Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2015 Earnings Presentation
41 slides from Japan Communications's earnings presentation, Apr 28, 2016
Slide 1: 2016年3月期（第20期）決算説明会資料
2016年3月期（第20期） 決算説明会資料 (2015年4月～2016年3月) 2016年4月28日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに （代表取締役会長 三田 聖二） Ⅱ. 2016年3月期決算の概要 （代表取締役社長 福田 尚久） Ⅲ. 2017年3月期の見通し （代表取締役常務 片山 美紀） Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: はじめに
はじめに 代表取締役会長 三田 聖二
Slide 4: 日本の携帯通信料金は高すぎる
事実を知らない!! 日本の携帯通信料金は 高すぎる ※ 国民として50兆円の先行投資 ※ 日本の携帯事業者に割り当てられている周波数帯域を欧米の電波オークション相場で換算すると約50兆円
Slide 5: データ料金・通話料金の引き下げ
今年の福袋 日本通信は データ 料金を30% 通話 引き下げる
Slide 6: Mission Statement
Mission Statement “Secure and Reliable Transportation to support and enhance economy of our people.” Robert Bandeen CEO Canadian National Railway (circa) 1976 “安心・安全に情報を運ぶことで 経済発展に寄与する” 三田 聖二
Slide 7: RRM CO IRC
RRM CO IRC MORAN SHER
Slide 8: 社会インフラを支える専用線
社会インフラを 支える専用線
Slide 9: 2016年3月期決算の概要
2016年3月期決算の概要 代表取締役社長 福田 尚久
Slide 10: 2016年3月期実績（連結）
2016年3月期実績（連結） 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 Y/Y Y/Y 業績予想 Rev % Rev % 成長率 成長率 売上高 5,139 100.0% 10.1% 4,109 100.0% ▲20.0% 4,310 売上原価 2,645 51.5% 23.2% 3,459 84.2% 30.8% ― ※ 差引売上総利益 2,494 48.5% ▲1.1% 650 15.8% ▲73.9% ― 販売費及び一般管理費 2,085 40.6% 16.0% 2,362 57.5% 13.3% ― 営業利益 408 7.9% ▲43.5% ▲1,711 ▲41.7% ―
Slide 11: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） ＴＢＤ 単位：百万円 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 増減 流動資産 5,208 7,255 4,587 ▲ 2,667 現金及び預金 2,686 4,307 2,591 ▲ 1,715 売掛金 1,029 1,715 1,148 ▲ 567 商品等 421 707 291 ▲ 415 繰延税金資産 377 298 218 ▲ 80 その他流動資産 693 226 338 111 固定資産 1,301 1,428 1,461 32 有形固定資産 373 335 278 ▲ 56 無形固定資産 778 935 1,021 86 投資その他 149 1
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） ＴＢＤ 単位：百万円 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 473 420 ▲ 1,206 ※1 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 353 ▲ 488 ▲ 1,547 （うち、無形固定資産の取得による支出） (▲321) (▲368) (▲387) 財務活動によるキャッシュ・フロー 393 1,671 233 現金及び現金同等物に係る換算差額 5 16 ▲ 24 現金及び現金同等物の増減額 518 1,620 ▲ 2,804 現金及び現金同等物の期首残高 2,168 2,686 4,307 ※2 現金及び現
Slide 13: 売上内訳
売上内訳 （百万円） 6,000 5,139 5,000 4,667 731 4,109 3,940 919 4,000 775 454 ■その他 1,084 496 997 3,000 ■プリペイド 2,163 1,184 1,918 2,000 ■月額課金 2,382 ■モバイル 1,000 1,367 ソリューション 1,468 プラットフォーム 1,241 （MSP事業） 305 369 0 2013年3月期 FY2012 2014年3月期 FY2013 2015年3月期 FY2014 2016年3月期 FY2015 12
Slide 14: 20173 A HORBL
20173 A HORBL FURR ANE I Frill Sei
Slide 15: 事業環境は大きく変化
事業環境は大きく変化 第1次MVNO規制緩和 • ドコモ－日本通信の接続に関する 総務大臣裁定（2007年11月30日） 第2次MVNO規制緩和 • 改正電気通信事業法 • 総務省令改正 2016年5月21日 施行/適用 • 改正MVNOガイドライン 14
Slide 16: 第1次MVNO規制緩和 (当時の資料)
第1次MVNO規制緩和 (当時の資料) 日本通信の考え方 企業 ドコモ 日本通信 社内LAN レイヤー２ 要件① End to Endでレイヤー２接続 ⇒社内LANと同様の環境 （セキュリティ面及び運用面において同様） 要件② End to Endで料金を含めたサービス提供 法人の利用促進 Machine to Machineの利用促進 マルチ・ネットワークの利用促進 スマートフォン カーナビ 日本通信 自動車 例示 ノートPC 社内LANと 計測機 ドコモ 固定事業者 ATM 同様に ケータイ 外部から コピー機 アクセス可能 ファイバー /DSL 米国子会社では 営業/フィールドサービス
Slide 17: 第1次MVNO規制緩和の成果
第1次MVNO規制緩和の成果 2008年に実現した4つの事項 市場に与えた成果 ① 帯域幅料金 格安SIM ② 低額な回線見合いコスト IoT向けサービス 当時110円/月/回線 ③ オープンデバイス SIMフリー端末市場 ④ レイヤー2接続 無線の専用線 16
Slide 18: 今日の日本通信の使命
今日の日本通信の使命 A. 「無線の専用線」を徹底して拡げる B. 第2次MVNO規制緩和を活用する 17
Slide 19: 今日の日本通信の使命: 主な取り組み
今日の日本通信の使命 A. 「無線の専用線」を徹底して拡げる 主な取り組み ①クレジットカード決済市場への取り組み ②デュアル・ネットワーク戦略 ③UCフォン(FMCフォン)戦略 18
Slide 20: ①クレジットカード決済市場への取り組み
①クレジットカード決済市場への取り組み クレジット取引のIC対応比率 100% 100% 92% 98% 2020年までにIC化 2014年10月に大統領令を 80% 100%が目標 発令し、急速に普及を進め ている。2018年までに 92%がIC化予定 60% 56% 40% 日米共通した ソリューション として 17% 20% 展開を計画 9% 17% 9% 0% EU Asia Japan US 19
Slide 21: クレジット決済向けの当社の提案
クレジット決済向けの当社の提案 従来 現在の業界の取組み 当社の提案 ICチップ 端末 磁気読み取り 読み取り 端末の置き換えは必須 240万台が稼働中 ① モバイル通信 モジュール内蔵 光ファイバーを ② 無線専用線 通信 ISDN回線 想定しているが 通信費増が ③ PCI-DSS認定 ボトルネック 取得済 2020年に終了 20
Slide 22: ②デュアル・ネットワーク戦略
②デュアル・ネットワーク戦略 2015年12月1日に発表 2SIMルータ 2Moduleルータ 2015年12月1日 発売 2016年度Q2に投入予定 21
Slide 23: 進捗状況
進捗状況 2SIMルータ 2Moduleルータ 実績 - 都市銀行 引合い - 都市銀行 - 地方自治体 - 地方銀行 (水道関連) - ATM事業者 - POS用 他 - 政府機関 (全国にセンサーを設置 するため) - 水道関連事業者 ISDNの代替ニーズ 専用線の代替ニーズ 22
Slide 24: ③UCフォン(FMCフォン)戦略
③UCフォン(FMCフォン)戦略 社内、外出先の垣根なく同じ番号による外線と内線で通話可能 03-5776-XXX4 EX. 1234 外出先 03-5776-XXX3 03-5776-XXX2 03-5776-XXX1 EX. 1233 EX. 1232 EX. 1231 ひとつの番号を固定電話 とVAIO Phoneの両方で 共有することも可能 会社 従来の固定電話も設置可能 03-5776-XXX5 EX. 1235 UC (Unified Communication)とは インスタント・メッセージング (チャット)、 在席情報、電話 (IP電話を含む)、ビデオ会議 、コール制御および音
Slide 25: 規模別のUCフォン
規模別のUCフォン SOHO向け 中小企業向け SkyGateway 固定電話 スマートフォン PBX スマートフォン 24
Slide 26: 「無線の専用線」を利用する製品
「無線の専用線」を利用する製品 デュアル クレジット ネットワーク カード ルータ 決済端末 (ATM等) 「無線の専用線」 は、あらゆるソリューションに応用可能 UC フォン etc… 25
Slide 27: 今日の日本通信の使命
今日の日本通信の使命 A. 「無線の専用線」を徹底して拡げる B. 第2次MVNO規制緩和を活用する 26
Slide 28: 規制業種における制度を熟知
規制業種における制度を熟知 音声の相互接続 IMS接続 独自SIM HLR/HSS接続 GGSN/P-GW GGSN/P-GW 帯域幅料金 帯域幅料金 帯域幅料金 (コスト ＋ 適正利潤) (コスト ＋ 適正利潤) L2 相互接続 L2 相互接続 L2 相互接続 (卸契約) (電気通信事業法) (電気通信事業法) 2001年 2008年 2016年 世界で最初の Data MVNO フルMVNOへ Data MVNO (ドコモ) (ウィルコム PHS) 27
Slide 29: グローバル展開
グローバル展開 「セキュアで信頼できる通信」を全世界に提供するために 2016年4月15日 欧州子会社を設立 JCI JCI JCI Europe US Global Multi-carrier SIM 1枚のSIMで対応 (ソフトSIM他でも可能) 28
Slide 30: 今後の事業展開
今後の事業展開 MVNO・SI・メーカー・金融機関 他が モバイル・ソリューションを実現するための黒子へ SIM事業 MSP事業 MSEnablerとして SIM事業及びMSP事業を実現していく 29
Slide 31: 2017年3月期見通し
2017年3月期見通し 2017年3月期 2015年3月期 2016年3月期 (百万円) 見通し 売上高 5,139 4,109 4,976 営業利益 408 ▲ 1,711 260 経常利益 463 ▲ 1,708 244 当期純利益 327 ▲ 1,873 224 30
Slide 32: 社内目標
社内目標 連結営業利益 14億円 2015年7月13日に発行決議した 有償ストックオプションの行使条件 31
Slide 33: Q&A
Q& A
Slide 34: Appendix
Appendix
Slide 35: 月額課金SIM(データ通信)
34 '16年3月 '16年2月 '16年1月 '15年12月 '15年11月 '15年10月 '15年9月 '15年8月 '15年7月 '15年6月 '15年5月 '15年4月 '15年3月 '15年2月 '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 月額課金SIM(データ通信) '14年5月 回線数 '14年4月 '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 '13年11月 '13年10月 '13年9月 '13年8月 '13年7月 '13年6月 '13年5月 '13年4月 '13年3月 '13年2月 '13
Slide 36: 月額課金SIM(データ通信) ARPU
月額課金SIM(データ通信) 平均月額売上単価(ARPU) （円） 1,500 1,119 1,133 1,130 1,106 1,105 1,085 1,076 1,088 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015年3月期 2016年3月期 35
Slide 37: 月額課金SIM(音声通信)
36 '16年3月 '16年2月 '16年1月 '15年12月 '15年11月 '15年10月 '15年9月 '15年8月 '15年7月 '15年6月 '15年5月 '15年4月 '15年3月 '15年2月 '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 '14年5月 '14年4月 回線数 月額課金SIM(音声通信) '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 '13年11月 '13年10月 '13年9月 '13年8月 '13年7月 '13年6月 '13年5月 '13年4月 '13年3月 '13年2月 '13年
Slide 38: 月額課金SIM(音声通信) ARPU
月額課金SIM(音声通信) 平均月額売上単価(ARPU) （円） 1,500 1,236 1,216 1,209 1,224 1,234 1,171 1,192 1,191 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015年3月期 2016年3月期 37
Slide 39: 月額課金SIM 解約率
月額課金SIM 解約率 MNPキャッシュバック狙いと想定される１ヶ月内解約を含めたのがグロス解約率 12% グロス解約率 10.5% 解約率 10% 8.0% 8% 7.5% 7.4% 7.1% 7.1% 6.1% 5.9% 6% 4% 4.4% 3.9% 3.7% 3.9% 3.9% 3.9% 3.0% 2% 2.6% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015年3月期 2016年3月期 38
Slide 40: プリペイドSIM 販売数
プリペイドSIM 販売数 （個） 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015年3月期 2016年3月期 39
Slide 41: プリペイドSIM 平均販売単価
プリペイドSIM 平均販売単価 （円） 9,000 8,422 8,000 7,046 6,842 7,000 6,509 6,000 4,937 5,000 4,476 4,470 4,000 3,786 3,000 2,000 1,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015年3月期 2016年3月期 40