: 20ème anniversaire de la cotation
Bonduelle : 20ème anniversaire de la cotation Evolution du cours de bourse 155,0 Evolution depuis le 01/07/2017 Titre Bonduelle 145,0 Titre Bonduelle : - 16,6 % Indice CAC 40 CAC 40 : + 3,2 % CA S1 Indice CAC Mid & Small : + 1,3 % CA Q1 135,0 Indice CAC AllShares : + 3,9 % 125,0 CA Q3 Paiement 115,0
Slide 68: Perspectives
Perspectives L’ambition végétale : acquisition de Del Monte 2018-2019 : progression attendue de la rentabilité Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 68
Slide 69: Del Monte : un relais de croissance pour le Canada
Del Monte : un relais de croissance pour le Canada Une acquisition relutive - un multiple attractif ► Chiffre d’affaires : CAD 50 millions ► Droit d’utilisation de la marque Del Monte au Canada (CAD 30 millions) ► Rentabilité (EBIT) : ≈ 6 millions de CAD ► Multiple d’acquisition : 7 x EBIT / EBITDA
Slide 70: Del Monte : un portefeuille végétal diversifié
Del Monte : un portefeuille végétal diversifié Ventes par produit L’offre produit Del Monte Fruits Légumes Portable / Vegetable 30% Snack Pack Shelf Stable 30% Vegetable 30% Portable Fruit Cups Canned Fruit Refrigerated (Single Serve) (In Home Use) Fruit Fruit 70% Refrigerated Fruit 10% Plastic Cupp
Slide 71: Situation des campagnes été 2018
Situation des campagnes été 2018 ► Une campagne fortement déficitaire ► Impact estimé : 7 à 8 M€ Bonduelle - Résultats annuels 2017-2018 - octobre 2018 Gouvernance et signature groupe | Activités des business units | Résultats 2017-2018 | Perspectives 71
Slide 72: Perspectives 2018-2019
Perspectives 2018-2019 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change constants 2018-2019 2018-2019 En M€ 2018-2019 2017-2018 Del Monte hors Del Monte Chiffre d’affaires 2 835 – 2 865 33 - 35 2 800 – 2 830 + 1 / + 2 % 2 776 + 2,5 % Rentabilité opérationnelle 136 - 140 4 1
Slide 73: Cultivons le bien-vivre végétal
Cultivons le bien-vivre végétal Oct. 2018 2017-2018 : un nouvel exercice de progression de l’activité et de la rentabilité du groupe Résultats annuels Groupe Bonduelle – Exercice 2017-2018