Mmk · RUS:MAGN
Mmk — Investor Presentation (November 2009)
24 slides from Mmk's investor presentation, November 2009
Slide 1: Стратегия органического роста
МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ Стратегия органического роста Презентация для инвесторов ноябрь 2009
Slide 2: Краткий обзор Группы ММК
Краткий обзор Группы ММК 23 место среди мировых производителей стали (в 2008 г.); №1 по выпуску стали и проката в России, доля на внутреннем рынке в 2008г. - 20% металлопродукции; Консервативная стратегия сфокусированная на органический рост; Самый широкий сортамент металлопродукции среди предприяти
Slide 3: География ММК
География ММК Единая производственная площадка в Магнитогорске Активы по добыче и первичной переработке сырья, включая ОАО «Белон» Сеть сбора металлолома ЗАО «Профит» Сеть металлосервисных центров в регионах Зарубежные активы: ММК – Atakas (Турция) ММК-Метиз Белон 3
Slide 4: Продукция ММК
Продукция ММК Выпуск отдельных видов продукции, 2008 г. Дальнейшее применение продукции ММК Горячекатаный лист Picture 5,66 млн. тонн (51,9%) Холоднокатаный лист Picture 1,36 млн. тонн (12,5%) Сортовой прокат Picture 1,58 млн. тонн (14,5%) Picture Дальнейший передел 1,36 млн. тонн (12,5%)
Slide 5: Ключевые конкурентные преимущества
Ключевые конкурентные преимущества Широкий сортамент продукции Низкая долговая Модернизированная нагрузка база активов Конкурентное Высокая преимущество по обеспеченность сырьем издержкам и электроэнергией Успешная реализация антикризисной программы 5
Slide 6: Ведущие позиции в отрасли
Ведущие позиции в отрасли Стратегия продаж Ведущие позиции по HVA продукции Продукция Доля MMK Доля в общ. № 1 в отрасли по объему производства готовой в РФ произв. MMK продукции Горячекатаный листовой 42% 52% 1 прокат Лидер по выпуску продукции с высокой Холоднокатаный листовой прокат 30% 12% 3 доб
Slide 7: Эффективная стратегия продаж
Эффективная стратегия продаж Стратегия продаж Продажи по видам продукции, 6 мес. 2009 Тонн Большая часть продаж направлена на 1500 100% 90% внутренний рынок, что позволяет получить 1000 80% премию в размере 15-20% к экспортной цене 70% 500 60% Значительная часть продукции с высокой 0 50% добавленной
Slide 8: Укрепление позиций на внутреннем рынке
Укрепление позиций на внутреннем рынке Стратегия развития на внутреннем рынке Внутренняя структура продаж по видам продукции 2008 г. Увеличение доли высокорентабельной продукции в общем объёме продаж 17% 21% Сортовой прокат Развитие сети сервисных металлоцентров, эффективной логистической системы Ли
Slide 9: Рост на перспективных зарубежных рынках
Рост на перспективных зарубежных рынках Стратегия развития на экспортных рынках Структура экспортных продаж Ключевые рынки присутствия ММК – 2008 г. 4% Слябы и заготовка быстрорастущие рынки Ближнего Востока, 13% 25% Сортовой прокат Азии и стран Тихоокеанского бассейна Лист г/к ММК расширяет присутс
Slide 10: Обеспеченность электроэнергией, ЖРС и углем
Обеспеченность электроэнергией, ЖРС и углем Обеспеченность ЖРС Обеспеченность поставками угля 100% 100% 90% 90% 80% 80% 70% 70% 71% 73% 71% 72% 68% 71% 60% 81% 81% 75% 74% 84% 60% 86% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 29% 27% 29% 28% 32% 29% 10% 16% 19% 19% 25% 26% 10% 14% 0% 0% 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q
Slide 11: Реализация антикризисной программы
Реализация антикризисной программы Основные мероприятия Влияние кризиса 30 000 руб/т тыс. тонн 1 200 достижение договоренностей с основными поставщиками сырья о пересмотре цен, 25 000 1 000 увеличение потребления собственного сырья, 800 20 000 снижение расходных коэффициентов, 600 15 000 выявление и
Slide 12: Инвестиционная программа
Инвестиционная программа Динамика производства стали и товарной продукции 14000 тыс. т. 11 957 12000 10 911 10000 8000 6 688 5 863 6000 4000 2000 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Сталь (выплавка) Товарная металлопродукция Источник: ММК Динамика капитальных вложений,
Slide 13: Производство толстого листа - Стан 5000
Производство толстого листа - Стан 5000 Дальнейшее применение продукции стана 5000 Только 8 мировых производителей (расположенных в Германии, Франции и Японии) способны производить толстый лист с сопоставимыми характеристиками Срок реализации проекта по контракту с «SMS Demag» - 32 месяца Капитальны
Slide 14: Производство автолиста, Интеркос-IV
Производство автолиста, Интеркос-IV Строительство стана 2000 География ИНТЕРКОС-IV Реализация проекта по строительству стана 2000 холодной прокатки позволит производить высококачественный автолист, удовлетворяющий Интеркос-IV требованиям ведущих мировых автоконцернов (GM, Ford, Toyota и др.) Поставщ
Slide 15: Выход на быстрорастущий рынок Турции
Выход на быстрорастущий рынок Турции Географическое положение, Турция Потребление по видам продукции, тыс. т Стамбул 11 667 12000 9000 8 245 5 500 5 646 6000 5 040 4 694 3 317 2658 3000 2 028 2 213 2 271 1879 1148 1253 1286 0 ВыходИскендерун на быстрорастущий 2004 рынок2005Турции 2006 2010оц 2015оц
Slide 16: Долгосрочная инвестиционная программа
Долгосрочная инвестиционная программа Мощности по жидкой стали Мощности по товарной продукции Прогнозируемый объем выпуска товарной продукции 14.3 млн. т 14.3 млн. т 14.3 млн. т 13.3 млн. т 14.3 млн. т 13.3 млн. т 14.3 млн. т 13.3 млн. т 13 млн. т 13.3 млн. т 13 млн. т 13..2 млн. т 13.2 млн. т 13 мл
Slide 17: Рост выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью
Рост выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью тыс. тонн 60% 12 000 54% 55% 10 000 50% 45% 8 000 38% 7 047 40% 6 000 34% 4 887 35% 30% 30% 4 402 30% 4 000 25% 3 610 25% 2 721 2 000 2 575 20% 0 15% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Продукция глубокой переработки Х/к прокат Продукция стана 5000 П
Slide 18: Финансовые результаты
Финансовые результаты Динамика основных показателей Ключевые показатели млн. US$ 13000 2Q09 1Q09 FY08 FY07 FY06 2800 10550 11000 Выпуск стали, т.т. 2 159 2 070 11 957 13 261 12 455 9000 8197 1800 Выпуск тов.продукции, т.т. 1 919 1 917 10 911 12 203 11 346 7000 6424 1038 5000 965 Выручка, млн. USD 1
Slide 19: Показатели ММК в сравнении с конкурентами
Показатели ММК в сравнении с конкурентами Динамика маржи Долговая нагрузка металлургических компаний mln USD 35% 30,4% 10000 30% 29,4% 25% 22,2% 21,6% 8000 20% 20,9% 19,9% 6 064 15% 6000 10% 10,2% 10,3% 6 278 5,7% 9 111 5% 4000 0% 4 860 -5% 2006 2007 2008 1Q2009 2Q2009 2000 431 1 930 3 922 1 014 -10
Slide 20: Долговая нагрузка
Долговая нагрузка Долговая нагрузка Структура долга по сроку погашения млн. US$ Долговая нагрузка остается низкой; 1500 405 Снижение доли краткосрочной задолженности в 1 200 709 1200 половине 2009 г.; 3/4 задолженности номинировано в долларах США; 900 90% задолженности имеет плавающую ставку, что 60
Slide 21: Повышение эффективности через покупку ОАО "Белон"
Повышение эффективности через покупку ОАО "Белон" Структура ОАО "Белон" Добывающие предприятия Перерабатывающие предприятия 2008 г. 1 П 2009 г. ОАО ЦОФ Беловская энергетические угли - 2 634 тыс.т. энергетические угли - 1 312 тыс.т. коксующиеся угли - 2 889 тыс.т. коксующиеся угли - 1 810 тыс.т. объё
Slide 22: География предприятий ОАО "Белон"
География предприятий ОАО "Белон" С. Петербург Архангельск Москва Белгород Кемерово Компактное расположение (в радиусе 60 км) – эффективное управление и Магнитогорск Томск Красноярск контролируемая логистика Новосибирск Шахта ОФ «Листвяжная» Транспортное плечо – 2125 км. Иркутск Костромовская Шахта
Slide 23: Перспективы развития ОАО "Белон"
Перспективы развития ОАО "Белон" Цели инвестиционной программы Объём добычи коксующихся углей, тыс.т. 8000 Программа инвестиций позволит: 7000 увеличить объем добычи коксующихся углей до 6000 6,8 млн. т к 2013 г. 5000 увеличить производство концентрата коксующегося угля к 2013 г. до 4,3 млн. тон
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer •THIS PRESENTATION IS FOR INFORMATION ONLY. •THIS PRESENTATION IS FOR DISTRIBUTION IN UK ONLY AMONG THE PEOPLE HAVING PROFESSIONAL SKILL IN THE ISSUES RELATED TO INVESTMENTS WITHIN THE MEANING OF ARTICLE 19(5) OF DIRECTIVE ON FINANCIAL ADVERTISEMENT APPROVED IN 2005 ON THE BASIS OF LAW ON
Magnitogorsk Iron & Steel Works (MMK) — Investor Presentation (November 2009) on 6ix