Monex Group, Inc. · TSE:8698
Monex — Q3 FY2025 Earnings Presentation
26 slides from Monex's earnings presentation, Feb 12, 2025
Slide 1: データ集 2025年3月期 第3四半期
東証プライム：8698 マネックスグループ データ集 2025年3⽉期 第3四半期 2025年2⽉12⽇
Slide 2: 目次
⽬次 P.1 I. 事業データ P.2 ~ P.6 II. 財務データ P.7 ~ P.24 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に 係るリスクおよび⼿数料等について P.25 本資料は、国際会計基準（IFRS）により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた説明資料です。当社グループ各社が取扱う商品・サービス等について推奨し、勧誘するものではありません。 （将来の⾒通しに関する記述について） 本資料には、当社が属する業界および当社についての、現時点における予想、仮定、⾒込に基づく将来の⾒通しに関する記述が含まれています。これらの将来の⾒通しに関する記述は、様々なリスクおよび
Slide 3: I. 事業データ
I． 事業データ © Monex Group, Inc. 2
Slide 4: 事業データ（1）米国セグメント、クリプトアセット事業セグメント
事業データ（1）⽶国セグメント、クリプトアセット事業セグメント 2023年3月期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ⽶国セグメント -トレードステーション社 預かり資産（百万円）（※1） 1,176,402 1,340,245 1,536,428 1,540,512 1,480,051 1,825,064 2,008,875 1,839,080 2,118,031 総⼝座数（⼝座） 195,486 200,483 202,640 201,898 180,677 168,366 155,529 151,112 148,947 株式 97,9
Slide 5: 事業データ（2）連結 - 従業員数
事業データ（2）連結 - 従業員数 2023年3月期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ⽇本セグメント 502 513 538 537 537 158 205 208 213 マネックスグループ株式会社 40 42 42 43 46 53 57 57 58 マネックス証券株式会社(※1) 360 365 380 380 380 - - - - その他の⼦会社 102 106 116 114 111 105 148 151 155 ⽶国セグメント 660 656 663 670 670 649 647 644 647 クリプトアセット事業セ
Slide 6: 事業データ（3）持分法適用会社 - マネックス証券
事業データ（3）持分法適⽤会社‒ マネックス証券 2023年3月期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 預かり資産(単位:百万円）（※1） 株式 3,601,048 3,828,186 4,193,533 4,338,468 4,384,456 5,028,614 5,190,171 4,947,206 5,221,261 債券 201,587 174,074 154,808 135,110 140,750 147,466 163,159 169,090 173,954 受益証券 1,702,723 1,773,493 1,920,059
Slide 7: 事業データ（4）持分法適用会社 - マネックス証券
事業データ（4）持分法適⽤会社 - マネックス証券 2023年3月期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 株式、ETF等 2市場個⼈売買代⾦ 17,744 16,630 20,089 20,810 21,465 31,721 26,288 27,171 26,777 （1営業⽇当たり・億円） マネックス証券シェア（％） 4.29 4.51 4.64 4.39 4.02 4.22 3.94 3.91 3.47 マネックス証券売買代⾦ 761 750 932 914 863 1,340 1,037 1,061 928 （1営業⽇当たり・億円）
Slide 8: II. 財務データ
II．財務データ © Monex Group, Inc. 7
Slide 9: 連結業績四半期推移
連結業績四半期推移 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 受⼊⼿数料 10,058 7,844 8,625 7,744 7,908 トレーディング損益 4,486 4,128 2,452 1,824 4,388 ⾦融収益 7,968 7,028 7,150 6,701 6,453 売上収益 83 24 1 15 12 その他の営業収益 264 910 1,017 984 973 営業収益 22,860 19,934 19,244 17,268 19,734 その他の⾦融収益 10 369 198 △145 510 その他の収益 468 34,439
Slide 10: 連結業績四半期推移 表示組替
連結業績四半期推移 表⽰組替 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3⽉期 2024年3 ⽉期 2025年3 ⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 委託⼿数料 6,006 3,954 3,994 3,730 3,613 取引関係費 6,579 4,227 4,769 4,267 4,645 株式・ETF 2,751 621 653 611 528 ⽀払⼿数料 2,819 2,056 2,084 1,923 1,918 先物・オプション 3,202 3,246 3,320 3,109 3,067 取引所協会費 240 48 68 64 82 取引所仮想通貨 5
Slide 11: セグメント別業績四半期推移（日本セグメント）
セグメント別業績四半期推移（⽇本セグメント） （単位：百万円） 2024年3⽉期 2025年3⽉期 2024年3⽉期 2025年3 ⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 委託⼿数料 2,334 − − − － 取引関係費 2,626 387 556 629 606 株式・ETF 2,274 − − − － ⽀払⼿数料 1,294 279 336 380 366 先物・オプション 60 − − − － 取引所協会費 182 − 2 2 3 取引所仮想通貨 − − − − － 通信費・運送費・情報料 484 40 44 44 49 引受け・売出し⼿数料 9 − − −
Slide 12: セグメント別業績四半期推移（米国セグメント）
（単位︓百万円） セグメント別業績四半期推移（⽶国セグメント） 2024年3⽉期 2025年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 委託⼿数料 3,647 3,817 3,823 3,575 3,594 取引関係費 3,585 3,224 3,315 3,053 3,179 株式・ETF 461 501 503 466 527 ⽀払⼿数料 1,498 1,640 1,599 1,455 1,448 先物・オプション 3,142 3,246 3,320 3,109 3,067 取引所協会費 58 48 66 61 80 取引所仮想通貨 44 69 −
Slide 13: セグメント別業績四半期推移（米国セグメント、千米ドル）
（単位：千⽶ドル） セグメント別業績四半期推移（⽶国セグメント） 2024年3⽉期 2025年3 ⽉期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 委託⼿数料 24,919 25,657 24,373 24,144 23,515 取引関係費 24,525 21,594 21,136 20,630 20,803 株式・ETF 3,148 3,370 3,206 3,147 3,450 ⽀払⼿数料 10,241 11,041 10,196 9,835 9,475 先物・オプション 21,470 21,816 21,167 20,997 20,06
Slide 14: セグメント別業績四半期推移（クリプトアセット事業セグメント）
（単位：百万円） セグメント別業績四半期推移（クリプトアセット事業セグメント） 2024年3⽉期 2025年3⽉期 2024 年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 委託⼿数料 9 18 21 11 18 取引関係費 421 546 817 509 854 株式・ETF － － － － － ⽀払⼿数料 107 131 138 78 103 先物・オプション － － － － － 取引所協会費 − − − − － 取引所仮想通貨 9 18 21 11 18 通信費・運送費・情報料 182 165 197 178 200 引受け・売出し⼿数料 － －
Slide 15: セグメント別業績四半期推移（投資事業セグメント）
セグメント別業績四半期推移（投資事業セグメント） （単位：百万円） 2024年3⽉期 2025年3⽉期 2024年3⽉期 2025年3⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 委託⼿数料 － － － － － 取引関係費 3 4 10 7 7 株式・ETF － － － － － ⽀払⼿数料 1 0 1 1 1 先物・オプション － － － － － 取引所協会費 − − − − － 取引所仮想通貨 － － － － － 通信費・運送費・情報料 0 0 0 0 0 引受け・売出し⼿数料 － － － － － 広告宣伝費 − 2 5 − － 募集・売出し取扱⼿数料 － － － － －
Slide 16: 【参考】業績四半期推移 JGAAPベース（マネックス証券）
【参考】業績四半期推移 JGAAPベース（マネックス証券） （単位：百万円） 2024 年3⽉期 2025 年3⽉期 2024年3 ⽉期 2025年3 ⽉期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 委託⼿数料 2,334 3,039 2,579 2,781 2,495 取引関係費 2,467 3,209 2,996 3,271 3,175 株式・ETF 2,274 2,979 2,517 2,708 2,440 ⽀払⼿数料 1,245 1,703 1,691 1,843 1,807 先物・オプション 60 59 62 72 54 取引所協会費 181 222 214 202
Slide 17: 連結業績年度推移
（単位：百万円） 連結業績年度推移 2023年3⽉期 2024年3⽉期 増減額 増減率 受⼊⼿数料 36,953 37,763 810 2.2% トレーディング損益 10,788 13,193 2,405 22.3% ⾦融収益 29,413 34,746 5,333 18.1% 売上収益 960 253 △708 △73.7% その他の営業収益 1,190 1,725 535 44.9% 営業収益 79,304 87,680 8,376 10.6% その他の⾦融収益 369 825 455 123.4% その他の収益 1,548 35,024 33,475 2,161.9% 持分法による投資利
Slide 18: 連結業績年度推移 表示組替
（単位：百万円） 連結業績年度推移 表⽰組替 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減率 増減額 増減率 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 委託⼿数料 22,338 22,032 △306 △1.4% 取引関係費 24,262 22,780 △1,483 △6.1% 株式・ETF 10,896 9,334 △1,562 △14.3% ⽀払⼿数料 9,416 10,066 650 6.9% 先物・オプション 11,234 12,475 1,241 11.0% 取引所協会費 933 902 △31 △3.3% 取引所仮想通貨 207 223 15 7.4% 通信費・運送費・情報料
Slide 19: セグメント業績年度推移（日本セグメント）
（単位：百万円） セグメント業績年度推移 （⽇本セグメント） 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減率 増減額 増減率 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 委託⼿数料 8,952 7,428 △1,525 △17.0% 取引関係費 8,769 7,803 △965 △11.0% 株式・ETF 8,688 7,248 △1,441 △16.6% ⽀払⼿数料 4,450 4,010 △440 △9.9% 先物・オプション 264 180 △84 △31.8% 取引所協会費 704 584 △119 △17.0% 取引所仮想通貨 − − − − 通信費・運送費・情報料 1,621
Slide 20: セグメント業績年度推移（米国セグメント）
（単位：百万円） セグメント業績年度推移 （⽶国セグメント） 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減率 増減額 増減率 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 委託⼿数料 13,127 14,362 1,235 9.4% 取引関係費 12,948 13,202 254 2.0% 株式・ETF 1,967 1,887 △80 △4.0% ⽀払⼿数料 4,968 5,938 970 19.5% 先物・オプション 10,970 12,295 1,325 12.1% 取引所協会費 230 318 88 38.4% 取引所仮想通貨 190 180 △10 △5.2% 通信費・運送費・情報料
Slide 21: セグメント業績年度推移（クリプトアセット事業セグメント）
セグメント業績年度推移 （クリプトアセット事業セグメント） （単位：百万円） 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減率 増減額 増減率 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 委託⼿数料 17 42 25 149.2% 取引関係費 2,600 1,822 △779 △29.9% 株式・ETF − − − − ⽀払⼿数料 339 367 27 8.10% 先物・オプション − − − − 取引所協会費 − − − − 取引所仮想通貨 17 42 25 149.2% 通信費・運送費・情報料 874 769 △105 △12.0% 引受け・売出し⼿数料 − − − − 広告宣伝費 1,
Slide 22: セグメント業績年度推移（アジア・パシフィックセグメント）
（単位：百万円） セグメント業績年度推移 （アジア・パシフィックセグメント） 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減率 増減額 増減率 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 委託⼿数料 630 492 △137 △21.8% 取引関係費 350 267 △83 △23.6% 株式・ETF 630 492 △137 △21.8% ⽀払⼿数料 45 42 △3 △6.8% 先物・オプション − − − − 取引所協会費 − − − − 取引所仮想通貨 − − − − 通信費・運送費・情報料 146 167 21 14.3% 引受け・売出し⼿数料 − − − − 広告宣伝費 158
Slide 23: セグメント業績年度推移（投資事業セグメント）
（単位：百万円） セグメント業績年度推移 （投資事業セグメント） 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減率 増減額 増減率 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 委託⼿数料 − − − − 取引関係費 9 16 7 74.4% 株式・ETF − − − − ⽀払⼿数料 2 2 0 4.2% 先物・オプション − − − − 取引所協会費 − − − − 取引所仮想通貨 − − − − 通信費・運送費・情報料 0 0 0 7.2% 引受け・売出し⼿数料 − − − − 広告宣伝費 0 7 6 2066.7% 募集・売出し取扱⼿数料 − − − − その他 6 7 1 9.5% そ
Slide 24: 【参考】業績年度推移 JGAAPベース（マネックス証券）
（単位：百万円） 【参考】業績年度推移 JGAAPベース（マネックス証券） 2023年 2024年 2023年 2024年 増減額 増減率 増減額 増減率 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 委託⼿数料 8,952 10,467 1,514 16.9% 取引関係費 8,278 10,191 1,913 23.1% 株式・ETF 8,688 10,227 1,539 17.7% ⽀払⼿数料 4,273 5,299 1,026 24.0% 先物・オプション 264 239 △24 △9.3% 取引所協会費 703 805 102 14.6% 引受け・売出し⼿数料 76 85 9 12.3% 通信費・運
Slide 25: 有価証券投資
有価証券投資 ■有価証券投資 （単位：百万円） 2024年3⽉末 2024年12⽉末 測定⽅法 備考 資産合計（※） 761,642 772,099 有価証券投資（※） 14,066 17,850 純損益を通じて公正価値で測定す る⾦融資産（FVTPL） 同⼀の資産⼜は負債に関する活発な市場における無修正の レベル１ 1,423 324 内訳は以下参照 相場価格 資産⼜は負債に関する直接⼜は間接に観察可能な、レベル レベル２ - 6,245 １に含まれる相場価格以外のインプットを⽤いて測定 レベル３ 11,532 10,882 1つ以上の観察可能でないインプットを⽤いて測定 ⾮上場株式、投資事
Slide 26: 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について
本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび⼿数料等について 【当社グループ会社 マネックス証券について】 【当社⼦会社 コインチェックについて】 商号等：マネックス証券株式会社 商号： コインチェック株式会社 登録番号：⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第165号 暗号資産交換業の登録番号： 関東財務局⻑第00014号 主な事業：⾦融商品取引業 加⼊協会：⼀般社団法⼈⽇本暗号資産取引業協会、⼀般社団法⼈⽇本ブロックチェーン協 加⼊協会：⽇本証券業協会、⼀般社団法⼈⾦融先物取引業協会、⼀般社団法⼈⽇本投 会、⼀般社団法⼈⽇本暗号資産ビジネス協会、⼀般社団法⼈Fintech協会、特