Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — FY2019 Earnings Presentation
41 slides from Sligro Food's earnings presentation, Jan 23, 2020
Slide 1: Jaarcijfers 2019
Jaarcijfers 2019 Amsterdam, 23 januari 2020
Slide 2: Agenda
Agenda • Welkom Koen Slippens • Jaarcijfers 2019 Rob van der Sluijs • Ontwikkelingen Nederland Koen Slippens • Ontwikkelingen België Koen Slippens • Vooruitzichten Rob van der Sluijs 2
Slide 3: Verkorte winst- en verliesrekening
Verkorte winst- en verliesrekening 1,2 Nederland • Bijdrage De Kweker € 70 miljoen (7 van 13 perioden). • Verloren wijn- en drankomzet. • Autonome groei bedraagt -1,4%. België • Beperkte overheveling omzet uit Nederland. • Omzetgroei volledig autonoom. Groep • Verhouding BS / ZB ongewijzigd op 68 /
Slide 4: Brutowinst
Brutowinst 1,2 Nederland • Consolidatie en integratie effect De Kweker verklaart grootste deel toename in € en %. (Integratie inkoop en Kweker heeft relatief weinig tabak en grotendeels eigen versafdelingen) • Betere promo marge. • Verwaarden data draagt bij aan marge verrekening. België • Opstart A
Slide 5: Overige bedrijfsopbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten 1,2 • Tijdelijke verhuur Putten & Vleescentrale € 1 miljoen eenmalige bate. • Boekwinst verkoop Maison Niels de Veye. • Boekwinst verkoop vastgoed (binnenkort) buiten gebruik € 3 miljoen. • EMTÉ dienstverleningsvergoeding (TSA) van € 5 miljoen in H1-2019 (H2-2018: € 8 mil
Slide 6: Bedrijfskosten, afschrijvingen en amortisatie
Bedrijfskosten, afschrijvingen en amortisatie 1,2 • Consolidatie De Kweker zorgt voor toename kosten, eenmalige acquisitie en integratiekosten € 3 miljoen. • In de integratiefase Sligro-Heineken nog veel in efficiency. • Impact van overhead op foodservice (zie volgende slide). • Tijdelijk hogere IT
Slide 7: Centrale kosten
Centrale kosten 1,2 • Kosten Foodretail circa € 19 miljoen per jaar. • Afbouw centrale hoofdkantoor circa 200 FTE. Uiteindelijke jaarlijkse besparing hiervan circa € 12 miljoen. • Dekking van Foodretail en inkomsten EMTÉ dienstverleningsvergoeding (TSA) vallen weg. • ‘Variabel’ deel kosten ultimo 20
Slide 8: ICT kosten
ICT kosten 1,2 • Voortgang programma op schema. • Eerste implementatie in 2020 in België. • Opbouw nieuwe support. • Afbouw oud waar mogelijk, maar nog steeds operationeel. • Amortisatie CAPEX in 7 jaar: - Activatie op moment in gebruik name; - Gefaseerde in gebruik name; - Afschrijvingen van 2020 t
Slide 9: Impact IFRS 16
Impact IFRS 16 1,2 • Huurkosten vanaf 2019 gepresenteerd als afschrijvingen en rentekosten. • IFRS 16 leidt tot verbetering van EBITDA, EBITA en EBIT. 9
Slide 10: Financieringsbaten en -lasten, deelnemingen en winstbelasting
Financieringsbaten en -lasten, deelnemingen en winstbelasting 1,2 Financieringsbaten en –lasten • Toename financieringslasten met € 3 miljoen door IFRS 16. Deelnemingen • Deelnemingsresultaat omlaag door wegvallen EMTÉ en opstart in België. Winstbelastingen • Nagekomen bate over 2018 van € 2 miljoen
Slide 11: Operationeel resultaat
Operationeel resultaat 1,2 • Afname operationeel resultaat met name verklaard door: - Opstartverliezen België € 10 miljoen - Omzetdaling Nederland € 2 miljoen - Kosten toename transport € 4 miljoen - Kosten toename IT € 7 miljoen - Investering vestigingsnetwerk € 3 miljoen - In efficiency (pre) inte
Slide 12: Nettowinst en winst per aandeel
Nettowinst en winst per aandeel 1,2 Nettowinst • De niet voort te zetten bedrijfsactiviteiten betreffen: - 2018: Foodretail; - 2019: Vroegop AGF. Winst per aandeel • Voorstel dividend 2019 van € 1,40 per aandeel. • Duurzaam naar toekomst: dividend gebaseerd op resultaat en kasstroom ontwikkeling. 12
Slide 13: Verkort kasstroomoverzicht
Verkort kasstroomoverzicht 1,2 • Verschuiving van € 18 miljoen van operationele naar financieringskastroom (IFRS 16). • Kalender effect BTW, accijns en loonheffing van circa € 20 miljoen positief in 2019 (draait om in 2020). • Reductie werkkapitaal blijft aandacht houden (crediteuren en voorraad). •
Slide 14: Gesegmenteerde resultaten
Gesegmenteerde resultaten 1,2 14
Slide 15: Gesegmenteerde kasstroom
Gesegmenteerde kasstroom 1,2 15
Slide 16: Ontwikkelingen Nederland
Ontwikkelingen Nederland
Slide 17: Algemene economische ontwikkeling Nederland
Algemene economische ontwikkeling Nederland • Zowel de daling van het consumentenvertrouwen als de daling van het werkloosheidspercentage vlakken af. • Huidige trend duidt op stabilisatie. Consumenten vertrouwen Omzetgroei Foodservice 17
Slide 18: Marktontwikkeling Foodservice Nederland
Marktontwikkeling Foodservice Nederland • Schatting FSIN: foodservicemarkt in consumentenbestedingen +4,3% ten opzicht van 2018. Groei bestaat grotendeels uit prijsstijgingen, onder andere btw verhoging. • Schatting FSIN foodservicemarkt in groothandelsprijzen: - Totale markt +2,4%; - Grossiers +1,4
Slide 19: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland • Markt in toenemende mate minder scherp op te delen tussen supermarkten en foodservice-groothandels. • Afnemende marktgroei, met enigszins dalende volumes en aanzienlijke kosteninflatie. • Strategische programma’s en projecten (Heineken, IT, ZB Next Gen, afbouw dissynerg
Slide 20: In 'ZB Next Gen' balans tussen 'fysiek' en 'digitaal'
In ‘ZB Next Gen’ balans tussen ‘fysiek’ en ‘digitaal’ 20
Slide 21: Omni-channel: Sligro is er voor jou… overal en altijd…
Omni-channel: Sligro is er voor jou… overal en altijd… Touchpoints waarmee wij traffic, conversie en loyalty verhogen 21
Slide 22: Hybride bestel-, ophaal- en bezorgopties
Hybride bestel-, ophaal- en bezorgopties 22
Slide 23: Samenwerking Heineken
Samenwerking Heineken Terugblik 2019 • Technische en fysieke infrastructuur opgeleverd die pandintegratie mogelijk maakt. • Eerste 3 locaties voormalige Heineken groothandel gesloten: Rotterdam, Hulst en Deventer. • Pandintegratie verlopen zonder verstoringen klanten. Ook fase na pandintegratie verl
Slide 24: Samenwerking Heineken: planning pandintegratie
Samenwerking Heineken: planning pandintegratie 24
Slide 25: Acquisitie De Kweker
Acquisitie De Kweker Overname • Overname Wheere (moederbedrijf De Kweker) in juni afgerond. • Schuldenvrije koopsom bedroeg € 52 miljoen (waarvan waarde vastgoed circa € 19 miljoen). • De Kweker heeft in 2019 € 70 miljoen aan de omzet bijgedragen. Voortgang integratie • Vroegop AGF in de tweede jaar
Slide 26: Vestigingsnetwerk: zelfbediening
Vestigingsnetwerk: zelfbediening Openingen Sligro 3.0 2019 • Apeldoorn (type I, april) • Leiden (type III, juli) • Deventer (type I, september) • Hilversum (type III, november) Gepland 2020 • Heerlen (type III, Q2) • Arnhem (type III, Q4) 26
Slide 27: Vestigingsnetwerk: bezorgservice & hoofdkantoor
Vestigingsnetwerk: bezorgservice & hoofdkantoor Uitbreidingen 2019 • Deventer (oktober) • Drachten (december) • Amsterdam (december) Verbouwing 2019 • Hoofdkantoor (oktober) Gepland 2020 • Maastricht (Q1) • Breda (Q2) • Vianen (Q3) 27
Slide 28: Plannen 2020: Geef me de vijf !
Plannen 2020: Geef me de vijf ! 1. Uitblinken op klanttevredenheid in de bezorging ▪ Op tijd, compleet, met de juiste factuur en een glimlach. ▪ Heineken integratie: 1 order, 1 wagen, 1 factuur. ▪ Digitale transformatie: nieuwe (SAP) webshop, Customer Solutions platform. ▪ Duurzaamheid, Data, Innova
Slide 29: Plannen 2020: Geef me de vijf !
Plannen 2020: Geef me de vijf ! 4. Succesvolle lancering van SAP in België en Nederland ▪ Eerste end-to-end implementatie in België met support vanuit Nederland. ▪ Internationale rollen in Nederland om op SAP. ▪ Bestelportals bezorging Nederland en België op SAP. 5. Blij, betrokken en professioneel
Slide 30: Ontwikkelingen België
Ontwikkelingen België
Slide 31: Algemene economische ontwikkeling België
Algemene economische ontwikkeling België • Zowel de daling van het consumentenvertrouwen als de daling van de werkloosheidsgraad vlakken af. • Huidige trend duidt op stabilisatie. 31
Slide 32: Marktontwikkeling Foodservice België
Marktontwikkeling Foodservice België • Toename marktaandeel Sligro (volledig autonoom). • Inzicht van Foodservice Alliance nog niet consistent en frequent. • Q1-Q3 krimp van ruim 3%, maar voor geheel jaar groei van bijna 3%. Andere definitie, scope aangepast, geen connectie historische data. • Sligr
Slide 33: Ontwikkelingen België
Ontwikkelingen België • Sligro-ISPC Antwerpen: - Groeit en wint positie in de regio; - Vanuit synergie kansen operationele support vanuit Nederland in vierde kwartaal. • Harder dan markt gegroeid en marktpositie versterkt. • Aanpassingen en uitbereiding infrastructuur Rotselaar: - Aanpassing koeling
Slide 34: Antwerpen
Antwerpen • Geplande overheveling omzet uit Nederland (€150 tot € 200K per week) verschoven naar 2020. Supply Chain België in voorbereiding om deze op te vangen. • Groei vooral in bezorging. • Operationeel nog veel te winnen, mede met support uit Nederland in Q4 in gang gezet. • Sinds december like-
Slide 35: Vestigingsnetwerk
Vestigingsnetwerk Uitbreiding 2019 • Hoofdkantoor Rotselaar (oktober). Gepland 2020 • Verbouwing hoofdkantoor Rotselaar. • Optimalisatie Sligro-ISPC Antwerpen. • Pragmatische formule harmonisaties Sligro-ISPC Gent en Luik. • Ontwikkeling additionele locaties. 35
Slide 36: Plannen 2020 België: Geef me de vijf !
Plannen 2020 België: Geef me de vijf ! 1. Uitblinken op klanttevredenheid in bezorging en zelfbediening ▪ Verdere support vanuit de BENE teams in Nederland op de ZB en BS processen met als doel deze meer gelijk te trekken en de kwaliteit van dienstverlening en processen te verhogen. 2. Verhogen van
Slide 37: Plannen 2020 België: Geef me de vijf !
Plannen 2020 België: Geef me de vijf ! 5. Blij, betrokken en professioneel sterk team: ▪ Verfijnen en van de organisatie structuur en personele rolverdeling inclusief de gewijzigde internationale rollen. ▪ Verder kwalitatief versterken van de organisatie. ▪ Rust in de organisatie voor de implementat
Slide 38: Vooruitzichten
Vooruitzichten
Slide 39: Vooruitzichten
Vooruitzichten • Consumentenvertrouwen en werkloosheidscijfers stabiliseren => onze verwachting: markten 2020 vergelijkbaar met 2019. • Groei komt ook in 2020 uit prijs, krimp in volumes. • Kosteninflatie op energie- en loonkosten nog stevig, inflatie op transportkosten normaliseert. • Alle aandacht
Slide 40: 40
40
Slide 41: Verkorte balans
Verkorte balans?” Sligro Food Group NV. x € miljoen 2019 2018 x € miljoen 2019 2018 Activa Passiva Immateriéle vaste activa 331 292 Gestort en opgevraagd kapitaal 3 3 Materiéle vaste activa 362 313 Reserves 497 534 Lease activa 176 - Totaal eigen vermogen 500 537 Financiéle vaste activa 60 65 Totaal