Yushiro Inc. · TSE:5013

Yushiro — Yushiro Chemical Industry — FY2021 Earnings Presentation

23 slides from Yushiro's earnings presentation, May 30, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期決算ご説明資料

    2022年3月期決算 ご説明資料 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. TYO 5013 2022年5月30日

  2. Slide 2: INDEX

    INDEX 2022年3月期 決算業績概要 Results 3 《参考資料》 Appendix 20 2022年3月期業績に影響を与えた外部要因について 4 会社概要 21 2022年3月期 実績（連結） 5 ユシログループ 国内外ネットワーク 22 2022年3月期 業績概要（連結） 6 財務データ推移 23 売上高の四半期ごとの推移 7 営業利益の四半期ごとの推移 8 2022年3月期 営業利益（連結）増減要因分析 9 2022年3月期 地域別売上高 10 海外連結子会社売上高（現地通貨）アメリカ・ブラジル・メキシコ・中国 11 海外連結子会社売上高（現地通貨）タイ・インド・マレーシア・イ

  3. Slide 3: 2022年3月期 決算業績概要 Results

    2022年3月期 決算業績概要 Results ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2022年3月期業績に影響を与えた外部要因について

    2022年3月期業績に影響を与えた外部要因について 原材料、サプライチェーン面の影響 ⚫ 新型コロナウイルス感染症の影響からの急激な経済回復における需給バランスの乱れ ⚫ 世界的なインフレによる物価上昇 ⚫ 原料費、梱包費、輸送費、エネルギーコストの上昇 原料費：原油やパーム油市況によって変動する原材料の価格が上昇 梱包費：鋼材価格に連動してドラム缶などの容器の価格が上昇 輸送費：世界的な物流の混乱により海上・航空輸送費が上昇 エネルギーコスト：石油・天然ガス等の価格上昇により、生産コストが上昇 原材料価格の推移 （＄/ﾊﾞﾚﾙ） （＄/ﾄﾝ） 120 2000 原油価格 パーム油 100 1

  5. Slide 5: 2022年3月期実績（連結）

    2022年3月期実績（連結） ⚫ 売上高は、顧客の生産回復に合わせ、出荷量が拡大した為増収。 ⚫ 営業利益は、価格転嫁を実施したものの、原材料価格高騰、為替変動、物流コスト上昇ス ピードが想定以上に早かった為減益。 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 2,213 37,274 37,686 31,661 1,095 894 20/3期 21/3期 22/3期 20/3期 21/3期 22/3期 ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 2022年3月期業績概要（連結）

    2022年3月期業績概要（連結） ⚫ 売上高は、自動車生産台数の回復により前期比19.0％増、6,024百万円増の37,686百万円。 ⚫ 営業利益は、ユシロ単体の大幅赤字に加え、原材料価格の上昇や経費増により利益を減らしている拠点もあり、 前期比201百万円減の894百万円。 ⚫ 経常利益は、持分法投資利益230百万円の計上等により、前期比26百万円増の1,543百万円。 ⚫ 親会社株主に帰属する当期純利益は、繰延税金資産の取崩505百万円、クオリケム上海の出資金評価損73百万円等によ り、前期比705百万円減の273百万円。 （百万円） 22/3期 前期比 21/3期 実績 増減額 増減率

  7. Slide 7: 売上高の四半期ごとの推移

    売上高の四半期ごとの推移 ⚫ 顧客の生産回復により、販売量拡大が寄与し、売上高は増収基調 （百万円） 12000 10,047 10000 9,374 9,409 9,585 9,493 9,005 9,255 8,906 8,891 8,447 8000 7,439 6,770 6000 4000 2000 0 ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 営業利益の四半期ごとの推移

    営業利益の四半期ごとの推移 ⚫ 販売量拡大による売上高増収基調となった反面、原材料価格高騰や物流コスト上昇などの コストが想定以上に進行し、営業利益減少。 （百万円） 800 683 700 629 610 585 600 527 484 500 389 400 300 193 200 125 92 100 49 0 -100 -200 △ 164 -300 ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 2022年3月期 営業利益（連結）増減要因分析

    2022年3月期 営業利益（連結）増減要因分析 ⚫ 販売回復の影響は大きいが、原材料価格の大幅な上昇により減益。 期初予想（百万円） 実績（百万円） 111 109 220 250 300 625 1,398 1,600 1,697 720 1,800 1,095 1,095 894 480 ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 2022年3月期 地域別売上高

    2022年3月期 地域別売上高 ⚫ 海外売上高はコロナウィルス感染拡大前の水準にまでに回復。 セグメント別売上高（百万円） 日本 中国 南北アメリカ 東南アジア/インド 4,575 4,497 4,787 4,498 3,403 3,906 3,438 4,065 11,280 11,814 7,537 2,872 5,345 5,710 9,381 1,957 4,818 5,273 4,118 3,277 4,880 4,476 4,685 4,488 4,340 5,209 3,125 3,652 4,273 4,466 16,742 16,868 17,965 17,078 15,85

  11. Slide 11: 海外連結子会社売上高（現地通貨）アメリカ・ブラジル・メキシコ・中国

    海外連結子会社売上高（現地通貨）アメリカ・ブラジル・メキシコ・中国 アメリカ ブラジル 感染症拡大や半導体供給不足の影響は受けたが、顧客の稼 半導体等の部品供給不足による自動車メーカーの減産の影 働率は回復傾向。拡販も進み、前期比73.6％の増収。 響はあったが、売上は堅調に推移。クオリケム社の増収も あり、前期比22.5%の増収。 100,000 60,000 80,000 40,000 60,000 40,000 20,000 20,000 0 0 (千USD） 20/3期 21/3期 22/3期 (千BRL） 20/3期 21/3期 22/3期 メキシコ 年初の売上は好調に推移したが、半

  12. Slide 12: 海外連結子会社売上高（現地通貨）タイ・インド・マレーシア・インドネシア

    海外連結子会社売上高（現地通貨）タイ・インド・マレーシア・インドネシア タイ 感染症拡大および半導体等の部品供給不足の影響を受け、 インド 5月に感染症拡大によるロックダウンの影響はあったが、 顧客の稼働率に影響が出た。対前期21.7%の増収だが、 1年を通じて売上は好調に推移。前期比31.7％の増収。 感染症拡大前の前々期を下回る結果となった。 800,000 600,000 500,000 600,000 400,000 400,000 300,000 200,000 200,000 100,000 0 0 (千THB） 20/3期 21/3期 22/3期 (千INR） 20/3期 21/

  13. Slide 13: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） ⚫ 資産は、売上高増加により受取手形及び売掛金と、棚卸資産（原材料、製品）が増加。 ⚫ 負債は、販売量増加及び原材料価格の高騰に連動し、支払手形及び買掛金が増加。 （百万円） 21/3期末 22/3期末 差額 資産合計 48,369 51,085 2,716 負債合計 16,199 17,216 1,017 純資産合計 32,170 33,868 1,698 ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: キャッシュ・フロー計算書（連結）

    キャッシュ・フロー計算書（連結） ⚫ 営業活動によるキャッシュ・フローは、棚卸資産の増減等により変動。 ⚫ 投資活動によるキャッシュ・フローは、定期預金の預入等により変動。 ⚫ 財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入金の返済により変動。 （百万円） 21/3期末 22/3期末 差額 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,574 294 △1,280 投資活動によるキャッシュ・フロー △555 △733 △177 財務活動によるキャッシュ・フロー 208 △1,424 △1,633 現金及び現金同等物に係る換算差額 △251 487 +738 現金及び現金同等物の増減額 976 △1,37

  15. Slide 15: 株主還元

    株主還元 ⚫ 連結配当性向を30％以上とし、投資とのバランスを考慮しながら安定的な配当を目指します。 （円） （百万円） 60 中間配当金 期末配当金 連結純利益 2,500 2,228 50 1,913 273 1,724 2,000 1,697 40 978 1,500 25 28 28 30 30 25 23 1,000 20 500 10 20 20 20 15 15 15 0 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 配当性向 32.2% 27.4% 35.4% 34.1% 52.8% 239.2% （連結） 純資産配当率 2.0% 2.1% 2.0

  16. Slide 16: 2023年3月期 業績予想 Forecast

    2023年3月期 業績予想 Forecast ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 2023年3月期業績予想について

    2023年3月期業績予想について 原材料価格の上昇等により合理的な算定が困難なため、 2023年3月期業績予想の開示を見送ります。 業績を合理的かつ適正に予想できるようになった時点で 速やかに開示します。 ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 新規事業のトピックス

    新規事業のトピックス ⚫ 引き続き新領域事業の拡大を目指す 受託合成ビジネス 光触媒 当社の自己修復材料で活用している技術を活かし、 一般用途の除菌消臭剤、動物用消臭剤、廃棄物処理場 シクロデキストリン誘導体の合成受託事業を展開予定 消臭剤を今年度製品化予定 今後も多様な用途への応用を目指して製品を展開 洗濯槽クリーナー 衛生意識の高まりで需要増加。さらなる売上拡大を目指す 洗濯槽クリーナーの売り上げ実績・計画 （百万円） 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度（計画） 23年度（計画）

  19. Slide 19: 当資料取扱い上の注意

    当資料取扱い上の注意 当資料に記されたユシロの現在の計画・見通し・戦略等のうち歴史的事実でないものは、現在入手可能な情報から得られたユシロの経営者の判断に 基づいた、将来の業績に対する見通しであります。従いまして、これら業績の見通しのみに全面的に依拠されることは控えるようにお願いいたしま す。実際の業績は、様々な重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定な要素には、以下のものが含まれます。 ①ユシログループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②世界の原油価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象

  20. Slide 20: 参考資料 Appendix

    参考資料 Appendix ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 会社概要

    会社概要 会社概要（2022年3月現在） 海外ネットワーク詳細 地域 国 社名 住所 YUSHIRO MANUFACTURING 米国インディアナ州 社 名 ユシロ化学工業株式会社 AMERICA,INC. シェルビービル市 （英文名称：Yushiro Chemical Industry Co.,Ltd. ） アメリカ 北 QualiChem,Inc. 米国バージニア州セイラム市 米 本 社 東京都大田区千鳥2丁目34番16号 メキシコ国 メキシコ YUSHIRO MEXICO S.A.DE C.V. グアナファト州 代 表 者 代表取締役社長 有坂 昌規 南 YUSHIRO DO BRASI

  22. Slide 22: ユシログループ 国内外ネットワーク

    ユシログループ 国内外ネットワーク 子（孫）会社（国内3社、海外12社） 持分法適用会社（海外3社） 技術提携会社（海外3社） 韓国(2社) 中国(2社) インド 日本(3社) アメリカ(2社) 台湾 タイ(2社) メキシコ ベトナム マレーシア インドネシア ブラジル ©2022 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 財務データ推移

    財務データ推移 （百万円） 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 売上高 23,482 24,217 26,833 29,061 30,680 29,605 31,565 35,170 37,274 31,661 37,686 営業利益 878 881 1,409 1,569 2,169 2,437 2,502 2,076 2,213 1,095 894 経常利益 1,298 1,615 2,285 2,521 2,947 3,017 3,243 2,634 2,718 1,517 1,543 当期

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