Slide 1: 北恵株式会社 2015年11月期 第2四半期決算説明会
北恵株式会社 2015年11月期 第2四半期決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: KITAKEI
会社概要 ２０１５年１１月期 第２四半期決算概要 業界の現状と今後 ２０１５年１１月期の見通し 今後の商品戦略・地域戦略 KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３４０名（２０１５年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４８９億５８百万円（２０１４年１１月期） 経 常 利 益：９億８６百万円（２０１４年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２２カ所の営業拠点 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 兵 庫 営 業 所 奈 良 営 業 所 滋 賀 営 業 所 東 京 営 業 所 京 都 営 業 所 岡 山 営 業 所 横 浜 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 出 張 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 名古屋営業所 子 会 社：福住株式会社 金 沢 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAKEI 4
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/シス
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、クリナップ㈱、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、 タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 旭トステム外装㈱、アイジー工業㈱ 、 三菱電機㈱、㈱東芝、シャープ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 トステム・新日軽・ 京セラ㈱ 他 東洋エクステリア）、ＹＫＫＡＰ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナ
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 外壁工事 / 住設工事 / 屋根工事 / 構造躯体工事 / 内装工事 /サッシ工事 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ、旭トステム外装㈱、 ケイミュー㈱ 、アイジー工業㈱ 他 ● 実績 （2014年12月～2015年5月） 全 国： 4,907棟（月平均 818棟） 首都圏： 3,076棟（月平均 513
Slide 9: ２０１５年１１月期 第２四半期決算概要
２０１５年１１月期 第２四半期決算概要 KITAKEI 9
Slide 10: 営業利益分析
２０１５年１１月期 第２四半期決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の減少 人件費 ▲26 変動費 ▲40 その他 ＋24 設備費 ＋3 粗利 販管費 販管費 2,080 2,041 ▲272 販管費 営業利益 の減少 営業利益 550 ▲39 316 2014年11月期 2015年11月期 2Q 2Q 対前年同期減益： 2015年11月期 2014年11月期 2Q ▲233百万円 2Q KITAKEI 10
Slide 11: 商品別売上実績
２０１５年１１月期 第２四半期決算概要 ～商品別売上実績～ 2015年11月期2Q （単位：百万円） その他 非木質 1,715 建材 木質建材 2,414 1,529 合板 988 木材製品 施工付 販売 920 9,570 住宅設備 機器 5,998 KITAKEI 11
Slide 12: 地域別売上実績
２０１５年１１月期 第２四半期決算概要 ～地域別売上実績～ 2015年11月期2Q （単位：百万円） 東日本 近畿 9,348 7,890 (うち首都 圏8,507) 九州・ 中四国 3,635 中部 2,263 KITAKEI 12
Slide 13: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2015年11月期2Q 新設住宅着工戸数 42万8,905戸 （2014年12月～2015年5月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 69,317 61,303 17,714 15,781 11,987 10,278 29,701 26,059 12,578 10,774 26,614 23,694 近畿 88.4% 89.1% 85.7% 87.7% 85.7% 89.0% 80,999 76,370 31,169 27,977 5,7
Slide 14: 今後の市場予想
今後の市場予想 ・各種住宅取得支援策の拡充・継続実施による住宅需要の下支えと喚起 新築住宅政策 消費税10％へ増税 2015年（H27年） 2016年（H28年） 2017年（H29年） 2018年（H30年） 2019年（H31年） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 足下の落ち込んだ 駆け込み需要 反動減対策 住宅市場のテコ入れ の抑制 1.住宅取得に係る贈与
Slide 15: ２０１５年１１月期の見通し
２０１５年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 986 938 860 721 46,613 48,958 640 47,000 42,858 40,938 533 562 313 520 367 37,991 316 98 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期計画 KITAKEI 15
Slide 16: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化と競争優位性を確立 工事品質のさらなる キッチン・ユニット 向上を図り販売強化 バス・太陽光発電パ ・外壁工事 ネル等を中心に販売 ・住設工事 を強化 ・太陽光発電システム等 新規開拓の提案ツールとして 顧客の求める商品を積極的に 開発し、再構築を図る KITAKEI 16
Slide 17: 重点商品売上推移と販売計画
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 18,700 17,655 16,377 14,279 13,396 13,327 13,000 14,058 13,081 13,278 12,415 10,844 48,958 46,613 47,000 42,858 40,938 37,991 2,551 2,611 2,277 2,304 2,113 1,800 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期計画 KITAKEI 17
Slide 18: 今後の地域戦略
今後の地域戦略 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※95.4％と減少 ・異業種参入によるストック市場の競争激化 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・新規取引先や非住宅市場の開拓強化 ・主要得意先のインストアシェアの拡大 ・ストック市場をターゲットとした、地域ビルダー、リフォーム業者の開拓 ・施工付販売を切り口としたマンションのリノベーションへの取組強化 ・貸家市場への対応 ・工事種目の増加と下請施工業者の確保 KITAKEI 18
Slide 19: 地域別売上推移と販売計画
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 19,798 東日本 19,526 19,000 18,089 (17,867) (首都圏) (18,423) 16,206 (17,500) 15,221 (17,102) 16,908 (15,059) 15,923 近畿 (14,128) 15,064 14,987 16,000 14,019 九州・中四国 7,380 7,500 6,699 6,201 5,238 5,623 4,871 4,464 中部 4,043 3,580 3,512 4,500 2010年11月期 2011年11月期 2012年11月期 2013年1
Slide 20: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 20
Slide 21: 2015年11月期 第2四半期決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2015年11月期 第2四半期決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 21
Slide 22: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 6,126 木質建材 4,900 3,557 非木質建材 3,100 合板 2,171 2,000 1,909 木材製品 1,800 14,058 住宅設備機器 13,000 17,655 施工付販売 18,700 3,479 その他 3,500 2014年11月期実績 2015年11月期計画 KITAKEI 22