Sanko Gosei Ltd. · TSE:7888

Sanko Gosei — FY2020 Earnings Presentation

28 slides from Sanko Gosei's earnings presentation, Jul 27, 2020

  1. Slide 1: 2020年5月期 決算説明会

    2020年5月期 決算説明会 2020年7月27日 三光合成株式会社 ［東証1部 7888］ Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  2. Slide 2: Copyright © SANKO GOSEI LTD.

    Ⅰ 会社概要 Ⅱ 2020年5月期 連結決算概要 Ⅲ 2021年5月期 連結業績予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社 名 三光合成株式会社 （SANKO GOSEI LTD.） 代 表 者 代表取締役 社長 黒田 健宗 本 社 富山県南砺市土生新1200番地 資 本 金 4,008百万円 創 業 1940年10月12日 設 立 1944年 9月18日 従 業 員 単体：580名 連結：2,337名 （2020年 5月末現在） ■成形品事業 ・情報・通信機器部門 事 業 内 容 ・車両部門 ・家電その他部門 ■金型事業 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 4

  5. Slide 5: 成長の軌跡

    成長の軌跡 ｜ 車両・電子機器向け樹脂成形大手、海外売上約6割 完成車メーカーのグローバル生産体制を支える不可欠な存在へ ●M&Aによる事業の拡充と進化 (億円) ◆19.8 チェコに子会社設立 550 ◆19.6 ◆94.12 タイに子会社設立 九州大分県に子会社設立 ◆19.4 ハンガリーに子会社設立 ●91.6 金型製造・販売開始 500 ◆15.10 SSJT(印)子会社化 ●90.6 商号を三光合成に変更 ◆15.4 Bhar(米)から事業譲受 ◆14.7 双葉電子工業と資本業務提携 450 ◆88.2 米国に子会社設立 ◆13.5 フィリピンに子会社設立 ◆87.10 英国に子会社

  6. Slide 6: 国内拠点 成形7工場 金型2工場 営業所5拠点

    国内拠点 ｜ 成形7工場 金型2工場 営業所5拠点 ・・・成形工場 ・・・金型工場 ・・・営業拠点 群馬工場 本社・富山工場 テクニカルセンター 大窪工場 熊谷工場 栃木分室 神戸分室 東京事業所 刈谷分室 浜松分室 三光合成九州株式会社 エスバンス株式会社 滋賀工場 静岡工場 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 6

  7. Slide 7: 海外拠点 12ヶ国／18法人

    海外拠点 ｜ 12ヶ国／18法人 SUK (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) 東莞三樺塑膠（DSG) 三華合成塑膠（SEG) 武漢三樺塑膠（WSG） 天津三華塑膠（TSG） SHU (ﾊﾝｶﾞﾘｰ) （中国・東莞） （中国・東莞） （中国・考感） （中国・天津） SET (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) STU (ｱﾒﾘｶ･ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ州) 燦曄合成科技貿易 （SSG） （中国・上海） SCZ（ﾁｪｺ） SGM (ﾒｷｼｺ･ｸﾞｧﾅﾌｧﾄ州) SSJT (ｲﾝﾄﾞ･ﾊﾞﾜｰﾙ) SGP(ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ﾊﾞﾀﾝｶﾞｽ州) STL (ﾀｲ･ｱﾕﾀﾔ) STD (ｲﾝﾄﾞ･ﾏﾈｻｰﾙ) STM（ﾏﾚｰｼｱ） STS（ｼ

  8. Slide 8: 売上構成比 2020年5月期

    売上構成比 ｜ 2020年5月期 地域別 事業部門別 金型 情報・通信機器 22％ 13% 北米 12％ 家電 日本 その他 アジア 8％ 48％ 30％ 欧州 10％ 車両 58% 海外 52％ 成形品 78％ 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 8

  9. Slide 9: 三光合成は・・・

    三光合成は・・・ 完成機メーカーのグローバル生産に寄り添い、世界各地で最適部品を提供 主要グローバル拠点で金型設計・製造部門を内包 マザーツール（金型）を媒介にして、世界中で均一品質を提供 グローバル生産体制充実のために、新規拠点への投資を実施 投資フェーズから回収フェーズへ 高付加価値製品や金型の受注活動を積極化 安定した収益構造の確保と経営体質の強化 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 9

  10. Slide 10: Ⅱ 2020年5月期 連結決算概要

    Ⅱ 2020年5月期 連結決算概要 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  11. Slide 11: 新型コロナウイルスの影響について

    新型コロナウイルスの影響について 新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大による、各国政府の外出禁止令等により 英国及びインド 3月23日～5月17日 4月・5月が底で、 米国 3月24日～5月 1日 6月から徐々に 操業停止 生産を再開 メキシコ 4月 1日～5月30日 フィリピン 3月18日～5月15日 しかし、地域、業種により 主要顧客である自動車メーカーが中国、米州、 欧州をはじめ、東南アジアなど 温度差があり、 世界規模で減産、操業停 止したことにより、生産活動が停滞 先行きは不透明 【業績の四半期推移】 売上高 30,000 1,000 (百万円) 25,000 500 20,000

  12. Slide 12: 2020年5月期 決算総括

    2020年5月期 決算総括｜海外操業停止が響き、11年ぶり最終赤字 ◼ 金型は国内外で受注が堅調に推移 一方、新型コロナウイルスの感染拡大を受け、第4四半期に各国工場の操業休止関連 費用（3億84百万円）を特別損失として計上し最終赤字 ◼ 地域別売上高 日本 1.3％減 244億36百万円 欧州 32.5％減 49億20百万円 アジア 11.8％減 151億36百万円 北米 4.9％増 62億23百万円 ◼ 事業部門別売上高 成形品 12.7％減 398億10百万円 金型 14.2％増 109億 5百万円 ⚫ 売上高 507億16百万円 前期比▲ 8.0% ⚫ 営業利益 6億94百万円 前期比

  13. Slide 13: 2020年5月期 損益状況

    2020年5月期 損益状況 2019年5月期 2020年5月期 実績 計画 実績 2020.1.9修正 前期比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 (百万円) (％) 売上高 55,146 ー 58,000 ー 50,716 ー ▲4,430 ▲8.0 売上原価 46,313 84.0 ー ー 43,901 86.6 ▲2,412 ▲5.2 売上総利益 8,833 16.0 ー ー 6,815 13.4 ▲2,018 ▲22.8 販管費 6,580 11.9 ー ー 6,120 12.1 ▲460 ▲

  14. Slide 14: 売上高・営業利益・経常利益の推移

    売上高・営業利益・経常利益の推移 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 70,00 0 4,000 4.9 5.0 4.5 58,339 3,500 4.1 60,00 0 55,146 50,716 4.0 2,844 3,000 2,622 50,00 0 3.5 2,500 2,253 3.0 40,00 0 売 2,065 上 2,000 2.5 30,00 0 営業利益率 高 営 2.0 1,500 業 経 1.4 利 常 1.5 20,00 0 益 利 694 1,000 益 1.0 10,00 0 199 500 0.5 0 0 0.0 2018/5期

  15. Slide 15: 売上高・営業利益の増減要因分析

    売上高・営業利益の増減要因分析 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 56,00 0 2,500 55,00 0 5,009 2,000 795 54,00 0 53,00 0 1,500 52,00 0 170 51,00 0 55,146 1,474 895 2,253 1,000 587 50,00 0 49,00 0 ▲4,430 50,716 500 ▲1,559 7 48,00 0 694 47,00 0 0 2019/5期 成形品減 金型増 為替影響 2020/5期 2019/5期 減収 原材料費 販売費 為替 2020/5期 影響 影響 影響 三光合成株式会社 Copyri

  16. Slide 16: 事業部門別売上高の推移

    事業部門別売上高の推移 事業部門別売上高 （百万円） 60,00 0 58,339 55,146 ■ 金 型 11,103 + 14.2％ 50,716 タイ、インド、米国、日本での受注増 50,00 0 9,551 3,448 4,058 ■ 家電その他 10,905 インドでは増収となったが、 ▲4.3％ 日本、米国での大幅な減収 3,881 40,00 0 成形品 30,00 0 ▲12.7％ ■ 車 両 （欧 州） 37,354 英国での大幅な減収 34,756 ▲15.5％ （アジア） 20,00 0 29,384 タイでの大幅な減収 （米国） Tier1ビジネス獲得により増収 ■情

  17. Slide 17: 地域別売上高・営業利益の推移

    地域別売上高・営業利益の推移 地域別売上高／海外比率 地域別営業利益／海外比率 （百万円） （百万円） 海外比率 4,500 70,00 0 60.0% 55.1% 53.0% 50.0% 57.9% 51.8% 4,000 60,00 0 58,339 46.9% 55,146 50.0% 2,844 6,974 50,716 3,500 5,933 256 50,00 0 北米 海外比率 30.0% + 4.9％ 6,223 2,253 アジア 34.8% 40.0% 3,000 781 50 18,447 ▲70.0％ 17,160 556 アジア 40,00 0 15,136 2,50

  18. Slide 18: 2020年5月期 財務状況

    2020年5月期 財務状況 2019年5月期末 2020年5月期末 構成比 構成比 (百万円) (百万円) 前期末比増減額／主な増減要因 (百万円) （％） （％） ■流動資産 25,431 52.9 24,514 51.1 ▲917 受取手形・売掛金 ▲2,172 たな卸資産 + 649 ■固定資産 22,686 47.1 23,498 48.9 + 812 有形固定資産 + 881 資産合計 48,117 100.0 48,012 100.0 ▲105 ■流動負債 18,909 39.3 15,725 32.8 ▲3,184 支払手形・買掛金 ▲2,477 長期借入金 + 3,508 ■固

  19. Slide 19: 財務状況の推移

    財務状況の推移 総資産・純資産／自己資本比率 70,00 0 43.0 （百万円） 40.5 自己資本比率 60,00 0 37.9 36.0 38.0 50,00 0 48,012 33.0 総 40,00 0 資 産 30,00 0 28.0 45,649 48,117 20,00 0 18,551 純 23.0 16,961 19,985 資 10,00 0 0 産 18.0 2018/5期末 2019/5期末 2020/5期末 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 19

  20. Slide 20: 2020年5月期 キャッシュ・フロー状況

    2020年5月期 キャッシュ・フロー状況 2019年5月期 2020年5月期 (百万円) (百万円) 主なキャッシュ・インフロー／アウトフロー(百万円) 税前当期純損失 ▲302 減価償却費 + 2,960 ■営業活動によるキャッシュ・フロー + 2,985 + 1,608 売上債権減少 + 1,958 仕入債務減少 ▲1,599 ■投資活動によるキャッシュ・フロー ▲2,799 ▲2,779 有形固定資産取得 ▲2,674 フリー・キャッシュ・フロー 186 ▲1,171 長期借入金借入 + 6,271 ■財務活動によるキャッシュ・フロー + 74 + 1,727 長期借入金返済 ▲2,80

  21. Slide 21: Ⅲ 2021年5月期 連結業績予想

    Ⅲ 2021年5月期 連結業績予想 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  22. Slide 22: 2021年5月期 業績見通し

    2021年5月期 業績見通し｜4~5月を底に需要回復、黒字転換見込む ◼ 新型コロナウイルス感染症の世界的流行の長期化が懸念されるものの、より付加価値 の高い製品や金型の受注活動を積極的に行うことで業績向上を図る 2020年5月期 2021年5月期 通期実績 通期計画 前期比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 (百万円) (％) 売上高 50,716 ー 51,000 ー + 284 + 0.6 営業利益 694 1.4 800 1.6 + 106 + 15.3 経常利益 199 0.4 350 0.7 + 151 + 75.9 当期純

  23. Slide 23: 売上高・営業利益・経常利益の見通し

    売上高・営業利益・経常利益の見通し 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 60,00 0 4,000 5.0 4.9 4.5 3,500 58,339 58,00 0 4.1 4.0 3,000 2,844 56,00 0 3.5 55,146 2,622 2,500 2,253 3.0 売 売 54,00 0 2,000 2.5 2,065 52,00 0 上 上 営業利益率 1.6 2.0 高 高 営 1,500 経 1.4 50,716 51,000 業 常 1.5 利 800 50,00 0 利 1,000 益 694 益 1.0 48,00 0 500 0.

  24. Slide 24: 事業部門別売上高の見通し

    事業部門別売上高の見通し 事業部門別売上高 （百万円） 60,00 0 55,146 ■ 金 型 51,000 50,716 +8.9％ 50,00 0 9,551 4,085 10,905 11,880 40,00 0 ■ 家電その他 3,881 ▲5.4％ 3,670 成形品 ▲1.8％ 30,00 0 オート内外装 34,756 ■ 車 両 19,480 オート機能 20,00 0 29,384 +0.5％ 29,530 10,050 10,00 0 ■ 情報・ 通信機器 0 6,780 6,544 ▲10.5％ 5,920 2019/5期 2020/5期 . 2021/5期 計画 三光

  25. Slide 25: 研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し

    研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し 研究開発費 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 6,000 5,581 700 611 600 560 4,741 600 5,000 536 4,543 4,000 研 500 4,000 究 設 2,960 3,000 400 開 備 3,000 2,535 2,346 発 投 300 減 費 2,000 資 価 額 償 200 却 100 1,000 費 0 0 2018/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2018/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期 計画 計画 三光合成株式会社 Copyrig

  26. Slide 26: 株主還元

    株主還元 年間配当金の推移 普通配当（円） 記念配当（円） 91.5 配当性向（％） 20 100 .0 配 当 安定的な配当を継続していくと 18 30.6 基 同時に、業績に応じ積極的に 16 50.0 16.5 本 方 14 2 株主に還元 12 0.0 針 10 2 8 -50.0 内 部 競争力の維持・強化や 6 12 留 10 9 経営基盤拡充のため、 4 -100.0 保 6 資 設備投資や開発活動に充当 金 2 0 -150.0 2018/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 26

  27. Slide 27: 2021年5月期の取組み

    2021年5月期の取組み｜安定収益構造確保と経営体質強化を図る 製品や金型などの設計事業を強化 国内外の自動車メーカーの車両部品設計ニーズに対応 設計者60人 ⇒ 100人増強、インドや東南アジア、中国、日本などで採用拡大 「テクニカルセンター」の連携強化 「グローバルテクニカルセンター」へ 製品設計と省力化機器の推進 プラスチック100%リサイクルに向け専門組織を新設 環境意識高い欧米での事業拡大へ プラスチックの廃材や不良品のリサイクル推進によるコスト削減も図る メカトロ（省力化機器）部門の強化 省人化、生産性向上、安定した品質を ケタ違いの合理化を検討し実現させていく 三光合成株式会社

  28. Slide 28: Disclaimer

    Disclaimer このプレゼンテーションで述べられている三光合成株式会社の業績予想、計画、事業展開等に 関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、大きく変化す る可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性がありますことを ご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 28

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