Neturen Co., Ltd. · TSE:5976

Neturen — Investor Presentation (February 2022)

69 slides from Neturen's investor presentation, Feb 20, 2022

  1. Slide 1: ネツレングループの事業概要

    ネツレングループの事業概要 202２年２月２０日（日） 大和インベスター・リレーションズ株式会社 個人投資家向け会社説明会 ネツレン（高周波熱錬株式会社） 証券コード：５９７６ 代表取締役社長執行役員 大宮 克己 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 1．グループ事業概要 2．将来に向けた成長戦略 ３．企業価値向上への取り組み ４．参考情報

  3. Slide 3: １．グループ事業概要

    １．グループ事業概要 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 会社概要①

    １．会社概要① 商 号 高周波熱錬株式会社（ネツレン） Neturen Co., Ltd. 所 在 地 東京都品川区東五反田二丁目１７番１号 オーバルコート大崎マークウエスト 設 立 １９４６年（昭和２１年）５月１５日（現社名） 資 本 金 ６４億１８百万円 売 上 高 連結：４２５億６７百万円 （ 2 0 2 0 年 度 ） 個別：３０７億６４百万円 従 業 員 数 連結：１,５７１名 個別：９１６名 上場金融商品 東京証券取引所 市場第一部 取 引 所 証券コード：５９７６ 代表取締役社長執行役員 大宮 克己 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights R

  5. Slide 5: 会社概要②

    ２．会社概要② 高強度鋼材の製造・販売、熱処理受託加工、誘導加熱装置の製造・販売 土木 自動車 建築用 部品 高強度鋼材の 資材 製造・販売 ＩＨ技術 熱処理受託加工 誘導加熱装置の 製造・販売 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  6. Slide 6: IH技術とは①

    ３．ＩＨ技術とは① IH : Induction Heating（誘導加熱） 各種金属部品を自己発熱させる技術 熱処理 原理 受託加工 ① 導線に交流電流を流すと、その周りに 交番磁束 磁力線が発生 AC magnetic flux ② 磁力線の影響を受け、対象物（主に金 うず電流 Eddy current IH技術 IH加熱設備の 属）の中にうず電流が発生 ③ うず電流の運動エネルギーによって、 製造販売 ジュール熱が発生し金属が加熱 加熱コイル 高強度鋼材の Heating coil 製造販売 電気を使い、対象物を自己発熱させる 高周波電源 ことにより加熱を行う技術 High-freque

  7. Slide 7: IH技術とは②

    ４．ＩＨ技術とは② IH技術の原理 熱処理 受託加工 IH技術 IH加熱設備の 製造販売 高強度鋼材の 製造販売 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  8. Slide 8: IH技術を使った熱処理とは①

    ５．ＩＨ技術を使った熱処理とは① IH技術を使うことで金属部品の必要部分を加熱 ①金属をステーキのレア、ウェルダンのように加熱可能 ②刀鍛冶が刀の焼入れ・焼戻しを行うように金属的性質を向上 硬くなった部分 金属的性質の向上 （疲労強度や耐摩耗性が向上） 硬くしない部分 外部からの力を受け止める「しなやかさ」 も求められるため、必要な部分以外は 硬くならないようにする 自動車用歯車部品 切断面図 強さとしなやかさを付与し、 金属部品の小型軽量化・高強度化・長寿命化を実現 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  9. Slide 9: IH技術を使った熱処理とは②

    ６．ＩＨ技術を使った熱処理とは② メリットその１ W-Eco技術 ＣＯ2（二酸化炭素）排出量削減に貢献 （ダブル・エコ） 無公害 省資源 Ecological Economical （kg-CO2/kg-work） CO2(二酸化炭素)排出量 0.35 0.30 間接排出（電力） 直接排出（ガス） 75％ 0.25 以上 0.20 0.15 低減 0.10 0.05 0.00 通常ガス浸炭 真空浸炭 プラズマ窒化 ＩＨ熱処理 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  10. Slide 10: IH技術を使った熱処理とは③

    ７．ＩＨ技術を使った熱処理とは③ メリットその２ 製品・構築物の性能や耐久性等の向上に貢献 当社がターゲットとするSDGｓ項目と関連業界 当社製品群による効果 自動車業界 • 軽量化 低燃費で安全な • 低燃費化 車を作りたい • 長寿命化 土木・建築業界 • 鋼材量減 少ない資材で ネツレン • 工期短縮 頑丈な建物を • 構造物 耐 オリジナル 作りたい 耐久性向上 技術 建設機械・工作機械業界 • 長寿命化 機械の整備を • 補給部品 減らして効率を 減 上げたい • 工期短縮 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  11. Slide 11: 身近にあるネツレンのIH技術

    ８．身近にあるネツレンのＩＨ技術 ネツレンのＩＨ技術は様々な産業に貢献 自動車業界 ①高強度ばね鋼線（ＩＴＷ®） 軽量化 自動車 ＩＨ 工作 機械 ②中空ラックバー ③熱処理受託加工 ④誘導加熱装置 技術 建設 土木・建築業界 土木 機械 ①ＰＣ鋼棒 建築 ②高強度せん断補強筋 ③ダブルスターク® 省エネ ④プレグラウトＰＣ鋼棒 安全 建設機械・工作機械業界 高強度 ①旋回輪 高精度 ②熱処理受託加工 ③誘導加熱装置 ④高精度プレハードン材等 耐震 長寿命 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  12. Slide 12: 事業内容①（自動車関連）

    ９．事業内容①（自動車関連） 高強度鋼材製品の製造 誘導加熱装置の製造 高強度ばね鋼線ITWⓇ （サスペンション用ばね） 【対応部品】 ・足回り関連部品 ・トランスミッション 関連部品 ・ステアリング関連 部品 ・エンジン関連部品 中空ラックバー ・その他部品 （ステアリング部品） 各種部品の熱処理受託加工 【足回り】 【トランスミッション】 ・ドライブシャフト ・ハイブリッドシステム部品 ・等速ジョイント部品 ・インプット・アウトプットシャフト ・リアアクスルシャフト ・その他部品 ・その他部品 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  13. Slide 13: 事業内容②（土木・建築関連）

    １０．事業内容②（土木・建築関連） 建築用資材の製造 超高層RC造建築物の建築 耐震補強 柱 梁 高強度せん断 補強筋 ＰＣ鋼棒 基礎杭 杭用異形PC鋼棒 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  14. Slide 14: 事業内容③（土木・建築関連）

    １１．事業内容③（土木・建築関連） 土木用資材の製造 電柱・基礎杭用ポール等の補強 コンクリート構造物等の補強 異形 PC鋼棒 PC鋼棒 タンク 地下共同溝 新幹線・在来線用 コンクリート 枕木 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  15. Slide 15: 事業内容④（建設機械関連）

    １２．事業内容④（建設機械関連） 高強度鋼材製品の製造 誘導加熱装置の製造 【対応部品】 ・エンジン関連部品 ・スプロケット ・アイドラー ・シュー 旋回輪 ・その他部品 各種部品の熱処理受託加工 旋回輪 スプロケット 各種シャフト アイドラー Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  16. Slide 16: 事業内容⑤（産業機械・大型特殊品関連）

    １３．事業内容⑤（産業機械・大型特殊品関連） 各種大型部品の熱処理受託加工 トンネルマシン用 歯車付旋回ベアリング （外径8,000mm） 製紙機械用大型ヒートロール（中空） （直径1,350mm、全長9,000mm、重量50トン） 船舶エンジン用クランク軸 （全長 約 3,900mm） 産業機械用歯車付シャフト （全長 約 2,200mm) Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  17. Slide 17: 業界別売上高比率

    １４．業界別売上高比率 ２０２０年度 実績 ２０２１年度 予想 その他 その他 土木 土木 4.2% 5.4% 6.8% 5.4% 建築 建築 14.3% 12.7% 自動車 自動車 53.5% 建設機械 51.9% 建設機械 11.8% 13.2% 工作機械 工作機械 9.4% 11.4% Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  18. Slide 18: 主な戦略製品①

    １５．主な戦略製品① 熱処理受託加工 ITWⓇ ４6．0％ ４4．0％ 国内シェア 国内シェア （冷間加工） シェア 熱処理受託加工業界 シェア 世界初の材料強度を 第１位 第１位 トップの受託加工 実現し、グローバルに 能力を確保 展開 ※当社調べ Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  19. Slide 19: 主な戦略製品②

    １６．主な戦略製品② PC鋼棒・異形PC鋼棒 高強度せん断補強筋 誘導加熱装置 １８．0％ ２２．０％ 33．0％ 国内シェア 国内シェア 国内シェア シェア 東海道新幹線 シェア 大臣認定（1985年） シェア 顧客需要に合わせた （1964年開通）用 高性能な装置を 第１位 第１位 取得後、耐震ニーズ 第２位 PC枕木からスタート 増加に対応 オーダーメイド製作 ※当社調べ Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  20. Slide 20: 事業領域の沿革

    １７．事業領域の沿革 1940年 1960年 1980年 2000年 2020年 ●超付加価値製品の事業化 カットオフ工法（2019年） ダブルスターク（2018年） イノベーションで マイルド浸炭（2017年） 新たな価値を創造 ●高付加価値製品の事業化 旋回輪（2008年） 中空ラックバー（2007年） ●高強度鋼材の事業拡大 高強度せん断補強筋（1985年） 高強度ばね鋼線ITWⓇ（1983年） ●高強度鋼材の事業化 ウルボン（1964年） PC鋼棒（1958年） ●誘導加熱の事業化 誘導加熱装置販売（1947年） 熱処理受託加工（1946年） Copyright Neturen Co.

  21. Slide 21: 国内ネットワーク（主な拠点）

    １８．国内ネットワーク（主な拠点） 単体：１2拠点 グループ：10社26拠点 本社部門 表面熱処理加工部門 誘導加熱装置製造部門 高強度鋼材製造部門 研究開発部門 グループ会社 可児工場 岡山工場 可児NH工場 刈谷工場 人財育成センター いわき工場 名古屋工場 茨城工場 ① ⑫ ⑪ ⑥ ⑩ ⑨ ⑦ ⑧ ② ③ ⑤④ 平塚工場 研究開発本部 本社 赤穂工場 神戸工場 尼崎工場 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  22. Slide 22: 海外ネットワーク

    １９．海外ネットワーク ６ヶ国１6社 高強度鋼材製造部門 ● 上海中煉線材有限公司 重慶分公司 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  23. Slide 23: 連結売上高・経常利益推移

    ２０．連結売上高・経常利益推移 売上高 経常利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 60,000 10,000 売上高 新技術・新商品の 9,000 経常利益 50,000 投入により着実に成長 8,000 1995年3月期 7,000 40,000 連結決算開始 6,000 30,000 1975年3月期 5,000 東証一部上場 4,000 20,000 3,000 2,000 10,000 1,000 0 0 1946年 1960年 1970年 1980年 1990年 2000年 2010年 2020年 1946年 1960年 1970年 1980年 1990年 2000年 2010年

  24. Slide 24: ２．将来に向けた成長戦略

    ２．将来に向けた成長戦略 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  25. Slide 25: 経営理念

    ２１．経営理念 熱処理技術を中核として、常に新商品･新事業の開発を進め、 社会の発展に貢献します。 世界をリードする技術力、高品質、高いお客様満足度、そして透明 で公正な企業文化を背景に社会から信頼されるパートナーを 目指します。 たゆまぬ自己変革に努め、常に成長することを目指します。 安全および健康を基本として、人を育て、活力ある企業グループ を目指します。 地球環境との共生を基本として、企業の社会的責任を果たします。 。 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  26. Slide 26: NETUREN VISION 2030①

    ２２．NETUREN VISION 2030① ネツレングループの10年後のあるべき姿と目指す姿として ＮＥＴＵＲＥＮ VISION 2030を策定 経営 ネツレン経営理念 理念 NETUREN VISION ビジョン 2030 経営戦略 第15次中期経営計画 経営戦術 部 門 方 針 （課題・目標等） Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  27. Slide 27: NETUREN VISION 2030②（策定背景）

    ２３．ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０②（策定背景） ①経営の基本としてのSDGｓ ネツレンの省エネルギーなＩＨ技術は、省資源、ＣＯ２削減に貢献 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  28. Slide 28: NETUREN VISION 2030③（策定背景）

    ２４．ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０③（策定背景） ②コンカレントな技術開発 機能本部強化・横串体制・全体最適・グローバル推進等を有効活用し、さらに Ｎ－ＤＸ※を構築、駆使することで進化・躍進へ ※ N-DX：ネツレンデジタルトランスフォーメーション ③企業価値向上への取り組み さらなるステークホルダー 重視の経営へシフト Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  29. Slide 29: NETUREN VISION 2030④

    ２５．ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０④ Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  30. Slide 30: 第１５次中期経営計画①

    ２６．第１５次中期経営計画① 基本方針 ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ 「進化と躍進」 の達成に向けた第1フェーズと して「持続可能な社会づくりへの貢献」 と 「企業価値向上」 を目指す 期間 : ２０２１年４月～２０２４年３月(３年間) スローガン : 「Change!! New NETUREN 2023」 趣旨 : 変わろう、変えよう、進化しよう グループの総智・総力を結集して、 新しいネツレンを創り上げよう Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  31. Slide 31: 第１５次中期経営計画②

    ２７．第１５次中期経営計画② 企業価値向上 ～２０２０年度は企業価値向上経営戦略元年～ ①ROE目標（５％）を意識した事業運営 ②PL管理に加え、BS管理で経営の監視を強化 主要経営指標 2020年度 ２０2１年度 ２０２3年度 (連結) 実績 予想 目標 売上高 ４25 億円 515 億円 ５６０ 億円 営業利益 9 億円 33 億円 ４０ 億円 営業利益率 2．2％ 6．4％ ７．１％ ＲＯＥ(自己資本当期純利益率) ０．5％ 4．2％ ５．０％以上 ＲＯＡ(総資産経常利益率) 1．9％ 4．8％ ５．５％以上 ※2023年度目標については、コロナ禍、原油・鋼材価格の高騰、米中貿易摩擦の継

  32. Slide 32: 第１５次中期経営計画③（定量面）

    ２８．第１５次中期経営計画③（定量面） (単位：百万円) (単位：％) 売上高 営業利益 営業利益率 ROA 60,000 ROE 56,000 8.0 53,015 51,500 7.1 6.7 48,806 7.0 50,000 6.4 42,567 6.0 5.5 40,000 4.8 5.0 5.0 5.0 4.3 30,000 4.2 4.0 2.2 3.0 2.6 20,000 1.6 2.0 1.9 10,000 0.5 3,300 4,000 1.0 3,569 0.4 2,087 920 0 0.0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予想 2023年度目標

  33. Slide 33: 第１５次中期経営計画④

    ２９．第１５次中期経営計画④ 第１の戦略 コア事業の競争力強化、新技術・新商品・新事業の市場投入で収益（利益）基盤を確立 開発段階から開発部署と工場がDRを通じ 量産後の課題も、開発部署と製造部署で 量産後の生産性や品質確保に努める 連携し、早期の問題解決を図る ※DRとは Design Reviewの略称。 製品等の開発過程において客観的に 評価・審査を行うこと。 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  34. Slide 34: 第１５次中期経営計画⑤

    ３０．第１５次中期経営計画⑤ 第１の戦略：進捗状況 高強度せん断補強筋 （１）コア事業の更なる競争力強化 販売見通し ①ハイパフォーマンス鋼材新製品の拡販 マンション着工数見通し No. 項 目 内 容 (当社予測) 23年予測: 20年比10%減 1 高強度せん断 ①ターゲット顧客への設計折込活動を強化 補強筋(カットオフ) ②カットオフ工法の市販 構造計算ソフトへの導入検討 2 ダブルスターク® ①ゼネコン各社への実物件採用に向けたPR活動中 ②各社との協議より課題抽出とその改善を継続実施 3 PC鋼棒 ①木造建築への適用に向けたPR活動を実施中 ②受託加工の高生産性の達成と利益確保 ⇒Ｄ

  35. Slide 35: 第１５次中期経営計画⑥

    ３１．第１５次中期経営計画⑥ 第２の戦略 社会貢献 Ｎ－ＤＸ体制でデジタル化を促進し情報展開力を向上、3年後の完全運用を目指す デジタル化 ＩｏＴ化 業務革新 システム化 企業価値向上 迅速・的確な経営企業統治 ①経営状況の常時把握 ②SFAシステム定着 刈谷工場、岡山工場、 いわき工場、可児NH工場で 見える化 ポイント! デジタル化・ＩｏＴ化を推進中 業務革新のあるべき姿に現状を合わせる 連動化 「変わろう、変えよう、進化しよう」の実践 順次、他工場へも展開へ Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  36. Slide 36: 第１５次中期経営計画⑦

    ３２．第１５次中期経営計画⑦ 第２の戦略：進捗状況 ①Ｎ－ＤＸプロジェクト準備委員会を設置、活動ロードマップを整理 (2021年3月～9月末) ⇒中計で各部門が定めたＤＸの取組課題を統合整理し、全社の課題の共有 ⇒取り組むべき全容、必要な投資等を明確化 ②Ｎ－ＤＸプロジェクト発足、「進化と躍進する企業へ変革」するための活動開始 (2021年11月～2024年9月末) 取り組み課題 No. 内 容 1 経営の舵取りのスピードアップ(経営状況の常時把握) 2 客先情報の一元管理システムの構築、展開、活用(ＳＦＡシステム定着) 3 変化に対応できるデータの収集とデジタル技術の活用 ③社長を統括責任者

  37. Slide 37: 第１５次中期経営計画⑧

    ３３．第１５次中期経営計画⑧ 第３の戦略 ＳＤＧｓを経営の中心に据え、CO2削減を推進し持続可能な社会づくりに貢献 製品による社会・顧客課題解決 ⇒ ＩＨ熱処理技術の活用・さらなる拡大 によるＣＯ２排出の大幅削減 ⇒ IＨ熱処理による部品の耐久性向上、 ＥＶ部品の納入（軽量化、低燃費化） ⇒ ハイパフォーマンス鋼材製品による 構造物への鋼材使用量減、工期短縮 （t-CO2） 30％ 実質 削減 ゼロ 54,410 t 2013年度 203０年度 20５０年度 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  38. Slide 38: 第１５次中期経営計画⑨

    ３４．第１５次中期経営計画⑨ 第３の戦略：進捗状況 2030年度達成目標に向け、CO2排出量削減委員会を設立（２０２１年４月） CO2排出量削減委員会における削減への取り組み ① 全事業所が連携し、「設備」 「製造」 「調達」 「営業」４分野において委員会を組織 ② 課題整理、対策検討 No. 取り組み内容 ①全事業所でCO2排出量削減活動を展開 ⇒ 自社努力で排出量削減活動を強化 1 ②国内拠点に太陽光発電システム導入 ⇒ 神戸工場・尼崎工場に新規導入（２０２２年度） 2 当社サプライチェーンの排出量調査（現在調査中） 茨城工場 太陽光発電システム Copyright Neturen Co.

  39. Slide 39: 第１５次中期経営計画⑩

    ３５．第１５次中期経営計画⑩ 第4の戦略 グローバルにグループ営業力、マーケティング力の強化を担う人財の輩出 ポイント１ 個人別にスキル２７項目の習熟度を 見える化 １０年後に１人前の技能人財に育成 ポイント２ 在宅勤務制度の導入(2020年4月～) ポイント３ • 女性活躍のセミナー定期開催 • 外国籍人財の採用・配属 • 若手社員海外派遣、トレーニー制度活用 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  40. Slide 40: 第１５次中期経営計画⑪

    ３６．第１５次中期経営計画⑪ 第4の戦略：進捗状況 ポイント１：習熟度が分かりやすく（スキルマップ整備と個人別スキル習熟度の見える化） No. 実施部署 内 容 1 製品事業部 赤穂工場にて、生産革新活動の中で人財育成活動を推進、事業部全体へ展開予定 2 IH事業部 各部門ごとにスキルマップのフォーマットを作成し、個人ごとのスキル明確化 ポイント2：多様な働き方の選択（在宅勤務制度の導入） No. 項目名 内 容 実施効果 ①業務プロセスの見直し・ペーパーレス化の促進 1 ②新型コロナウイルス感染症の感染拡大防止 今後の ①柔軟な働き方（勤務日、時間等を選択できる環境）について好事例の水平展開

  41. Slide 41: 成長戦略①（ITW®）

    ３７．成長戦略①（ITW®） 中国におけるEV(電気自動車）市場向けの 高強度ばね鋼線 太径ITWⓇの供給開始 ①EV車を支えるサスペンションばね用に 世界最大径水準の太径ＩＴＷ®を開発 ⇒ 2020年末より上海中煉（中国の 子会社）にて生産、市場へ供給開始 ②需要増によって、当初計画を上回る ペースで販売増加 ③その他拠点（日本・米国・欧州）で生産・ 市場投入を検討中 太径ITWⓇ 売上高(億円) 12 太径ＩＴＷ®によるＥＶ用 10 サスペンションばね 8 6 (線径: 17.2mm) 4 2 従来のＩＴＷ®による 0 標準的サスペンションばね 2020年度 2021年度 2021年度 2

  42. Slide 42: 成長戦略②（ITW®）

    ３８．成長戦略②（ITW®） 中国内陸部の自動車向け需要の取り込みを目的に、 上海中煉線材有限公司の重慶分公司（中国重慶市）を設立 ①2020年12月より量産開始、当初計画の販売量を確保 ②さらなる事業拡大に向けた受注活動を開始 上海中煉 売上高(億円) 70 60 50 40 30 20 10 上海中煉線材有限公司 0 2020 2021 2022 2023 2024 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (上海市) 重慶 年度 年度 予想 年度 年度予想 年度予想 予想 予想 予想 上海 重慶分公司 売上高(億円) 5 4 3 上海中煉線材有限公司 2 1

  43. Slide 43: 成長戦略③（ITW®）

    ３９．成長戦略③（ITW®） 米国における高強度ばね鋼線「ＩＴＷ®」の増産投資 米国市場環境 ①重要顧客および米系顧客 からの増産要請 ②EV（電気自動車）用の太径 Neturen America Corporation ITWⓇの需要創出、拡大見込み (米国オハイオ州) 工場設備と建屋の増設（約9億円）により 生産能力を従来比40%UP（２０２３年目標） NAC ITWⓇ売上高(億円) 30 増築エリア 倉庫拡充 第1期工事 20 第2期工事(設備＋増床) 10 増設・増築イメージ 0 ①第1期工事：生産ライン増設等 2020 2021 2022 2023 2024 ②第2期工事：工場建屋増

  44. Slide 44: 成長戦略④（ITW®）

    ４０．成長戦略④（ITW®） チェコにおける高強度ばね鋼線「ＩＴＷ®」の販売拡大 ①２０２１年度より欧州グローバルばねメーカー への納入を開始 Neturen Czech s.r.o. ⇒ 第三次増設（２０１８年度）設備もフル生産中、 (チェコ共和国ウスティ州) 順調に増産中 ②２０２２年度より新規モデルへの搭載決定 ﾄﾞｲﾂ ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ Neturen Czech s.r.o. 売上高(億円) 40 30 20 10 ｵｰｽﾄﾘｱ ｽﾛﾊﾞｷｱ チェコから西欧・中欧・東欧等の各方面へ 0 2020 2020年度 2021 2021年度 2022 2022年度 2023 2023年度 20

  45. Slide 45: 新用途（PC鋼棒）

    ４１．新用途（PC鋼棒） 当社PC鋼棒が国内初のハイブリッド木造ホテルに採用 脱炭素、森林資源の循環活用で木造高層ビルに脚光 ⇒ 当社ＰＣ鋼棒の適用によって、地震・強風時の木造 建物の安全性向上に寄与 建設主： 三菱地所株式会社 様 『ザ ロイヤルパーク キャンバス札幌大通公園』 9～11階 純木造 当社PC鋼棒ご採用 8階 ハイブリッド造 (鉄筋ｺﾝｸﾘｰﾄ造・木造) 1～7階 鉄筋コンクリート造 ＭＷＪ・ジョイント・システムは、 一級建築士事務所 諸富設計が 企画・製品化 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  46. Slide 46: カットオフ『ウルボン®1275せん断補強筋』

    ４２．カットオフ 『ウルボン®1275せん断補強筋』 『ウルボン®1275せん断補強筋』 のシェア拡大 カットオフ算定式 (「カットオフ必要長さ算定式」 性能証明取得済) 適用により、お客様でのコスト・工期の大幅短縮に貢献、他社製品 からの置き換え提案を含めた営業活動を推進中 【従来式】 継手16個 ウルボン®1275せん断補強筋 ①継手費用(材料費、施工費)、取り付け工数が削減 ②継手を従来比30～50％低減（省資源・CO2削減） 通し筋 【カットオフ算定式】 (百万円) 【売上高見通し】 継手8個 2,000 1,500 1,000 500 カットオフ カットオフ 0 2019 2020

  47. Slide 47: 半導体製造装置の需要拡大

    ４３．半導体製造装置の需要拡大 ＳｉＣ（シリコン）成膜装置用高周波電源の需要拡大 ＳｉＣパワー半導体の電気自動車(ＥＶ)への導入増加 ⇒ 半導体装置メーカーのニーズに合わせた改良（装置小型化）継続 受注台数(台) 30 25 20 15 10 5 0 高周波電源装置 整合盤 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  48. Slide 48: 新商品・新規事業等の売上高推移

    ４４．新商品・新規事業等の売上高推移 重慶分公司の量産開始、太径ITWⓇ、ＥＶ関連部品等の売上拡大によって 新商品比率上昇 (単位：億円) (単位：％) 新商品・新規事業 売上高 700 40 既存商品・事業 売上高 新商品・新規事業 売上高比率 600 530 515 490 488 30 500 48 43 46 425 93 400 49 18 20 300 11 200 9 9 8 10 100 0 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予想 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  49. Slide 49: 連結売上高

    ４５．連結売上高 ①2021年度上期は、前年同期比＋32.8％増収 ②2021年度通期予想は、前年比＋21.0％増収 下期 売上高 ③コロナ禍、半導体等の部品の需給逼迫による生産活動の 上期 売上高 停滞、鋼材価格の高騰等により、2021年度目標は据え置き (単位：億円) 売上高目標進捗率 800 （2021年１2月時点） ⇒ 73.6% 600 530 515 490 488 425 400 269 239 271 258 242 200 232 261 249 244 183 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 予想 第１３次 第１４次 第１５次 中期

  50. Slide 50: 連結営業利益・営業利益率

    ４６．連結営業利益・営業利益率 ①2021年度上期は、増収効果および原価低減活動により、 営業利益18億円 下期 営業利益 ②2021年度通期予想は、営業利益33億円 上期 営業利益 営業利益率 80 10 目標進捗率（2021年１2月時点） 7.5 ①営業利益 ⇒ 78.7% 8 営業利益 億(円 営業利益率 ％( 60 6.7 ②経常利益 ⇒ 84.5% 6.4 37 37 6 40 4.3 33 18 2.2 4 20 21 15 20 ) ) 10 9 2 17 19 18 11 0 0 下期 ＋16 上期 ▲7 -20 -2 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2

  51. Slide 51: ３．企業価値向上への取り組み

    ３．企業価値向上への取り組み Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  52. Slide 52: 株主還元①

    ４７．株主還元① 株主還元のさらなる充実のため、今期より配当政策を変更 【変更前】 【変更後】 ①「安定した配当」 ①「安定した配当」 ⇒ 年１０円を下限 ⇒ 自己資本配当率(ＤＯＥ)１．５％を下限 ⇒ 下限は22円を予定（上記で計算した場合） ②業績に応じた利益配分 ②業績に応じた利益配分 ⇒ 連結配当性向４０％以上を目途 ⇒ 連結配当性向４０％以上を目途 (単位：円) (単位：%) 配当利回り 100期 30 400.0 記念配当 期末配当 （2022年1月時点） 358.3 中間配当 連結配当性向 4.27% 350.0 25 4.0 300.0 20 13.0 12.0 250.0 9

  53. Slide 53: 株主還元②

    ４８．株主還元② 当社株式の魅力を高め、中長期に亘りご保有いただくことを 目的として、株主優待制度を実施 優待内容 対象株主 当社オリジナルQUOカード 毎年３月３１日時点の株主名簿に記録 （１,０００円分） された、当社株式１００株（１単元）以上を 継続１年以上保有する株主様 協賛募金制度 ①寄付先 公益社団法人国土緑化 推進機構「緑の募金」 ②寄付額 株主様1名につき、 当社より１００円寄付 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  54. Slide 54: 企業価値向上への取り組み ESG課題

    ４９．企業価値向上への取り組み ＥＳＧ課題への取り組み No. 推進テーマ 内 容 1 CO２排出量の削減 ・全事業所におけるCO2排出量削減活動の展開 （E) ・太陽光発電システムの国内新規２拠点（神戸・尼崎）への導入推進 環 境 輸送エネルギーの削減 ・モーダルシフトの試験運用開始、評価中 2 ・トラック輸送における積載率改善、共同輸送、中継倉庫の活用 人財育成 ・目標像のイメージ化と役割の明確化（個人スキルマップ整備等） 3 ・従業員意識調査による、自発的貢献意欲向上における課題 ・確認と対策立案 ・階層別の各種研修の実施 （S) 働き方改革の推進 ・多様な働き方の推進 社 4 ⇒ 在宅

  55. Slide 55: CO2排出量削減①

    ５０．CO2排出量削減① 当社事業におけるCO2排出状況 ①工場別CO2排出量 ②項目別CO2排出量 22% 25% 項目別排出量 その他工場 項目別排出量 刈谷工場 電力 ：91% 累積比率 輸送 電力 ：７％ ：91% 14% その他：2％ 輸送 ：７％ その他：2％ いわき工場 20% 19% 赤穂工場 岡山工場 都市ガス 軽油 ガソリン 電力 輸送 灯油 4工場で約78%を排出 L P G Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  56. Slide 56: CO2排出量削減②

    ５１．CO2排出量削減② 推進計画（3ヶ年） 実績 計画 実施予定 活動期間 No. 内 容 項目（例） 2021年度 2022年度 ２０２３年度 排出量の ①各製品の排出量ベンチマーク等の 現状把握 現状確認 1 ②排出量算（Scope3） ③エネルギーフロー整理 排出目標値 ①目標値とのギャップ把握 2 設定 ②各Scope・カテゴリーの目標値設定 排出削減の ①各Scopeにおける削減対策の検討 3 対策立案 ②削減対策の優先度判定および実施 4 削減対象拡大 関係会社（グループ子会社）への説明 5 実績評価 実施結果と削減量の再評価 社内外への 重要課題および成果（財務面の効果等） 6

  57. Slide 57: 人財育成の強化

    ５２．人財育成の強化 外国籍人財活躍の推進 グローバル事業の拡大に伴い、海外事業における経営等の中核を担う人財の育成 No. 項目名 内 容 外国籍人財の ①事業開発本部、研究開発本部、 1 採用・配属 製品事業部（赤穂工場・営業部） （計5名） ②大学院派遣（共同研究）等 若手社員の海外 ①海外の異文化、多様な価値観の 派遣、海外での 中で勤務 トレーニー制度 ⇒ 日本と現地拠点とを繋げる 2 活用の推進 懸け橋的な人財に育成 外国籍社員を含めた議論風景 ⇒ 延べ9名を米国にて実施 （現在１名実施中） ①出身国を中心エリアとした海外業務や、技術移転を担うキーパーソンへ育成（本人希望の場合）

  58. Slide 58: 企業価値向上への取り組み①

    ５３．企業価値向上への取り組み① プライム市場への選択 東京証券取引所の新市場区分移行に伴い、当社は「プライム市場」への移行を選択 改訂コーポレートガバナンス・コードへの取り組み Ｎｏ. 活動項目 執行役員制度の導入（２０２1年6月） 1 ⇒ 執行機能と監督機能を分離、コーポレート・ガバナンスのさらなる強化を実施 ⇒ 取締役会における経営執行監督機能は十分機能していると評価 サステナビリティ課題への取り組み ⇒ 人権方針の策定（２０２２年３月予定） 2 ⇒ 気候変動について、ＴＣＦＤまたはそれと同等の枠組みに基づく開示 （２０２２年６月まで） ⇒ 人的資本や知的財産への投資等、非財務情報データ

  59. Slide 59: 企業価値向上への取り組み②

    ５４．企業価値向上への取り組み② 経営トップによるIR活動の強化 Ｎｏ. 活動項目 エンゲージメント（２０２１年５月～６月） 1 ⇒ 計９社（機関投資家８社、議決権行使助言会社１社）と面談 ラジオ出演 （２０２１年７月） 2 ⇒ ラジオＮＩＫＫＥＩ第１「この企業に注目！相場の福の神」出演 情報誌への記事掲載 情報誌への記事掲載 （２０２１年１０月） ※日刊工業新聞東京支社発行の 3 「これから伸びる首都圏のカイシャ ⇒ 日刊工業新聞「これから伸びる首都圏のカイシャ ２０２１秋」 2021 秋」からの転載 決算説明会 （２０２１年５月・１１月） 4 ⇒ 機関投資家向けに毎年２回実施 ⇒ 当社HP

  60. Slide 60: ４．参考情報

    ４．参考情報 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  61. Slide 61: 株主構成①

    ５５．株主構成① 所有者別株式分布状況 金融機関 外国人 その他国内法人 個人・その他 自己名義株式 証券会社 （単位：千株） 20１6年3月時点 2021年9月時点 305 836 （0.7%） （1.9%） 2,092 3,883 （4.7%） （8.9%） 6,075 （13.6%） 11,300 12,549 （25.3%） （28.7%） 7,851 発行済株式数 （17.9%） 発行済株式数 44,713千株 43,790千株 （100％） （100％） 13,108 （29.3%） 11,831 9,068 9,599 （26.4%） （20.7%） （21.9%） Copyri

  62. Slide 62: 株主構成②

    ５６．株主構成② 単位：千株 単位：円 個人・その他 金融機関 その他国内法人 外国人 50,000 1,500 証券会社 自己名義株式 株価（終値） 2,092 1,400 2,092 45,000 (4.7 %) 2,146 2,782 2,782 2,783 2,983 2,983 2,983 2,937 (4.7 %) 3,928 305 (4.9 %) (6.3 %) (6.4 %) (6.4 %) (6.8 %) (6.8 %) (6.8 %) (6.7 %) 3,883 1,300 195 425 (9.0 %) 484 196 394 (8.9 %) (0.7 %) 430 3

  63. Slide 63: 株主数推移

    ５７．株主数推移 25,000 株主総数 個人株主数 株主優待制度導入 21,588 (2018年11月) 20,000 21,137 15,000 13,673 14,814 12,575 14,428 13,344 8,695 12,242 10,000 株主優待（QUOカード） 8,137 8,382 7,797 6,159 5,000 4,917 株主優待制度の見直し 3,347 3,365 5,874 3,142 (2020年11月) 3,037 4,635 3,059 3,063 2,858 2,745 0 Copyright Neturen Co., Ltd. All Right

  64. Slide 64: 株価推移

    ５８．株価推移 事業年度別株価等推移 年度 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度予想 高値平均（円) 828 934 871 1,151 1,053 924 572 633 安値平均（円） 731 808 770 1,038 916 788 485 565 利回り平均（%） 1.76 1.61 3.00 2.01 2.54 2.61 2.70 4.27 ※利回り（%）は、各年度の終値平均で計算 ※2021年度予想は、2021年4月～2022年1月迄の数値で計算 月別株価（終値）推移 （単位：円） ※202

  65. Slide 65: 自己株式の取得

    ５９．自己株式の取得 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を目的に、自己株式の 取得を実施 取得割合 No. 自己株取得日 取得株数 取得金額 （対 発行済株式数） 1 2010年1月15日 557,400株 1.2％ 352百万円 2 2011年1月13日 397,400株 0.8％ 283百万円 3 2016年12月7日 976,800株 2.1％ 872百万円 4 2017年9月8日 635,800株 1.4％ 682百万円 5 2019年2月8日 200,000株 0.4％ 179百万円 6 2021年2月8日 985,900株 2.2％ 505百万円 取得株数・取得割合計

  66. Slide 66: PBR推移

    ６０．PBR推移 ネツレン 日経平均 （単位：倍） PBR推移 金属製品 1.6 1.4 1.4 1.3 1.3 1.3 1.4 1.2 1.2 1.2 1.1 1.2 1.0 1.0 0.9 1.0 0.9 0.9 0.9 0.8 0.8 0.7 0.7 0.7 0.8 0.7 0.6 0.6 0.8 0.8 0.5 0.6 0.8 0.7 0.6 0.6 0.6 0.6 0.4 0.5 0.4 0.4 0.4 0.2 0.0 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  67. Slide 67: ROE・ROA推移

    ６１．ROE・ROA推移 2021年度予想は、ＲＯＥ4.2％、ＲＯＡ4.8％ に改善 （単位：%） ROA 10.0 ＲＯＥ 目標 ROE (2023年度) 8.0 5.0％以上 5.3 6.0 5.0 5.0 4.8 4.0 4.7 5.1 2.6 4.2 3.5 1.9 2.0 1.6 0.0 0.4 0.5 -2.0 ▲ 1.2 -4.0 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予想 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  68. Slide 68: マスコットキャラクター

    ６２．マスコットキャラクター ＩＨ技術をモチーフにした当社マスコットキャラクター しっぽがIH熱処理に使う加熱コイルの形をした IくんとHくんのお母さんです Iくん（緑）とHくん（青）だよ！ エコロジカル（Ecological）と エコノミカル（Economical）が大好き！ マスコットキャラクター 「レンガル」 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  69. Slide 69: Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

    （注）当資料に記載の将来に関する予想数値は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しで あり、多分に不確定な要素を含んでおります。実際の業績等は、業況の変化等により開示した予想 数値と異なる場合があります。 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

Neturen — Investor Presentation (February 2022) on 6ix