Acron · RUS:AKRN
Acron — FY2020 Earnings Presentation
17 slides from Acron's earnings presentation, Mar 19, 2021
Slide 1: Финансовые результаты 2020 года по МСФО
Финансовые результаты 2020 года по МСФО 19 МАРТА 2021 ГОДА
Slide 2: Ограничение ответственности
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ НАСТОЯЩАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПЕРЕДАНА ВАМ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЕЙ И НЕ ДОЛЖНА РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК ИНВЕСТИЦИОННОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ. ЗАПРЕЩАЕТСЯ ВОСПРОИЗВОДИТЬ ИЛИ ПЕРЕДАВАТЬ ДАННУЮ ПРЕЗЕНТАЦИЮ, В ПОЛНОМ ОБЪЕМЕ ИЛИ ЧАСТИЧНО, ИНЫМ ЛИЦАМ. НАСТОЯЩАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ НЕ ПРЕД
Slide 3: 2020 год: рынок
2020 ГОД: РЫНОК Рынок в целом Потребление, млн т 2019 2020 Изм. • Влияние пандемии Covid-19 на отрасль было ограниченным. Азотные удобрения, N 105,1 107,3 +2,0% • Мировое потребление минеральных удобрений продолжало расти. Фосфорные удобрения, P2O5 46,3 47,8 +3,2% Калийные удобрения, K2O 35,8 36,4 +
Slide 4: 2020 год: компания
2020 ГОД: КОМПАНИЯ В 2020 году Группа «Акрон» успешно завершила реализацию трех инвестпроектов: • строительство нового агрегата азотной кислоты мощностью 135 тыс. т в год; • строительство установки гранулирования карбамида мощностью 700 тыс. т в год; • модернизация агрегата «Аммиак-4» с увеличение
Slide 5: Ключевые показатели
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ В млн рублей В млн USD 2020 2019 Изм. 2020 2019 Изм. Выручка 119 864 114 835 +4% 1 661 1 774 -6% EBITDA 35 311 35 749 -1% 489 552 -11% Рентабельность по EBITDA 29% 31% -2 п.п. 29% 31% -2 п.п. Чистая прибыль 3 836 24 786 -85% 53 383 -86% Рентабельность по чистой прибыли 3% 22% -19
Slide 6: Квартальные показатели
КВАРТАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВЫРУЧКА ($ млн) EBITDA ($ млн) ПРОИЗВОДСТВО И ПРОДАЖИ (тыс. т) 500 200 2 250 Производство Продажи 445 423 149 2036 390 403 150 1994 2019 2022 400 120 2 000 1948 1973 1925 110 111 1865 100 300 1 750 50 200 0 1 500 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв
Slide 7: Динамика выручки
ДИНАМИКА ВЫРУЧКИ ВЫРУЧКА ПРОДАЖИ ГРУППЫ СРЕДНИЙ КУРС USD/RUB 130 000 9 000 80 + 4% 120 000 + 3% + 11% 8 000 70 млн руб. 110 000 тыс. т 100 000 114 835 119 864 7 000 60 72.1 7 807 90 000 7 569 64.7 80 000 6 000 50 2019 2020 2019 2020 2019 2020 СРЕДНИЕ ИНДИКАТИВНЫЕ ЦЕНЫ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 400 $/т
Slide 8: Структура выручки
СТРУКТУРА ВЫРУЧКИ 3 000 Объем продаж по продуктам 2019 2020 2 000 тыс. т 1 000 Прочее: 11% Апатитовый концентрат: 3% 0 NPK + Аммиачная КАС Карбамид* Смешанные селитра* удобрения Карбамид*: 12% NPK + Смешанные удобрения: 36% КАС: 13% Аммиачная селитра*: 25% Премия/дисконт азота в КАС по Премия/дискон
Slide 9: Рынки сбыта: лидерство и диверсификация
РЫНКИ СБЫТА: ЛИДЕРСТВО И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ Группа Акрон в 2020 году • экспортер амселитры №1 в Бразилию (доля в импорте 65%) • экспортер NPK №2 в Бразилию (доля в импорте 31%) • экспортер КАС №2 в США (доля в импорте 27%) • экспортер NPK №2 в Китай (доля в импорте 23%) • поставщик NPK №2 на российский
Slide 10: Себестоимость: структура себестоимости (COGS)
СЕБЕСТОИМОСТЬ СТРУКТУРА СЕБЕСТОИМОСТИ (COGS) 70 000 65 817 + 10% 59 784 Прочее 60 000 16% 12% 6% Ремонт и техническое КОММЕНТАРИИ 50 000 5% обслуживание 11% 12% • Себестоимость проданной продукции Калийное сырье выросла на 10%. Наибольшее влияние 40 000 13% оказали: рост объема продаж, увеличение 14
Slide 11: Анализ EBITDA
АНАЛИЗ EBITDA ИЗМЕНЕНИЕ EBITDA EBITDA И ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 60 000 50 000 +13 489 50 000 40 000 +5 738 35 311 40 000 35 749 -13 738 35 311 млн руб. 30 000 млн руб. -5 778 -150 30 000 +2 049 20 000 -12 106 20 000 -5 334 10 000 10 000 -10 735 3 836 -1 574 -3 775 0 0 * COGS + SG&A – Амортизация Рост объема
Slide 12: Сегменты группы
СЕГМЕНТЫ ГРУППЫ ВКЛАД В EBITDA ГРУППЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПО EBITDA 57% 30% Акрон Акрон 73% 39% 17% 23% Дорогобуж Дорогобуж 11% 18% 8% 26% Добыча СЗФК Добыча СЗФК 7% 23% 2020 17% 2020 5% 2019 Прочее Прочее 9% 2019 3% Среднее: 29% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 12
Slide 13: Капитальные вложения
КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ СТРУКТУРА КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 21 000 19 030 ($294 млн) 17 946 КОММЕНТАРИИ - 6% Прочее 825 ($249 млн) 18 000 766 • Капвложения снизились на 6%. В долларовом 3 793 выражении капвложения снизились на 15% и 3 121 15 000 АО «ВКК» составили $249 млн. (Талицкий ГОК) 3 322 • Увеличение
Slide 14: Долговая нагрузка
ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА ОБЩИЙ ДОЛГ ЧИСТЫЙ ДОЛГ ЧИСТЫЙ ДОЛГ / EBITDA 2 000 2 000 3 в долларовом эквиваленте + 11% + 0,6 п.п. 1 600 1 600 + 11% млн долл. США млн долл. США 2 1 200 1 200 2.8 800 800 2.2 1 398 1 558 1 348 1 1 215 400 400 0 0 0 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020
Slide 15: 2021 год: рынок
2021 ГОД: РЫНОК Потребление, млн т 2020 2021П Изм. Рынок в целом Азотные удобрения, N 107,3 109,1 +1,7% • Мировое потребление минеральных удобрений продолжит рост. Фосфорные удобрения, P2O5 47,8 48,8 +2,1% Калийные удобрения, K2O 36,4 36,9 +1,6% • В начале года рекордные цены на зерновые культуры ст
Slide 16: 2021 год: компания
2021 ГОД: КОМПАНИЯ Группа «Акрон» продолжает реализацию инвестпрограммы. Период Увеличение Инвестиции, Проекты в активной стадии реализации Площадка реализации, гг. выпуска, тыс. т/г млн долл. США Увеличение мощности агрегата «Карбамид-6» 2019 – 2 кв. 2021 +520 81 Акрон Строительство производства
Slide 17: Контакты
КОНТАКТЫ Управление по связям с инвесторами Илья Попов Тел.: +7 (495) 745-77-45 доб. 5252 E-mail: ipopov@acron.ru Сергей Смирнов Тел.: +7 (495) 745-77-45 доб. 5184 E-mail: smirnov@acron.ru ПАО «Акрон» www.acron.ru Центр Международной Торговли Краснопресненская набережная, д. 12, г. Москва, Россия, 1