Yushiro Inc. · TSE:5013

Yushiro — Yushiro Chemical Industry — FY2020 Earnings Presentation

33 slides from Yushiro's earnings presentation, Jun 3, 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期決算説明資料

    2020年3月期決算説明資料 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. TYO 5013 2020年6月3日

  2. Slide 2: INDEX

    INDEX 会社概要 Business Outline 3 キャッシュ・フロー計算書（連結） 20 会社概要 4 株主還元 21 ユシロの由来 5 ユシログループの売上高の推移 6 2021年3月期 業績予想 Forecast 22 ユシログループ 国内外拠点 7 2021年3月期 業績予想（連結）の発表について 23 2020年3月期 地域別売上高 8 新型コロナウィルス感染症への当社グループの対応 24 製品と用途の紹介 9 顧客の細かなニーズに最適化した製品ラインナップを構築 10 直近のトピックス Topics 25 営業×技術が築く強固な顧客基盤 11 Topics 1：ユシロベトナ

  3. Slide 3: 会社概要 Business Outline

    会社概要 Business Outline ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 会社概要（2020年3月末現在） 海外ネットワーク詳細 地域 国 社名 住所 YUSHIRO MANUFACTURING 米国インディアナ州 ユシロ化学工業株式会社 社 名 AMERICA,INC. シェルビービル市 （英文名称：Yushiro Chemical Industry Co.,Ltd. ） アメリカ 北 QualiChem,Inc. 米国バージニア州 米 本 社 東京都大田区千鳥2丁目34番16号 メキシコ国 メキシコ YUSHIRO MEXICO S.A.DE C.V. グアナファト州 代 表 者 代表取締役社長 大胡 栄一 南 YUSHIRO DO BRASIL ブラ

  5. Slide 5: ユシロの由来

    ユシロの由来 ユシロ化学工業 ゆ し ろ 油脂蝋 昭和19年、創業者森本貫一が油脂蝋（ゆしろ）の精製加工を目的として会社を設立したことによる 創業来70年にわたる金属加工油剤のリーディングカンパニー ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: ユシログループの売上高の推移

    ユシログループの売上高の推移  金属加工油剤事業は、2018年買収したQualiChem社の貢献と海外展開の日系自動車メーカーの需要を 確保したことで、海外での売上げがグループ全体の過半数を超えた  ビルメンテナンス製品事業は、安定的な需要を取り込むことで一定の基盤を確保 金属加工油剤事業（国内） 金属加工油剤事業（海外） ビルメンテナンス製品事業 40,000 37,274 35,170 35,000 31,565 30,680 29,061 29,605 30,000 26,833 24,217 25,000 23,135 23,482 20,000 15,000 10,000 5,0

  7. Slide 7: ユシログループ 国内外拠点

    ユシログループ 国内外拠点 子（孫）会社（国内3社、海外14社） 持分法適用会社（海外3社） 技術提携会社（海外2社） 韓国(2社) 中国(4社) インド 日本(3社) アメリカ(2社) 台湾 タイ(2社) メキシコ ベトナム マレーシア インドネシア ブラジル ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 2020年3月期 地域別売上高

    2020年3月期 地域別売上高  QualiChem社の貢献で、南北アメリカセグメントが大きく伸長し、 海外比率がグループ全体の過半数を超えた セグメント別売上高（百万円） 日本 中国 南北アメリカ 東南アジア/インド 4,575 4,787 3,906 4,498 3,438 4,065 11,280 7,537 2,872 5,345 5,710 1,514 1,957 4,818 5,273 1,563 4,118 2,865 2,703 3,277 4,880 4,476 4,685 4,488 4,340 2,651 2,900 3,125 3,652 4,273 16,364 1

  9. Slide 9: 製品と用途の紹介

    製品と用途の紹介 顧客の金属加工の各工程において、 前後工程を踏まえた最適な金属加工油剤を提供 最終製品 圧延加工 プレス加工 切削・研削 加工 圧延油 プレス油 自動車 金 属 加 ダイカスト 洗浄剤 加工 工 の 工 離型剤 切削・研削油 電車 程 ﾉﾝﾎﾞﾝﾃﾞ 潤滑剤 伸線加工 鍛造加工 防錆剤 表面 伸線油 鍛造油 処理剤 航空機 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 顧客の細かなニーズに最適化した製品ラインナップを構築

    顧客の細かなニーズに最適化した製品ラインナップを構築 ステンレス鋼 鋳鉄 アルミ 銅 セラミック 炭素鋼 合金鋼 耐熱鋼 可鍛鋳鉄 アルミ合金 銅合金 ガラス 一般 切削加工 素材 加工方法 加工条件 深穴加工 製造条件により金属加工油に 求められる機能は千差万別 歯車加工 仕上加工 あらゆる顧客ニーズに応じて開発した 自動機加工 豊富な製品ラインナップが 研削加工 ユシロの技術力の証 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 営業×技術が築く強固な顧客基盤

    営業×技術が築く強固な顧客基盤 営業×技術。根拠に裏打ちされた コミュニケーション力が強固な顧客基盤の源泉 営業 技術 ユシロが 選ばれ続ける 選ばれる理由 匠のノウハウ たとえば たとえば 顧客の現場環境で使用される機器 水溶性切削油剤は顧客の立地する を実際に導入し、再現したうえで 各地域の希釈水硬度に合わせて製 評価方法ひとつから独自に開発。 品を提供。きめ細かなアフターメ 確かな技術力と徹底した顧客 ンテナンスで油剤の診断を実施し ファーストの姿勢が信頼を得てい 長寿命化に貢献しています。 ます。 金属加工油剤における高いシェア 圧倒的な顧客継続率 ©2020 YUSHIRO CHEM

  12. Slide 12: 金属加工油剤の得意先別売上高構成

    金属加工油剤事業の得意先別売上高構成  10年以上国内自動車メーカーにおける約60％以上のシェアを継続 自動車及び自動車関連 機械 ベアリング 鉄鋼 太陽電池・半導体 その他 7.5% 8.6% 6.5% 6.4% 6.4% 13.9% 13.6% 14.5% 11.7% 1.3% 1.2% 17.0% 2.6% 2.0% 1.8% 3.4% 3.5% 3.8% 3.4% 4.1% 3.4% 6.5% 6.2% 6.7% 7.4% 3.5% 7.0% 6.6% 12.7% 3.8% 15.1% 3.5% 5.6% 3.8% 14.6% 14.3% 4.9% 14.3% 3.8% 4.8% 1

  13. Slide 13: 2020年3月期 決算業績概要 Results

    2020年3月期 決算業績概要 Results ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 2020年3月期実績（連結）

    2020年3月期実績（連結）  売上高は、QualiChem社の業績を通期で取り込んだこと及びメキシコ・ユシロ、 インドネシア・ユシロでのシェア拡大により増収  営業利益は、QualiChem社、タイ・ユシロでの増益及びブラジル・ユシロでの黒字化により増益 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 37,274 2,502 35,170 2,213 31,565 2,076 18/3期 19/3期 20/3期 18/3期 19/3期 20/3期 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2020年3月期業績概要（連結）

    2020年3月期業績概要（連結）  売上高は、日系自動車メーカーへのシェア拡大を進め、またQualiChem社の業績を通期で取り込んだ結果、前期比 6.0％の増収  営業利益は、価格改定を進めたこと、またQualiChem社の業績が大きく寄与し、前期比6.6％の増益  経常利益は、持分法投資利益の減少を営業利益の増加でカバーし増益  親会社株主に帰属する当期純利益は、固定資産の売却益もあり増益 （百万円） 20/3期 前期比 計画比 20/3期 19/3期 計画 実績 （2019.11.7修正） 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 35,170 38,000 37,274 ＋2,1

  16. Slide 16: 2020年3月期 営業利益（連結）増減要因分析

    2020年3月期 営業利益（連結）増減要因分析  国内及び海外での自動車生産台数の減少により販売増が期初予想を下回り、それに伴って経費増及び為替換算 他についても期初予想を下回ったものの、増益幅は期初予想よりも縮小 期初予想（百万円） 実績（百万円） 200 151 400 356 300 260 439 286 1,316 2,100 1,084 895 2,700 2,213 2,076 2,076 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 海外連結子会社売上高（現地通貨）アメリカ・ブラジル・メキシコ・中国

    海外連結子会社売上高（現地通貨）アメリカ・ブラジル・メキシコ・中国 アメリカ アメリカ・ユシロは日系自動車メーカーの生産台数減少に ブラジル 回復基調にある自動車生産台数に支えられ、 より前期実績を下回るも、QualiChem社の業績を通期で 前期比5.0％の増収 取り込んだことで前期比68.5％の増収 100,000 40,000 30,000 50,000 20,000 10,000 0 0 (千USD） 18/3期 19/3期 20/3期 (千BRL） 18/3期 19/3期 20/3期 メキシコ 中国 自動車生産台数が減少しているものの、 鉄鋼メーカーの在庫増加の影響があったものの、日

  18. Slide 18: 海外連結子会社売上高（現地通貨）タイ・インド・マレーシア・インドネシア

    海外連結子会社売上高（現地通貨）タイ・インド・マレーシア・インドネシア タイ インド GDP成長率が減速傾向の中、日系自動車メーカーの生産台 日系自動車メーカーの生産台数減少により7.8％の減収 数減少が響き、2.3％の減収 700,000 500,000 600,000 450,000 500,000 400,000 400,000 300,000 200,000 350,000 100,000 0 300,000 (千THB） 18/3期 19/3期 20/3期 (千INR） 18/3期 19/3期 20/3期 マレーシア インドネシア 国内自動車メーカーの生産は好調だったものの、フィリピ

  19. Slide 19: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結）  資産は、主に投資有価証券、受取手形及び売掛金が減少  負債は、主に長期借入金、支払手形及び買掛金が減少 （百万円） 19/3期末 20/3期末 差額 資産合計 48,958 47,320 △1,637 負債合計 17,166 15,453 △1,713 純資産合計 31,791 31,867 +75 負債・純資産合計 48,958 47,320 △1,637 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: キャッシュ・フロー計算書（連結）

    キャッシュ・フロー計算書（連結）  投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得により変動  財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入金の返済、配当金の支払により変動 （百万円） 19/3期末 20/3期末 差額 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,121 2,829 ＋707 投資活動によるキャッシュ・フロー △6,510 △1,111 ＋5,399 財務活動によるキャッシュ・フロー 3,500 △1,508 △5,008 現金及び現金同等物に係る換算差額 △245 △6 ＋239 現金及び現金同等物の増減額 △1,135 202 ＋1,338 現金及び現金同等物の期首残

  21. Slide 21: 株主還元

    株主還元  配当方針 連結配当性向30％を一つの目安とし、投資とのバランスを考慮しながら 安定的な配当を目指します 60 中間配当金 期末配当金 連結純利益 2,500 2,228 50 1,993 1,913 1,703 1,697 1,724 2,000 40 1,500 25 28 30 30 23 25 25 1,000 20 500 10 20 20 15 15 15 15 0 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 配当性向（連結） 30.9% 27.8% 32.2% 27.4% 35.4% 34.1% 純資産配当率 1.8% 2.0% 2.0

  22. Slide 22: 2021年3月期 業績予想 Forecast

    2021年3月期 業績予想 Forecast ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 2021年3月期 業績予想（連結）の発表について

    2021年3月期 業績予想（連結）の発表について 2020年5月13日のニュースリリースにおけるご報告の通り、 昨今の新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の世界的拡大に伴い、 合理的な将来予測が困難であることにより、2021年3月期の業績予想は現時点で未定、 新中期経営計画の公表についても延期とさせていただきます。 今後、新型コロナウイルス感染症の当社事業および業績への影響を慎重に精査し、 合理的な予想が可能となり次第、速やかに公表させていただきます。 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 新型コロナウイルス感染症への当社グループの対応

    新型コロナウイルス感染症への当社グループの対応  各国の規制、自動車メーカーの生産停止により当社グループでも操業停止、減産を余儀なくされている  テレワークの実施、時差出勤の活用、操業時間の短縮など、各国の状況に沿った感染対策を実施している 2020/1 - 2020/3 2020/4以降 セグメント 自動車生産の動向 当社グループの対応 自動車生産の動向 当社グループの対応  各自動車メーカーは3月下  営業は一部活動自粛。  各自動車メーカーによる生  4月、5月は営業活動を自 日本 旬頃より生産停止および減 産停止および減産は5月下 粛、減産対応などを実施。 産を実施。 旬ま

  25. Slide 25: 直近のトピックス Topics

    直近のトピックス Topics ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: Topics 1: ユシロベトナム社の設立

    Topics 1: ユシロベトナム社の設立  日系製造業の進出増加に対応  販売拠点の設置により、機動的な対応で販売強化 （社） 日系企業進出数の推移 会社名 YUSHIRO VIETNAM CO.,LTD. 2,500 所在地 ベトナム国ホーチミン市 2,000 設立年月日 2019年8月 1,500 取扱製品 ①切削油剤 1,000 ②研削油剤 500 ③表面処理剤 0 2014 2015 2016 2017 2018 ④塑性加工油剤 ベトナム大使館（ハノイ） ホーチミン総領事館 出所：外務省ウェブサイト ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD

  27. Slide 27: Topics 2: 自己修復機能を持つ新素材の事業化①

    Topics 2: 自己修復機能を持つ新素材の事業化① 自己修復材料の市場規模は 約 30兆円（2030年見通し） 出所：首相官邸公表「戦略市場創造プラン (ロードマップ)（案）」より 国内の重要インフラ・ 老朽化インフラに対する 新たなメンテナンスシステムを 構築する主要技術のひとつとして 大きな成長が見込まれる 自己修復材料 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: Topics 2: 自己修復機能を持つ新素材の事業化②

    Topics 2: 自己修復機能を持つ新素材の事業化② 高伸縮性、高靭性を持つ自己修復性素材の事業化を推進 水分を含まない自己修復材料（ウィザードエラストマー）の開発に成功 物質 医療用 うるおい 内包 ゲル 幹細胞培地 難燃 吸熱 3次元医学 研修用モデル 自己 高伸縮 高靭性 文房具 釣り具 玩具 修復性 衝撃 電子 3D 吸収 材料 耐乾燥 造形 ゴム 固体 ライク 建材 電池 特性 特性が異なる２つの材料で 3Dプリンターでの造形にも対応 幅広い分野での活用に期待 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved

  29. Slide 29: Topics 2: 自己修復機能を持つ新素材の事業化③

    Topics 2: 自己修復機能を持つ新素材の事業化③ 幅広い分野で高まる事業化の可能性 これまでの販売実績 臓器モデルや医療器具を製造・販売する 電気 クロスメディカル社において ウィザードゲルを使用した臓器モデルをリリース 大学 化学 【さまざまな心臓・臓器モデル造形への採用事例】 文具 医療 自動車 造形 臓器 既存分野以外への 電池 玩具 販売が大きく伸長 建材 株式会社クロスメディカル ウェブサイト 商社 https://www.xcardio.com/products/wizard-gel/ 0 10 20 30 40 50 ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUS

  30. Slide 30: 当資料取扱い上の注意

    当資料取扱い上の注意 当資料に記されたユシロの現在の計画・見通し・戦略等のうち歴史的事実でないものは、現在入手可能な情報から得られたユシロの経営者の判断に 基づいた、将来の業績に対する見通しであります。従いまして、これら業績の見通しのみに全面的に依拠されることは控えるようにお願いいたしま す。実際の業績は、様々な重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定な要素には、以下のものが含まれます。 ①ユシログループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②世界の原油価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象

  31. Slide 31: 参考資料 Appendix

    参考資料 Appendix ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: QualiChem社の概要

    QualiChem社の概要 QualiChem Offices and Manufacturing 社 名 ： QualiChem, Inc. 所 在 ： アメリカ合衆国バージニア州 事 業 内 容 ： 金属加工油剤・水処理剤製造販売 売 上 高 ： 5,207万USD (56億9,500万円) 営 業 利 益 ： 439万USD (4億8,100万円) 従 業 員 ： 87名 ※2019年度 ユシログループ 入り 航空機エンジン 6,000 メーカー各社認証 5,000 ボーイング 認証 4,000 リーマン ショック 3,000 金属加工油剤 販売開始 2,000 1,000 0 2001

  33. Slide 33: QualiChem社の特長

    QualiChem社の特長 多くの販売代理店を確保 幅広い分野への販売 代理店数 直販 約85 社 航空機関連 5% 20% その他 19% 重機 代理店販売 一般加工分野 14％ 95% 21% 自動車関連 医療機器関連 10% 7％ 電子部品関連 9% シナジー効果発揮へ ©2020 YUSHIRO CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. All Rights Reserved. 33

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