Universal Scientific Industrial (shanghai) Co., Ltd. Class A · SSE:601231
Universal Scientific Industrial (shanghai) Co., Ltd. Class A — Shanghai — Q3 2024 Earnings Presentation
25 slides from Universal Scientific Industrial (shanghai) Co., Ltd. Class A's earnings presentation, Nov 12, 2024
Slide 1: 特别声明
特别声明 根据《上海证券交易所股票上市规则》及自律监管指引的要求，上市公司开展投资者关系 活动，应当严格审查向外界传达的信息，遵守法律法规及交易所相关规定，体现公平、公 正、公开原则，不得通过投资者说明会、分析师会议、路演、投资者调研、媒体采访等形 式，向任何单位和个人提供公司尚未披露的重大信息，不得从事歧视、轻视等不公平对待 中小股东的行为或其他违反信息披露规则或者涉嫌操纵证券市场、内幕交易等违法违规行 为。因此，敬请投资者于本次说明会中不得打探公司未公开重大信息或其他股价敏感信息， 不得擅自录音录像，不得从事其他违法违规行为。 本次说明会中可能涉及的公司经营目标及相关数据系公司根据发展策略
Slide 2: 环旭电子601231 2024年第三季度业绩说明会
环旭电子601231 2024年第三季度业绩说明会 2 © USI, All rights reserved.
Slide 3: 会议嘉宾
会议嘉宾 独立董事 独立董事 郭薇女士 黄江东先生 董事会秘书 财务长 史金鹏先生 吴新宇先生 3 © USI, All rights reserved.
Slide 4: 业绩说明会议程
业绩说明会议程 01 嘉宾简报 会议时间 2024年第三季度公司经营情况 财务长 吴新宇先生 上市公司市值管理相关政策解读 独立董事 黄江东先生 2024/11/12 02 15:00-16:30 投资者线上问答 4 © USI, All rights reserved.
Slide 5: 2024年第三季度公司经营情况
2024年第三季度公司经营情况 财务长 吴新宇先生 © USI, All rights reserved.
Slide 6: 2024年前三季度总体经营情况
2024年前三季度总体经营情况 营业收入人民币440.1亿元 » 第三季度营业收入与第二季度环比增长19.6%，符合季度经营目标的预期。 » 前三季度营业收入同比增长2.2%。 营业收入 归属于上市公司股东的净利润人民币13.0亿元 » 第三季度营业利润率为3.3%，相较于第二季度的3.2%环比改善，但未达到季度经营目标预期。 » 前三季度归属于上市公司股东的净利润率为2.9%，较去年同期的3.2%，下降0.3个百分点。 获利能力 财务指标 » 获利减少造成ROA、ROE、EPS、 EBITDA同比下降。 » 经营活动保持稳定流入，负债率较上年度持平，因偿还借款有 息负债比率同比下降。 财务结
Slide 7: 公司营业收入
公司营业收入 205.9 单位：人民币亿元 营业收入（Q3） 161.9 166.2 166.2亿元 142.4 138.7 138.9 同比 2.7% 环比 19.6% 营业收入（ Q1~Q3） 440.1亿元 同比 2.2% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 2024 7 © USI, All rights reserved.
Slide 8: 2024年第三季度营业收入
2024年第三季度营业收入 汽车电子类, 单位：人民币万元 Q3’2023 Q3’2024 YoY 9% 通讯类 550,649.5 568,450.1 3.2% 云端及存储类, 9% 8% 通讯类, 34% 消费电子类 595,413.2 593,065.5 -0.4% 8% 34% 工业类 192,673.8 174,976.9 -9.2% 12% 云端及存储类 128,602.5 149,551.8 16.3% 2023.Q3 2024.Q3 工业类, 11% 汽车电子类 126,375.9 148,663.8 17.6% 37% 医疗电子类 9,978.0 7,899.3 -20.8%
Slide 9: 2024年前三季度公司营收结构
2024年前三季度公司营收结构 单位：人民币亿元 440.1 2024Q1~Q3 34% 31% 12% 10% 11% 430.6 2023Q1~Q3 34% 33% 14% 8% 8% 495.3 2022Q1~Q3 37% 31% 13% 11% 7% 365.2 2021Q1~Q3 39% 30% 15% 9% 5% 通讯类 消费电子类 工业类 云端及存储类 汽车电子类 医疗电子类 其他 9 © USI, All rights reserved.
Slide 10: 公司毛利及毛利率
公司毛利及毛利率 单位：人民币亿元 毛利（Q3） 10.8% 10.3% 10.3% 10.1% 16.2亿元 同比 2.6% 环比 15.4% 9.7% 9.8% 22.3 毛利率（Q3） 9.8% 同比 0.5pct 环比 0.3pct 16.7 16.2 14.7 14.1 13.5 毛利（ Q1~Q3 ） 43.2亿元 同比 3.0% 毛利率（ Q1~Q3 ） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 9.8% 同比 0.1pct 2021 2022 2023 2024 10 © USI, All rights reserved.
Slide 11: 2024年前三季度期间费用分析
2024年前三季度期间费用分析 期间费用趋势分析（Q1~Q3） 单位：人民币亿元 销售 0.5亿元 第三季度金额为人民币1.3亿，较去年同期增加人民币0.5亿， 费用 主要因本期增加营运主体的相关费用。 7.1% 6.3% 5.8% 3.4 管理 0.5亿元 5.4% 第三季度金额为人民币3.6亿，较去年同期增加人民币0.5亿， 1.1 费用 主要因本期增加营运主体及营运规模扩大，以致营运成本增加。 1.4 13.1 14.1 12.8 11.3 研发 0.7亿元 第三季度金额为人民币5.3亿，较去年同期增加人民币0.7亿， 费用 主要因本期增加营运主体的相关费用。 11.3 10.0 8.2
Slide 12: 公司营业利润及营业利润率
公司营业利润及营业利润率 单位：人民币亿元 营业利润（Q3） 6.0% 4.5% 12.4 4.0% 4.2% 5.5亿元 同比 19.0% 环比 23.1% 3.2% 3.3% 营业利润率（Q3） 3.3% 同比 0.9pct 环比 0.1pct 6.5 6.8 5.5 5.5 4.5 营业利润（Q1~Q3） 13.8亿元 同比 10.0% 营业利润率（ Q1~Q3 ） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 3.1% 同比 0.5pct 2021 2022 2023 2024 12 © USI, All rights reserved.
Slide 13: 2024年前三季度现金流
2024年前三季度现金流 单位：人民币亿元 经营活动产生的现金流量净额 | 20.0亿 投资活动产生的现金流量净额 | -9.8亿 筹资活动产生的现金流量净额 | -14.4亿 20.3 2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3 41.4 20.0 2.3 11.7 2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3 2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3 -9.2 -9.8 -10.5 -12.2 -14.4 -18.4 -13.6 2024 年 前 三 季 度 为 净 流 入 20.0
Slide 14: 2024年前三季度营运资本周转及主要财务指标
2024年前三季度营运资本周转及主要财务指标 单位：人民币亿元 存货周转天数(天) 应收账款周转天数(天) 总资产 净资产 资产负债率 ROE ROA 应付账款周转天数(天) CCC 63.5% 59.2% 56.6% 56.7% 21.4% 61 54 49 48 14.8% 76 68 73 64 12.0% 8.8% 385.7 394.0 407.3 358.6 6.1% 5.9% 7.5% 98 85 80 77 3.9% 71 66 73 61 157.5 170.9 176.3 130.8 2021Q1~Q3 2022Q1~Q3 2023Q1~Q3 2024Q1~Q3 2021
Slide 15: 上市公司市值管理相关政策解读
上市公司市值管理相关政策解读 独立董事 黄江东律师 © USI, All rights reserved.
Slide 16: 市值管理相关政策解读（1/2）
市值管理相关政策解读（1/2） 2014 2024 最终成为操纵市场等违法行为， 伪市值管理 2023年此类行政处罚案例就有6起 只注重产业、不重视市值，认为 重视程度不够 市值管理可有可无 市值管理： 以提高公司质量为基础，为提升投资者回报能力和 水平而实施的战略管理行为。 16 © USI, All rights reserved.
Slide 17: 市值管理相关政策解读（2/2）
市值管理相关政策解读（2/2） 公司市值的稳步提升、投资者回报的持续增强 企业价值最大化 经营利润（产业面） 估值水平（资本面） 和可持续发展 产业与资本的互相促进、良性循环 并购 股份 重组 股权 信息 回购 激励 现金 4R关 披露 分红 系管理 17 © USI, All rights reserved.
Slide 18: Q&A
特别声明 根据《上海证券交易所股票上市规则》及自律监管指引的要求，上市公司开 展投资者关系活动，应当严格审查向外界传达的信息，遵守法律法规及交易 所相关规定，体现公平、公正、公开原则，不得通过投资者说明会、分析师 会议、路演、投资者调研、媒体采访等形式，向任何单位和个人提供公司尚 Q&A 未披露的重大信息，不得从事歧视、轻视等不公平对待中小股东的行为或其 他违反信息披露规则或者涉嫌操纵证券市场、内幕交易等违法违规行为。因 此，敬请投资者于本次说明会中不得打探公司未公开重大信息或其他股价敏 感信息，不得擅自录音录像，不得从事其他违法违规行为。 本次说明会中可能涉及的公司经营目标及相关数据系公司根
Slide 19: 公开征集问题回答（1/6）
公开征集问题回答（1/6） 1、请问黄律师，环旭电子目前有哪些市值管理的行 动？具体的执行效果如何？ 19 © USI, All rights reserved.
Slide 20: 公开征集问题回答（2/6）
公开征集问题回答（2/6） 2、请问黄律师，《指引》出台后环旭电子将如何通 过制度以及具体执行层面来响应政策？ 20 © USI, All rights reserved.
Slide 21: 公开征集问题回答（3/6）
公开征集问题回答（3/6） 3、请问黄律师，《指引》的实施会对环旭电子及中 小股东产生何种积极影响？黄律师您作为独立董事， 能够在环旭电子市值管理的工作中能够起到何种推 动作用？ 21 © USI, All rights reserved.
Slide 22: 公开征集问题回答（4/6）
公开征集问题回答（4/6） 4、公司从2018年启动全球在地化的策略布局，近几年公司海外 工厂营收占总营收的比重持续提升，但目前来看全球化的布局并 未给公司的盈利能力带来显著的提升，尤其是墨西哥厂近年来还 出现了持续亏损的现象。 请问郭董事，您作为公司独董，也是公司战略委员会委员，请问 您对公司出海发展的策略是如何看待的？ 22 © USI, All rights reserved.
Slide 23: 公开征集问题回答（5/6）
公开征集问题回答（5/6） 5、法国飞旭2023年业绩表现不错，今年前三季度法 国飞旭的营收和利润情况怎样？同比表现如何？预期 法国飞旭2024年全年的营收和利润情况如何？影响法 国飞旭2024年营收成长和业绩表现的重要因素有哪些？ 23 © USI, All rights reserved.
Slide 24: 公开征集问题回答（6/6）
公开征集问题回答（6/6） 6、 公司前三季度期间费用大幅增加，能否单独说明下 HCC期间费用率的情况？扣除HCC的影响，请分别解释 下销售费用、管理费用、研发费用、财务费用的变动金 额、比例和原因，哪些属于一次性原因，哪些将会有持 续性影响？ 24 © USI, All rights reserved.
Slide 25: 欢迎您继续参与线上交流平台提问
欢迎您继续参与 线上交流平台提问 25 © USI, All rights reserved.