Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631

Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Q2 FY2023 Earnings Presentation

31 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, Nov 16, 2023

  1. Slide 1: FY2023 第2四半期 決算説明資料

    FY2023 / 2024年3⽉期 第2四半期 決算説明資料 2023年11⽉16⽇ 株式会社⽇本製鋼所 代表取締役社⻑ 松尾 敏夫 1 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: ご注意

    【ご注意】 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的である と判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 2 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: INDEX

    INDEX PART Ⅰ PART Ⅲ 2024年3⽉期 第２四半期実績 事業概況 05 受注⾼・売上⾼・利益の状況 20 産業機械事業 主要製品の今期受注概況 06 営業利益増減要因 21 素形材エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 07 セグメント別 22 樹脂製造機械と設備増強の状況 08 産業機械事業 23 フィルム・シート製造装置の状況 09 素形材・エンジニアリング事業 24 成形機 - マグネシウム成形機事業の概要と展望 25 電⼒・原⼦⼒製品の状況 PART Ⅱ 2024年3⽉期 通期計画 参考資料︓ 11 受注⾼・売上⾼・利益の計画 12 営業利益増減要因 事業セグメ

  4. Slide 4: PART I 2024年3月期 第2四半期実績

    [PART I] 2024年3⽉期 第２四半期実績 4 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 第2四半期：受注高・売上高・利益の状況

    2024年3⽉期 第2四半期︓受注⾼・売上⾼・利益の状況 受注⾼・売上⾼・利益とも前期同期を上回る （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 修正予想⽐ 前年同期⽐ 第2四半期累計 第2四半期累計 修正通期予想 進捗率 (B) - (A) (A) (B) (C) (B)/(C) 受注⾼ 1,642 1,659 17 3,380 49.1% 売上⾼ 1,036 1,101 65 2,800 39.3% 営業利益 31 57 26 185 30.8% （率） 3.0% 5.2% 6.6% 経常利益 42 67 25 190 35.3% 純利益 17 47 30 140 33.6% 1株当

  6. Slide 6: 第2四半期：営業利益増減要因

    2024年3⽉期 第2四半期︓ 営業利益増減要因 売上増と代価改善により、前年同期⽐26億円増益 （単位︓億円） 産 機︓△30 素形材︓ △4 産 機︓59 素形材︓25 その他 ︓ 1 産 機︓△13 素形材︓ △2 6 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: 第2四半期：セグメント別

    2024年3⽉期 第2四半期︓ セグメント別 両セグメントとも、前年同期⽐ 増収・増益 産業機械事業 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 前年同期⽐ 24.3期 修正予想⽐ 第2四半期 第2四半期 修正通期予想 進捗率 累計 累計 (B)-(A) (C) (B)/(C) (A) (B) 受注⾼ 1,407 1,304 △ 103 2,840 45.9% 売上⾼ 879 925 46 2,310 40.0% 営業利益 66 82 16 220 37.3% （率） 7.5% 8.9% 9.5% 素形材・エンジニアリング事業 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 前年同期⽐ 24.3期 修正予

  8. Slide 8: 第2四半期：産業機械事業

    2024年3⽉期 第2四半期︓ 産業機械事業 樹脂製造・加⼯機械が牽引し、売上⾼・利益とも前年同期⽐伸⻑ 受注は、機能材・包材⽤途のフィルム・シート製造装置が前年同期⽐減少 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 23.3期 24.3期 24.3期 前年同期⽐ 修正予想⽐ 前年同期⽐ 修正予想⽐ 第2四半期 第2四半期 修正 第2四半期 第2四半期 修正 進捗率 進捗率 累計 累計 通期予想 累計 累計 通期予想 (B)-(A) (B)/(C) (E)-(D) (E)/(F) (A) (B) (C) (D) (E) (F) 樹脂製造・ 37

  9. Slide 9: 第2四半期：素形材・エンジニアリング事業

    2024年3⽉期 第2四半期︓ 素形材・エンジニアリング事業 素形材製品が伸⻑し、受注⾼・売上⾼・利益とも前年同期を上回る 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 23.3期 24.3期 24.3期 前年同期⽐ 修正予想⽐ 前年同期⽐ 修正予想⽐ 第2四半期 第2四半期 修正 第2四半期 第2四半期 修正 進捗率 進捗率 累計 累計 通期予想 累計 累計 通期予想 (B)-(A) (B)/(C) (E)-(D) (E)/(F) (A) (B) (C) (D) (E) (F) 素形材製品 101 130 29 340 38.2% 154 30

  10. Slide 10: PART II 2024年3月期 通期計画

    [PART Ⅱ] 2024年3⽉期 通期計画 10 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 2024年3月期：受注高・売上高・利益の計画

    2024年3⽉期︓受注⾼・売上⾼・利益の計画 受注⾼を上⽅修正 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 （A） （B） （C） (C)-(A) (C)-(B) 受注⾼ 2,760 3,300 3,380 620 80 売上⾼ 2,387 2,800 2,800 413 0 営業利益 138 185 185 47 0 （率） 5.8% 6.6% 6.6% 経常利益 149 190 190 41 0 純利益 119 140 140 21 0 1株当たり純利益 162.75 190.26 190.26 27.51 0 （円） 1株当たり 58

  12. Slide 12: 2024年3月期：営業利益増減要因

    2024年3⽉期︓営業利益増減要因 売上増・代価改善により、前期⽐47億円の増益を⾒込む （単位︓億円） 産 機︓△87 素形材︓ 2 産 機︓151 素形材︓ 39 その他 ︓ 6 産 機︓△35 素形材︓△10 ※ ( )内は前回予想値 12 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 2024年3月期：セグメント別

    2024年3⽉期︓セグメント別 産業機械は、当初予想に対し減益の⾒込み 素形材は、当初予想に対し、受注伸⻑・増益を予想 産業機械事業 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 （A） （B） （C） (C)-(A) (C)-(B) 受注⾼ 2,331 2,840 2,840 509 0 売上⾼ 2,029 2,310 2,310 281 0 営業利益 189 230 220 31 △ 10 （率） 9.3% 10.0% 9.5% 素形材・エンジニアリング事業 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当

  14. Slide 14: 2024年3月期：産業機械事業

    2024年3⽉期︓産業機械事業 樹脂製造・加⼯機械は、売上・受注 共に当初予想を上回る⾒込み 成形機は、引き続き厳しい市況を受け、売上・受注ともに当初予想に達しないと予想 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 23.3期 24.3期 24.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 実績 当初予想 修正予想 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) (E) (F) (F)-(D) (F)-(E) 樹脂製造・ 922 1,060 1,120 198 60 1,073 1,315 1,360

  15. Slide 15: 2024年3月期：素形材・エンジニアリング事業

    2024年3⽉期︓素形材・エンジニアリング事業 素形材製品は、電⼒・原⼦⼒製品が牽引し、当初予想を上回る受注を⾒込む 当初予想⽐増益の予想 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 23.3期 24.3期 24.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 23.3期 24.3期 24.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 実績 当初予想 修正予想 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) (E) (F) (F)-(D) (F)-(E) 素形材製品 249 340 340 91 0 306 360 440 134 80 （鋳鍛鋼品） エンジニアリング他 90 1

  16. Slide 16: 受注残高の推移と予想

    受注残⾼の推移と予想 セグメント別受注残⾼の推移 （単位︓億円） 産業機械 素形材・エンジニアリング その他 3,107 472 2,527 2,154 422 1,777 350 1,608 406 349 2,633 2,103 1,802 1,364 1,252 20.3期末 21.3期末 22.3期末 23.3期末 24.3期末予想 16 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 設備投資・キャッシュ・フロー・財務体質・研究開発費の状況

    2024年3⽉期︓設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況 設備投資・減価償却費の状況 財務体質の状況 （単位︓億円） キャッシュ・フローの状況 研究開発費の状況 17 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: JGP2025の配当方針と実績

    JGP2025の配当⽅針と実績 中期経営計画JGP2025 期間中の配当⽅針 「連結配当性向 30％以上」を⽬標とした上で、 「DOE（連結株主資本配当率）２%」を下限に配当を実施。 ■配当⽅針のイメージ 配当⾦ 純利益 下限配当 業績連動配当 （DOE2％） （配当性向30％） 直近の配当実績・予想︓ 中間配当は29円とし、年間配当は58円を予想（変更なし） 24.3期 22.3期 23.3期 中間 年間(予想) 年間配当⾦（円） 57.0 58.0 29.0 58.0 配当性向（連結） 30.1% 35.6% 30.5% 18 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Mater

  19. Slide 19: PART III 事業概況

    [PART Ⅲ] 事業概況 19 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 産業機械事業 主要製品の今期受注概況

    産業機械事業 主要製品の今期受注概況 産業機械事業 景況感 受注環境 （前期対⽐）  EV⽤セパレータフィルム関連需要は、23.3期末の政策⾒極め等による フィルム･シート製造装置 投資決定遅延から回復。  機能材・包材向け設備は、中国の景気減速に伴い需要停滞。  中国を中⼼として好調な市況が継続。 造粒機  太陽光発電の導⼊拡⼤により関連素材需要が増加傾向。  ⾼機能エンジニアリングプラスチック需要が増加基調。 ⼆軸混練押出機  厳しい市況下にも、次世代樹脂開発を⽬的とする、 将来に向けた投資は増加。  市況は昨年度下期以降、依然厳しく推移。 プラスチック成形機  ⾃動⾞向け

  21. Slide 21: 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況

    素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 素形材･エンジニアリング 景況感 受注環境 事業 （前期対⽐）  電⼒製品の需要は堅調に推移。 素形材製品  原⼦⼒製品需要が増加傾向、確からしさを増す。 エンジニアリング他  プラント改修⼯事等に期待 21 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 樹脂製造機械と設備増強の状況

    樹脂製造機械 プラスチック需要増加を背景に好調維持、⽣産⼒強化で需要増に対応  経済成⻑と⼈⼝増及び⽤途拡⼤とを背景にプラスチッ  樹脂機械の⽣産能⼒増強と効率化、⼤型機の クの需要は増加基調を継続の⾒通し。 組⽴能⼒向上に向けた広島製作所の設備投資は 順調に進捗。  EV化やエネルギー転換による燃料油の需要減少に対 応し、⽯油精製過程で化学品原料への⽣産転換が  新機械⼯場は、広島製作所のスマートファクトリー化 加速。 に向けたパイロットプラントとして計画・設計中。  エネルギー消費や環境負荷が少なくハイグレードな 広島製作所における投資の進捗状況と⾒通し 化学品を量産できるプラン

  23. Slide 23: フィルム・シート製造装置

    フィルム・シート製造装置 EV⽤バッテリー需要は中⻑期で増加と予測も、地域により温度差 セパレータ⽤フィルム・シート装置 売上⾼推移・予想 EV（PHEV＋EV）の⽣産台数予測 （22.3期＝1.0） 3.0 当社予想（前回） 政策ベース予想（前回） 当社予想（今回） （千台） 1.0 45,000 増加ペースが緩やかに ピーク後ズレと⾒込む 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期 27.3期 28.3期 29.3期 40,000 予想 予想 予想 予想 予想 予想 35,000  中⻑期の需要増を⾒越し、顧客の投資意欲は継続。 30,000 市場は、北⽶・欧・中の3極化

  24. Slide 24: 成形機 - マグネシウム射出成形機事業の概要と展望

    成形機 - マグネシウム射出成形機事業の概要と展望  94年に実⽤第1号機を完成させて以来、累計700台以上のマグネシウム射出成形機を製造。 射出成形機の設計・製造技術 ホッパ マグネシウム合⾦ 超⼤型マグネシウム射出成形機 JLM3000-MG ll eL 【成形品（例）】  ⾞載機器  IT関連機器 スクリュ シリンダ ・ ディスプレイメーターパネル ・ PC・タブレット ・ ECUケース ・ スマートフォン 材料開発・製造技術 ・ ヘッドアップディスプレイ  その他 （600℃超で常⽤可能なJSW開発材） ・ コンソール ・ カメラ等 エムジープレシジョン㈱（成形受託会社） 

  25. Slide 25: 電力・原子力製品

    電⼒・原⼦⼒製品 各国における原⼦⼒政策の動向  既設発電所の運転期間延⻑（国内・⽶国）⽅針に 対応、⼆次系を含む機器更新需要を⾒込む。  英・仏が欧州をけん引、⼤型軽⽔炉の建設計画が 欧州以外の状況 具体的に進む。 -再稼働促進 イギリス -既設炉の運転期間延⻑ ⽇本 ⼤型炉最⼤8基新設計画。 -次世代⾰新炉建設（建替）の具体化 EPR x 2基建設中、更に ポーランド AP1000 x 3基の建設を の取組が進む。 2基を新設する計画が進む。 政府決定、2030年代の -⼤型炉2基の新設︓ 1基が23年7⽉に運転開始、 運転に向け計画が進む。 ⽶国 残る1基は24年の運転開始を⾒込む。

  26. Slide 26: 参考資料

    参考資料 26 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 事業セグメントの構成と主要製品

    事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 新事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 ⽇本製鋼所M&E 推進本部 広島 横浜 名古屋 室蘭 ⽣産拠点 【樹脂製造･加⼯機械】 【成形機】 【素形材製品】 【新事業】 ・造粒機 ・プラスチック射出成形機 ・原⼦炉圧⼒容器部材 ・ローター軸 (シェル、ヘッド他) ・タービンケーシング フォトニクス ・フィルム･シート製造装置 ・マグネシウム射出成形機 ・⼆軸混練押出機 ・蒸気発⽣器部材 ・⾦型⽤鋼 複合材料 ・中空成形機 ・アフターサービス ・アフターサービス

  28. Slide 28: 売上高・営業利益・純利益の推移

    売上⾼・営業利益・純利益の推移 （単位︓億円） 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 売上⾼ 2,129 2,201 2,175 1,980 2,137 2,387 産業機械事業 1,702 1,736 1,714 1,563 1,711 2,029 樹脂製造・加⼯機械 502 525 613 588 621 922 成形機 645 727 653 545 653 658 FPD装置 - 164 - - - - その他 370 204 448 430 437 449 連結会社 185 116 - - - 素形材･エンジニアリング事業 408 412 428 3

  29. Slide 29: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移

    主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位︓億円） 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 総資産 2,974 3,055 2,971 3,162 3,397 3,483 純資産 1,186 1,298 1,324 1,419 1,510 1,606 1株あたり純資産額（円） 1,592.47 1,746.91 1,778.94 1,908.76 2,031.29 2,162.18 ※17.3期以降は株式併合後 ⾃⼰資本⽐率（％） 39.3 42.0 44.0 44.4 44.0 45.7 ⾃⼰資本利益率（％） 9.6 16.3 7.2 5.1 9.6 7

  30. Slide 30: Purposeを起点とする企業理念体系 Our Philosophy

    Purposeを起点とする企業理念体系”Our Philosophy” Group Purpose（パーパス） JSWグループはなぜ社会に存在するのか Material RevolutionⓇ 「Material RevolutionⓇ 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。 Vision（ビジョン） JSWグループはどこを⽬指すのか 社会課題を解決する産業機械と新素材の開発・実装を通じて 全てのステークホルダーに貢献する。 Value Creation Process（価値創造プロセス） Vision（ビジョン）の実現に際し、独⾃の提供価値をどこに置くのか JSWグループのコア・コンピタンス

  31. Slide 31: Material Revolution

    31 Ⓡ Material Revolution Ⓡ 〜「Material Revolution 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。〜 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

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