Neturen Co., Ltd. · TSE:5976

Neturen — H1 FY2024 Earnings Presentation

47 slides from Neturen's earnings presentation, Nov 26, 2024

  1. Slide 1: 2024年度 第2四半期（中間期）決算説明会

    202４年度 第2四半期（中間期） 決算説明会 202４年(令和6年)１１月26日 Ⓒ2008 NETUREN designed by MONDO DESIGN

  2. Slide 2: 目次

    目次 01 2024年度 第2四半期（中間期） 決算の概要 02 経営実績の推移 03 第16次中期経営計画の進捗 04 Appendix Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved Ⓒ2008 NETUREN designed by MONDO DESIGN

  3. Slide 3: 2024年度 第2四半期 決算の概要

    01 2024年度 第2四半期（中間期） 決算の概要 02 経営実績の推移 03 第16次中期経営計画の進捗 04 Appendix Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved Ⓒ2008 NETUREN designed by MONDO DESIGN

  4. Slide 4: 2024年度 第2四半期 連結決算の概要

    １．2024年度 第2四半期（中間期） 連結決算の概要 ⚫ 売上高 : 建設機械や工作機械業界からの受注が減少 自動車業界からの受注は回復基調で推移 更に円安影響などにより、前年同期比２．５％の増収 ⚫ 営業利益 : 販売価格改定後の売上が増加、前年同期比２３．８％の増益 ⚫ 経常利益 : 営業外費用に為替差損２５百万円を計上（前年同期は92百万円の 為替差益）、前年同期比２．３％の減益 ⚫ 親会社株主に帰属 : 前年同期比９．４％の減益 する中間純利益 (単位：百万円) 202３年度 202４年度 増減 増減率 上期 上期 売上高 28,302 29,002 700 ２．５% 営業利益 69

  5. Slide 5: 連結営業利益の増減要因

    ２．連結営業利益の増減要因 ⚫ 売上高・変動費要因は、増益 ⚫ 固定費要因は、減益 (単位：億円) 鋼材価格や 電力費など 世界的な 12 価格転嫁の 人件費の増加 進捗 10 ▲1.5 2.3 8 0.8 6 4 8.5 8.5 7.7 6.9 6.9 2 0 2023年度上期 売上高 変動費 固定費 2024年度上期 営業利益 要因 要因 要因 営業利益 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: セグメント情報(連結売上高)

    ３．セグメント情報(連結売上高) ⚫ 製品事業部 土木業界 ：業界全般の低迷が継続 関連事業 ： 建築業界 ：当社製品が採用された案件が増加に転じる 建設機械業界 ：市況低迷が継続 自動車業界 ：中国・米国の景気後退懸念がある一方、円安の影響や 国内における挽回生産が増収に寄与 ⚫ ＩＨ事業部 熱処理受託加工関連： 自動車業界の売上は回復基調で推移 関連事業 ： 建設機械および工作機械業界の売上は低調 誘導加熱装置関連 ： 受注が堅調に推移 (単位：百万円) 202３年度 202４年度 事業区分 主な製品・サービス 増 減 増減比 上期 上期 ＰＣ鋼棒関連製品 製 品 事 業 部 高強度せん断

  7. Slide 7: セグメント情報(連結営業利益)

    ４．セグメント情報(連結営業利益) ⚫ 製品事業部 建設機械向けの売上は低調に推移 関連事業 ： 販価改定後の建築業界向けの売上が徐々に増加 全製品において販価改定後の売上が増加 ⚫ ＩＨ事業部 熱処理受託加工関連： 自動車業界は、販価改定効果、原価低減効果あり 関連事業 ： 建設機械や工作機械業界からの受注減少 誘導加熱装置関連： 売上が堅調に推移 (単位：百万円) 202３年度 202４年度 事業区分 主な製品・サービス 増 減 増減比 上期 上期 ＰＣ鋼棒関連製品 製 品 事 業 部 高強度せん断補強筋 ® 高強度ばね鋼線ITW ８６ １４８ ６１ ７１．７% 関 連 事 業 中空ラック

  8. Slide 8: 資産残高の推移(連結)

    ５．資産残高の推移(連結) ⚫ 総資産は、自己株式取得や配当金支払いにより現預金が減少し、前年度末比１2億円減少 ⚫ 投資有価証券等に含まれる「政策保有株式」の銘柄数は、毎年縮減しており、2019年度比で ６３．３％減少したものの、株価上昇のため増加 売上債権 投資有価証券 等 (単位：億円) 有形固定資産 1,000 その他資産 820 798 806 794 800 755 156 150 168 161 143 600 90 99 102 90 105 400 280 254 260 291 269 200 229 292 294 274 258 0 2020年度末 2021年度末 20

  9. Slide 9: 負債･純資産残高の推移(連結)

    ６．負債･純資産残高の推移(連結) ⚫ 負債 ： 仕入債務の減少により前年度末比20億円減少 ⚫ 純資産 ： 積極的な自己株式取得を実施したものの、円安による為替換算調整勘定が 大幅に増加したことなどにより、前年度末比9億円増加 仕入債務 借入金 (単位：億円) その他負債 1,000 純資産 820 798 806 794 800 755 72 72 81 58 負債: 58 21 14 6 6 27 57 56 1２1億円 43 46 53 600 400 純資産: 627 668 665 664 673 673億円 200 0 2020年度末 2021年度末 2022年度末 2023年度

  10. Slide 10: キャッシュ･フロー（連結）

    ７．キャッシュ･フロー（連結） ⚫ 営業CF: 売上債権は減少したものの、仕入債務が減少したことなどにより前年同期比減少 ⚫ 投資CF: 有形固定資産の取得などにより前年同期比で微増 ⚫ 財務CF: 自己株式取得や配当金の支払いがあったものの、借入金の返済額が減少した ため、前年同期比増加 (単位：百万円) ２０２3年度 ２０２4年度 科 目 増 減 上期 上期 税金等調整前中間純利益 1,208 1,180 ▲２７ 減価償却費 1,160 1,154 ▲６ 売上債権の増減 ▲６４９ 1,163 1,813 仕入債務の増減 5４３ ▲2,460 ▲3,003 その他 ▲９９ ▲６８４ ▲５８４

  11. Slide 11: 経営実績の推移

    01 2024年度 第2四半期（中間期） 決算の概要 02 経営実績の推移 03 第16次中期経営計画の進捗 04 Appendix Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved Ⓒ2008 NETUREN designed by MONDO DESIGN

  12. Slide 12: 連結売上高の推移

    ８．連結売上高の推移 ⚫ 自動車業界や建築業界からの売上が堅調に推移する予想 ⚫ 販価改定の進捗により売上は増加予想、当初計画どおり620億円を見込む 【換算レート】 中国元 ＵＳドル ２０2４年度 20.46円 142.73円 (単位：億円) 2023年度 20.83円 151.41円 800 下期売上高 ＋8.4％ 上期売上高 620 575 572 600 530 425 330 296 289 400 286 242 200 244 279 283 290 183 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 20２４年度 2024年度 実績 実績 実績 実績 予想 予想

  13. Slide 13: 地域別売上高比率の推移

    ９．地域別売上高比率の推移 ⚫ 中国においては、景気減速の影響を受け売上が減少する見込み ⚫ 海外売上高比率は、前期比微減の36．1％を見込む ２０２2年度 実績 ２０２３年度 実績 ２０２4年度 予想 欧州 5.2% アジア(中国以外) 欧州 欧州 北米 2.2% 北米 アジア（中国以外) アジア（中国以外) 3.5% 1.7% 北米 5.0% 2.1% 9.7% 8.9% 9.2% 中国 中国 日本 中国 日本 18.6% 日本 20.2% 63.5% 19.0% 63.9% 67.3% 海外売上高比率 海外売上高比率 海外売上高比率 3２．７％ 36.5％ 3６.１％ Copyright

  14. Slide 14: 連結営業利益・営業利益率の推移

    １０．連結営業利益・営業利益率の推移 ⚫ 建築業界向けは販価改定した製品の売上が、下期で更に増加する見込み ⚫ 販価改定の進捗や原価低減効果などから、営業利益は当初計画どおり20億円を見込む (単位：億円) (単位：％) 70 9.0 7.0 下期営業利益（左軸） 上期営業利益（左軸） 50 営業利益率(右軸) 6.0 4.2 37 2.9 3.2 30 2.2 3.0 1９ 23 20 10 16 2 9 11.5 10 １８ 0.0 9 13 8.5 7 ▲７ -10 -3.0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 20２４年度 2024年度 実績 実績 実績 実績 予想

  15. Slide 15: セグメント情報(連結売上高推移)

    １１．セグメント情報(連結売上高推移) ⚫ 製品事業部 ＩＴＷ🄬の販売が堅調に推移、建築業界向けは販売価格改定後の売上が増加、 関連事業 ： 当初計画どおり増収見込み ⚫ ＩＨ事業部 熱処理受託加工関連の建設機械や工作機械業界売上が低調に推移 関連事業 ： 自動車業界からの売上は堅調に推移、装置関連の売上は増加 当初計画どおり増収見込み (単位：億円) 500 製品事業部 ＩＨ事業部 ＋１０．６％ 407 その他 368 368 400 312 300 245 ＋４．５％ 217 202 211 205 200 179 100 1.3 1.3 1.3 1.4 1.4 0 20２４年度予想…

  16. Slide 16: セグメント情報(営業利益・営業利益率推移)

    １２．セグメント情報(営業利益・営業利益率推移) ⚫ 製品事業部 建築業界向けは販価改定後の売上が更に増加、ＩＴＷ🄬も堅調 関連事業 ： 建設機械業界からの売上減をカバーできず、当初計画より2億円減益の見込み ⚫ ＩＨ事業部 受託加工の建設機械や工作機械業界の売上が低調に推移 関連事業 ： 一方、自動車向け受託加工や装置販売は堅調に推移 販価改定効果や原価低減効果もあり、当初計画より2億円増益を見込む 製品事業部（左軸） 営業利益率[製品] （右軸） 40 ＩＨ事業部（左軸） 営業利益率[ＩＨ] （右軸） 15.0 営 その他（左軸） 営 業 業 利 30 10.7 10.0 利 益 7.2

  17. Slide 17: 設備投資/研究開発費/減価償却費の推移

    １３．設備投資/研究開発費/減価償却費の推移 ⚫ 設 備 投 資 : 事業ポートフォリオの成長戦略に基づき、積極的な設備投資を計画 一方、中国の大型案件を中心に約10億円を次年度へ繰り越し ⚫ 研究開発費 : 新たな成長ドライバー創生に向けての取り組み強化 開発中案件の早期市場入を目指し、試験機等を導入し、開発のスピード アップを図る (単位：億円) 国内： 34億円 設備投資 ＜24年度設備投資の主な内訳＞ 海外： 14億円 60 研究開発投資 国内：刈谷工場再編（REBORN刈谷） 北米：太径ITW熱処理ライン増設 48 減価償却費 インドネシア：新工場増築・ライン増設 40 30 30

  18. Slide 18: 新商品・新規事業の売上高推移

    １４．新商品・新規事業の売上高推移 (単位：億円) (単位：％) 800 40 新商品・新規事業売上高（左軸） 既存商品・事業売上高（左軸） 新商品・新規事業売上高比率（右軸） 620 600 575 572 30 530 425 21 19 400 20 15 15 ＦＰＧＡ カット 11 新型電源 オフ 200 装置 10 太径 ITW 99 89 128 49 86 0 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 20２４年度 2024年度予想 実績 実績 実績 実績 予想 第14次 第15次 第16次 中期経営計画 中期経営計画 中期経営計画 Copyright Net

  19. Slide 19: 業界別売上高の推移

    １５．業界別売上高の推移 ⚫ 自 動 車 ： ＩＴＷ🄬の販売は堅調に推移、装置の売上も増加 ⚫ 工作機械 ： 受託加工は顧客からの受注が減少、装置の売上は増加 ⚫ 建設機械 ： 市況の回復には時間を要する見込み ⚫ 建 築 ： 価格改定後の建築案件が堅調に進捗 ⚫ 土 木 ： 市況の低迷は継続、鉄道関連物件を中心とした拡販活動を強化 (単位：億円) 自動車 800 工作機械 建設機械 建築 620 600 土木 575 572 その他 530 425 349 292 327 400 270 228 64 71 60 200 52 40 71 75 61 61 50 87 61 68 84…

  20. Slide 20: 高強度ばね鋼線(ITW) 売上高の推移

    １６．高強度ばね鋼線(ITW®) 売上高の推移 ⚫ 国内は前期比横ばい、海外は販売量増と円安の影響による増収 製品事業部 関連 ⚫ 中国は当初計画に比べてやや伸び悩み、米国は生産能力を増強 ⚫ 前期比5．5%増収を見込む (単位：億円) 250 ＮＣＺ(チェコ) ＮＡＣ(米国) ＋５．５％ 200 上海中煉線材(中国) 191 181 ネツレン(日本) 159 29 32 150 23 132 34 39 19 30 100 90 22 7 74 72 17 70 58 国内シェア 50 39 49％ 33 36 46 46 28 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2

  21. Slide 21: PC鋼棒・異形PC鋼棒 売上高の推移

    １７．PC鋼棒・異形PC鋼棒 売上高の推移 ⚫ 土木業界の低迷継続、建築業界における工事遅延、着工遅れなどの影響は 製品事業部 関連 当社製品採用案件においては、徐々に解消 ⚫ 北海道新幹線など鉄道関連物件を重点に拡販活動を継続 ⚫ 前期比18．5%増収を見込む (単位：億円) 80 ＋１８．５％ 64 61 60 54 51 49 40 国内シェア 20 22％ 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 実績 実績 実績 実績 予想 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 21

  22. Slide 22: 高強度せん断補強筋 売上高の推移

    １８．高強度せん断補強筋 売上高の推移 ⚫ 鋼材、電力費や輸送費などのコスト上昇分を価格転嫁した製品が徐々に増加 製品事業部 関連 また、当社高強度せん断補強筋を採用した建築案件等が堅調に推移 ⚫ 前期比19．6%増収を見込む (単位：億円) 80 60 ＋１９．６％ 55 47 46 43 40 36 国内シェア 20 26％ 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 実績 実績 実績 実績 予想 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 22

  23. Slide 23: 旋回輪(建設機械部品) 売上高の推移

    １９．旋回輪(建設機械部品) 売上高の推移 ⚫ 日本、中国ともに建設市況の低迷が継続、当社主力の小型・中型機種へも 製品事業部 関連 大きく影響 ⚫ 前期比5．7％減収の見込み (単位：億円) 60 売上高[海外] 52 売上高[国内] 48 11 11 40 ▲５．７％ 35 32 33 6 4 10 20 41 37 29 29 22 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 実績 実績 実績 実績 予想 ※ グループ内取引を含む Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 23

  24. Slide 24: 誘導加熱装置・サービス 売上高の推移

    ２０．誘導加熱装置・サービス 売上高の推移 IH事業部関連 ⚫ 「装置売上高」 ： 日本・海外ともに関連業界からの受注が堅調に推移 前期比3１．０%増収を見込む ⚫ 「サービス売上高」： 前期比７．７％減少の見込み 誘導加熱 装置 電源装置 (単位：億円) 80 装置売上高 韓国熱錬(韓国) サービス売上高 塩城高周波熱煉(中国) ネツレン(日本) Neturen Indonesia(ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ) 60 Neturen USA(米国) 韓国熱錬(韓国) 塩城高周波熱煉(中国) 40 ＋３１．０％ 38 ネツレン(日本) 31 30 30 29 7 ▲7．７％ 1 26 24 7 4 6 2

  25. Slide 25: 熱処理受託加工 売上高の推移

    ２１．熱処理受託加工 売上高の推移 IH事業部関連 ⚫ 自動車業界の受注は堅調に推移 ⚫ 建設機械および工作機械業界は、主要顧客の受注が低調に推移 ⚫ 前期比２．９％減収の見込み (単位：億円) 250 売上高[海外] 売上高[国内] 200 155 145 ▲２．９％ 150 131 19 138 17 134 13 17 15 100 国内シェア ４7％ 136 128 118 121 119 50 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2024年度 実績 実績 実績 実績 予想 予想 Copyright Neturen Co., Ltd. All Ri

  26. Slide 26: 第16次中期経営計画の進捗

    01 2024年度 第2四半期（中間期） 決算の概要 02 経営実績の推移 03 第16次中期経営計画の進捗 04 Appendix Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved Ⓒ2008 NETUREN designed by MONDO DESIGN

  27. Slide 27: 第16次中期経営計画の進捗①

    ２２．第16次中期経営計画の進捗① ・スローガン ： Aggressive Challenge One NETUREN 2026 ・趣旨 ： 成長・進化・躍進へ グループの総智を繋げ 積極果敢に挑戦しよう 企業価値向上 企業価値向上 ●技術開発｜成長ドライバーの創生 ・逆T字モデルを活用し、グループ 間の力を繋げて、 新たな事業・新たな製品・新たな技術を創生 資 ●事業ポートフォリオ ●事業｜成長エンジンの育成 4 本 ・現場力に新しい技術を繋げて、お客様に満足 ●ROICの本格導入・展開 つ いただける製品・サービス・技術を提供 コ の ス 戦 ●グローバル｜グローバルマーケットの拡大 ト

  28. Slide 28: 第16次中期経営計画の進捗②｜４つの戦略（1/2）

    ２３．第16次中期経営計画の進捗②｜４つの戦略（1/2） 技術開発｜成長ドライバーの創生 ・ネツレンMB工法、マイルド浸炭の試作を拡大 ・３Dプリンターによる誘導加熱コイルの開発 ・新たな生産技術の開発(ネツレンバテッド工法の開発） ・ダブルスタークの用途開発と工法の改良 ・進化型FPGA電源装置の開発 ・新たな熱処理プロセス開発（Ti合金部分熱処理など） ・CAE、AIなどの活用による熱処理方案のモデルベース開発 事業 ｜ 成長エンジンの育成 ・高強度せん断強筋、PC鋼棒大型案件で受注拡大 ・プレグラウトPC、NAPP拡販 製品事業部 ・溶接フープ統合機、ITW原材料疵のAIによる自動識別

  29. Slide 29: 成長ドライバーの創生［事例1/2］

    ２４．4つの戦略 『成長ドライバーの創生』 ［事例１/2］ ■ネツレンバテッド工法の開発 開発 ・パイプ材引抜加工時に肉厚を変化させる特殊な工法 事例 ・内径プラグ動作タイミングで厚肉⇔薄肉は自由自在 ・引抜加工したパイプ材をIH熱処理で、高強度と軽量化を両立 段差がついた内径プラグを 押す→薄肉 引く→厚肉 ③厚肉 ②薄肉 ①厚肉 肉厚を変えるメカニズム Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 29

  30. Slide 30: 成長ドライバーの創生［事例2/2］

    ２５．4つの戦略 『成長ドライバーの創生』 ［事例2/2］ ■完全エアレスの焼入装置 納入 ・当社電機部名古屋工場 初出荷製品 実績例 ・従来のエア稼働から電動駆動に変更 （変更箇所） 正面扉・払い出し部・上センター部 ・コンプレッサーの稼働台数削減 ・エア漏れによる「無駄」削減 ・ランニングコストの低減や CO2削減に貢献 エアレス型焼入装置 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 30

  31. Slide 31: 成長エンジンの育成［事例1/2］

    ２６．4つの戦略 『成長エンジンの育成』 ［事例1/2］ ■高強度せん断強筋、PC鋼棒大型案件で受注拡大 全18工区中 8工区で採用決定 『北海道新幹線』 構造物へPC鋼棒等拡販 ・高強度せん断補強筋： RCラーメン構造の高架橋柱部分 ２０２５年 ・PC鋼棒 ： レールを支えるスラブ軌道板 納品開始予定 PC鋼棒(使用例) 高強度せん断 補強筋(使用例) ＪＲ北海道商品化許諾済 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 31

  32. Slide 32: 成長エンジンの育成［事例2/2］

    ２７．4つの戦略 『成長エンジンの育成』 ［事例2/2］ ■工場再編プロジェクト 『REBORN刈谷』 始動 《目的》 生産性向上 生産能力増強 収益性向上 約15億円 新規熱処理設備（自動車用足回り部品） プロジェクト スタート 導入で2025年に生産能力1.2倍へ増強 刈谷工場 CVJ焼入焼戻装置 BJシャフト焼入装置 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 32

  33. Slide 33: 第16次中期経営計画の進捗②｜４つの戦略（2/2）

    ２８．第16次中期経営計画の進捗②｜４つの戦略（2/2） グローバル｜グローバルマーケットの拡大 ・ネツレン アメリカの工場建屋増築 製品事業部 ・SPRING WORLD 2024へ出展、新規取引増加 関連 ・太径ITW、新たな用途開発、新商品開発推進 ・ネツレン インドネシアの工場建屋増築 IH事業部 ・ネツレンUSAで、FPGA電源サービス体制を構築 関連 ・韓国熱錬、塩城高周波熱煉で、FPGA電源の製造・販売 人財｜自発的貢献意欲のある人財の育成 ●VISION・中期経営計画 ・社長・幹部メッセージ発信／拠点別中計浸透会実施 の浸透 ・社長診断でトップメッセージ発信（９回／～11月）

  34. Slide 34: グローバルマーケットの拡大［事例1/2］

    ２９．4つの戦略 『ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾏｰｹｯﾄの拡大』 ［事例1/2］ ■ネツレン アメリカ工場建屋増築 ITW製造能力増強 ＜工場概要＞ ・所在地 ： アメリカ合衆国オハイオ州ハミルトン ・工場建屋増築面積 ： 約2,600㎡ ・工事完了 ： ２０２４年４月 ・製造ライン増設 ： 引抜１ライン 熱処理1ライン ・太径サイズ対応 ： 直径17ｍｍ以上の線径にも対応可能 ・投資額※ ： 約10億円 ※第15次中期経営計画期間からの累計 • 2024年8月 増設ラインの OEM承認完了 ・ 2024年10月 フル生産体制整備 増築した建屋 工場内設備 Copyright Neturen Co., L

  35. Slide 35: グローバルマーケットの拡大［事例2/2］

    ３０．4つの戦略 『ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾏｰｹｯﾄの拡大』 ［事例２/2］ ■ネツレン インドネシア工場建屋増築 生産能力増強 ＜工場概要＞ ・所在地 ： インドネシア共和国西ジャワ州ブカシ県 ・工場建屋増築面積 ： 約3,600㎡ ・工場完成予定 ： 2025年3月 ・投資額 ： 約9億円 •２０２４年8月工場増設の地鎮祭実施、工事着手 地鎮祭の様子 完成予想図 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 35

  36. Slide 36: 自発的貢献意欲のある人財の育成［事例1/2］

    ３１．4つの戦略 『自発的貢献意欲のある人財の育成』 ［事例1/2］ ■全社技術報告会 （研究開発本部と製品技術本部によるポスターセッション） ＜実施概要＞ ・2024年9月開催 ・ネツレン初のポスター発表形式で、各事業部やグループ会社から発表 ・新商品・新技術の早期実用化・事業化に向けた活発な意見交換を実施 全社技術報告会の様子 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 36

  37. Slide 37: 自発的貢献意欲のある人財の育成［事例2/2］

    ３２．4つの戦略 『自発的貢献意欲のある人財の育成』 ［事例2/2］ ■九州大学 構造用金属科学講座 土山研究室殿との技術交流会 ＜実施概要＞ ・2024年９月開催 ・2006年10月から継続的に開催 ・当社が抱える技術的課題や新技術開発の議論、最新研究成果の紹介 ・鉄鋼材料に精通した学生の皆さんと活発な議論を実施 九州大学 土山研究室殿との技術交流会様子 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 37

  38. Slide 38: 第16次中期経営計画の進捗③｜資本コスト経営

    ３３．第16次中期経営計画の進捗③｜資本コスト経営 ス 取り組み実績 テ ッ● 理 ■ 企業価値向上/資本コスト経営/ROICに関する プ １ 解 階層別勉強会を実施中 浸 透 ・ 国内役員・理事向け：３回実施、海外出向者向け：３回実施 ・ 国内 部長・工場長・管理職向け：国内19拠点で実施（参加者２２２名） ス ア目 テ ク標 ッ シ設 資本コスト経営浸透プロジェクトメンバーが各拠点に赴き、 プ ョ定 ン 現場の役割をふまえながら、ROIC説明を実施 ２ 検 討 ネツレングループ ・全部門 （税引後）営業利益 是進 ス 正捗 ROIC＝ テ 策フ 投下資本（売上債権＋棚卸資産－仕入債務＋固定

  39. Slide 39: 第16次中期経営計画の進捗④ キャピタル・アロケーション

    3４．第16次中期経営計画の進捗④ 【ｷｬﾋﾟﾀﾙ・ｱﾛｹｰｼｮﾝ】 ＜グローバル強化※＞ ＜配当＞ インドネシア（約9億円） 中間：9億円実施 ・第16次中期経営計画 説明資料より 各工場増設へ投資 （25円/株） 期末：9億円予定 ＜自己株式取得＞ 11億円実施 （5～9月、継続中） 計画通り ＜ CO２削減＞ 遂行中 ＜REBORN刈谷＞ 太陽光発電投資 約15億円 約３億円の計画 ※ネツレン アメリカ（約10億円）は 計画（３年間） 第15次中期経営計画期間の投資 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 39

  40. Slide 40: 第16次中期経営計画・ポスター

    ３５．第16次中期経営計画・ポスター 第16次 中期経営計画 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 40

  41. Slide 41: WEBサイト

    統合報告書 WEBサイト 2024 （注）当資料に記載の将来に関する予想数値は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しで あり、多分に不確定な要素を含んでおります。実際の業績等は、業況の変化等により開示した予想 数値と異なる場合があります。 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved

  42. Slide 42: Appendix

    01 2024年度 第2四半期（中間期） 決算の概要 02 経営実績の推移 03 第16次中期経営計画の進捗 04 Appendix Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved Ⓒ2008 NETUREN designed by MONDO DESIGN

  43. Slide 43: 会社概要

    会社概要 ネツレンは1946年、わが国で初めてＩＨ(誘導加熱)技術の事業化・工業化に成功したパイオニア企業です 創業以来蓄積されたＩＨ(誘導加熱)技術を中核とし、金属製品の製造と受託加工、装置販売の 事業展開をしています 商 号 高周波熱錬株式会社(ネツレン) 東京都品川区東五反田二丁目１７番１号 所在地 オーバルコート大崎マークウエスト 設立 1946年(昭和２１年)5月15日(現社名) 資本金 64億18百万円 売上高 連結：２９０億２百万円 (202４年9月末) 単体：１５７億２９百万円 従業員数 連結：1,62４名 単独89４名 (202４年9月末) 東京証券取引所 プライム市場 金融

  44. Slide 44: 国内・海外ネットワーク

    国内・海外ネットワーク 国内：９社2５拠点 海外：6ヵ国15社16拠点 (米国、中国、チェコ、インドネシア、韓国、メキシコ) （２０２4年９月末現在） Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 44

  45. Slide 45: ＲＯＥ・ＲＯＡの推移

    ＲＯＥ・ＲＯＡの推移 ⚫ 2023年度実績は、ＲＯＥ2.6％、ＲＯＡ3.1％ （ROICは、2.6％） (単位：％) ＲＯＥ ＲＯＡ ROIC ＲＯＥ目標 8.0 (２０2６年度) ６．５％以上 6.5 ６.５ 6.0 6.0 5.6 5.5 5.5 4.6 4.1 4.0 3.1 3.3 3.8 3.3 2.6 2.7 2.6 2.0 1.9 1.5 0.6 0.5 0.0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2024年度 2026年度 実績 実績 実績 実績 予想 予想 目標 第１４次中期 第１５次中期 第16次中期 経営計画 経営計画 経営計画 Copy

  46. Slide 46: 事業内容

    事業内容 【製品事業部関連事業】 【ＩＨ事業部関連事業】 自動車 高強度鋼材製品 自動車 熱処理受託加工 建築 土木 建設機械 産業・工作機械 ＩＨ （誘導加熱） 中空ラックバー(自動車) 技術 高周波焼入設備 インナーチューブ 旋回輪(建設機械) (2輪車) 高周波電源 一貫加工部品 誘導加熱装置 【その他】 賃貸事業他 Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 46

  47. Slide 47: 業界別「売上高」比率

    業界別「売上高」比率 その他 土木 5.0% 5.2% その他 土木 5.2% 4.7% 建築 建築 14.0% 13.1% ２０２３年度 ２０２４年度 自動車 建設機械 実績 自動車 建設機械 予想 56.3% 10.7% 57.2% 9.8% 工作機械 9.1% 工作機械 9.7% Copyright Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved 47

Neturen — H1 FY2024 Earnings Presentation on 6ix